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本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

深圳市惠程电气股份有限公司（以下简称“公司”或“深圳惠程”）控股子公司长春高琦聚酰亚胺材料有限公司（以下简称“长春高琦”）控股子公司江西先材纳米纤维科技有限公司（以下简称“江西先材”）为尽快实现聚酰亚胺纳米纤维电池隔膜的产业化于２０１１年３月２５日与南昌高新技术产业开发区管理委员会签订《投资协议书》规划建设年产２ 亿平方米聚酰亚胺（Ｐ Ｉ）纳米纤维电池隔膜产品生产基地。

一、投资项目概述

１、投资项目基本情况

江西先材在纳米纤维材料及制品研发及产业化方面取得了重大突破，解决了从实验室到规模化工业生产的瓶颈问题，纳米纤维单丝强度已超过高等级碳纤维，可作为新型复合材料的增强剂；聚酰亚胺（ＰＩ）纳米纤维隔膜在锂电池和超级电容中的应用，克服了传统隔膜高低温性能差、安全性低等根本缺陷，制成的聚酰亚胺隔膜动力电池高温性能非常突出，安全性大大提高，大电流快速充放电性能远超传统的三层复合隔膜，在１５Ｃ大电流充放电的条件下，容量可达到正常放电容量（１Ｃ）的８０％以上，大大优于采用三层复合膜的同类产品。聚酰亚胺隔膜超级电容器无论是在功率密度、能量密度、高温性能还是在循环寿命等技术指标上，在现阶段都具有明显的优势。为尽快实现聚酰亚胺纳米纤维的产业化应用，江西先材规划建设年产 ２ 亿平方米ＰＩ纳米纤维电池隔膜产品项目。

２、履行投资程序情况

该项目经江西先材第一届董事会第四次会议审议通过，全体董事一致表决同意。本项目尚需通过江西先材股东会、长春高琦董事会、股东会及深圳惠程董事会及股东大会审议批准后实施。

３、项目立项情况

江西先材“年产 ２ 亿平方米 ＰＩ 纳米纤维电池隔膜产品项目”已于 ２０１１ 年 ３ 月 ２３日经江西省发展和改革委员会赣发改产业字［２０１１］６２２号文件批准备案。

４、本项目投资不构成关联交易。

二、投资主体的基本情况

公司持有长春高琦 ８４．６３％ 的出资，长春高琦持有江西先材７７．１７％的出资，江西先材现注册资本 １５００ 万元人民币，法定代表人为公司董事长吕晓义先生。股权结构如下表：

三、投资项目基本情况

规划建设“年产 ２ 亿平方米ＰＩ纳米纤维电池隔膜产品项目”，是江西先材实现纳米纤维产业化的重要举措，将有利于进一步完善公司的产业结构调整，提高企业的竞争力。

江西先材与南昌高新技术产业开发区管理委员会签订投资协议，项目在南昌市高新技术产业开发区建设，项目用地约 ２００ 亩，项目总投资额约 ６ 亿元人民币，其中基础建设投资 １．７３ 亿元，生产设备投资 ３．５８ 亿元，流动资金 ０．６９ 亿元，资金来源为全部企业自筹。项目计划在２０１１ 年７ 月前正式开工建设， ２０１４年项目预计达产。

以上测算仅是公司根据项目可行性研究报告作出的估算，因本项目还处在筹划阶段，本项目的投资收益还存在一定的不确定性。

四、投资项目的目的、风险和影响

１、投资目的及意义

规划建设“年产 ２ 亿平方米ＰＩ纳米纤维电池隔膜产品项目”，是江西先材实现纳米纤维产业化的重要举措，鉴于江西先材在纳米纤维材料及制品研发及产业化方面取得了重大突破，解决了从实验室到规模化工业生产的瓶颈问题，纳米纤维单丝强度已超过高等级碳纤维；聚酰亚胺（ＰＩ）纳米纤维隔膜在锂电池和超级电容中的应用，克服了传统隔膜高低温性能差、安全性低等根本缺陷，制成的聚酰亚胺隔膜动力电池高温性能非常突出，安全性大大提高，大电流快速充放电性能远超传统的三层复合隔膜，在１５Ｃ大电流充放电的条件下，容量可达到正常放电容量（１Ｃ）的８０％以上，大大优于采用三层复合膜的同类产品。聚酰亚胺隔膜超级电容器无论是在功率密度、能量密度、高温性能还是在循环寿命等技术指标上，在现阶段都具有明显的优势。

本项目投资可尽快实现聚酰亚胺纳米纤维的产业化，借助江西先材在纳米纤维上取得了难得的局部领先优势，有望给动力电池及电动汽车的发展带来技术上的革命性影响。

２、存在风险

（１）市场风险

随着动力电池行业的快速发展，电池隔膜子行业必将吸引诸多企业投资涌入，ＰＩ纳米纤维电池隔膜作为高端产品势必与现有产品进行竞争，电池厂家面临更改工艺、产品标准等一系列问题，市场销售存在一定的不确定因素。

（２）项目技术风险

本项目处于前期准备阶段，项目建设周期和进程存在一定的不确定性，项目建成投产后，产品的工艺提升，良率稳定，成本控制等方面存在不能达到预期目标的可能，存在一定的风险。

（３）原材料风险

经营成本的变化对项目较为敏感，原材料的价格对经济效益有直接影响。本项目主要原材料为基础化工原材料，由国内化工厂家提供，受石油价格影响较大，其风险主要表现在价格上涨及供应短缺的风险。

（４）资金财务风险

本项目投资总额较大，除投入的注册资本金外，项目建设还需要大量资金，项目资金通过银行借款及股东增资投入，深圳惠程将按出资比例以自有资金间接或直接参与对江西先材的增资，具体金额按项目具体资金需求确定。资金能否按期到位存在不确定性，建设过程中的资金筹措、信贷政策的变化、融资渠道的通畅程度将使江西先材承担一定的资金财务风险。因本项目拟投入的固定资产较高，运营期间所产生的折旧较大，可能会对经营业绩产生不利影响。

（５）管理风险

本项目尚处于筹备阶段，项目建设周期和进程存在一定的不确定性，项目建成投产后在人才、技术方面存在一定的管理、运营风险。

（６）审批风险

本项目已经江西先材董事会审议通过，还需经该股东会、长春高琦董事会、股东会及深圳惠程股东大会审议批准。同时，项目建设还需经项目所在地环境保护部门等的审批，因此，本项目能否最终实施仍存在较大的不确定性。

３、对公司的影响

江西先材提出本项目的投资是基于对国内外动力电池行业发展现状和需求趋势以及企业自身发展需要的战略性举措，将有利于进一步完善公司的产业结构调整，培育公司新的利润增长点，通过本项目的实施和运营，对公司增强自主创新能力、提升技术工艺水平、扩大企业规模和分散企业发展风险具有战略意义，可以提升公司综合竞争力、实现可持续发展。

按公司目前对长春高琦及长春高琦对江西先材的出资比例，公司间接控股江西先材，占其６５．３１％的出资，公司将按此比例享有江西先材的权益，最终以合并报表方式体现对归属于上市公司股东的损益。

五、其他

在相关审批工作完成后，江西先材将分阶段对该项目进行投资，本次项目投资公告披露后，后续进展或变化情况公司将根据项目进度按阶段及时披露。

六、备查文件

１、投资协议书；

２、江西省发展和改革委员会赣发改产业字［２０１１］６２２号文件。

特此公告。

深圳市惠程电气股份有限公司

董 事 会

二○一一年三月二十八日