证券时报多媒体数字报

　　民生加银增强收益债券型证券投资基金

　　2010年年度报告摘要

　　２０10年１２月３１日

　　基金管理人：民生加银基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　送出日期：２０１１年３月２９日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月２８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　本报告期自２０１０年１月１日起至２０１０年１２月３１日止。

　　§２ 基金简介

　　２．１ 基金基本情况

　　■

　　２．２ 基金产品说明

　　■

　　２．３ 基金管理人和基金托管人

　　■

　　２．４信息披露方式

　　■

　　§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　３．１ 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　③本基金合同于２００９年７月２１日生效。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　分级Ａ

　　■

　　分级Ｃ

　　■

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准

　　收益率的历史走势对比图（分级Ａ）

　　■

　　基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准

　　收益率的历史走势对比图（分级Ｃ）

　　■

　　注：①本基金合同于２００９年７月２１日生效。２００９年８月２１日开始办理申购、赎回业务。

　　②根据民生加银增强收益债券型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。

　　３．２．３自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与

　　同期业绩比较基准收益率的对比图（分级Ａ）

　　■

　　自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与

　　同期业绩比较基准收益率的对比图（分级Ｃ）

　　■

　　注：①本基金合同于２００９年７月２１日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

　　３．３ 过去三年基金的利润分配情况

　　分级Ａ

　　■

　　分级Ｃ

　　■

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金管理人及基金经理情况

　　４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

　　民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会［２００８］１１８７号文批准，于２００８年１１月３日在深圳正式成立，注册资本２亿元人民币。

　　截至２０１０年１２月３１日，公司共管理四只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金，此外，公司第五只基金民生加银内需增长股票型证券投资基金于２０１０年１２月９日获批，１２月２７日正式进入基金募集期。

　　４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

　　■

　　注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　③根据本基金管理人于２０１１年１月２７日发布的《民生加银基金管理有限公司基金经理变更公告》，傅晓轩先生因工作需要离任，不再担任本基金基金经理。

　　④根据本基金管理人于２０１１年３月２５日发布的《民生加银基金管理有限公司基金经理变更公告》，陈东先生因工作需要离任，不再担任本基金基金经理。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人已根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，完成公平交易制度的制定工作，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。

　　４．３．２ 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，公司暂不存在其他与本投资组合风格相似的投资组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。

　　４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１０年，在上一年强大的经济刺激政策作用下，经济增长开始稳步回升，且有转为过热的迹象，通货膨胀也在下半年开始稳步攀升。虽然经济增长无忧，但是资本市场对银行体系信贷超发引起的资本充足率不够、通货膨胀预期高涨等保持了足够的谨慎。央行采取的“三率齐发”的紧缩性政策也对资本市场的上行构成了巨大压力。

　　在此背景下，从全年来看，股票市场和债券市场均没有良好表现。上证指数和深圳成指表现为全年下跌，而债券市场方面，银行间国债、银行间金融债及企业债收益率曲线呈现全面上升态势，且短期端上升幅度远大于中长端上升幅度，收益率曲线明显平坦化。债券市场收益率的全面上升意味着风险溢价的高涨，这也可以部分解释股票市场低市盈率的特征。

　　虽然２０１０年股票市场和债券市场全年来看，均没有整体性机会，但局部性、波段性机会仍大量存在。股票市场方面，经济转型成为投资主线，大消费、新兴产业成为主流品种，且录得不错涨幅；债券市场方面，在银行信贷挤压以及通货膨胀尚处温和的上半年，债券市场也走出了一段靓丽的行情，其中以信用债表现最为抢眼。

　　在具体的投资运作上，我们在全年坚持了以信用债为主的投资策略，同时在上半年持有了部分中长期利率产品，在银行类转债上市之初也进行了增持，取得了不错的效果。另外，在权益类的投资上，我们全年坚持了消费加新兴的投资策略，同时在下半年适当参与了周期性品种的估值修复行情，为增强型收益作出了较大贡献。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截至２０１０年１２月３１日，本基金Ａ类份额净值为１．１０４元，本报告期内份额净值增长率为９．８３％；本基金Ｃ类份额净值为１．０９８元，本报告期内份额净值增长率为９．４６％，同期业绩比较基准收益率为－０．５２％。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望２０１１ 年，正值“十二五”规划开始之际，在经济增长无忧的情况下，对通胀的调控将成为热点，但我们相信在“三率齐发”的高压下，通胀势头最终将得以遏制，出现恶性通胀的可能性较小。基于以上判断，我们并不认为债券市场中长期利率还有较大上升空间，债券市场的利率风险经过去年的调整后已经得以部分释放。但是在通胀尚未得到控制之前，我们仍将对债券投资采取防御型策略，侧重于投资票息收入较高、抗风险能力较强的信用债，对中长期利率产品则择机投资。

