证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司全体董事均亲自出席了审议本次年报的第四届董事会第二次会议。

　　１．３ 公司年度财务报告已经江苏天衡会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人葛秋、主管会计工作负责人帅建及会计机构负责人（会计主管人员）张松声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

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　　注：报告期内，公司董事会进行了换届选举，公司原董事长张璞先生、原董事马荣生先生、原独立董事杜振宇先生于２０１０年１２月２７日离任。上述离任人员报告期内出席公司董事会会议具体情况如下：

　　１、公司原董事长张璞先生应出席董事会次数７次，亲自出席次数７次，现场出席次数５次，以通讯方式参加会议次数１次，现场结合通讯方式参加会议次数１次，委托出席次数０次，缺席次数０次，不存在连续两次未亲自出席会议情形。

　　２、原董事马荣生先生应出席董事会次数７次，亲自出席次数７次，现场出席次数４次，以通讯方式参加会议次数１次，现场结合通讯方式参加会议次数２次，委托出席次数０次，不存在连续两次未亲自出席会议情形。

　　３、原独立董事杜振宇先生应出席董事会次数７次，亲自出席次数７次，现场出席次数５次，以通讯方式参加会议次数１次，现场结合通讯方式参加会议次数１次，委托出席次数０次，缺席系数０次，不存在连续两次未亲自出席会议情形。

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　一、报告期内公司经营情况的回顾

　　报告期内，公司全体员工在董事会的正确领导下，团结一心、奋力拼搏，成功应对了原材料价格和人力成本上涨、人民币持续升值等对经营带来的挑战，采取相应措施，开拓市场，拓宽经营思路，积极培育协作工厂，进一步对企业的贸易结构、客户结构、生产结构等进行了优化，使公司２０１０年生产经营保持了良好的发展态势。

　　（１）、报告期内，公司实现营业总收入５５，４３１．７０万元，较上年同期５０，９８３．９０万元，同比增加８．７２％；利润总额３，２３８．７２万元，较上年同期２，８８１．４４万元，同比增加１２．４０％；归属于上市公司股东的净利润２，３２１．２９万元，较上年同期１，８９８．２６万元，同比增加２２．２９％，增长的主要原因为：各子公司根据各自的特点，有针对性的进行战术调整，使其差别化竞争优势明显增加，盈利能力均有所提升。

　　（２）、报告期内，公司经营活动现金流量净额为７３９．５２万元，比去年同期减少８１．７４％，其主要原因为：公司期末存货的增加以及子公司预付账款的增加。

　　（３）、报告期内，公司每股收益为０．１４元，比去年增加１６．６７％，净资产收益率７．０８，比去年增加１．１１％，其主要原因为：子公司净利润的增加。

　　（４）、报告期末，公司总资产４３，０１４．２７万元，比去年同期减少３．９１％，其主要原因为：公司货币资金的减少。

　　（５）、报告期内，公司所有者权益３２，７９０．４６万元，比去年同期增长３．２１％，其主要原因为：公司本年度净利润的转入。

　　（６）、报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。

　　（７）、报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。

　　二、对公司未来发展的展望

　　（一）宏观经济环境的现状和发展趋势分析

　　据海关总署统计数据显示，２０１０年我国纺织服装出口创出历史新高，达２０６５．３０亿美元，同比增长２３．５９％；其中，纺织品出口７７０．５１亿美元，同比增长２８．４４％，服装及其附件出口１２９４．７８亿美元，同比增长２０．８８％。以一般贸易出口纺织服装１５２９．４亿美元，同比增长２７％。

　　虽然２０１０年我国纺织服装的出口出现良好的增长态势，但发达国家和地区的经济增长乏力、人民币升值压力以及劳动力、原辅材料、燃料动力等要素成本上涨压力必将影响我国纺织服装出口，进一步压窄外向型纺织服装企业的利润空间，削弱其在国际市场的竞争力。２０１１年，我国纺织服装出口形势将更为复杂。

