证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

　　■

　　１．３ 中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

　　否

　　１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

　　否

　　１．６ 公司负责人杨锐、主管会计工作负责人吴华及会计机构负责人（会计主管人员）杨波声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　３．２ 主要财务指标

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　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　□适用 √不适用

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　４．３．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　①成都发动机（集团）有限公司（以下简称"成发集团"）创建于1958年，是中国航空发动机及其衍生产品科研、制造基地。成发集团拥有6个分公司，6个全资子公司，2个控股和4个参股公司，建立了规范、高效的集团管控体系。成发集团现有职工4700余人，占地面积66万平方米，总资产40.7亿元。

　　成发集团工艺门类齐全、技术实力雄厚。形成了机匣、钣金、叶片、热表、装配试车等五个专业化制造中心，在航空发动机关键零部件的加工制造方面形成了技术优势；具备了航空发动机研制所需的成套实验能力，设有国防二级区域计量站，取得国家、国防检测和校准实验室认可资格，理化检测中心通过了国家实验室资格认可；通过了IS09001、GJ9001A和AS9001-B质量体系认证，热处理、焊接、无损检测、化学处理、涂层和非传统加工等特种工艺获国际宇航的NADCAP认证。

　　成发集团承担着国家重点型号航空发动机的研制任务；与美国GE、PW、英国RR等企业建立了长期的战略合作关系；工业动力系统广泛应用于国内大型钢铁、冶金、石化、建材等领域，并积极开拓国际市场。

　　成发集团源于航空、专于航空、志在航空，致力于成为航空发动机骨干企业，成为航空发动机和燃气轮机零部件世界级优秀供应商，成为航空发动机衍生产品--工业动力系统驰名制造商和服务商，积极推进"国际与国内市场、军用领域与民用领域、航空产品与非航空产品、产品经营与资本营运"四个协调。

　　②中航工业集团公司（简称“中航工业”）是由中央管理的国有特大型企业，是国家授权投资的机构，由原中国航空工业第一、第二集团公司重组整合而成立。中航工业设有防务、运输机、发动机、直升机、机载设备与系统、通用飞机、航空研究、飞机实验、贸易物流、资产管理、工程规划建设、汽车等产业模块，下辖200余家成员单位，由20余家上市公司，员工约40万人。

　　中航工业系列发展歼击机、歼击轰炸机、轰炸机、运输机、教练机、侦察机、直升机、强击机、通用飞机、无人机等飞行器，全面研发涡桨、涡喷、涡扇等系列发动机和空空、空面、地空导弹，强力塑造歼十、飞豹、枭龙、猎鹰、山鹰等飞机品牌和太行、秦岭、昆仑等发动机品牌，为中国军队提供先进航空武器装备。

　　中航工业秉承“航空报国、强军富民”的宗旨，践行“敬业诚信、创新超越”的理念，提出“两融、三新、五化、万亿”的发展战略。

　　４．３．２．２ 控股股东情况

　　○ 法人

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　４．３．２．３ 实际控制人情况

　　○ 法人

　　单位：亿元 币种：人民币

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 √不适用

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

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　　§６ 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　1、报告期内公司经营情况的回顾

　　（1）情况概述

　　2010年，公司实现营业收入115,452万元，同比增加11.37%；营业利润4,951万元，同比增加3.80%；净利润4,512万元，同比降低3.29%。

　　公司营业收入保持了稳定的增长，各项业务营业额都有一定增长，其中外贸航空业务与房地产业务与上年相比略有增长，其他产品和内贸航空业务出现了大幅增长。按合并口径，公司利润总额比去年同期增加6%，但由于融资租赁折旧差异产生的递延所得税资产进入转回期，本期发生的递延所得税资产减少，所得税费用增加，因此净利润比去年同期减少3.29%。

　　（2）经营指标的完成情况

　　2010年度，公司主要经营计划指标为实现主营业务收入126,000万元，实际完成主营业务收入114,577万元，完成经营计划的90.93%，较上年同期增长了11.23%，其中：