　　权益市场方面，权重类股票经过去年的调整后估值已经处于底部，进一步下跌的风险较小，但是在前两年的大量放贷下，银行的信贷扩张能力已经有限，而房地产调控也将持续，因此我们认为今年权益市场仍缺乏明显的整体性机会。值得注意的是，我们需要关注全国各地的房屋限购潮，这或将影响国民的资产配置方向，国民的资本市场参与率有望得以提升。在具体的投资策略上，我们仍将侧重于以消费为主，同时兼顾投资代表中国产业转型方向的先进制造、服务业。

　　在转债的投资上，我们认为目前银行转债无论从正股估值还是从转债估值上均具有较明显的优势，我们将坚定持有此类转债。

　　感谢持有人对基金经理人的信任，我们将在严格控制风险的基础上，力争获取增强型的收益，为您的财富增值做出应有的努力与贡献。

　　４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、营运总监、投资总监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、监察稽核部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的营运总监任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

　　４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　本基金本期于 ２０１０年６月２５日公告每 １０ 份基金份额派发红利０．３０元，权益登记日２０１０年６月２４ 日。继上述分红之后， 根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不再进行利润分配。

　　§５ 托管人报告

　　５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

　　报告期内，本基金Ａ类实施利润分配的金额为１６，２１１，６８１．９１元；本基金Ｃ类实施利润分配的金额为１１，０００，３０８．２９元。

　　５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　§６ 审计报告

　　本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字（２０１１）第２０１７５号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

　　§７ 年度财务报表

　　７．１资产负债表

　　会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金

　　报告截止日： ２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：

　　１． 报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额总额７７０，３９７，４７７．４９份，其中Ａ类份额４２３，９１３，２０７．３３份份，Ｃ类份额３４６，４８４，２７０．１６份。Ａ类份额净值１．１０４元，Ｃ类份额净值１．０９８元。

　　２． 比较财务报表的实际编制期间为２００９年７月２１日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日。

　　７．２ 利润表

　　会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金

　　本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　■

　　７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金

　　本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　■

　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：

　　基金管理公司负责人：杨东 主管会计工作负责人：顾定锟 会计机构负责人：洪锐珠

　　７．４ 报表附注

　　７．４．１ 基金基本情况

　　民生加银增强收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可（２００９］第４７３号《关于核准民生加银增强收益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由民生加银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息的净认购资金为１，５９０，５０９，１４７．７９元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００９）第１２１号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》于２００９年７月２１日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为１，５９０，９３３，７４４．７９份基金份额，其中认购资金利息折合４２４，５９７．００份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

　　根据《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》和《民生加银增强收益债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金自募集期起根据认购费、申购费及销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购或申购基金时收取认购费、申购费的，称为Ａ类基金份额；不收取认购费、申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为Ｃ类基金份额。本基金Ａ类、Ｃ类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金Ａ类基金份额和Ｃ类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别，但各类别基金份额之间不能相互转换。

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金各类资产的投资比例为：投资于固定收益类金融工具资产占基金资产比例不低于８０％，基金保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得股票、二级市场股票和权证、法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但上述非固定收益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的２０％，其中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的３％。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。

　　７．４．２ 会计报表的编制基础

　　本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

　　７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本基金２０１０年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

　　７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

　　本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

　　７．４．５ 差错更正的说明

　　无。

　　７．４．６ 税项

　　根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

　　（１） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　　（２） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

　　（３） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

　　（４） 基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

　　７．４．７ 关联方关系

　　■

　　注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

　　７．４．８．１．１ 股票交易

　　无。

　　７．４．８．１．２ 权证交易

　　无。

　　７．４．８．１．３ 应支付关联方的佣金

　　无。

　　７．４．８．２ 关联方报酬

　　７．４．８．２．１ 基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：支付基金管理人民生加银基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．７％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　　日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．７％ ／ 当年天数。

　　７．４．８．２．２ 基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　　日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ０．２％ ／ 当年天数。

