证券时报多媒体数字报

　　（上接D29版）

董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□ 适用 √ 不适用

５．２ 董事出席董事会会议情况

§６ 董事会报告

６．１ 管理层讨论与分析

一、报告期内公司经营情况回顾

（一）报告期内公司总体经营情况

２０１０年适逢国家“十一五”收官、公司成立十周年之际，公司全体干部员工团结一致，围绕中心工作任务和目标团结一致，顽强拼搏，贯彻落实集团化发展战略，强化生产经营管理，搭建内部资源整合平台，不断提升自主创新能力，持续增强各产业的综合竞争力，全面推动公司各项事业健康稳步发展，各项工作取得了显著成效。

截止２０１０年底，公司总资产达２４２，３３７．４５万元，较上年增加１８．６２％；完成营业总收入１２５，３４６．３３万元，同比增长６０．２０％；实现利润总额７，９６７．９８万元，同比增长５６．４３％；实现归属于上市公司股东的净利润４，００２．２１万元，同比增长３５．４４％。

（二）公司主营业务及经营状况

１．主营业务范围

公司经营范围：稀有金属材料的板、带、箔、丝、棒、管及其深加工产品、复合材料及装备和稀贵金属等新型材料的开发、生产和销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务（国家限定公司经营和国家禁止出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。

２．主营业务产品经营情况

（１）主要财务数据及变动原因

单位：万元

变动原因：

①营业收入较上年增加主要是公司钛制品及复合材料业务收入增加所致。

②利润总额、归属于上市公司股东的净利润较上年增加主要是公司业务收入增加所致。

③经营活动产生的现金流量净额比上年减少，主要是公司２０１０年度销售规模扩大所需流动资金增加，以及稀有难熔金属板带材项目投产所需前期铺底流动资金增加所致。

（２）主要产品、原材料等价格变动情况

原材料价格（不含税）变动情况

主要产品价格（含税）变动情况

公司的定价是在产品制造成本的基础上上浮一定利润作为公司产品基础价格，产品价格主要受原材料价格波动影响。

（３）订单签署和执行情况

公司采用以销定产的销售模式，报告期内，公司产品订单执行情况良好，订单总体数量较２００９年有所增长。

（４）主营业务毛利率变动情况

（５）主营业务按行业、产品和地区分布情况

单位：万元

分地区经营情况

公司钛制品营业收入较去年增加主要是２０１０年公司市场销量增加及去年未合并西部钛业公司１－４月营业收入。

稀有金属复合材料及制品营业收入较去年增加主要是火电烟囱用钛钢复合板销量增加所致。

（６）主要供应商及客户情况

报告期内，公司向前５名供应商合计采购金额为５３，８９９．７６万元，占公司营业成本的５０．７１％，向前五名客户合计的销售金额为３５，１７４．５６万元，占公司营业总收入的２８．０６％。

（７）非经常性损益情况

单位：万元

计入当期损益的政府补助明细详见本报告第十章财务报告“２０１０年度财务报表附注”、“七”、“４２”、“营业外收入”。

（８）报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用及所得税费用情况

单位：万元

本年比上年增减幅度超过３０％的原因：

①销售费用较上年增长主要原因：一是销售规模扩大；二是２０１０年新改制成立五家子公司，该五家子公司所产生的销售费用在２００９年体现在生产成本中；三是２００９年度未合并西部钛业公司１－４月销售费用。

②管理费用较上年增长主要原因：一是公司加大了费用化的研发投入；二是２０１０年新改制成立五家子公司，该五家子公司所产生的管理费用在２００９年体现在生产成本中；三是２００９年度未合并西部钛业公司１－４月管理费用。

③财务费用较上年增长主要是银行贷款增加所致。

④所得税费用较上年增长主要是营业利润增加所致。

（９）现金流状况分析

单位：万元

本年比上年增减幅度超过３０％的原因：

①经营活动产生现金流量净额较上年下降，主要是公司２０１０年度销售规模扩大所需流动资金增加，以及稀有难熔金属板带材项目投产所需前期铺底流动资金增加所致。

②投资活动产生现金流量净额较上年下降，主要是稀有难熔金属板带材项目投资减少所致。

③筹资活动产生现金流量净额较上年下降，主要是２００９年公司增发股份募集资金而２０１０年无股权融资所致。

３．报告期内公司主要资产构成情况

单位：万元

４．存货情况

单位：万元

５．主要子公司或参股公司的经营情况及业绩情况

（１）全资子公司——西部钛业有限责任公司

西部钛业有限责任公司成立于２００４年６月２８日，注册资本为９，０００万元，注册地址为西安经济技术开发区泾渭工业园西金路西段１５号，法定代表人为巨建辉。经营范围：钛及钛合金材料、不锈钢、有色金属及其合金材料的生产、加工和销售以及技术服务；货物及技术的进出口经营。

