证券时报多媒体数字报

　　诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

　　2010年年度报告摘要

　　２０10年１２月３１日

　　基金管理人：诺德基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：二〇一一年三月二十九日

　　§１ 重要提示及目录

　　１．１ 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月２８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　本报告期自２０１０年０１月０１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金简介

　　２．１ 基金基本情况

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　　２．２ 基金产品说明

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　　２．３ 基金管理人和基金托管人

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　　２．４ 信息披露方式

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　　§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　３．１ 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

　　３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　４、本基金合同生效日为２００８年１１月５日。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：业绩比较基准＝沪深３００指数＊６０％＋上证国债指数＊４０％

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２００８年１１月５日至２０１０年１２月３１日）

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　　注：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金成立于２００８年１１月５日，图示时间段为２００８年１１月５日至２０１０年１２月３１日。

　　本基金建仓期间自２００８年１１月５日至２００９年５月４日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。

　　３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

　　自基金合同生效以来每年净值增长率图

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　　注：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金成立于２００８年１１月５日，图示２００８年度数据为２００８年１１月５日至２００８年１２月３１日，合同生效当年净值增长率与业绩比较基准收益率按实际存续期计算。

　　３．３过去三年基金的利润分配情况

　　本基金成立于２００８ 年１１月５ 日，自基金合同生效以来未发生利润分配事项。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金管理人及基金经理情况

　　４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

　　诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［２００６］８８号文批准设立。公司股东为诺德．安博特资产管理公司、长江证券股份有限公司、清华控股有限公司，注册地为上海，注册资本为１亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了五只开放式基金，分别为诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型证券投资基金。

　　４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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　　注：经诺德基金管理有限公司总经理办公会议讨论通过，决定自２０１０年２月２４日起聘任向朝勇先生担任本基金基金经理，戴奇雷先生不再担任本基金基金经理职务。上述事项于２０１０年２月２４日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。

　　２０１０年３月２日，经诺德基金管理有限公司总经理办公会议讨论通过，同意张学东先生因个人原因辞去所担任的本基金基金经理职务的请求，本基金由向朝勇先生单独管理。上述事项于２０１０年３月２日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。

　　任职日期是指本公司总经理办公会作出决定之日；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　４．３．１公平交易制度的执行情况

　　本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。

　　４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本报告期内，不存在与诺德主题灵活配置型基金风格类似的投资组合，公司旗下另四只基金产品分别为价值股票型基金、成长股票型基金、债券型基金、中小盘股票型基金，五只基金的业绩不具有可比性。

　　４．３．３异常交易行为的专项说明

　　不存在不同投资组合之间的不公平交易情况。

　　４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１０年Ａ股市场结构分化明显，上证综指及深成指全年均有一定下跌幅度，以银行地产为代表的受宏观调控影响较大的周期性蓝筹股全年领跌，而以中小板、创业板为代表的代表着新兴经济方向的中小市值股票走出持续牛市。市场走势主要反应了两个逻辑：一是在ＣＰＩ持续攀升的大背景下，宏观经济政策逐步从刺激经济增长转向调控与收紧经济过热，因此影响了市场流动性；二是政府在方式上采用结构调控模式，制定并大力推进经济战略转型，新兴产业成为未来政府重点支持的产业方向，因此成为股市的热点，相关行业如电子元器件、医药生物和机械设备等全年涨幅居前。

　　２０１０年度本基金总体上采取了保持相对较高仓位，注重行业配置并精选个股的投资策略，根据政策调控的方向及行业景气度的确定性变化，适当减持了受调控影响较大的银行及地产等周期性行业，增配了受政策支持的医药、ＴＭＴ及装备制造等行业，获取了较为理想的投资回报。但分看各季度，净值表现还是存在波动，尤其一季度相对配置了较多的周期性行业，在煤炭有色上损失较大，而二季度及四季度医药等小股票的大幅度下跌，对净值的冲击较大，但总体来说，由于投资方向明确，并精选个股，全年仍然取得较大的超额收益。

　　４．４．２报告期内基金的业绩表现

　　截止２０１０年１２月３１日，基金份额净值为１．３３６５元，净值增长率为７．０６％，同期业绩基准增长率为－５．８３％，基金净值表现超越业绩基准。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望２０１１年，我们倾向于认为Ａ股市场将有别于２０１０年，可能出现周期与成长相互交融的市场特征。这一特征将体现在两方面：一方面是周期性行业中有一定成长性且估值较低的行业，譬如工程机械、水泥、地产、银行等，可能重新获得市场关注；另一方面是非周期性行业中估值较高的行业，譬如ＴＭＴ、新能源、日常消费等，一旦遇到业绩低于预期，可能出现股价的阶段性调整。