　　①外贸航空60,948万元，较上年同期增加了0.56%；

　　②其他产品9,791万元，较上年同期增加了100.32%；

　　③内贸航空10,313万元，较上年同期增长了109.66%；

　　④房地产收入33,525万元，较上年同期增长了2.87%。

　　（3）主要供应商、客户情况

　　单位：元

　　■

　　（4）主营业务情况

　　①外贸航空产品

　　2010年，外贸航空收入比去年略有增长，但报告期受订单结构影响，交付产品中毛利高的产品销售额少，毛利率低的产品销售额多，从而导致主业产品利润总额有所下降。同时，人民币持续升值再起波澜，报告期外贸结算币别美元、英镑、欧元记帐汇率都出现了明显下跌，大趋势上单向波动的人民币汇率导致汇兑损失增加，从而也对产品盈利能力造成损失。公司通过产品升级和内部管理改善、技术进步来对冲外部条件的不利影响，但二者之间节拍一般不会一致，还需要一些时间来改善以恢复和提高公司主营业务的盈利能力。

　　针对目前外贸产品市场形势，公司积极开展新客户和新业务的拓展工作，扩展外贸产品市场占有率及核心产品家族。扩大机匣产品家族，继续承接批量较大的精密环件产品加工，开发更多燃机新品叶片并发展新客户，继续发展钣金组合件和燃烧室部件，做强燃气轮机进排气系统产品，积极开发发动机单元体制造及组装业务。

　　②内贸航空市场已经出现转折，报告期内公司内贸航空销售收入有大幅的增长。

　　③其他产品销售收入同比大幅增长。主要原因是2010年成发普睿玛经营规模不断扩大，市场形势向好，导致公司其他产品销售收入同比大幅增加。

　　④房地产项目

　　报告期公司房地产项目商品住宅尾盘的销售价格上涨，房地产项目利润同比有所增加。公司房地产上行锦绣项目从2006年底开展建设至今，克服全球金融危机、国家对房地产产业调控政策变更等因素的影响，2010年，项目商品住宅已全部销售完毕，累计销售住宅1870套。公司今后将全面退出房地产经营。

　　（5）报告期财务指标分析

　　①报告期内，公司资产构成同比未发生重大变化。

　　②公司主要资产计量属性：存货，取得时采用实际成本法计量，期末按照实际成本与可变现净值孰低计量；固定资产，固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。

　　③报告期内，公司未持有以公允价值计量的金融资产、投资性房地产、与股份支付相关的成本或费用等资产。

　　④财务数据同比发生重大变动分析

　　A、资产负债表项目

　　a、货币资金期末余额161,341,705.81元，比年初余额增长了60.73%，主要原因是房地产项目回款增加以及12月份贷款规模增加所致。

　　b、预付款项期末余额22,086,085.69 元，比年初余额增长 78.06%，主要原因是生产规模扩大预付款项增加；

　　c、其他应收款期末余额53,377,352.75 元，比年初余额增长261.60%，主要原因是房产项目合作方成都海天鸿实业发展有限公司往来款项增加所致；

　　d、预收款项期末余额 13,951,825.11元，比年初余额降低77.93 %，主要原因是期初预收的房地产项目款本年结转收入所致；

　　e、应交税费期末余额 -1,651,472.91元，比年初余额降低422.20%，主要原因是本期缴纳了期初的企业所得税以及增值税进项税留抵金额较大所致；

　　f、应付利息期末余额891,562.14元,比年初余额增长55.05%,主要原因是贷款规模增加。

　　g、其他应付款期末余额12,487,561.28元,比年初余额增加104.90%,主要原因是房地产项目代收产权办证费增加。

　　h、长期应付款期末余额21,400,807.86元，比期初减少69.64%，系公司本期公司按期支付融资租赁设备款。

　　B、利润表、现金流量表项目

　　a、财务费用本期金额为 37,572,637.34 元，比上期金额增长40.24%，其主要原因是汇兑损失大幅度增加所致；

　　b、资产减值损失本期金额为8,341,494.67 元，比上期金额降低50.66%，其主要原因是本年部分存货提取跌价准备减少所致；

　　c、营业外支出本期金额为975,415.40元，比上期金额降低59.77%，其主要原因非流动资产处置损失减少所致；

　　d、所得税费用本期金额为 5,278,154.26 元，比上期金额增加450 %，其主要原因是融资折旧差异产生的递延所得税资产进入转回期本期发生的递延所得税资产减少。