经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，截至２０１０年１２月３１日，该公司总资产６２，２９５．６６万元，总负债４７，８９７．８５万元，净资产１４，３９７．８１万元；２０１０年实现营业收入４６，３６８．１９万元，营业利润７８７．６万元，净利润１，１２９．６４万元。

（２）控股子公司——西安天力金属复合材料有限公司

西安天力金属复合材料有限公司成立于２００３年１２月２５日，注册资本为７，０００万元，公司持股比例６０％，注册地址为西安经济技术开发区泾渭工业园西金路，法定代表人为高文柱。经营范围：金属材料、金属复合材料及深加工产品的开发、生产和销售；非标设备的设计、技术咨询和制造。

经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，截至２０１０年１２月３１日，该公司总资产３９，０４５．３０万元，总负债２６，２４２．１８万元，净资产１２，８０３．１２万元；２０１０年实现营业收入３３，２４４．８７万元，营业利润２，９７５．７６万元，净利润２，９５４．５１万元。

（３）控股子公司——西安菲尔特金属过滤材料有限公司

西安菲尔特金属过滤材料有限公司成立于２００５年４月２８日，注册资本为２，５００万元，公司持股比例５１．２％，注册地址为西安经济技术开发区泾渭工业园陕汽北路，法定代表人为奚正平。经营范围：金属材料、纤维毡、多层网、过滤器、过滤材料、石油机械的开发、生产和销售。

经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，截至２０１０年１２月３１日，该公司总资产９，４２６．１３万元，总负债４，２５４．４５万元，净资产５，１７１．６９万元；２０１０年实现营业收入８，７９９．５９万元，营业利润１，１２８．５０万元，净利润１，３７９．１３万元。

（４）控股子公司——西安瑞福莱钨钼有限公司

西安瑞福莱钨钼有限公司为公司２０１０年２月９日以自有资金出资设立的控股子公司，注册资本为３，０００万元，公司持股比例６０％，注册地址为西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路西段１５号，法定代表人为李明强。经营范围：金属材料、钨及钨合金材料、钼及钼合金材料的板、带、箔、丝、棒、管及其深加工产品的开发、生产和销售。本年度纳入合并报表范围。

经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，截至２０１０年１２月３１日，该公司总资产５，８４４．１３万元，总负债２，８６１．７４万元，净资产２，９８２．３８万元；２０１０年实现营业收入３，５９８．１２万元，营业利润－２２．２８万元，净利润－１７．６２万元。

（５）控股子公司——西安润通稀有金属管道制造有限公司

西安润通稀有金属管道制造有限公司为公司２０１０年２月９日以自有资金出资设立的控股子公司，注册资本为４，０００万元，公司持股比例６０％，注册地址为西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路西段１５号，法定代表人为杨延安。经营范围：有色金属及有色金属合金制管件、有色金属管及管道及有色金属深加工产品和金属材料的开发、生产和销售。本年度纳入合并报表范围。

经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，截至２０１０年１２月３１日，该公司总资产４，２４３．３１万元，总负债２３８．７４万元，净资产４，００４．５７万元；２０１０年实现营业收入１，３７７．５２万元，营业利润５．６９万元，净利润４．５７万元。

（６）控股子公司——西安诺博尔稀贵金属材料有限公司

西安诺博尔稀贵金属材料有限公司为公司２０１０年３月１８日以自有资金出资设立的控股子公司，注册资本为６，０００万元，公司持股比例６０％，注册地址为西安市高新区科技三路５６号，法定代表人为郑学军。经营范围：金属材料、钽及钽合金材料、铌及铌合金材料、贵金属及其合金材料的板、带、箔、丝、棒、管及其深加工产品的研发、生产和销售。本年度纳入合并报表范围。

经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，截至２０１０年１２月３１日，该公司总资产１１，９７０．２３万元，总负债４，６９５．４２万元，净资产７，２７４．８１万元；２０１０年实现营业收入１０，９２３．９８万元，营业利润１，５０１．１５万元，净利润１，２７４．８１万元。