　　（二）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　１、行业的发展趋势

　　纺织服装行业是我国传统的支柱产业，在我国国民经济发展中占有重要的地位，纺织服装产品也是我国重要的外贸产品。２０１０年以来，中国经济已率先走出金融危机影响，步入复苏之路，纺织服装业也进入行业回归阶段，而未来几年在以国内消费和投资对ＧＤＰ拉动，以及外贸出口回升的情况下，也将给纺织服装业带来新的机会。

　　从统计数据来看，虽然２０１０年以来纺织服装行业实现了持续良性的增长，竞争力在增强。但我们也客观地看到，制约行业发展的因素同样十分突出。首先是因为劳动力紧缺造成全行业陷入总体开工率不足，企业难以实现订单和产能的合理匹配。其次，成本的大幅度上升成为制约我国纺织服装产业发展的重要因素。棉花价格非理性上涨带动了几乎全部服装原、辅材料价格的快速提升；劳动力资源的紧缺带动了工资、福利的上调，大大提高了劳动力成本；能源供给等资源类的供求关系推高了水、电、气价格上涨使高筑的制造成本雪上加霜；几番调整的财政政策客观上推高了企业信贷成本等等。成本的刚性上涨和资源进一步紧缺正在调整着行业的供给关系和结构。此外，国际环境虽有所转变，但金融危机的影响并未消除，国际市场实质性回暖预期尚不明朗，发达经济体经济和市场需求均保持低速增长，汇率问题、贸易保护主义问题将在一定程度上成为纺织服装行业出口的障碍。纵上所述，２０１１年作为劳动密集型的纺织服装行业依然面临着诸多不利因素。

　　２、公司面临的市场竞争格局

　　纺织服装业属于典型的劳动密集型产业，产业集中度较低，以中小企业为主，并呈现产业集群化发展态势，产业集群主要集中在长江三角洲、珠江三角洲和环渤海三角洲这三大经济圈中，但企业间的同质化竞争较为激烈。虽然国内经济已经率先走出金融危机影响进入快速增长期，但由于发达经济体经济和国际市场需求保持低速增长，加之随着劳动力及生产成本压力日渐提高、产品质量要求不断升级、行业受到上下游市场双重挤压的情况下，未来纺织服装行业内企业间的竞争将会更加激烈，可以预见行业正经历着又一轮的重新洗牌。但随着国家对纺织服装行业扶持政策的累积效应逐步显现，那些具有一定的生产规模、较高的管理水平、较强的设计能力、合理的产品结构的企业其差别化竞争的优势将进一步显现，其可持续发展的预期也得以显现。

　　（三）公司存在的主要竞争优势

　　公司主营业务为高档服装的设计与制造，是国内最大的ＯＥＭ和ＯＤＭ高档女装制造商之一。公司拥有国际先进的生产设备、卓越的产品质量管理和现场管理水平、较强产品设计能力、严谨高效的管理团队；同时，公司通过企业文化的认同培育，管理认同培育，从而培育了一批有忠诚度并有一定规模的外协工厂，在较大程度上缓解了劳动力成本攀升的压力和劳动力不足的问题。２０１０年，公司通过进一步优化生产结构、贸易结构和产品结构等措施，保持了主营业务的稳定增长；通过生产全过程严格的质量控制和实施精细化管理进一步控制了生产成本，提高了效益。经过经济危机的洗礼，公司的行业地位得以进一步巩固，差别化竞争优势进一步得以显现，主营业务稳定发展。