　　e、收到其他与经营活动有关的现金本期金额41,470,558.27元，比上期金额增加334.81%，其主要原因是房地产项收到产权办证费增加以及与海天鸿的往来款项增加。

　　f、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额本期金额224,000.00元，比上期金额降低99.28%，其主要原因是去年发生了售后租回融资租赁业务。

　　g、收到其他与投资活动有关的现金本期金额159,910.50元，比上期金额增加3,098.21%，主要原因为收到的与投资有关的保证金的增加所致。

　　h、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金本期金额64,687,571.40元，比上期金额降低43.74%，其主要原因是去年发生了售后租回融资租赁业务及本期购建固定资产金额减少所致。

　　i、支付其他与投资活动有关的现金本期金额175,496.50元，比上期金额增加1,654.97%，其主要原因是增加了退还保证金。

　　j、收到其他与筹资活动有关的现金本期金额38,277,044.51元，比上期金额增加84.99%，其主要原因是收到科研项目的资金增加。

　　k、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金本期金额23,334,778.45元，比上期金额降低57.35%，其主要原因是经第三届董事会第26次会议决议以及2009年年度股东大会通过，本年度对2009年利润不发放现金红利，未分配利润结转以后年度发放。

　　（6）公司2011年度订单获取等情况

　　截止到2月底，2011年公司外贸产品已到手订单较去年同期增长近50%。

　　（7）公司主要子公司经营情况及业绩分析

　　单位：万元

　　■

　　四川法斯特和成发普睿玛尽管目前经营上出现暂时性大幅亏损，但其经营前景向好，企业经营价值没有发生变化，其中：

　　四川法斯特从事的高精度、深孔轴类零部件生产，对公司深入发展航空发动机及燃气轮机零部件业务，巩固行业优势地位有重要意义。造成四川法斯特亏损的主要原因是受金融危机影响及其对成熟客户价值观把握不够精准导致成熟产品订单丢失所致。目前，经过业务梳理，四川法斯特已经基本理顺了客户关系，成熟产品订单陆续增加，2011年可预计订单将大幅增长，公司经营将逐步恢复到正常状态。

　　成发普瑞玛主要从事的中央空调压缩机壳体类零部件加工业务和燃气轮机进排气系统加工业务，近3年来公司经营规模逐年扩大、经营亏损逐年减少，预计2011年将实现盈利。

　　（8）技术、研发情况

　　①2010年计划的内贸航空产品批产、新品研制均按计划任务和节点顺利完成；

　　②外贸航空2010年，完成新品试制43项，其中有27项已获顾客批准，为订单持续增长打下坚实基础。组织公司特种工艺NADCAP审核工作，顺利完成焊接、化学处理、涂层、表面强化、复合材料等5项工艺的审核。且焊接、化学处理、涂层、表面强化等四项工艺均获得了PRI给予的18个月的资质（6个月的奖励）。

　　2、对公司未来发展的展望

　　公司“十二.五”将迎来全面发展的局面。首先，公司自身业务发展已到了“临界”状态，除巩固传统零部件生产优势外，向价值链更高端业务方向发展是公司业务发展的方向：在业务上公司积极推进从承揽零部件加工向大型复杂组合件和单元体转包生产方向发展、从加工制造零部件向设计加工制造零部件方向升级、商业模式由承揽定单向长期协议与风险合作方向拓展。在2010年底，公司×××复杂组合件制造项目的正式启动，×××项目设计加工成功签约，标志着公司在产品结构的升级上已迈出了实质性步伐。其次，公司作为专业化整合、产业化发展的资本平台作用要逐渐发挥，比如公司本次非公开发行股票后就增加了轴承研发制造这项战略业务，标志着公司成长已进入全新的发展阶段。

