证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。

　　１．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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　　１．３ 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人邓志刚、主管会计工作负责人王永业及会计机构负责人（会计主管人员）熊仕军声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

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　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

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　　采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 董事会报告

　　４．１ 对经营情况及未来发展情况讨论与分析

　　（一）报告期内公司经营情况回顾

　　报告期内，国民经济持续增长，电力需求及投资保持较高水平，智能电网建设上升为国家战略。２０１０年电网投资完成３，４１０亿元，较２００９年减少１２．５３％。

　　报告期内，由于主营产品市场环境发生变化，公司原有型号产品销售数量及价格下滑，经营业绩下降。公司实现营业收入１２，９５４．９１万元，比上年同期减少１７．４５％；营业利润为４，４３９．１５万元，比上年同期减少２４．５４％；利润总额为５，０６４．７３万元，比上年同期减少２３．５５％；归属于上市公司股东的净利润为４，４１０．７９万元，比上年同期减少２３．９５％。公司及时调整工作思路，采取有效措施克服种种困难，主营业务规模、市场占有率继续保持国内同行业领先地位。

　　报告期内，公司研发支出１，７０７．４９万元，占营业收入１３．１８％。“研发一代、储备一代、生产一代”，积极跟踪智能电网的发展，提高自主创新能力，大力发展具有自主知识产权的核心技术，荣获湖北省“科技型中小企业创新奖”，并入选国家火炬计划重点高新技术企业。新产品转产顺利，ＺＨ－５嵌入式电力故障录波分析装置、ＺＨ－５０２时间同步系统和 ＺＨ－５Ｎ网络报文分析装置入选“武汉市和东湖开发区自主创新产品目录”，研发取得一定成果，有５项新产品通过由湖北省科学技术厅组织的科学技术成果鉴定，详见下表：

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　　报告期内，公司加大市场开拓力度，立足原有传统市场，填补空白区域市场，着力新产品推广，市场竞争优势得到进一步加强。公司主营产品电力故障录波装置和时间同步系统继续保持竞争优势，在多次参与国家电网公司集中采购招标中，产品保持较高中标率，中标了一系列国家、地区重点工程，如向家坝水电站、溪洛渡水电站、福清核电站、秦山核电站等。公司新开拓的区域取得成效，如东北、西北区域；新产品投放市场并实现销售收入，如ＺＨ－２０１Ｅ嵌入式故障信息管理及分析系统、ＺＨ－６０５Ｄ数字式继电保护测试仪等。

　　报告期内，与智能电网密切相关的募投项目进展顺利，募投产品投放市场并实现收益５４１．７８万元。募投项目产品ＺＨ－３Ｄ数字故障录波分析装置、ＺＨ－５０３ ＩＥＥＥ１５８８精密时间同步系统、ＺＨ－５Ｎ网络报文记录分析装置中标长春南５００ｋＶ智能化变电站工程、５００ｋＶ兰溪变电站智能化改造工程等多个智能化变电站项目和多家电力研究院及电力试验研究院，为公司新产品在智能电网的推广应用打下良好的基础。

　　报告期内，进一步规范一致行动人的行为，加强董监高对相关法律法规的学习，提高风险控制意识，为公司长期稳定发展奠定基础。

　　报告期内，公司加强对知识产权的保护。截至报告期末，公司已获授权或已申请专利１５项、已登记或者已申请登记软件著作权９项。公司荣获武汉市 “发明专利优秀奖”。

　　报告期内，公司继续完善信息化建设，入选 “２０１０年度湖北省信息化与工业化融合试点示范企业”。公司包括ＯＡ系统、ＥＲＰ系统、ＣＭＭＩ系统在内的信息化系统对公司的规范化管理、提高管理和运行效率、控制物料成本、降低经营风险等方面起到重要作用。

　　报告期内，公司优化生产采购资源和预算管理，加大大宗采购管理力度，进一步降低采购成本。

　　报告期内，公司以提高经济运行质量为目标，加强企业文化建设，积极推进制度化、规范化管理，进一步健全管理体制机制和内部控制。公司先后修订、完善和出台多个规章制度。

　　报告期内，公司通过ＩＳＯ９００１质量认证体系的复审，并首次通过了ＩＳＯ１４０００环境体系认证。

　　报告期内，公司加强人力资源建设力度，完善激励约束机制和员工培训体系，提高公司对高层次人才的吸引力。报告期内新引进各类人才５０多人，多数是研发及营销人员，为公司持续发展奠定良好基础。

