证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　送出日期：二〇一一年三月三十日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　　本报告期自２０１０年１月２１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金简介

　　２．１ 基金基本情况

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　　２．２ 基金产品说明

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　　２．３ 基金管理人和基金托管人

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　　２．４ 境外投资顾问和境外资产托管人

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　　２．５ 信息披露方式

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　　§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　３．１ 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

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　　注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．本基金合同于２０１０年１月２１日生效，合同生效当年期间的数据和指标按实际存续期计算。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　易方达亚洲精选股票型证券投资基金

　　份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２０１０年１月２１日至２０１０年１２月３１日）

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　　注：１．本基金合同于２０１０年１月２１日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

　　２．基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　（１）本基金主要投资于在亚洲地区（日本除外）证券市场交易的企业以及在其他证券市场交易的亚洲企业（日本除外），对以上两类企业的投资合计不低于股票资产的８０％；其他不高于２０％的股票资产可以根据投资策略投资于超出前述投资范围的其他市场的企业。上述亚洲企业指注册登记或者总部在亚洲的企业。

　　（２）本基金投资于股票及其他权益类证券占基金资产的比例不低于６０％，现金、债券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的比例不高于４０％。

　　（３）本基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的２０％。在基金托管账户的存款可以不受上述限制。

　　（４）本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的１０％。

　　（５）本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的１０％，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的３％。

　　（６）同一基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构１０％以上具有投票权的证券发行总量。前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。

　　（７）本基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的１０％。前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。

　　（８）本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的１０％。但持有货币市场基金可以不受上述限制。

　　（９）同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的２０％。

　　在基金合同生效６个月后，若基金超过上述投资比例限制，应当在超过比例后３０个工作日内采用合理的商业措施减仓，以符合投资比例限制要求。

　　对于因基金份额拆分、大比例分红等集中持续营销活动引起的基金净资产规模在１０个工作日内增加１０亿元以上的情形，而导致证券投资比例低于基金合同约定的，基金管理人同基金托管人协商一致并及时书面报告中国证监会后，可将调整时限从３０个工作日延长到３个月。

　　法律法规或中国有关监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制。《基金法》及其他有关法律法规或监管部门调整上述限制的，履行适当程序后，基金可依据届时有效的法律法规适时合理地调整上述限制。

　　３．本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

　　４．本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

　　５．本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为５．７０％，同期业绩比较基准收益率为１２．０９％。

　　３．２．３自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　易方达亚洲精选股票型证券投资基金

　　自基金合同生效以来每年净值增长率图

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　　注：本基金合同生效日为２０１０年１月２１日，２０１０年度的数据根据当年的实际存续期计算。

　　３．３过去三年基金的利润分配情况

　　本基金自基金合同生效日（２０１０年１月２１日）至本报告期末未发生利润分配。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金管理人及基金经理情况

　　４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

　　经中国证监会证监基金字［２００１］４号文批准，易方达基金管理有限公司成立于２００１年４月１７日，注册资本１．２亿元。截至２０１０年１２月３１日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、ＱＤＩＩ 和特定资产管理业务资格。

　　自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

　　截至２０１０年１２月３１日，易方达基金管理有限公司共管理１只封闭式基金、２３只开放式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达５０指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证１００交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方达沪深３００指数基金、易方达深证１００交易型开放式指数基金联接基金、易方达亚洲精选股票型基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达岁丰添利债券型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。

　　４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　　注：１．此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

　　２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　　本基金未聘请境外投资顾问。

　　４．３ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．４ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　４．４．１公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

　　４．４．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　无。

　　４．４．３异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　４．５ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１０年全球的宏观经济数据整体来讲偏向正面，全球主要市场指数经历大幅震荡之后收于全年高位。欧元区银行的压力测试结果达到市场预期，缓解了投资者对欧洲主权债务危机可能导致全球经济二次探底的忧虑。企业盈利整体大大超出预期，在一定程度上减缓了美国低迷的消费和就业数据所带来的负面影响。九月以来，美国和中国的宏观经济数据好于市场预期，投资者信心得到明显恢复。为了应对世界经济复苏乏力的现状、降低全球通货紧缩风险以及抑制本国货币升值，发达国家各央行尽管动作快慢不一、力度各异，但都纷纷开始采取行动，推出新一轮宽松政策。这使得投资者的风险偏好进一步提升。