　　通过近几年的快速发展，公司已经形成了以航空发动机和燃气轮机零部件生产为核心的业务格局，其中外贸转包业务也已经成为支撑公司快速发展的核心业务。除传统产品外，近年来公司又开发并迅速发展了石油勘探设备的零部件制造，以及燃气轮机发电机组的进排气结构部件制造等新业务领域。按照现有的核心产品家族，建立了各自的生产单元。但是，以世界级供应商标准来看，公司外贸产品仅处于发展的初级阶段，仍然存在规模相对较小，市场份额低、订单分布不均匀等问题。

　　公司管理层清醒的认识到，公司单凭复制现在的经营模式、增加人员、设备等外延发展方式、按照老套路来搞经营、提高主营业务收入和利润是不可行的，只有通过转变经营管理模式，优化结构，完善体制，创新工作方法；强力推进技术进步，发挥出科学技术生产力的作用用等内延发展方式来提升产品竞争力、增加价值创造能力，努力提高股东回报，从而实现股东价值最大化要求。

　　（1）2011年度工作重点

　　2011年是公司“十二五”发展规划的第一年，也是打基础的关键之年。2011年度，公司将主要从以下几方面实施和开展工作：

　　①积极利用各种资源，统筹协调，确保各项业务新品研制 内贸、外贸生产订单的完成。

　　加强系统管理，进一步梳理生产系统流程，强化目标管理和重点任务管理的理念，完善各项管理制度和考核制度。同时，结合各项主营任务，对公司生产能力进行动态评估，逐步形成对生产过程进行风险监控和提前预警的系统，为公司积极的改进建议或技改方案奠定科学的基础。

　　②加强技术攻关、整合内外部资源进行技术创新，加快产品试制进度

　　以现场需求为关注点，充分依靠技术中心和分厂技术室的资源，以重点工艺为突破口，加大技术支持和技术服务力度，加强技术攻关和工艺改进的力度，提高一次合格率，降低成本，为公司内贸航空产品研制和外贸产品试制提供有利保障，提升公司整体科研水平。

　　③大力推动信息化建设，推动信息化与公司各项业务的融合

　　成发科技将在现有的基础上，结合公司管理及技术的需求，作力推进多项信息技术应用，推进各项业务与信息技术的融合，从而释放出更大的生产力。

　　④转变经营管理模式 提高价值创造能力

　　主要工作是完善外包管理体系、全面推进标准制造成本工作、大力推进精益制造理念；

　　⑤建立公司的企业内控规范体系

　　日前，国家五部委联合下发《企业内部控制规范》及配套文件，明确要求所有上市公司须于2012年1月1日起开始施行。公司对此高度重视，成立了以董事长为首的内控体系建设小组，编制了内控体系建设计划，以审计委员会、审计部为主要责任人，确保按照相关规定及时完成公司内控体系建设工作。

　　⑥统筹规划，做好公司人力资源相关工作

　　⑦加强党建、思想政治工作和企业文化建设

　　（2）形势分析

　　国际航空转包市场已开始强劲复苏，公司外贸航空订单同比大幅增长，内贸航空也进入了转折，但这轮增长同时也是在新技术大量使用、新产品层出不穷的背景下的。技术及管理能力、国际化水平、供应链等都对公司提出了新的挑战。

　　（3）发展机遇

　　2011年度，公司将实施非公开发行项目，并将募集资金投资于以下三个项目：航空发动机及燃气轮机机匣、叶片、钣金和热表专业化中心建设（一期）项目、收购成发公司航空发动机相关业务资产、合资设立中航哈轴项目。

　　本次发行募投项目实施完成后，将进一步增强公司航空发动机及燃气轮机零部件研发与制造能力，巩固和提高提高该等业务的市场竞争力。收购公司控股股东成发集团航空发动机制造方面的优质资产，实现公司航空零部件生产制造业务的完整，并拓展了单元体等业务范围，同时，通过增资控股中航哈轴，引进了轴承业务，成为中航工业旗下唯一的高端轴承产业基地，扩大了业务范围，开辟了新的市场增长空间。这样，就为公司深入参与国防工业和武器装备现代化建设以及增强能力、扩大参与国际市场竞争奠定坚实的基础。