（７）控股子公司——西安优耐特容器制造有限公司

西安优耐特容器制造有限公司由公司控股子公司西安天力金属复合材料有限公司于２０１０年３月２５日出资６０％设立，注册资本为４，５００万元，实收资本２，０００万元，注册地址为西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路，法定代表人为顾亮。经营范围：稀有金属装备、稀有金属材料深加工产品和金属材料的开发、生产和销售。

２０１０年８月９日公司第四届董事会第七次会议审议通过了《关于收购控股孙公司西安优耐特容器制造有限公司６０％股权的议案》，根据本公司与西安天力金属复合材料有限公司协议收购其认缴的西安优耐特容器制造有限公司４，５００万元的６０％，即２，７００万，协议生效日即为股权交割日（２０１０年７月１日），除协议另有约定外，自股权交割日起，西安天力金属复合材料有限公司不再享有任何股东权利。本年度纳入合并报表范围。

经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，截至２０１０年１２月３１日，该公司总资产８，８０７．５２万元，总负债６，０６２．０６万元，净资产２，７４５．４６万元；２０１０年实现营业收入７，７５０．１７万元，营业利润９９７．９９万元，净利润７４５．４６万元。

（８）控股子公司——西安庄信金属材料有限公司

西安庄信金属材料有限公司为公司２０１０年５月２６日以自有资金出资设立的控股子公司，注册资本为８００万元，公司持股比例９０％，注册地址为西安市高新区科技三路５６号，法定代表人为高文柱。经营范围：有色金属、黑色金属、化工原材料（除危险品）的销售。本年度纳入合并报表范围。

经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计，截至２０１０年１２月３１日，该公司总资产９０６．４２万元，总负债１１１．７５万元，净资产７９４．６７万元；２０１０年实现营业收入４，１５０．６７万元，营业利润－６．３３万元，净利润－５．３３万元。

本年度新设子公司未对公司整体生产经营和业绩产生重大影响。

６．债权债务变动情况

单位：万元

本年比上年增减幅度超过３０％的原因：

（１）应收账款同比增加主要是公司销售规模扩大所致。

（２）短期借款同比增加主要是用于补充流动资金的闲置募集资金减少以及销售规模扩大增加流动资金借款所致。

（３）应付票据同比减少主要是公司年初应付票据已经到期结付所致。

７．偿债能力分析

与２００９年相比，公司流动比率、速动比率略有下降，资产负债率略有上升，主要是公司短期借款增加所致。

８．资产营运能力分析

９．研发情况

公司近三年的研发费用支出情况

２０１０年度公司（含控股子公司）获得授权专利１５项，新申报专利３４项。授权专利明细如下：

二、对公司未来发展的展望

（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

２０１１年是“十二五”规划的开局年，是中国深化改革开放，大力发展战略性新兴产业，加快转变经济增长方式的关键之年，我们要紧紧抓住中国经济转型带来的新机遇，积极谋求公司更大的发展，有效促进公司产业升级、各项业务持续增长。

经过十年的发展，公司已形成了以钛及钛合金材料为主导产业、覆盖稀有金属材料、制品与深加工为一体的７个产业集群和一个国家级检测平台。产品广泛应用于国防军工、新能源、装备制造、节能环保、石油化工、电子信息、新材料、生物医药等领域，主营业务及产品应用领域均属于国家重点支持发展的行业。随着国家加大经济结构调整，重点支持七大新兴产业发展，继续实施西部大开发政策、支持关中—天水经济区建设，进一步加强对企业创新的支持力度等，公司面临着良好的发展机遇。

同时随着市场波动频繁、竞争日益激烈、行业对手不断增多，公司面临的市场竞争也日趋激烈和复杂，公司将认真分析研究市场竞争格局，立足自身优势，加强高端产品研发和市场推广，不断进入新领域，进一步扩大市场占有率，确保经济效益稳步提高，并朝着“逐步打造全球领先的稀有金属加工基地”战略目标稳健发展。

（二）公司发展战略

１．集团化发展战略

全面推行集团化战略管控模式，公司总部重点关注产业发展战略、文化建设、重大投融资、重要人事任免、财务管理及重大资金调配、目标与考核等方面，积极支持和促进各产业的市场开发、技术创新、精细化管理和内部协作、外部合作。各控股公司依托西部材料公司的综合优势，在销售与供应、生产组织、质量控制、提升服务等方面有效组合相关要素，以更好满足市场需求，并促进产业与市场更加直接、良好的互动。