　　美国相继推出的两轮定量宽松货币政策不但推动了大宗商品价格上涨，同时也使得大量资金流入亚洲市场，带动当地股指上扬。２０１０年摩根斯坦利亚洲除日本指数上涨１３％，涨幅超越美国和全球市场。亚洲主要市场之间收益差异很大。受益于内需的强劲增长和大宗商品价格的不断攀升，泰国和印尼市场涨幅领先。同时，大宗商品价格持续上涨使得通胀压力日益凸显，亚洲新兴国家面临很大的通胀压力，通胀和调控已经成为亚洲市场的主题。中国与印度股市因受到国内通胀压力逐渐升温影响而表现较差，特别是在中国，通胀压力伴随着房地产市场的调控压力，致使央行在最近短短３个月时间内多次上调存款准备金率并且加息。中国宏观调控的力度超出市场预期，导致其市场表现落后于亚洲其他发展中地区市场；从行业来看，工业、医疗保健和消费类股涨幅领先，而公用事业、电信和金融类股表现滞后。

　　本基金从年初建仓以来开始逐步提高股票投资比例，四季度开始注重结构调整，减持了能源、电信及公用事业等行业，增加了消费类、工业及科技等行业投资比例。至报告期末，权益类资产配置比例达到８９．７％。

　　４．５．２报告期内基金的业绩表现

　　本基金成立于２０１０年１月２１日。截至报告期末，本基金份额净值为１．０５７元，本报告期份额净值增长率为５．７０％，同期业绩比较基准收益率为 １２．０９％。

　　４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　发达国家的宽松货币政策对流动性及风险偏好仍然会有一定的支撑，但是对中国紧缩政策以及重复出现的欧元区主权债务问题的担忧使得投资者对２０１１年全球经济、尤其是亚洲经济的持续高速增长持谨慎态度。

　　发达国家经济的稳步复苏将是２０１１年的亮点，而通胀压力和中国紧缩政策的力度和节奏是亚洲市场关注的焦点。基于国内终端需求的逐渐恢复，美国经济增长可能会超预期，其他发达国家也会有不错的表现。这些地区的经济增长仍然缓慢，通胀水平较低，宽松的货币政策也仍将持续一段时间。同时，具有吸引力的汇率使得发达国家的出口将继续得益于新兴市场的强劲需求。亚洲经济的基本面仍然较为健康，２０１１年亚洲经济的增长预计仍然将快速增长，但相较２０１０年的较高水平可能会有所放缓。近期最大的风险是通胀预期的提升以及亚洲国家的紧缩政策能否及时有效地管理通胀。如果调控举措不能有效降低通胀水平，政府将会需要采取更加激进的方式抑制通胀。这往往会涉及到一些非市场性的行为，对市场产生较大的压力。

　　基于对新兴市场通胀压力和政策风险的担忧，加上发达国家的经济数据优于市场预期，资金将会流向与美国联动度较高的市场，使得亚洲股市在２０１０年的大幅差异化走势在２０１１年可能会有所改变。目前市场整体估值仍属于合理范围。亚洲通胀水平较高的市场表现在近期内将会继续面临压力。本基金将重点关注与全球经济复苏密切相关的行业，同时，在通胀预期上升的市场环境下，对于具有抗通胀和价值凸现的行业，也将增加配置。

　　４．７ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

　　本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

　　本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

　　本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

　　４．８ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　本基金本报告期内未实施利润分配。

　　§５ 托管人报告

　　５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　２０１０年，本基金托管人在对易方达亚洲精选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

　　５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　２０１０年，易方达亚洲精选股票型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达亚洲精选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

　　５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达亚洲精选股票型证券投资基金２０１０年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

　　§６ 审计报告

　　普华永道中天会计师事务所审计了２０１０年１２月３１日的资产负债表、２０１０年１月２１日（基金合同生效日） 至２０１０年１２月３１日止期间的利润表、所有者权益（基金净值）变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

　　§７ 年度财务报表

　　７．１ 资产负债表

　　会计主体：易方达亚洲精选股票型证券投资基金

　　报告截止日：２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

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　　注：１．本基金合同生效日为２０１０年１月２１日，２０１０年度实际报告期间为２０１０年１月２１日至２０１０年１２月３１日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

　　２．报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额净值１．０５７元，基金份额总额１７６，２４５，５０９．９６份。

　　７．２ 利润表

　　会计主体：易方达亚洲精选股票型证券投资基金

　　本报告期：２０１０年１月２１日（基金合同生效日）至２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金合同生效日为２０１０年１月２１日，２０１０年度实际报告期间为２０１０年１月２１日至２０１０年１２月３１日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

　　７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：易方达亚洲精选股票型证券投资基金

　　本报告期：２０１０年１月２１日（基金合同生效日）至２０１０年１２月３１日

　　单位：人民币元

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　　注：本基金合同生效日为２０１０年１月２１日，２０１０年度实际报告期间为２０１０年１月２１日至２０１０年１２月３１日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