　　此外，公司投资的“工业化集成控制固废低温热解生产线项目”是国家“十二五发展纲要”重点支持和发展的环保型循环经济项目。目前，该项目正在按照投资计划有序推进之中，一期工程将于２０１１年６月底建成投产。该项目的达产将使公司成功迈入环保型循环经济领域，进一步提高公司的经济效益和竞争优势。公司投资设立的江苏北斗科技有限公司２０１０年已经实现了主导产品北斗／ＧＰＳ授时产品零销售的突破。此外，该公司在国家对北斗卫星系统相关应用产业扶持政策尚未到位的情况下，抢抓国家“三网融合”的发展机遇，积极研发光通信产品，并成功打入市场，公司现已形成年产６００万芯光纤活动连接器、６万个光分路器的生产能力，２０１０年，江苏北斗科技有限公司已经实现盈利。

　　公司所投资项目的成功建设，将势必为公司的多元化发展、经济效益提高、竞争力提升作出积极的贡献，也为公司可持续发展打下良好的基础。

　　（四）２０１１年经营管理计划

　　２０１１年是“十二五”的开局之年，也是充满机遇和挑战的一年。打好“十二五”的开局之战对公司来说显得尤为重要。

　　１、抓住机遇，积极应对国内外的各种影响因素，确保主营业务的平稳发展。

　　２０１１年，面对着全球经济恢复步伐的放缓、国际需求增速的减缓、人民币较强的升值预期以及劳动力和原、辅材料等生产要素成本的攀升等客观因素，因而，我们要继续进一步优化贸易结构、生产结构、客户结构，充分利用公司的差别化竞争优势，努力提高ＯＤＭ和一般贸易订单的比重；进一步发展和整合外协团队，扩大外延式生产力；进一步开拓市场，挖掘和培育新的客户；着力提升精细化管理水平，降低生产成本，确保公司主营业务的平稳发展。

　　２、加快实施多元化发展战略，着力推进投资项目的建设。

　　２０１１年，将是公司多元化发展战略实施的关键之年，公司将着力推进新投资项目的建设。我们将认真把握机遇，迎难而上，为尽快实现公司的多元化发展目标提升公司的综合实力和竞争力而不懈努力。

　　（１）加快推进江苏三友环保能源科技有限公司“工业化集成控制低温热解生产线”项目建设

　　２０１０年１１月，公司与上海金匙环保科技有限公司共同投资设立江苏三友环保能源科技有限公司，以实施“工业化集成控制固废低温热解生产线”项目。该项目是国家“十二五”期间重点支持和发展的环保型循环经济项目。中共十七届五中全会审议通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》明确提出大力发展循环经济，加强资源节约和管理，增强可持续发展能力。２０１０年１２月３１日，工业和信息化部印发《废旧轮胎综合利用指导意见》指出：推进热解过程降温微负压技术应用，提高热解炉自控稳定性和降温负压反应效率及热解回收产品附加值；到２０１５年，培育１０家左右废旧轮胎综合利用知名企业。该项目的建设完全符合建设资源节约型、环境友好型社会的发展主题，符合国家的产业政策。

　　该项目拟建设一个将废旧轮胎、橡胶通过连续低温热解转化为紧缺的工业原材料炭黑以及附属产品钢丝和工业燃料油，以及设备本身运行过程中所需的高热值纯净瓦斯气的生产线。目前，该项目的各项建设正按投资计划有序推进，一期工程将于今年６月底前实现投产。

　　公司将全力推进该项目的建设作为近两年的工作重点。可以预见，该项目的实施将使公司成功迈入环保型循环经济领域，进一步提升公司的盈利能力和综合实力。

　　（２）继续重点推动江苏北斗科技有限公司的发展

　　２０１０年，对江苏北斗科技有限公司（以下简称“江苏北斗”）的发展来说是具有重要意义的一年。年初，江苏北斗在哈尔滨工业大学北斗模拟信号源软件系统平台采购招标中成功中标，实现了该公司主导产品零销售的突破。２０１０年５月１９日，江苏北斗参加了在北京召开的“第一届中国卫星导航学术年会”。大会主席孙家栋院士及总装备部电子信息基础部杨长风副部长以及众多专家和与会代表来到江苏北斗展位进行视察。中国人民解放军总装备部北斗办对江苏北斗研发制造的北斗／ＧＰＳ双模时间同步设备在中国电信ＣＤＭＡ网络中的成功运用给予了高度评价，并指出其具有在北斗卫星应用产业中的示范推广作用。