　　１、总体经营情况分析

　　公司主要从事电力系统智能化记录分析和时间同步相关产品的研发、制造、销售和服务。主营产品有电力故障录波装置、时间同步系统等。

　　主要会计数据如下：

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　　报告期内，营业总收入较上年度下降１７．４５％，主要系公司原有型号产品销售数量及价格下滑所致。

　　报告期内，利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别较上年度下降２３．５５％、２３．９５％、２４．０２％，主要系营业收入下降、销售等费用增加所致。

　　报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年度下降６３．３３％，主要系偿还到期应付款及经营性费用支出增加所致。

　　报告期末，股本较上年度增加１００％，系实施２００９年度权益分派以资本公积金每１０股转增１０股所致。

　　报告期内，公司主营业务及其结构未发生重大变化，无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。

　　报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。

　　２、资产状况分析

　　（１）主要资产构成及变动分析

　　单位：（人民币）万元

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　　报告期末，应收票据较年初下降９４．１９％，主要系销售客户开具的银行承兑汇票到期或者转让所致。

　　报告期末，预付款项较年初增加１４６．０２％，主要系原材料采购合同预付款增加所致。

　　报告期末，应收利息较年初增加７３．９９％，主要系募集资金存放所获得的利息收入增加所致。

　　报告期末，其他应收账款较年初增加３２．５９％，主要系招投标保证金及质量保证金增加所致。

　　报告期末，存货较年初增加８０．０４％，主要系２０１１年一季度生产及备货所致。

　　报告期末，在建工程较年初增加１，６７０．９２万元，主要系购置生产经营性厂房所致。

　　报告期末，长期待摊费用较年初下降５０．００％，主要系项目摊销所致。

　　资产项目中的其他项目占总资产比例较小且变动金额不大，都属于正常波动的合理范围。

　　（２）主要费用情况

　　单位：（人民币）万元

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　　报告期内，销售费用同比上年增长４９．８５％，主要系公司为增强销售力度、开发新产品市场，业务招待费、差旅费、会议费、办公费等销售费用相应增加，以及员工薪酬的增加所致。

　　报告期内，管理费用同比上年增长３１．９０％，主要系员工薪酬的增加及新产品研发费用投入的增加。

　　报告期内，财务费用与上年同比增减幅度为４３２．２５％，主要系募集资金存放所获得的利息收入所致。

　　报告期内，所得税费用同比上年下降２１．０２％，主要系公司利润下降所致。

　　３、公司主要资产情况

　　（１）固定资产情况

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　　（２）无形资产情况

　　报告期内，公司无形资产未发生重大变化。

　　截至２０１０年１２月３１日，公司已获授权或者已申请的专利情况：

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　　截至２０１０年１２月３１日，公司享有的商标专用权：

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　　截至２０１０年１２月３１日，公司拥有的国有土地使用权情况如下：

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　　截至２０１０年１２月３１日，公司及全资子公司被许可实施他人专利的情况：

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　　２００８年１１月１日，公司与华中科技大学签订《技术开发合同书》，合同约定：合同双方进行新型自动跟踪补偿消弧线圈研制；华中科技大学许可公司为研发、生产、销售新型自动跟踪补偿消弧线圈使用其所拥有的前述两项专利；合同有效期自合同签订之日至２０１２年１１月１日。２００９年９月４日，公司与华中科技大学就《技术开发合同书》签署补充协议，补充协议约定，由公司与全资子公司武汉中元华电电力设备有限公司共同执行《技术开发合同书》并享有该合同的权利义务。该技术成果由任何一方单独实施时，依实现销售的技术成果产品每台３００元的标准向对方支付费用，支付期限自第一台产品实现销售起十年止。

　　截至２０１０年１２月３１日，公司及全资子公司已登记或者已申请登记的软件著作权情况：

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　　截至２０１０年１２月３１日，公司参与制定的国家或电力行业有关标准情况：

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　　４、公司核心竞争优势

　　公司坚持以市场为导向，自主研发，集原始创新与集成创新于一体，所有产品拥有完全自主知识产权，已掌握一系列核心技术，建立了完善的研发、生产管理体系和营销服务网络，可提供电力故障录波装置和时间同步系统的全套解决方案，连续多年位于行业领先地位，“中元华电”已成为行业主导品牌。公司的核心竞争优势主要体现在以下几方面：

