证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人董事长廖哲男先生、董事总经理余昱暄先生、主管会计工作负责人邱玉英女士及会计机构负责人（会计主管人员）王小波先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

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　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　一、公司整体情况概述

　　２０１０年，在整体向好的宏观环境以及由于相关行业需求市场增长较快的前提下，公司抓住有利的市场时机，加大适销产品的生产，加强市场开拓力度，使得公司的经营情况比预期有所提升。

　　报告期内，公司实现营业总收入６９，７８９．００ 万元，较上年同期增长６８．９１％；实现营业利润１５，０２８．９３ 万元，较上年同期增长７９．８８％；实现归属于上市公司股东的净利润１３，７３３．７５ 万元，较上年同期增长８３．６８％；基本每股收益较上年同期增长８３．６９％；加权平均净资产收益率较上年同期增长８．７４％。

　　二、行业发展趋势

　　（一）制冷产品

　　１、空调制冷压缩机

　　近年来，国内中央空调市场竞争日趋激烈，许多国内企业加速扩张生产规模和市场份额，逐步完成区域布局。据制冷快报记者获悉，２０１０年国内空调业整体呈现一片上涨趋势，政府出台的４万亿元的投资计划，很多均与中央空调相关：各地新建的机场、铁路、核电等大型基础设施项目也层出不穷。

　　中国已进入城镇化加速时期，预计到２０２０年，将有５０％的人口居住在城市，２０５０年则有７５％的人口居住在城市。国家区域发展总体战略的实施，重点加强了中小城市的发展，中小城市的建设需要增加商业配套设施，这给西部、东北、中部区域带来了巨大的发展良机。

　　目前，中国建筑能耗占社会总能耗的近１／３，而高速城镇化时期农民大量进城，人均能耗大量提高，中国建筑节能面临巨大挑战，但这一时期建筑规模的快速增加，也是中国实施建筑节能措施的机遇。暖通空调企业不断运用先进的科技，提高空调产品的能效等级，开发能源替代和再生能源利用，研制新制冷剂等，节能环保将成为暖通空调行业发展趋势。

　　随着城镇化进程加速，城市规模扩大，大型公共建筑逐渐增加，无疑给商用中央空调带来了巨大的发展机遇。

　　２、冷冻冷藏压缩机

　　近年来，随着我国经济的高速发展与人们生活水平的提高，生鲜农产品的产量和流通量逐年增加，全社会对生鲜农产品的安全和品质提出了更高的要求。

　　２０１０年７月２８日，国家发改委发布了《农产品冷链物流发展规划》（以下简称“《规划》”），提出了到２０１５年我国农产品冷链物流发展的目标、主要任务、重点工程及保障措施。《规划》指出，和发达国家相比，目前我国冷链物流主要存在五个突出问题：鲜活农产品通过冷链流通的比例偏低、冷链物流基础设施能力严重不足。第三方冷链物流企业发展滞后。冷链物流法律法规体系和标准体系不健全。

　　而今，越来越多的食品、农产品企业开始关注冷链物流，冷链物流企业如雨后春笋般涌现，而一些原本不以冷链为主营业务的企业也纷纷掉转船头，转战冷链市场。在节能减排日渐受重视的今天，过去粗放式、高耗能的经济发展模式已开始转变，随着水资源的紧缺和人力成本的提高，过去在运输环节中大量损失新鲜食品的做法，必将有所改变。螺杆式冷冻冷藏压缩机作为新型节能环保产品，在市场自发需求和政策扶持的双重刺激下，未来在冷链行业的增速必将加快。

　　（二）空压产品

　　“十二五”规划期间，全社会固定资产投资规模将会有大概两成左右的增长。其中包括铁路、公路、交通、能源、通用机械类（空压机等）以及城镇化建设和房地产业、第一产业投资等项目仍然是主要投资方向。这些行业都是国家和地方重点建设项目。同时年均增长速度将不会低于两位数。

　　新一轮技术革命尚处在启动期，工程机械若干重要领域酝酿着新的突破，改变各国的比较优势和竞争关系的主要因素将会是新技术、新产业的发展，国际产业分工和贸易格局也将会在此背景下出现深层次调整。随着“十二五”期间，西部大开发、振兴东北、中部崛起和建设新疆等国家战略的进一步开发，替代进口产品等等行业扶持政策，必将为空压机行业创造良好的宏观经济环境。

　　（三）真空产品

　　现今真空产业的发展与国民经济越来越息息相关，应用在食品、化工、节能资源回收、电子光伏产业等领域。

　　一般的真空系统无法满足清洁无油及耐腐蚀的要求，因此近年来干式真空泵市场需求量增速加快，真空产品已出现更新换代的趋势，大量的有油真空系统已被无油清洁的真空系统所代替。

　　根据“十二五”规划，未来五年，太阳能产业有望成为我国新兴能源支柱产业，信息产业部已制定了支持电子基础产品的措施，半导体设备与材料都被列入了规划的范围。可以预期中国市场对于真空泵的需求量是巨大的，替代进口产品的速度也将加快，同时也必将加快相应设备的售后服务等各方面业务的本土化进程，市场存在很大的发展空间。