　　继公司前瞻性地研究完成了北斗授时在ＣＤＭＡ系统中的应用、电力系统专用授时技术后，公司又根据运营商基站现有设备的特点研发了嵌入式双模授时模块，并实现了与现有基站设备的完全兼容。公司产品北斗／ＧＰＳ双模授时站间时间同步设备已经在海口、广州、南宁、梧州、杭州、漳州等城市ＣＤＭＡ网络的３９个基站连续无故障运行超过２５０００小时，在兰州中国电信ＣＤＭＡ（３Ｇ）网络的５个基站连续无故障运行超过１５０００小时；ＢＤＴ－ＤＷ－０１北斗／ＧＰＳ双模同步系统装置在国家电网江苏省电力公司南京市１１０ＫＶ丰富路变电站连续安全运行超过５０００小时。公司北斗／ＧＰＳ双模授时站间时间同步设备的产品结构日趋完善，稳定性和各项技术指标均达到或优于各运营商网络和电力系统等对北斗授时设备的要求，并能与现有设备完全兼容，其应用涵盖了整个授时领域。江苏北斗已完全具备了主导授时产品的产业化生产能力，公司将结合国家相关产业扶持政策的出台进一步加大对北斗授时产品的研发和市场化力度。

　　目前，针对国家对北斗卫星系统相关产业扶持政策尚未到位，北斗／ＧＰＳ双模授时设备市场相对疲软的现状，江苏北斗紧紧抓住国家发展“三网融合”战略部署的契机，积极研发光纤通讯产品，为公司注入了新的经营业务。江苏北斗现已建成了以生产光纤活动连接器（装置在光纤末端使两根光纤实现光信号传输的连接器）、光分路器（光网络系统中用来实现将光信号进行耦合、分支、分配的无源器件）等为主导产品的产业化生产线。２０１０年，江苏北斗完成了１０６万芯光纤活动连接器的销售，并实现了盈利。

　　目前，江苏北斗已经取得了泰尔认证中心颁发的关于公司“北斗／ＧＰＳ双模授时站间同步设备的设计、生产和服务过程，以及通信系统用光纤活动连接器、光分路器的生产和服务过程”的管理体系认证证书（注册号：０３０１１Ｑ１００２０Ｒ０Ｍ），并申报了光通信领域的两项实用新型专利；公司产品ＦＣ／ＰＣ型和ＳＣ／ＡＰＣ光纤活动连接器分别获得了国家广播电影电视总局颁发的广播电视设备器材入网认定证书（证书编号分别为０３２１１０２０６５０４和０３２１１０２０６５０５）。２０１１年，江苏北斗在力争北斗／ＧＰＳ授时产品产业化的同时，进一步扩大光通信产品的产能，以完成生产、销售光纤活动连接器６００万芯、光分路器６万个的目标，这必将对公司的经济效益做出积极的贡献。

　　３、进一步强化内部管理，实现管理增效。

　　２０１１年，公司将继续强化内部管理，并着重加强对各子公司的管理。将全员、全方位、全过程的成本管理模式进一步优化，注重精细化管理，不仅强调生产过程中的成本控制，更为注重企业经营全过程的成本控制。公司良好的管理模式和管理经验为子公司的管理实践提供了借鉴。继续完善ＫＰＩ绩效考核指标和持续改进措施，在分配模式、激励机制上不断优化，充分调动广大职工的积极性和创造性，并在各子公司中加以推广；鼓励创新，对能够提高生产效率的小发明和小改革的创造者给予适当奖励；在员工中广泛开展开源节流、降本增效的宣传活动，努力从内部开源节流挖潜增效。