　　（１）专业互补、凝聚力强的管理团队

　　公司管理团队由多学科背景的复合型人才组成，管理团队成员相互理解，互相支持，具有较强的凝聚力和整体效能。

　　实际控制人不断加强相关法律法规的学习，增强社会责任感和规范运作意识，发挥集体决策优势，保证公司持续稳定发展。

　　（２）以研发和市场为导向经营模式

　　公司主要产品电力故障录波装置、时间同步系统及其他新产品都是多学科尖端技术的结晶，是典型的硬件和软件相结合的高科技产品；在长期的运营过程中，公司形成了以研发和市场为导向的创造高附加值的经营模式，建立研发平台与营销平台互为依托的架构。

　　公司的主要客户来自电力系统，近年来对相关产品的技术要求日益提高，希望能提供高质量的技术服务。为此，公司组建一支汇集电力系统、软件设计、硬件设计多学科以博士为核心的创新人才队伍，还拥有一批实践经验丰富、客户基础良好的营销及技术服务团队。

　　（３）持续领先的自主创新能力和行业地位

　　公司成立企业技术中心，“研发一代、储备一代、生产一代”，发展具有自主知识产权的核心技术。已掌握电力系统智能化记录分析、时间同步、电能质量监测与治理等一系列核心技术和生产工艺，构建了多学科综合应用平台。

　　公司以市场为导向，采用先进的技术，及时推出新产品以满足市场新需求，力求使公司在市场竞争中处于有利地位。目前，公司主营产品和正在研发的新产品都有广泛的市场和市场前景。比如，公司募投项目产品ＺＨ－３Ｄ数字故障录波分析装置、ＺＨ－５Ｎ网络报文记录分析装置、ＺＨ－５０３ ＩＥＥＥ１５８８精密时间同步系统就是为智能电网设计的，均已投放市场，其他适应于智能电网应用的产品也将陆续推出。

　　截至报告期末，公司已获授权或已申请的专利１５项、已登记或者已申请登记软件著作权９项，被许可实施专利２项，并有多项国际先进、国内领先的技术成果通过鉴定。

　　公司参与了国家标准《微机型发电机变压器故障录波装置技术要求》、《电力系统的时间同步系统检测规范》和电力行业标准《ＤＬ／Ｔ １１００．１－２００９电力系统的时间同步系统 第１部分：技术规范》的起草工作。

　　（４）完善的市场、营销服务网络和优质的客户资源

　　公司不断加强市场培育和销售渠道、服务网络的建设，应对不断变化的市场，为用户提供及时周到的全方位服务。公司的快速服务反应能力、技术服务水准、服务态度及个性化服务赢得了众多用户的信赖，已构建较完善的营销网络。在巩固现有市场的同时进一步拓展新市场，使得公司新产品能顺畅地进入市场并被接受。

　　公司销售主要采取直销模式，主要客户是国家电网公司、南方电网公司及其所拥有和管辖的各级电网公司、各大发电集团及其所属电厂电站等，公司同这些客户已建立了良好的合作关系。公司拥有这些优秀的客户群体为公司长期持续稳定发展奠定了坚实基础。

　　（５）良好的品牌形象

　　电力系统对设备的运行稳定性和可靠性有很高的要求，历史业绩是对产品质量、履约能力最好的佐证，因此，招标方将供应商的产品运行业绩作为重要考核指标之一。

　　公司从事电力设备业务多年，已经建立较为完备的设计、制造、安装、售后服务体系。公司产品在长江三峡工程、２００８北京奥运工程、２０１０上海世博会工程、国内第一条１０００ｋＶ特高压交流试验示范工程、福清核电站等多个核电工程、长春南５００ｋＶ智能化变电站工程、５００ｋＶ兰溪变电站智能化改造工程等重点工程中使用，在市场上树立了 “中元华电” 良好的品牌形象。

　　（６）公司拥有的专有技术

　　公司在自主研发中形成了一批专有技术，其中大部分专有技术达到国际先进、国内领先水平，它们是公司技术发展的基础。主要非专利技术如下表：

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　　５、研发情况

　　（１）近三年研发投入情况

　　公司一直注重研发，研发投入持续增加。近三年研发支出总额情况如下：

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　　（２）报告期内研发项目进展情况

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　　６、报告期内现金流情况单位：（人民币）万元

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　　报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上期下降６３．３３％，主要系偿还到期应付款及经营性费用支出增加所致。