　　７．４．８．２．３ 销售服务费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日Ｃ类基金份额对应的基金资产净值０．４％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给民生加银基金公司，再由民生加银基金公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

　　日销售服务费＝Ｃ类基金份额前一日基金资产净值 Ｘ ０．４ ％ ／ 当年天数。

　　７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　无。

　　７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

　　７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　无。

　　７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　Ａ类基金：

　　份额单位：份

　　■

　　Ｃ类基金：无。

　　７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

　　７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　无。

　　７．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

　　无。

　　７．４．９ 期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

　　７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　无。

　　７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　无。

　　７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

　　无。

　　７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

　　截至本报告期末２０１０年１２月３１日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额２２０，０００，０００．００元，于２０１１年１月４日和２０１１年１月６日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

　　７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　（１） 公允价值

　　（ａ） 不以公允价值计量的金融工具

　　不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

　　（ｂ） 以公允价值计量的金融工具

　　根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

　　第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

　　第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

　　第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

　　于２０１０年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为７７７，４７２，７１３．７９元，第二层级的余额为２０７，９６２，０００．００元，无属于第三层级的余额（２００９年１２月３１日：第一层级４０３，７２５，１１６．６３元，第二层级２１５，６２１，５００．００元，无第三层级）。

　　对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级（２００９会计期间：同）。

　　（２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

　　§８ 投资组合报告

　　８．１ 期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　金额单位： 人民币元

　　■

　　注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于民生加银基金管理有限公司网站（ｗｗｗ．ｍｓｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）的年度报告正文。

　　８．４ 报告期内权益投资组合的重大变动

　　８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：“本期累计买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：“本期累计卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：人民币元

　　■

　　注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证投资。

　　８．９ 投资组合报告附注

　　８．９．１报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。

　　８．９．２报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　８．９．３ 期末其它各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　■

　　８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　８．９．６ 投资组合报告附注的其它文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§９ 基金份额持有人信息

　　９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

　　■

　　§１０ 开放式基金份额变动

　　份额单位：份

　　■

　　§１１ 重大事件揭示

　　１１．１ 基金份额持有人大会决议

　　报告期内无基金份额持有人大会决议。

　　１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　２０１１年１月２７日，本基金管理人公告原基金经理傅晓轩先生因工作需要离任，基金由现任基金经理乐瑞祺先生和陈东先生继续管理。

　　２０１１ 年１月２９日，本基金管理人公告原总经理张嘉宾先生因个人原因离任，由杨东先生代任总经理。

　　本基金托管人２０１１年１月３１日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。

　　本基金托管人２０１１年２月９日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１１〕１１５号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

　　２０１１年３月２５日，本基金管理人公告原基金经理陈东先生因工作需要离任，基金由现任基金经理乐瑞祺先生继续管理。

　　１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。

　　１１．４ 基金投资策略的改变

　　本报告期基金投资策略没有改变。

　　１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　本基金本报告期支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为９０，０００元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供２年的审计服务。

　　１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

　　１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　１１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　１１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。

　　①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

　　ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３亿元人民币；

　　ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；

　　ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

　　ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

　　ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。

　　②券商专用交易单元选择程序：

　　ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》

　　ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；

　　ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；

　　ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；

　　ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；

　　ｖｉ交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；

　　ｖｉｉ连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面的测试；

　　ｖｉｉｉ通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知托管行有关席位的具体信息；

　　ｉｘ席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备工作。

　　本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

　　③根据以上标准，本报告期新增安信证券股份有限公司、金元证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、齐鲁证券有限公司的交易单元作为本基金交易单元。

　　§１２ 影响投资者决策的其它重要信息

　　１２．１ ２０１０年１月２９日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。

　　１２．２ ２０１０年５月１３日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。

　　１２．３ ２０１０年６月２１日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告

　　１２．４ ２０１０年７月１日，托管人中国建设银行股份有限公司发布２００９年度Ａ股分红派息实施公告，每 １０ 股派发现金股息人民币 ２．０２ 元（含税）。

　　１２．５ ２０１０年９月１５日，托管人中国建设银行股份有限公司发布公告，张福荣先生担任本行监事长，谢渡扬先生辞去本行监事、监事长职务。

　　１２．６ ２０１０年１１月２日，托管人中国建设银行股份有限公司发布２０１０年度Ａ股配股发行公告。

　　民生加银基金管理有限公司

　　２０１１年３月２９日