　　４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。）

　　根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：

　　基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定；

　　运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；

　　投资研究部总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断；

　　法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。

　　根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。

　　４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　本基金成立于２００８年１１月５日，自基金合同生效以来未发生利润分配事项。依据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，本基金２０１０年度暂不进行利润分配，符合有关法律法规和基金合同的规定。

　　§５ 托管人报告

　　５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　５．２ 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

　　报告期内，本基金未实施利润分配。

　　５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　§６ 审计报告

　　本报告期的基金财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师汪棣、张鸿于２０１１年３月２５日签字出具了普华永道中天审字（２０１１）第２０６０４号标准无保留意见审计报告。投资者可以通过年度报告正文查看审计报告全文。

　　§７年度财务报表

　　７．１资产负债表

　　会计主体：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

　　报告截止日：２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

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　　注：报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额净值１．３３６５元，基金份额总额５１，８３６，５５４．９１份。

　　７．２利润表

　　会计主体：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

　　本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

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　　７．３所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金

　　本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

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　　报告附注为财务报表的组成部分。

　　本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

　　基金管理公司负责人：杨忆风，主管会计工作负责人：杨忆风，会计机构负责人：虞俏依

　　７．４报表附注

　　７．４．１基金基本情况

　　诺德主题灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００８］第７８５号《关于核准诺德主题灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集２３８，７００，７１５．８１元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００８）第１６４号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于２００８年１１月５日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为２３８，７２２，４９０．００份基金份额，其中认购资金利息折合２１，７７４．１９份基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

　　根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的３０％－８０％；债券资产及其他金融工具占基金资产的２０％－７０％；保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：６０％ ＊ 沪深３００指数＋４０％ ＊ 上证国债指数。

　　本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于２０１１年３月２５日批准报出。

　　７．４．２会计报表的编制基础

　　本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

　　７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本基金２０１０年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

　　７．４．４重要会计政策和会计估计

　　７．４．４．１会计年度

　　本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。

　　７．４．４．２记账本位币

　　本基金的记账本位币为人民币。

　　７．４．４．３金融资产和金融负债的分类

　　（１） 金融资产的分类

　　金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

　　本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

　　本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

　　（２） 金融负债的分类

　　金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

　　７．４．４．４金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

　　金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

　　对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

　　当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

　　７．４．４．５金融资产和金融负债的估值原则

　　本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）按如下原则确定公允价值并进行估值：

　　（１） 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

　　（２） 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

　　（３） 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

　　７．４．４．６金融资产和金融负债的抵销

　　本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

　　７．４．４．７实收基金

　　实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

　　７．４．４．８损益平准金

　　损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。

　　７．４．４．９收入／（损失）的确认和计量

　　股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

　　应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

　　７．４．４．１０费用的确认和计量

　　本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

　　其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

　　７．４．４．１１基金的收益分配政策

　　每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分（包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等）为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分后的余额）。

　　经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

　　７．４．４．１３其他重要的会计政策和会计估计

　　（１）重要会计估计及其关键假设

　　根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

　　对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告［２００８］３８号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协（ＳＡＣ）基金行业股票估值指数。

　　７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　　７．４．５．１会计政策变更的说明

　　本报告期内本基金未发生会计政策变更事项。

　　７．４．５．２会计估计变更的说明

　　本报告期内本基金未发生会计估计变更事项。

　　７．４．５．３差错更正的说明

　　本报告期内本基金未发生会计差错更正事项。

　　７．４．６税项

　　根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

　　（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　　（２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

　　（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

　　（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

　　７．４．９关联方关系

　　■

　　注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　７．４．１０本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　７．４．１０．１通过关联方交易单元进行的交易

　　７．４．１０．１．１股票交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　７．４．１０．１．２权证交易

　　本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易业务。

　　７．４．１０．１．３应支付关联方的佣金

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：１． 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

　　２． 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

　　７．４．１０．２关联方报酬

　　７．４．１０．２．１基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　　日管理人报酬＝前一日基金资产净值 ＊ １．５％ ／ 当年天数。

　　７．４．１０．２．２基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

　　日托管费＝前一日基金资产净值 ＊ ０．２５％ ／ 当年天数。

　　７．４．１０．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

　　７．４．１０．４各关联方投资本基金的情况

　　７．４．１０．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　份额单位：份

　　■

　　７．４．１０．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　本报告期及上年度可比期间内，本基金其他关联方未持有本基金份额。