　　报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上期增加３５３２．３４％，主要系购买工业厂房所致。

　　报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年减少１０６．５８％，主要系上期发行新股，而本期无此项现金流入所致

　　７、子公司经营情况及业绩分析

　　（１）武汉中元华电软件有限公司（以下简称“软件公司”）

　　软件公司成立于２００６年１１月１日，系公司全资子公司，注册资本２００万元，经营范围：计算机系统软件及其应用软件，管理信息系统研发、生产、销售；系统集成、网络工程及其它相应技术服务。报告期末总资产４，８６３．９１ 万元，净资产３，６４７．８８万元，报告期内营业收入２，７８１．６８万元，净利润１，９１９．２１万元，净利润较上年同期下降２１．１９％。

　　２０１０年４月２８日，经武汉中元华电软件有限公司股东会审议通过，软件公司分红人民币２，０００万元并已实施。

　　报告期内，软件公司完成３项软件著作权登记，另有２项软件著作权登记申请已被受理。

　　（２）武汉中元华电电力设备有限公司（以下简称“设备公司”）

　　设备公司成立于２００９年３月２３日，系公司全资子公司，注册资本３，０００万元。经营范围：配网自动化、电力、电力电子设备的研制、生产、销售及技术服务。报告期末总资产２，８９９．４３万元，净资产２，７３２．５５万元，未实现营业收入，净利润－１８８．０１万元。

　　２０１０年４月１０日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过《关于超募资金使用计划的议案》，决定用超募资金向设备公司增资２，８００万元，由其实施超募项目新型自动跟踪补偿消弧线圈成套装置项目。设备公司产品ＺＨ－９００自动跟踪补偿消弧线圈装置采用华中科技大学的两项专利技术，原理上不产生谐波，无须加装滤波装置，对电网谐波污染小，符合绿色能源的要求。此外，利用特殊设计的消弧线圈控制绕组，可在实现接地补偿的同时实现小扰动法和注入式接地选线，成套使用时，能很好地解决谐振接地系统中的小电流接地选线问题。

　　设备公司于２０１０年６月完成工商变更登记手续，取得由武汉市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》，变更后的注册资本为人民币３，０００ 万元，实收资本为人民币３，０００ 万元。

　　报告期内，设备公司主要产品ＺＨ－９００自动跟踪补偿消弧线圈装置通过了湖北省科技厅组织的产品科学技术成果鉴定，鉴定结论为“装置整体性能处于国内领先水平”，进入销售阶段，预计２０１１年新型自动跟踪补偿消弧线圈成套装置系列产品将实现销售收入。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　１、行业发展趋势

　　我国仍然处在工业化中期，未来五年工业化、城镇化都将继续快速发展，电力工业作为国民经济的基础产业和关系国计民生的公用服务事业，在今后一段时期仍将保持较快的增长态势。智能电网建设已上升为国家战略，已列入“十二五”规划，是新能源产业发展的重点。随着智能电网建设规划试点的深入及展开，智能电网投入比例及资金会逐年提高。“十二五”是全面实施智能电网建设的关键时期，坚强智能网将成为中国电力系统的重要平台，将给配合智能电网发展的装备制造业带来良好的发展机遇和挑战。　

　　智能变电站是智能电网建设的重要环节。公司围绕智能电网开发的产品主要应用于智能变电站，其主要的技术发展方向包括：

　　１）智能变电站采用ＩＥＣ６１８５０标准建模、信息传输，并实现智能设备之间的互操作；

　　２）智能变电站采用电子式互感器，电流、电压的采集以及传输技术将进一步发展，同时对时间同步系统提出更高要求；

　　３）智能变电站的核心是网络通信，满足网络通信可靠性和实时性要求是智能变电站通信技术发展的重要方向；

　　４）智能变电站的发展推动传统的继电保护设备、测试设备、故障录波装置和测量计量设备等二次设备向智能化设备发展。

　　（１）智能化电力动态数据记录的发展趋势

　　随着智能变电站的逐步普及，变电站二次过程层网络和站控层网络的运行状态的监视、记录、分析和报警装置将会得到广泛应用。由于数据源的改变，对电力故障录波分析装置提出了不同的要求，例如要求电力故障录波分析装置不仅能记录智能电网的ＳＶ采样数据和ＧＯＯＳＥ数据，实时监测电力系统故障，实现故障分析和故障测距，还要能对多个ＭＵ数据的同步性进行检测并要求装置本身具备自同步算法，因而催生数字式暂态故障录波分析装置市场；网络记录分析装置主要记录智能变电站网络通讯数据，实现网络状态诊断和分析，两者结合可实现智能变电站的全面监测和诊断功能。因此，在智能变电站内，数字式暂态故障录波分析装置和网络记录分析装置将是不可或缺的主要设备，同时具有以上两种功能的新设备将是智能化电力动态数据记录装置的发展趋势。