　　４、进一步加强人才队伍建设，推动人才质量的整体提升。

　　人才是企业发展的核心要素，后备人才培养是满足企业快速发展的需要，也是实现企业可持续发展的需要。新一年的工作中，公司将在人才梯队建设、高层次高素质人才的引进方面下功夫；注重员工各方面能力的培训以提升广大职工的思想水平、技能水平和综合素养；尊重员工，为员工提供公平、良好的发展环境；努力挖掘人才、培养人才、留住人才，在提高公司社会责任的同时提高企业的综合竞争力，实现可持续发展。

　　（五）资金需求及使用计划

　　随着公司多元化发展战略的推进，公司在２０１１年将进一步加快推动投资项目的建设。根据公司发展目标，结合国际及国内市场环境的变化情况，公司的流动资金需求量将明显增加。公司重点投资项目所需资金除公司自有资金和部分使用募集资金进行投入外，不足部分公司提供担保，各子公司向银行申请贷款来解决。公司资产结构稳健、偿债能力较强、银行信贷信誉良好、融资渠道畅通，未来资金来源应有充足保证。

　　（六）对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的风险因素

　　１、市场的不确定性导致的风险

　　虽然国内经济率先步入快速增长的轨道，但经济危机对发达经济体的影响还未完全消除，发达国家经济和国际市场需求均保持缓慢增长的态势使中国纺织服装的出口面临的形势依然十分严峻。公司产品主要以出口为主，上述情况的出现可能会给公司带来不利的影响。

　　公司将科学、积极应对，根据国际市场的变化，及时、合理地调整经营策略。着力优化产品结构、贸易结构、生产结构，进一步提升产品质量；强化成本控制和各项基础管理工作，提升经济效益。同时，公司将着力推进新投资项目的建设，寻求新的经济增长点。

　　２、人民币继续升值导致的风险

　　据相关资料显示，２０１０年人民币升值幅度超过３％。随着国内经济进入快速增长期，据有关专家预测，人民币在２０１１年有可能大幅快速升值。这将进一步加大纺织服装的出口难度，压缩以外币结算为主的外向型企业的利润空间，将会给公司效益带来不利的影响。

　　公司将采取如下措施积极应对：通过积极调整生产结构和产品结构以此进一步提高劳动生产率和提升产品的附加值，争取更大的利润空间；合理利用结汇规则，保证结汇利益最大化；加快资金回笼速度，及时结汇，加快资金的周转率；通过与银行协商，在中间价的基础上提高售汇汇率，在出口合同中附加相关条款，减少汇率风险；进一步加强生产成本的控制，增强产品的竞争力。

　　３、生产成本持续上升导致的风险

　　随着国内经济的快速增长，通胀预期也越来越明显。棉花价格的上涨导致了上游原辅材料价格的上升、工资福利成本攀升加上劳动力紧缺会在很大程度上提高劳动力成本，运输价格上涨、水电气等资源价格上涨会进一步提高制造成本。以上因素导致的生产成本的上升将直接影响到公司的经济效益。

　　公司将进一步提升精细化管理水平；努力降低各项成本；利用自身的优势，继续培育和发展外延式生产能力；在职工中广泛开展“开源节流、降本增效”的宣传活动，进一步提高全体员工的节约意识和自觉行为。

　　４、主要客户相对集中的风险

　　单一客户比重过大，已成为公司近几年贸易结构中的一个情况。公司主要客户均为国际知名企业，此类企业的抗拒风险能力相对较强，基本不存在因为突然倒闭而对公司生产销售产生影响的风险。此外，作为劳动密集型企业客户的相对集中对公司减低管理成本也起到了积极作用，公司会注重及时收集客户的情况，加强与客户之间的协作与沟通，以防止突发事件对公司带来重大影响。同时公司将积极在稳定和巩固现有客户的同时，继续挖掘和培育新的客户。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　变更募集资金投资项目情况表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　（下转D54版）