　　７．４．１０．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

　　７．４．１０．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。

　　７．４．１０．７其他关联交易事项的说明

　　本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。

　　７．４．１１利润分配情况

　　本报告期内本基金未进行利润分配。

　　７．４．１２期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

　　７．４．１２．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　本报告期末本基金未持有因认购新发／增发证券而流通受限证券。

　　７．４．１２．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金截至２０１０年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

　　７．４．１２．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　本报告期末本基金未从事债券正回购交易，无质押债券。

　　７．４．１４有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　（１） 公允价值

　　（ａ） 不以公允价值计量的金融工具

　　不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

　　（ｂ） 以公允价值计量的金融工具

　　根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

　　第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

　　第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

　　第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

　　于２０１０年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为５９，３８７，８４５．２８元，属于第二层级的余额为２８８，０４１．９４元，无属于第三层级的余额（２００９年１２月３１日：第一层级９４，９５８，９３１．９９元，第二层级１，０５７，５８５．００元，无第三层级）。

　　对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级（２００９年度：同）。

　　（２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

　　§8 投资组合报告

　　8．１ 期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8．２ 期末按行业分类的股票投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

　　８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费

　　８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

　　单位：人民币元

　　■

　　注：＂买入股票成本＂、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　８．９ 投资组合报告附注

　　８．９．１本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

　　８．９．２ 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　８．９．３ 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

　　§９ 基金份额持有人信息

　　９．1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　９．2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

　　■

　　§１０ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额

　　§１１ 重大事件揭示

　　１１．1 基金份额持有人大会决议

　　本报告期内无基金份额持有人大会决议。

　　１１．2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　（１）本报告期内，本基金的基金管理人高层管理人员无重大人事变更。经诺德基金管理有限公司总经理办公会议讨论通过，决定自 ２０１０ 年 ２ 月 ２４ 日起聘任向朝勇先生担任本基金基金经理，戴奇雷先生不再担任本基金基金经理职务。２０１０年３月２日，经诺德基金管理有限公司总经理办公会议讨论通过，同意张学东先生因个人原因辞去所担任的本基金基金经理职务的请求，本基金由向朝勇先生单独管理。

　　（２）本基金托管人的基金托管部门的重大人事变动

　　本基金托管人２０１１年１月３１日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。

　　本基金托管人２０１１年２月９日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１１〕１１５号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

　　１１．3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　１１．4 基金投资策略的改变

　　本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。

　　１１．5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　本报告期内续聘普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金２０１０年度的基金审计机构，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为５万元。目前普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基金提供连续２年的审计服务。

　　１１．6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。

　　１１．7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。

　　１、基金专用交易单元的选择标准如下：

　　（１）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

　　（２）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

　　（３）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

　　２、基金专用交易单元的选择程序如下：

　　（１）基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；

　　（２）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

　　３、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

　　本报告期内基金管理人根据工作需要，新租用如下基金专用交易单元：东海证券有限责任公司、西部证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司；退租如下基金专用交易单元：长城证券有限责任公司。

　　§１２ 影响投资者决策的其他重要信息

　　本基金管理人诺德基金管理有限公司对本报告期后重大事项披露如下：

　　２０１１年１月２１日，诺德基金管理公司增聘王正先生担任诺德主题灵活配置混合型基金基金经理，与向朝勇先生共同管理诺德主题灵活配置混合型基金。

　　２０１１年３月１２日，经诺德基金管理有限公司总经理办公会议讨论通过，向朝勇先生因工作需要不再担任诺德主题灵活配置混合型基金基金经理，由王正先生单独管理本基金。

　　本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：

　　２０１０年１月２９日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。

　　２０１０年５月１３日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。

　　２０１０年６月２１日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。

　　２０１０年７月１日，托管人中国建设银行股份有限公司发布２００９年度Ａ股分红派息实施公告，每 １０ 股派发现金股息人民币 ２．０２ 元（含税）。

　　２０１０年９月１５日，托管人中国建设银行股份有限公司发布公告，张福荣先生担任中国建设银行股份有限公司监事长，谢渡扬先生辞去中国建设银行股份有限公司监事、监事长职务。

　　２０１０年１１月２日，托管人中国建设银行股份有限公司发布２０１０年度Ａ股配股发行公告。

　　诺德基金管理有限公司

　　二〇一一年三月二十九日