　　（２）时间同步系统的发展趋势

　　为满足电力系统对时间同步准确度日益提高的要求，基于北斗卫星导航系统的时间同步系统和满足ＩＥＥＥ－１５８８标准的精密网络授时技术将是未来几年的发展方向。

　　ＩＥＥＥ－１５８８精密时间协议标准建立的授时模型，可在现有局域网络上提供纳秒级的授时精度，远高于网络时间协议和简单网络时间协议（ＮＴＰ／ＳＮＴＰ）的授时精度。它可通过局域网或现场总线进行授时，对利用现有通信网络资源、减少网络重复建设具有积极的意义，是智能电网授时技术的发展方向之一，满足ＩＥＥＥ－１５８８标准的产品需求会越来越大。

　　（３）基于ＩＥＥＥ－１５８８的网络交换设备的发展趋势

　　随着智能变电站的建设，变电站内的网络通信的实时性和可靠性成为系统的核心技术之一。能满足ＩＥＣ６１８５０标准的具有ＩＥＥＥ－１５８８标准的以太网交换机正朝着高速化，智能化和高精度时间同步的方向发展。

　　在保证授时精度方面，ＩＥＥＥ－１５８８标准提出由透明时钟计算报文传输时延，更新报文的修正字段，给出链路的确切延时，使客户端能够准确计算出时间。采用这种方法将使授时精度达到纳秒级别，并且授时精度不受网络负荷影响。

　　在保证可靠性方面，ＩＥＥＥ－１５８８标准提出的网格拓扑结构，具有非常高的可靠性和动态维护性。采用ＰＴＰ透明时钟组建的多路热备用网络，可以有多个ＩＥＥＥ－１５８８主钟热备用，任何一个主钟或者交换机的损坏都不会造成整个网络瘫痪。系统可以在运行状况下进行动态配置。这种拓扑结构有望取代双网冗余，双机备份结构。

　　（４）市场环境变化

　　随着电力行业的发展，电力设备市场竞争更加充分，传统产品价格下降。公司将加大研发和市场投入，推出新产品，力争在未来充分竞争的市场格局中继续保持主要产品的领先地位。公司募投产品大都是围绕智能变电站的要求而设计，智能电网的发展将给公司提供一个良好的发展机遇。

　　２、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

　　（１）行业风险

　　公司下游产业电力行业的发展对包括公司在内的电力系统二次设备制造企业有重大影响。如果电网建设、改造的产业政策发生变化，投资减少，导致公司所处细分行业发展放缓，存在着影响公司成长性的风险。

　　（２）技术风险

　　公司从事电力设备的研发、制造、销售和服务，所处业务领域具有技术更新快、产品需求多样的特点，特别在目前的智能电网建设初期阶段，客观上要求公司能够超前洞悉行业和技术发展趋势，把握客户需求变动方向，及时推出满足客户需求的产品。如果公司的应用技术开发滞后，产品不能适时满足客户需求，存在着丧失技术领先优势的风险。

　　（３）人才流失风险

　　公司管理团队主要成员直接持有公司股权，参与公司的经营管理、研发和营销，核心人员一直保持稳定。报告期内，公司大力完善了薪酬体系和绩效考核制度等一系列激励和约束机制，力求各业务核心人员能充分发挥才能，与公司共同成长。但是仍存在不可预期原因流失，将对公司持续快速发展产生一定的风险。

　　（４）募集资金投资项目实施及新增产能利用不足的风险

　　本次募集资金投资项目中的部分产品处于研发及产业化实施阶段，虽然公司具有丰富的产业化实施经验，且项目实施具有可靠的技术保障，但是在这一过程中公司仍可能面临产业政策变更、市场变化、行业发展方向和技术应用趋势变动等风险。