　　基金管理公司负责人：梁棠，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣

　　７．４ 报表附注

　　７．４．１基金基本情况

　　易方达亚洲精选股票型证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）证监许可［２００８］１０６４ 号《关于核准易方达亚洲精选股票型证券投资基金募集的批复》和证监许可［２００９］３６７ 号《关于核准易方达亚洲精选股票型证券投资基金备案的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达亚洲精选股票型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于２０１０年１月２１日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为５９２，０６７，２１７．３１ 份基金份额，其中认购资金利息折合１０７，３０２．７０ 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为渣打银行（香港）有限公司。

　　本基金募集期间为２００９ 年１２ 月７ 日至２０１０ 年１ 月１５ 日，募集资金总额５９２，０６７，２１７．３１ 元，其中：有效净认购金额为人民币５９１，９５９，９１４．６１ 元，经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１０）第００４ 号验资报告予以验证；有效认购资金在募集期内产生的银行利息共计人民币１０７，３０２．７０ 元，经普华永道中天验字（２０１０）第００５ 号审验报告予以审验。

　　７．４．２会计报表的编制基础

　　本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券业协会于２００７ 年５ 月１５ 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会２０１０ 年２ 月８ 日颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ 模板第３ 号＜年度报告和半年度报告＞》、《易方达亚洲精选股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制。

　　７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本基金２０１０年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年１月２１日（基金合同生效日）至２０１０年１２月３１日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

　　７．４．４重要会计政策和会计估计

　　本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。

　　７．４．４．１会计年度

　　本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。惟本会计年度为２０１０年１月２１日（基金合同生效日）至２０１０年１２月３１日。

　　７．４．４．２记账本位币

　　本基金的记账本位币为人民币。

　　７．４．４．３金融资产和金融负债的分类

　　（１） 金融资产的分类

　　金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

　　本基金目前持有的股票投资（包括股票和存托凭证）和衍生工具（主要为权证投资）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

　　本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

　　（２） 金融负债的分类

　　金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。

　　７．４．４．４金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

　　金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

　　当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

　　７．４．４．５金融资产和金融负债的估值原则

　　本基金持有的股票投资（包括股票和存托凭证）和衍生工具（主要为权证投资）按如下原则确定公允价值并进行估值：

　　（１） 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

　　（２） 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

　　（３） 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

　　７．４．４．６金融资产和金融负债的抵销

　　本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

　　７．４．４．７实收基金

　　实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于收到基金申购或基金赎回确认数据当日认列。

　　７．４．４．８损益平准金

　　损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于收到基金申购或基金赎回确认数据当日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。

　　７．４．４．９收入／（损失）的确认和计量

　　股票投资（包括股票和存托凭证）在持有期间应取得的现金股利扣除交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。

　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

　　应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

　　７．４．４．１０费用的确认和计量

　　本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

　　其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

　　７．４．４．１１基金的收益分配政策

　　（１） 每一基金份额享有同等分配权；

　　（２） 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

　　（３） 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为１２ 次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的１０％ ；若基金合同生效不满３ 个月，可不进行收益分配；

　　（４） 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

　　（５） 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

　　７．４．４．１２外币交易

　　外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

　　外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

　　７．４．４．１３分部报告

　　本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

　　经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（１） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（２）本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（３）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

　　本基金目前以一个经营分部运作。

　　７．４．４．１４其他重要的会计政策和会计估计

　　本基金本报告期内并无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取其他会计政策和会计估计。

　　７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　　７．４．５．１会计政策变更的说明

　　本基金本报告期未发生会计政策变更。

　　７．４．５．２会计估计变更的说明

　　本基金本报告期未发生会计估计变更。

　　７．４．５．３差错更正的说明

　　本基金本报告期无会计差错。

　　７．４．６税项

　　根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８ 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００８］１ 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

　　（１） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

　　（２） 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。

　　（３） 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。

　　７．４．７关联方关系

　　■

　　注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

　　７．４．８．１．１股票交易

　　本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

　　７．４．８．１．２权证交易

　　本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

　　７．４．８．１．３应支付关联方的佣金

　　本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

　　７．４．８．２关联方报酬

　　７．４．８．２．１基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的管理费按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×１．５％÷当年天数

　　Ｈ 为每日应计提的基金的管理费

　　Ｅ 为前一日的基金资产净值

　　基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　７．４．８．２．２基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金的托管费（包括境外托管费）按前一日基金资产净值的０．３５％的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×０．３５％÷当年天数

　　Ｈ 为每日应计提的基金托管费

　　Ｅ 为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支取。

　　７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

　　本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。

　　７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

　　７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　　７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　无。

　　７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。

　　７．４．８．７其他关联交易事项的说明

　　本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

　　７．４．９期末（２０１０年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

　　７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　本基金本报告期末无因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