２．科技发展战略

瞄准国家目标，重点突破航空、航天、新能源等国家重点工程所需的新材料技术，把握国家支持的新能源、节能环保、高端装备制造、低碳技术和绿色经济所需的新材料研发方向。设立研发中心，加强科技创新能力，重点培育新产品，优化产品结构，提升产业竞争优势。

建立健全科技创新激励管理办法，加强知识产权保护和成果转化的力度。加大科技项目申报，重视各类标准的制／修订、专利申请和成果鉴定。

３．统一品牌发展战略

以上市公司为平台，公司及控股子公司使用统一的ＷＭＭ品牌，由公司负责统筹管理，以品牌带动西部材料整体发展。

４．国际化发展战略

在围绕国家重大工程、战略性新兴产业、重点产业化项目等国内市场开发的基础上，努力开拓国际市场。引进具有国际销售经验的销售人员，建立外贸销售团队，在国外设立销售网点，扩大国际市场销售份额。努力获取更多的国际产品资质认证，增强市场准入资格。

５．人才发展战略

加强人才需求总量预测和结构分析，制定公司人力资源战略规划，建立人才规划、引进、培训、使用、激励、考核工作机制，增强人力资源工作的计划性和前瞻性。通过各种方式引进和培养管理、科技、技能等各类高端人才。建立健全人才考评机制和选拔机制。

（三）公司的发展规划

公司将紧紧把握发展的良好机遇，进一步加强内部控制，促进机制创新、管理创新，有效整合内部力量，充分发挥外部资源，以促进公司产业稳健快速发展；坚持产业以科技为先，企业以人为本，继续加强技术创新、团队建设和人才培养，促进公司科技与人才的协同，增强公司的持续发展能力；充分利用公司资本市场融资平台，开展有效的并购重组，以推进产业快速扩张，进一步提升公司的综合竞争力。

（四）２０１１年经营计划及措施

单位：万元

注１：公司２０１１年度业绩目标较２０１０年度实际完成情况增加，主要基于公司现有订单数和对市场的判断；

注２：上述经营计划并不代表公司对２０１１年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。

为了实现上述目标，公司拟采取如下措施：

１．确定今年工作的指导思想：实现各项工作由粗放化向精细化转变，实现经济增长方式由规模型向规模与效益并重型转变。２０１１年公司将以这“两个转变”为统领，进一步强化和完善技术研发平台、管控平台和市场拓展平台，通过实施精细化、标准化、制度化、效益化的管理措施，在产品质量提升、成本费用降低、运行效率提高和盈利模式创新等诸多方面寻求新的突破、切实提高公司盈利水平和管理水平，促进公司综合实力的显著提升。

２．建立公司级技术研发中心，提升公司自主创新能力

积极筹备组建公司级技术研发中心，通过对重大技术研发项目的统一组织、运行与协调，进一步加强科技创新和自主研发力度，提高产品的核心竞争力，着力开发具有技术含量、高附加值的品牌产品，不断提升公司的自主创新能力，为公司持续稳定发展提供源动力。

３．继续完善钛产业链，促进板带材生产线产能释放

对已建成投产的板带材生产线，一方面从市场开发、新品研制、工艺稳定、原坯料供应、人才培养等方面，扎实和卓有成效的开展工作，开发出量大且稳定的客户群，使产品品种及产量逐步增长，直至接近或达到设计产能。另一方面，公司在内部政策和运行管理上给予大力支持，促进板带材生产线产能的快速释放，尽快形成新的增长点。

４．加强市场开发力度，提高市场占有率

全力拓展市场，加大对核电控制棒市场、煤化工用不锈钢纤维毡市场、稀有难熔金属装备市场以及军工板、棒材市场的开发力度，力争在原有市场份额基础上，取得跨越性突破。

５．加强生产现场管理，提高生产效率

继续推进“加强成本控制、推进现场精细化管理”专项工作，加强内部协调和过程管理，提高产品成品率，降低制造成本，提高生产效率，建立相应的考核和激励体系，实施绩效管理。

６．加强人才队伍建设，促进各类人才发展成长

加强对生产一线操作人员的技能培训和职场素质培养，打造高技能、高素质的操作人才队伍。继续完善“首席专家体制”，激发一线科研人员的自主创新能力，在各产业培养出一批研发课题带头人，打造高知识结构、高创新能力的研发团队。继续深化薪酬体系改革，使技能等级和薪酬挂钩，以稳定人才队伍，激励人才素质的不断提高。