　　三、市场竞争格局及公司的竞争优势

　　在全球经济后危机时代，我国经济在政府政策引领下逐步复苏，经济增长态势明显。但行业的竞争日趋激烈、可能延续的通货膨胀使得原材料成本上升，公司的经营环境面临着较大的压力。

　　随着国内市场开放程度的逐步提高，一些国际知名品牌厂家纷纷进入国内市场，特别是近年来一些国际知名品牌厂家凭借其成熟的技术优势和雄厚的资金优势以及市场推广策略，占据了相当市场份额，加之今年原材料价格的异常波动、人民币升值、劳动力成本增加等因素的影响，公司所处的竞争环境更趋激烈。

　　公司的竞争优势主要体现在专业化、成本、技术、售后服务等方面。公司拥有先进的生产设备和工艺、先进的工厂物流系统及完善的管理体系，随着募集资金投资项目的建设完成，公司的生产规模将再度提升，成本和专业化优势开始显现，产品宽度和覆盖区域将有所改善。公司对各产品加强自主研发，提升公司的市场竞争能力。

　　四、公司面临的风险因素及应对措施

　　（一）技术风险

　　制冷压缩机技术是一种新型压缩机技术，具有体积小、结构简单、运转平稳、容积率高和可以实现制冷量无级调节等优点，代表了未来一段时期制冷空调压缩机行业的发展方向，并在各领域里逐步取代传统的活塞式压缩机。随着技术越来越被重视和广泛的使用，如果公司不能及时进行技术开发和产品升级，将难以保持竞争优势，业务发展将受到影响。

　　为应对上述技术风险，公司将加强对新技术的研发投入，加快退出新产品的频率，使产品的技术水平处于国际领先水平。公司通过引进研发人才和技术，进一步提高公司研发水平。募集资金投资项目中的“工程研发中心项目”已大力提高公司自身的研发能力。公司将加大招聘和培训技术人员的力度，为技术人员创造良好的工作环境，同时加强对技术人员的职业道德教育，以减少因为人员流失带来的损失。通过这些措施，公司的研发实力和研发效率将得到加强，能够有效规避技术更新的风险。

　　（二）原材料价格波动风险

　　受市场供求以及经济政策等影响，公司产品所需铸件、钢材、铜材、润滑油等原材料价格波动异常剧烈。能源消耗类产品的供求不平衡及国内经济政策等因素造成难以实现对产品成本的确切控制，公司经营和业务发展存在不确定性风险。

　　针对以上风险，公司一方面通过密切关注市场和政策变化，依据自身生产、销售需要合理调配采购和库存，并致力于精益生产，提高现有材料的利用率，以严格控制生产成本。公司已加强行业上游资源的整合，利用现有的技术及生产优势，向行业上游领域延伸。经公司第二届董事会第四次会议审议通过的关于设立浙江汉声精密机械有限公司，就将会有效解决公司铸件原材料的问题。另一方面，公司还优化物流管理，提高资产和存货的周转速度，降低生产成本，提高产品毛利率。公司目前已在广州、济南、南京设立了分公司，他们都将优化公司的物流管理，并以更快的速度和更高的效率服务客户。

　　（三）税收政策变化风险

　　公司于２００８年１２月２５日获得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合签发的《高新企业证书》【证书编号：ＧＲ２００８３１００１２３７】，根据《企业所得税法》》第二十八条规定“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按１５％的税率征收企业所得税”的规定，公司可享受企业所得税为１５％的优惠政策，时间为２００８年、２００９年、２０１０年。根据２００８年１月１日起施行的《企业所得税法》，外商投资企业所得税率将调整为２５％，公司目前享受的１５％的优惠税率政策期限到２０１０年底，从２０１１年开始，公司存在税收优惠政策发生变动的风险。

　　针对上述风险，公司将努力提高经营水平，积极培育新的利润增长点，争取保持公司主营业务收入和税前利润的持续增长，减小乃至抵消税收优惠政策变化对公司的不利影响。公司募集资金投项目已基本建设完成，产品系列更齐全，生产能力得到扩大，形成新的利润增长点，有助于提高本公司的利润水平，消化税收政策调整对公司利润的影响。同时，公司也将继续加大投入研发力度，申请产品的各项专利，力保公司能持续享有高新技术企业的优惠政策。

　　五、公司的未来发展状况

　　面对公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局带来的机遇和挑战，公司将一如既往以本“诚信、创新、卓越”的企业文化，秉持“品质挂帅、物超所值、客户满意、安全高效、节能减排、生态环境、遵纪守法、不断改善”的品质政策，提供高效率的产品与优质的服务给客户。坚持以压缩机为核心业务，适当向上下游产业拓展，提高公司的综合竞争能力及盈利能力，以更优良的成绩回报公司所有股东。

　　根据行业发展和市场状况，结合公司的实际情况，制定公司２０１１年经营计划，主营业务收入力争完成９１，２６６．５８ 万元，净利润总额力争完成１２，６６３．０６ 万元。为此，２０１１ 年公司将着重做好以下工作：