　　７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

　　７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

　　７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

　　截至本报告期末２０１０年１２月３１日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为０，无抵押债券。

　　７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

　　截至本报告期末２０１０年１２月３１日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为０，无抵押债券。

　　７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　（１）公允价值

　　（ａ）不以公允价值计量的金融工具

　　不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

　　（ｂ）以公允价值计量的金融工具

　　根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

　　第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

　　第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

　　第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

　　于２０１０年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为１６８，８３５，７８０．７８元，无属于第二层级和第三层级的余额。

　　对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级，并于限售期满后从第二层级转入第一层级。

　　（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

　　§８ 投资组合报告

　　８．１ 期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　８．２ 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：１．国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

　　２．ＡＤＲ、ＧＤＲ 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

　　８．３ 期末按行业分类的权益投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

　　８．４ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：１．此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

　　２．投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｅｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ网站的年度报告正文。

　　８．５ 报告期内权益投资组合的重大变动

　　８．５．１累计买入金额超出期末基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：１．买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　２．此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

　　８．５．２累计卖出金额超出期末基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：１．卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　２．此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

　　８．５．３ 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

　　单位：人民币元

　　■

　　注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

　　８．6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　８．7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　８．8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　８．9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

　　本基金本报告期末未持有金融衍生品。

　　８．10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

　　本基金本报告期末未持有基金。

　　８．11 投资组合报告附注

　　８．１１．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　８．１１．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　８．１１．３期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　８．１１．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　８．１１．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　８．１１．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　本基金可以将不高于２０％的股票资产投资于除在亚洲地区（日本除外）证券市场交易的企业以及在其他证券市场交易的亚洲企业（日本除外）之外的其他企业，本报告期末该部分股票的投资比例为０。

　　§９ 基金份额持有人信息

　　９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

　　■

　　§１０ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§１１ 重大事件揭示

　　１１．１ 基金份额持有人大会决议

　　本报告期内未召开基金份额持有人大会。

　　１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　本报告期本基金管理人未发生重大人事变动；经证监会审批，晏秋生任本基金托管人资产托管部副总经理。

　　１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

　　１１．４ 基金投资策略的改变

　　本报告期内本基金投资策略未有重大变化。

　　１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务，本报告年度审计费为６０，０００．００ 元。

　　１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

　　１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：ａ）本报告期内本基金无减少交易账户，于如下证券经营机构Ｃｈｉｎａ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｃａｐｉｔａｌ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ、Ｄｅｕｔｓｃｈｅ Ｂａｎｋ ＡＧ Ｌｏｎｄｏｎ、ＪＰ Ｍｏｒｇａｎ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ、Ｍｏｒｇａｎ Ｓｔａｎｌｅｙ ＆ Ｃｏ． Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ ＰＬＣ、ＵＢＳ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ａｓｉａ Ｌｉｍｉｔｅｄ、Ｍｉｒａｅ Ａｓｓｅｔ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏ．， Ｌｔｄ、Ｓｈｉｎ Ｈａｎ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｃｏｒｐ．、ＣＬＳＡ Ｌｉｍｉｔｅｄ、Ｈａｉｔｏｎｇ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ、Ｃｉｔｉｇｒｏｕｐ Ｇｌｏｂａｌ Ｍａｒｋｅｔｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ、Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ （Ａｓｉａ） Ｌ．Ｌ．Ｃ．、ＣＣＢ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ各新增一个交易账户；Ｔａｉｆｏｏｋ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ更名为Ｈａｉｔｏｎｇ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ。

　　ｂ）本基金管理人负责选择证券经营机构，并在该机构开立交易账户。基金交易账户的开立标准如下：

　　１）交易执行能力。主要指证券经营机构能否对投资指令进行有效地执行，以及能否取得较高质量的成交结果；

　　２）研究报告质量。主要指证券经营机构能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告等；

　　３）提供研究服务的质量。主要包括协助安排上市公司调研、研究资料共享、路演服务、日常沟通交流、接受委托研究的服务质量等方面；

　　４）法规监管资讯服务。主要包括境外投资法律规定、交易监管规则、信息披露、个人利益冲突、税收等资讯的提供与培训；

　　５）价值贡献。主要是指证券经营机构对公司研究团队、投资团队在业务能力提升上所做的培训服务、对公司投资提升所作出的贡献；

　　６）其他因素。主要是证券经营机构的财务状况、经营行为规范、风险管理机制、近年内有无重大违规行为等。

　　ｃ）基金交易账户的选择程序如下：

　　１）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易账户的证券经营机构。

　　２）基金管理人与所选定的证券经营机构办理开立交易账户事宜。

　　１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　易方达基金管理有限公司

　　二〇一一年三月三十日