　　（５）税收政策变化的风险

　　报告期内，公司及下属子公司享受了关于高新技术企业和软件企业的税收优惠政策， ２００８、２００９、２０１０年享受的税收优惠金额占同期利润总额的比例分别为２５．３１％ 、１９．４９％和 ２０．８０％。上述税收优惠政策对公司的发展、经营业绩起到一定的促进作用，如果国家税收政策发生变化，导致公司不能继续享受上述优惠，将会在一定程度上影响公司的盈利水平。

　　（６）市场竞争风险

　　随着电力行业的发展，电力系统实施了一系列改革措施，如集中采购招标和主承包商分包模式，对本行业的竞争格局和营销模式将产生重要影响，电力系统二次设备制造业的市场竞争更趋激烈，存在可能导致公司业绩波动较大的风险。

　　３、公司发展战略与２０１１年度经营计划

　　（１）公司发展战略

　　公司发展战略是采取包括自主创新、并购、校企联合等方式，抓住国家“十二五”规划和新兴产业政策带来的发展机遇，做强做大主业，延伸产业链，拓展新领域，积极开拓海外市场，规范运作，优化法人治理结构，成为以市场为导向、创新为动力、技术持续领先的具有突出竞争优势的知名企业，实现股东、客户、员工、公司的共同发展。

　　（２）２０１１年度经营计划

　　２０１１年将是公司在现有基础上寻求新发展和突破的关键一年。公司将通过各方面的努力，抓住电力系统２０１１年计划投资增长和智能电网发展的契机，力争使公司２０１１年的营业收入和利润在２０１０年基础上保持增长，提高净资产收益率。

　　公司将搞好募投和超募项目建设，继续增加研发和科技创新投入，加强新市场和新领域的开拓力度，尝试在主业相关领域或新领域的新产品开发和市场推广，加强企业文化建设，提升公司品牌形象，继而提高公司综合竞争力和持续发展能力， ２０１１年重点做好以下工作：

　　１）募投和超募项目的实施

　　加快募投和超募项目的进展，努力缩短募投和超募项目新产品的转产周期。

　　用好剩余超募资金。

　　加快建设企业技术中心项目，建设生产及企业技术中心大楼，以提高公司核心竞争力。

　　完成基于北斗／ＧＰＳ的时间同步系统及时间同步检测设备项目中的高精度时间同步测量装置的鉴定、转产。

　　２０１１年计划下列募投项目产品投放市场并实现销售收入：

　　①基于ＩＥＥＥ１５８８的高精度时间同步测量装置；

　　②ＺＨ－９００自动跟踪补偿消弧线圈装置。

　　２）加强市场和新领域的开拓力度

　　２０１１年将在现有营销网络的基础上，继续加强原有市场和新市场以及新领域的开拓力度，做好技术合作和交流，巩固公司品牌在客户中的地位，提高公司主营产品的市场占有率。针对用户招投标方式的改变，拓展新的营销渠道，加强与其他厂家的合作，开拓其他行业市场。继续加大新产品的推广力度，提高新产品对公司销售收入和利润的贡献。

　　３）加快新产品的研发和投产

　　２０１１年，公司将继续加大研发投入，重点研发与智能电网相关产品和电力设备故障诊断产品，根据国家新兴产业政策开发其他新产品，加强研发项目管理和质量控制，加快研发成果转产速度。除募投项目新产品外，争取以下３个新产品投放市场：

　　①支持智能变电站继电保护测试的数字万用表；

　　②嵌入式继电保护故障信息管理系统主站；

　　③新一代分布式电能质量监测装置。

　　４）继续完善内部管理体系

　　依据《公司法》和监管机构对创业板上市公司相关法律法规的要求，继续完善和健全公司组织机构设置，完善内部管理制度；严格执行内部管理制度，贯彻公司的管理方针，做到以制度进行管理，保证各项工作按照程序化、制度化、规范化、标准化、高效率地运行，做到在工作中各部门通力配合，政令畅通，管理高效；强化执行力建设和部门协作，使公司的运转快捷高效有力。

　　５）完善绩效考核体系和激励机制

　　根据公司战略发展目标，继续完善绩效考核体系和激励机制，加强员工技能培训，引进优秀人才，充分调动和发挥员工的积极性，建设一支业务精湛、高效协作的管理团队和员工队伍。

　　４、公司未来发展资金需求、使用计划及资金来源情况

　　公司于２００９年１０月公开发行股票，满足公司目前生产经营的资金需求，公司将加强资金运营管理，合理有效地安排资金使用，保障募投项目——智能化电力动态数据记录装置项目、基于北斗／ＧＰＳ的时间同步系统及时间同步检测设备项目、企业技术中心项目和超募项目——新型自动跟踪补偿消弧线圈成套装置项目、电能质量监测与治理项目、智能电网产业园项目的建设与实施，保障公司正常经营。