　　（一）加强市场销售网络建设，建立多层次的市场开拓，产品销售模式。提高企业市场开拓和产品销售策划能力，加强销售队伍建设，培养和引进优秀营销人才，提高公司销售队伍的综合素质，进一步提升公司市场开拓和产品销售能力。扩大产品线及应用领域，扩大市场覆盖区域，提升市场份额，为实现“国内第一，国际领先”的发展目标打下良好的基础。

　　（二）强化企业管理、经营、技术等方面的创新理念和方法，通过持续完善的人才培养和考核机制，满足企业不断成长的需求。增强各管理层的机构职能，加强各管理层的沟通和互动，提高各管理层的规划能力，管理效率和执行能力，建立专业的经营管理团队。

　　（三）加强研发队伍的建设，加大技术开发的投入，培养技术管理人才和技术创新人才的培养；根据市场的需求，不断开展新项目、新产品的研究和开发，使公司的自主研发及创新迈向一个新的台阶。

　　（四）随着公司业务和规模不断扩大，分、子公司的增加，现有的内部控制管理需加强完善。结合公司实际情况、自身特点和管理需求，修改和完善内部控制制度。将内控制度更好的融入日常工作中，加强各部门对内部控制的学习和了解，使公司的内部控制体系更具合理性、完整性、有效性。

　　（五）建立专职的投资审议及评估单位。随着公司经营的日渐扩大，未来将有更多的投资事项，公司加快建立投资事项审议及评估的专职部门，以便投资减少投资项目的风险，增加投资的成功率及收益。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　变更募集资金投资项目情况表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　■

　　７．３ 重大担保

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额０．００万元。

　　■

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．５ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．５ 其他综合收益细目

　　单位：元

　　■

　　§８ 监事会报告

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

　　■

　　９．２ 财务报表

　　９．２．１ 资产负债表

　　编制单位：上海汉钟精机股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

　　■

　　９．２．２ 利润表

　　编制单位：上海汉钟精机股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

　　■

　　本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：－４，６６８，５５４．７５元。

　　９．２．３ 现金流量表

　　编制单位：上海汉钟精机股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

　　■

　　９．２．４ 合并所有者权益变动表(见B26版)

　　９．２．５ 母公司所有者权益变动表(见B26版)

　　９．３ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　公司于２０１０年１０月２１日召开第二届董事会第十一次会议，审议通过《关于公司会计估计变更的议案》。

　　１、变更原因

　　由于增加新产品及为了有效抵御和防范因市场变化给公司生产经营带来的风险，增强自身的抗风险能力，更加真实、完整地反映公司的财务状况、经营成果，根据公司的实际情况，本着谨慎经营、有效防范化解资产损失风险的原则，拟对坏账准备会计估计的内容进行部分变更。

　　２、变更前采用的会计估计

　　公司应收款项（包括应收帐款和其他应收款）按合同或协议价款作为初始入帐金额，并按下列标准确认坏账损失：凡因债务人破产，依照法律清偿程序清偿后仍无法收回；或因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回；或因债务人逾期未能履行偿债义务，经法定程序审核批准，该等应收账款列为坏账损失。

　　（１）单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法

　　公司将单笔金额 １００万元以上的应收账款，单笔金额５０万元以上的其他应收款确定为单项金额重大的应收款项。

　　公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备；如单项金额重大的应收款项单独测试无减值迹象的，就汇同单项金额非重大的应收款项，按类似的信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。

　　（２）对于单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法

　　公司将除上述金额以下的应收账款，超过一年以上账龄的部分确定为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，按账龄风险特征划分组合并按余额计提坏账准备。

　　（３）各类信用风险组合的划分及坏账准备的确认标准和计提方法

　　应收账款按款项性质分类后，以预期账龄为风险特征划分信用风险组合，确定计提比例如下：

　　■

　　３、变更后采用的会计估计

　　公司应收款项（包括应收帐款和其他应收款）按合同或协议价款作为初始入帐金额，并按下列标准确认坏账损失：凡因债务人破产，依照法律清偿程序清偿后仍无法收回；或因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回；或因债务人逾期未能履行偿债义务，经法定程序审核批准，该等应收账款列为坏账损失。

　　（１）单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法

　　公司将单笔金额 １００万元以上的应收账款，单笔金额５０万元以上的其他应收款确定为单项金额重大的应收款项。

　　公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备；如单项金额重大的应收款项单独测试无减值迹象的，就汇同单项金额非重大的应收款项，按类似的信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。

　　（２）对于单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确认标准和计提方法

　　公司将除上述金额以下的应收账款，超过一年以上账龄的部分确定为单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，按账龄风险特征划分组合并按余额计提坏账准备。

　　（３）各类信用风险组合的划分及坏账准备的确认标准和计提方法

　　应收账款按款项性质分类后，以预期账龄为风险特征划分信用风险组合，确定计提比例如下：

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　　９．４ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　９．５ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　上海汉钟精机股份有限公司

　　董事长：廖哲男

　　二〇一一年三月二十五日