证券时报多媒体数字报

　　特变电工股份有限公司

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

　　■

　　１．３ 五洲松德联合会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

　　否

　　１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

　　否

　　１．６ 公司负责人张新、主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人（会计主管人员）唐利声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　■

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　采用公允价值计量的项目

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　□适用 √不适用

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３ 第一大股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 第一大股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 第一大股东及实际控制人具体情况介绍

　　４．３．２．１ 第一大股东情况

　　○ 法人

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　４．３．２．２ 实际控制人情况

　　○ 自然人

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 √不适用

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　１、 公司报告期内总体经营情况

　　２０１０年，面对国内电力主市场投资下滑、市场竞争更加激烈、大宗原材料价格波动、汇率走势日趋复杂等严峻挑战，公司积极转变增长方式，着力加强自主创新能力建设，大力实施人才兴企战略，不断提升品牌的国际影响力，在国内市场开拓、国际化战略、风险管控、科技创新、质量提升、成本管控、人力资源体系建设等方面取得较好的成绩，促进了公司健康、持续发展。２０１０年度，公司实现营业收入１７７．７０亿元，营业利润１７．６２亿元，利润总额１８．４８亿元，净利润１６．６２亿元，归属于上市公司股东的净利润１６．１１亿元；与２００９年度相比分别增长２０．４４％、１．２７％、１．１８％、 ５．２１％、５．４１％。公司主要采取了以下措施：

　　（１）积极调整国内市场结构，大力开拓国际市场

　　２０１０年，公司推动市场结构调整，在巩固国家电网、南方电网、五大电源等电力设备主市场的同时，加大对铁路、风电、石油化工等新兴市场开拓力度。公司不断加大国际市场的开拓，５００ｋＶ及以上高端输变电产品持续进入美国、加拿大、印度、俄罗斯等市场，实现了印度首条７６５ｋＶ特高压输电工程高端产品出口，成功签约赞比亚３．３亿美元的电网建设成套工程项目，国际市场的品牌影响力不断提升。

　　（２）推进科学技术创新，提升自主研发水平

　　２０１０年，公司继续实现了一系列世界级产品自主研制的重大突破，抢占技术至高点。公司成功研制了世界首台１０００千伏发电机升压变压器、世界单台容量最大５００千伏核电主变、现场组装水电主变及百万千瓦三相一体火电主变等产品，同时在８００千伏及以下套管、５００千伏出线装置、干式平波电抗器及互感器等领域实现重大突破。公司研制的首台２２０ｋＶ智能变压器通过了国家级新产品鉴定，成功研制的１００千瓦至５００千瓦逆变器获得“金太阳”认证，支撑低碳经济和绿色发展。

　　２０１０年公司共申报专利与技术秘密１０１件，参与制定国家和行业标准１０项；公司“三峡输电系统工程”荣获“国家科学技术进步奖一等奖”；“１０００ｋＶ交流输变电关键技术研究、设备研制及工程应用”项目获得“中国机械工业科学技术奖特等奖”，公司的科技创新能力不断提高。

　　（３）严抓精益化质量管理，强抓成本管控工作

　　２０１０年，公司提出“质量精益化”的质量管理思路，按质量管理体系要求从设计、采购、生产、检验、试验、服务等方面进行全过程质量控制，不断提高质量管理水平及质量保障能力。

　　公司不断深化目标成本管控模式，强化与供应商的战略合作，有效降低原材料采购成本；持续推动产品优化设计、技术标准化工作，成本管控工作取得了较好的成果。

　　（４）加强公司风险管控，健全内部控制体系

　　公司围绕发展战略和经营理念开展内部控制体系建设和持续改善工作，２０１０年，为进一步加强内部控制执行的有效性，公司积极开展内部控制自我评价工作，进一步梳理完善了流程及制度。公司目前已建立了较为完备的内部控制制度体系，覆盖了各项业务管理及业务流程，公司的各项内部控制制度在生产经营等各个环节中得到了有效的执行。

　　（５）完善人力资源体系，构建人才可持续发展平台

　　２０１０年，公司科学制定人力资源规划，深化激励机制创新，着力构建有竞争力的人才成长与发展环境。公司通过广阔的事业发展平台、科学的职业生涯规划吸引高素质的技术、管理和国际化人才，通过加强与重点高校合作，健全科学培训管理体系，不断提升员工能力和素质水平，引导员工与公司共同成长。

　　（６）丰富企业文化内涵，增强员工凝聚力

　　２０１０年，公司本着“发展为了员工，发展依靠员工，发展成果与员工共享”的理念深入落实企业文化，关心爱护员工，建立员工安全健康保障机制，加强防范职业安全和健康的风险；公司坚持“企业发展，员工幸福”的发展思路，通过多种方式促进与员工的和谐关系，积极组织各类文体活动展示员工风采，为员工提供良好的工作及生活环境，进一步增强员工的凝聚力和向心力。