　　（3）2011年经营目标

　　根据公司现时各项基础、生产经营能力、潜力和未来发展计划及各项假设的前提下，结合市场估计，制定公司2011年度经营计划如下：

　　1、主营业务收入 133,000万元；

　　2、营业成本 111,540万元；

　　3、期间费用 17,349万元。

　　（以上经营计划基于本公司现有的经营性资产及业务测算，未考虑资产重组所带来的影响。）

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　6.3主营业务分地区情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　□适用 √不适用

　　6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　经中瑞岳华会计师事务所有限责任公司审计确认，公司２０１０年年度实现净利润４６，９７３，４０３．３２ 元，根据公司经营情况，经公司第三届董事会第三十六次会议审议通过，公司２０１０年度利润分配及公积金转增预案如下，本预案尚需提交下次股东大会审议通过后方可实施

　　１、利润分配时间

　　股东大会批准后二月内。

　　２、分红派息方案

　　（１）公司２０１０年实现归属于母公司所有者的净利润４６，９７３，４０３．３２元， 提取盈余公积６，８４８，４７２．７６元，加上以前年度未分配利润１３８，５７０，２４２．３８元，可供股东分配利润１７８，６９５，１７２．９４元。

　　（２）以２０１０年１２月３１日普通股１３１，２９６，０２３．００股为基数，向全体股东每１０股派发分配红利１．００元（含税），计１３，１２９，６０２．３０元。

　　（３）未分配利润１６５，５６５，５７０．６４元结转以后年度分配。＠２、公积金转赠股本方案＠本年度公积金不转增股本。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§7 重要事项

　　7．１ 收购资产

　　□适用 √不适用

　　7２．２ 出售资产

　　□适用 √不适用

　　7．３ 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　7．４ 重大关联交易

　　7．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　7．４．２ 关联债权债务往来

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额３８１，１６０，６５４．４１元，余额０元。

　　7．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　7．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　7．６ 承诺事项履行情况

　　7．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　■

　　7．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　　□适用 √不适用

　　7．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　7．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　7．８．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□适用？？√不适用

　　7．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§8 监事会报告

　　8．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　公司董事、总经理及其他高管人员履行职务时能够较好地执行股东大会及董事会的各项决议，诚信、勤勉地工作。报告期内，没有发现公司董事、公司高管人员有违反法律、行政法规、公司章程的行为，没有发现公司有侵犯股东权益的现象。＠公司制定的财务政策及各项财务制度符合国家会计法规、会计准则的规定。 ＠公司董事会认真执行了股东大会的各项决议，各项内部控制制度进一步健全，公司各项经营活动规范。

　　8．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　报告期内，监事会对公司编制的２０１０年度财务报告及摘要进行了审核，认为报告期公司编制的财务报告能够真实、公允的反映公司的财务状况与经营成果，中瑞岳华会计师事务所有限公司为公司２０１０ 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，审计意见客观、公正。监事会同意其所出具的标准无保留审计意见。

　　8．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　报告期内公司无募集资金的投入及使用情况发生。公司前次募集资金严格按招股说明书的承诺项目投入，变更募集资金投向的项目依法履行了变更程序，变更项目的募集资金严格按照变更的项目投入。董事会出具的“前次募集资金使用情况说明”如实反映了公司募集资金投入状况。

　　8．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

　　报告期内，公司收购、出售资产事项主要是公司非公开发行项目，其中，公司拟以非公开发行募集资金中３０５４８．８３万元购买成发集团航空发动机相关业务资产鉴于成都发动机（集团）有限公司是公司的控股股东，该资产收购事宜构成关联交易。＠该资产收购项目已经公司董事会、股东大会审议通过，决策程序完整，交易价格合理，未发现内幕交易、损害股东权益特别是中小股东权益和造成公司资产流失的情况。

　　8．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　报告期内公司发生的重大关联交易决策程序合法合规，公司各项关联交易遵循了公正、公平的原则，没有发现关联交易损害到上市公司和其他股东的利益。按证监会规定要求，公司对关联交易情况及时进行了公告。

　　§9 财务会计报告

　　9．１ 审计意见

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　　9．２ 财务报表

　　合并资产负债表

　　２０１０年１２月３１日

　　编制单位：四川成发航空科技股份有限公司

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　(下转D74版)