（五）公司未来发展战略所需资金需求、使用计划及资金来源情况

１．“稀有难熔金属板带材项目”资金需求及使用计划

该项目一期计划投资３．８４亿元，二期计划投资１．８１亿元，２００９年度股东大会追加投资１．２４亿元，共计投资６．８９亿元。项目资金来源为：通过上市融资１．７８亿元，获得国家发改委项目资助２６００万元，缺口部分由公司自筹解决。

截止２０１０年１２月３１日，共计已投入资金５．７９亿元（首发募集资金１．７８亿元已使用完毕），２０１１年计划投入资金６０００万元。

项目热轧生产线已于２０１０年１２月投产，冷轧生产线正在调试试生产，预计２０１１年６月底前达到预定可使用状态。

２．“５０００吨钛材技改项目”资金需求及使用计划

该项目总投资额为５．０４亿元。通过非公开发行股票融资４．８５亿元，其中３．３２亿元用于“５０００吨钛材技改项目”建设，缺口部分由公司自筹解决。截止２０１０年１２月３１日，公司共计投入募集资金１１，４６１．４７万元，２０１１年计划投入资金６０００万元。

公司将根据生产经营及募投项目实施的具体情况，采取使用募集资金、自筹、贷款及其他的融资方式筹集资金，以保障公司未来发展战略的顺利实施。

（六）对公司发展产生不利影响的风险因素及对策

１．宏观方面

２０１１年是经济形势依然极其复杂的一年，世界经济将继续缓慢复苏，发达经济体经济增长乏力，失业率居高不下，消费者信心不足。中国经济处于转型的关键时期，各项改革全面推进，国内外市场不稳定、不确定因素仍然较多。因此，公司要在积极稳健经营的基础上，不断提高经营策略的灵活性和有效性，把握好公司核心业务板块的重点突破。

２．市场和经营风险及对策

随着国内外市场竞争的更加激烈，公司面临的行业竞争会日趋激烈和复杂，我们要准确判断形势，保持清醒头脑，增强忧患意识，充分利用有利条件和积极因素，努力做好应对新挑战的准备，积极化解风险，力保经营目标的实现。

３．财务风险及对策

公司资产负债率较高，流动资金需求大，随着国家实施稳健的货币政策，公司财务压力加大，存在一定的财务风险。为此，公司将着力调整和优化财务结构，加强应收账款管理，强化运行效率的提升，积极研究利用各类融资政策，拓宽资金来源渠道，努力降低公司短期偿债风险。

４．项目投资风险及对策

公司首发募集资金投资项目——稀有难熔金属板带材项目已投产，但由于规模化产业运营经验还需积累，受宏观经济环境不确定性等影响，公司面临投资项目可能在一定时期内难以实现预期效益的风险。

针对上述风险，公司将加强新产品、新技术的研发，充分利用该项目软硬件的优势，开展差异化竞争，塑造公司的高端产品形象；优化技术、生产、营销、客户管理和基础管理等各个业务流程，整合内外资源，强化成本控制，落实精益管理，大力开拓市场。

６．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

６．３ 主营业务分地区情况

单位：万元

６．４ 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

６．５ 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

１．公司首次公开发行股票募集资金投资项目情况

单位：万元

2.非公开发行股票募集资金投资项目情况

单位：万元

变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

６．６ 非募集资金项目情况

□ 适用 √ 不适用

６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

公司最近三年现金分红情况表

单位：元

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

７．２ 出售资产

□ 适用 √ 不适用

７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

７．３ 重大担保

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

７．４ 重大关联交易

７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额５，５１２．３７万元。

７．４．２ 关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额１，７１８．４２万元，余额８００．３８万元。

７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

７．５ 委托理财

□ 适用 √ 不适用

７．６ 承诺事项履行情况

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

√ 适用 □ 不适用

１．公司控股股东西北有色金属研究院承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份，该承诺已于２０１０年８月１０日履行完毕；

２．公司控股股东西北有色金属研究院、股东西安航天科技工业公司承诺：对其实际认购的股份，自非公开发行结束之日起三十六个月内不上市交易或者转让，该承诺在继续履行；

３．公司控股股东西北有色金属研究院避免同业竞争的承诺在继续履行。

７．７ 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

７．８．１ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．５ 其他综合收益细目

单位：元

§８ 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

§９ 财务报告

９．１ 审计意见

９．２ 财务报表

９．２．１ 资产负债表

编制单位：西部金属材料股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

　　（下转D31版）