　　４．２ 主营业务产品或服务情况表

　　单位：万元

　　■

　　４．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　４．４ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　４．５ 变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．７ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．８ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．９ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．１０ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．１１ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，２０１０年母公司实现净利润４６，９６５，３０１．１１元。根据《公司法》和《公司章程》的规定，按２０１０年度母公司实现净利润的１０％提取法定盈余公积金４，６９６，５３０．１１元，加上结存未分配利润４６，１７０，７７３．４７元，减去实施２００９年度权益分派３２，５００，０００．００元，截至２０１０年１２月３１日，公司可供分配利润为５５，９３９，５４４．４７元。

　　公司本年度利润分配预案：拟以现有总股本１３０，０００，０００股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利人民币１．５０元（含税），共计派发人民币１９，５００，０００．００元；剩余未分配利润３６，４３９，５４４．４７元结转以后年度。

　　本预案须经２０１０年年度股东大会审议批准。

　　§５ 重要事项

　　５．１ 重大诉讼仲裁事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．３ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２、５．３所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响和说明

　　５．４ 重大担保

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．５ 重大关联交易

　　５．５．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．５．２ 关联债权债务往来

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．６ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．７ 承诺事项履行情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　截至２０１０年１２ 月３１ 日公司除在《招股说明书》中承诺的事项外无其他需披露的重大承诺事项；

　　下述为《招股说明书》中承诺的事项，仍在严格履行中。

　　（一）避免同业竞争的承诺

　　为避免潜在的同业竞争，公司现时所有的关联法人及主要关联自然人向公司作出避免同业竞争的承诺。

　　（二）公司主要股东持有股份锁定期的承诺

　　公司实际控制人邓志刚、王永业、张小波、刘屹、尹健、卢春明、陈西平、尹力光承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份，也不由公司回购其直接或者间接持有的该部分股份。

　　中比基金承诺：自２００９年２月６日通过增资持有公司股份之日起三十六个月内，不转让该部分股份，也不由公司回购该部分股份。

　　５．８ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．９ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．１０ 违规对外担保情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．１１ 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　报告期内，公司未发生或以前期间发生但延续到报告期的托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的重大事项。

　　报告期内，公司未发生对外担保事项。

　　报告期内，公司未发生委托他人进行现金资产管理事项。

　　２０１０年１月２９日，公司在巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）及证监会指定的其他的信息披露网站登载了《中标公告》，披露公司中标“广东电网公司２００９－２０１０ 年度二次类设备材料框架协议式招标”项目，中标总金额（含税价）为合计人民币２，１２８ 万元。报告期内，在该框架协议下，公司与广东电网公司累计签订的购销合同标的金额为２，０１５．８７万元，其中已发货的金额为１，１９５．６１万元。前述合同履行情况良好。

　　根据公司第一届董事会第十次会议审议通过的《关于授权董事长决定并办理公司２０１０年度银行综合授信业务的议案》，公司拟于２０１０年度向商业银行申请总额不超过５，０００万元人民币的综合授信业务，授权董事长在董事会闭会期间，全权负责办理该综合授信业务。２０１０年４月１３日，本公司与招商银行股份有限公司武汉光谷支行签署《授信协议》，招商银行股份有限公司武汉光谷支行在２０１０年４月１３日至２０１１年４月１２日的授信期间为本公司提供３，０００万元的授信额度，主要用于银行承兑汇票。

　　２０１０年８月２０日，公司全资子公司武汉中元华电电力设备有限公司与武汉光谷电子工业园有限公司签订《武汉市商品房买卖合同》，向其购买位于武汉市东湖新技术开发区东一产业园电子工业园１号厂房Ｃ区１－３层的厂房。该厂房总价款为人民币１，３９０万元。该厂房用于实施超募资金项目“新型自动跟踪补偿消弧线圈成套装置项目”。截至报告期末，该厂房已经交付。

　　２０１０年１１月２５日，公司在巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）及证监会指定的其他的信息披露网站登载了《关于拟签订＜招商意向书＞的公告》。截至报告期末，公司已经签署了该框架协议。

　　§６ 股本变动及股东情况

　　６．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　６．２ 前１０名股东、前１０名无限售流通股股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　６．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　６．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　公司不存在控股股东。邓志刚、王永业、张小波、刘屹、尹健、卢春明、陈西平、尹力光８位自然人为公司实际控制人。上述８位自然人股东于２００５年６月８日签订《一致行动协议》，约定在涉及公司重大经营事项的决策中意思表达一致；２００９年２月１６日，各方又签订《关于＜一致行动协议＞之补充协议》，进一步明确了控制关系。

　　６．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§７ 董事、监事、高级管理人员和员工情况

　　７．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 核心技术团队或关键技术人员变动情况（非董事、监事、高级管理人员）

　　□ 适用 √ 不适用

　　§８ 监事会报告

　　一、报告期内，监事会会议召开情况如下：

　　２０１０年２月２５日，公司召开第一届监事会第四次会议，审议并通过以下议案：

　　１、《关于审议＜２００９ 年度监事会工作报告＞的议案》；

　　２、《关于修改＜监事会议事规则（２０１０年２月）＞的议案》；

　　３、《关于审议＜２００９年度财务决算报告＞的议案》；

　　４、《关于审议２００９年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》；

　　５、《关于审议＜２００９年度内部控制自我评价报告＞的议案》；

　　６、《关于审议＜２００９年度募集资金存放与使用情况的专项报告＞的议案》；

　　７、《关于审议＜关于武汉中元华电科技股份有限公司关联方占用公司资金的专项审计说明＞的议案》；

　　８、《关于审议＜关于盈利预测执行情况的说明＞的议案》；

　　９、《关于审议续聘中瑞岳华会计师事务所有限公司为公司２０１０年度审计机构的议案》；

　　１０、《关于审议＜２００９年度审计报告＞的议案》；

　　１１、《关于审议＜２００９年度报告＞及其摘要的议案》。

　　２０１０年４月１９日，公司召开第一届监事会第五次会议，审议并通过以下议案：

　　１、《＜２０１０年第一季度报告＞的议案》。

　　２０１０年８月１９日，公司召开第一届监事会第六次会议，审议并通过以下议案：

　　１、《＜２０１０年半年度报告＞及其摘要的议案》。

　　２０１０年１０月２０日，公司召开第一届监事会第七次会议，审议并通过以下议案：

　　１、《＜武汉中元华电科技股份有限公司２０１０年三季度报告＞的议案》。

　　二、监事会对公司相关事项的独立意见

　　（一）公司依法运作情况

　　报告期内，公司监事列席了公司召开的董事会、股东大会，并根据有关法律、法规，对董事会、股东大会的召开程序、决议事项、决策程序、董事会对股东大会的决议的执行情况、公司董事、高级管理人员执行公司职务的情况及公司内部控制制度等进行了监督。监事会认为：公司建立了完善的内部控制制度，董事会决策程序合法，认真执行股东大会的各项决议；公司董事和高级管理人员执行公司职务时，无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

　　（二）对公司财务情况的独立意见

　　报告期内，监事会对财务状况和经营成果进行了检查，认为公司财务制度健全、内控机制完善。２０１０年度财务报告真实、客观反映了公司的财务状况和经营成果。

　　（三）对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　监事会检查了报告期内募集资金的实际投入情况后认为：报告期内，在募集资金的存放、使用管理上，公司按照《募集资金管理制度》的要求进行，募集资金的使用符合募投项目的综合需要，不存在违规使用募集资金的行为。

　　（四）对公司收购、出售资产情况的独立意见

　　报告期内，公司未出现收购、出售资产的情况。

　　（五）对公司关联交易情况的独立意见

　　报告期内，公司未发生关联交易行为。

　　三、对内部控制自我评价报告的独立意见

　　监事会已经审阅了董事会编制的《２０１０年年度内部控制自我评价报告》，认为：２０１０年度，公司按照《公司法》、《证券法》以及深圳证券交易所有关创业板上市公司的有关规定，制订并完善了各项内控制度，形成了比较完善的公司治理框架文件，并根据法律法规和公司实际情况变化适时修订完善，完善了公司法人治理结构，建立了公司规范运行的内部控制环境。保证了公司各项业务活动的有序、有效开展，保护了公司资产的安全、完整，维护了公司及股东的利益。公司内部控制组织机构完整，内部控制重点活动执行及监督充分有效。《２０１０年年度内部控制自我评价报告》实事求是，客观公正，监事会对此没有异议。

　　§９ 财务报告(下转D54版)