　　２、公司是否披露过经营计划：是

　　２０１０年，公司预计实现营业收入１６０亿元（合并报表），实现归属于上市公司股东的净利润１７亿元（合并报表）。

　　报告期，受国内电力市场投资下滑、市场竞争加剧、原材料价格上涨等因素影响，公司２０１０年实际实现营业收入１７７．７０亿元，实现归属于上市公司股东的净利润１６．１１亿元，归属于上市公司股东的净利润未全面完成计划指标，与计划相比存在较小差距。

　　３、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度经营计划是否低２０％以上或高２０％以上：否

　　４、公司主营业务及其经营状况

　　（１）主营业务分产品情况

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　报告期，因市场竞争加剧，公司输变电产品价格下降，原材料价格上涨等因素导致公司输变电产品毛利率较上年同期相比有所下降。

　　（２）主营业务分地区情况

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　（３）主要供应商、客户情况

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　５、报告期末公司资产构成同比发生重大变化的说明

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　（１）报告期末，货币资金较年初增长６６．９５％，主要系公司２０１０ 年增发募集资金到位及经营性净现金流增长所致。

　　（２）报告期末，应收账款较年初增长３７．６１％，主要系公司营业收入增加所致。

　　（３）报告期末，可供出售金融资产较年初下降１００．００％，主要系公司出售持有的新疆国际实业股份有限公司股票所致。

　　（４）报告期末，工程物资较年初增长７１０．８８％，主要系公司实施技改项目购买工程物资增加所致。

　　（５）报告期末，递延所得税资产较年初增长１４６．１６％，主要系公司子公司特变电工新疆硅业有限公司计提的未弥补亏损所致。

　　（６）报告期末，应付账款较年初增长４５．０２％，主要系公司生产规模扩大、原材料采购增加所致。

　　（７）报告期末，预收款项较年初下降３２．０９％，主要系公司按合同约定收到的预付款减少所致。

　　（８）报告期末，应交税费较年初下降３９．３０％，主要系公司增值税进项税额增加所致。

　　（９）报告期末，应付利息较年初增长６４２．９２％，主要系计提的无担保短期融资券利息所致。

　　（１０）报告期末，其他应付款较年初增长９１．１９％，主要系收到的投标保证金及代收款项增加所致。

　　（１１）报告期末，一年内到期的非流动负债较年初下降５７．７２％，主要系公司归还一年内到期的银行借款所致。

　　（１２）报告期末，其他流动负债较年初增长１１５．３６％，主要系公司发行第二期短期融资券 ８亿元所致。

　　（１３）报告期末，长期借款较年初下降３２．０３％，主要系公司归还银行长期借款所致。

　　（１４）报告期末，递延所得税负债较年初下降８０．１７％，主要系公司套期工具、可供出售的金融资产产生的账面价值与计税基础之间的差异减少所致。

　　（１５）报告期末，资本公积较年初增长１５３．５２％，主要系公司 ２０１０年度增发募集资金到位所致。

　　（１６）报告期末，盈余公积较年初增长４２．０６％，主要系公司实现的归属于母公司净利润增加所致。

　　（１７）报告期末，未分配利润较年初增长４６．４２％，主要系实现的归属于母公司净利润增加所致。

　　（１８）报告期末，归属于母公司所有者权益较年初增长６９．２２％，主要系公司２０１０年增发募集资金到位及实现的归属于母公司净利润所致。

　　６、报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　（１）报告期，资产减值损失较上年同期增长１４６．０８％，主要系本报告期公司按比例计提的坏账准备增加所致。

　　（２）报告期，投资收益较上年同期增长１２０．９８％，主要系本报告期公司按权益法享有新疆众和股份有限公司收益增加及公司出售新疆国际实业股份有限公司股票获得收益所致。

　　（３）报告期，营业外收入较上年同期增长５０３．６３％，主要系本报告期公司子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司搬迁，根据《企业会计准则解释第 ３号》规定将政府搬迁补偿款从“其他非流动负债—搬迁补偿款”转入“营业外收入”所致。

　　（４）报告期，营业外支出较上年同期增长２，１６６．６７％，主要系本报告期公司子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司因搬迁处置部分资产所致。

　　（５）报告期，其他综合收益较变动较大，主要系公司套期工具平仓、出售持有的新疆国际实业股份有限公司股票转出相应的资本公积所致。

　　７、报告期公司现金流量构成情况说明

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　（１）报告期，公司投资活动现金流入小计较上年同期增长２３９．２９％，主要系公司子公司收到搬迁补偿款较去年同期增加所致。投资活动现金流出小计较上年同期增长３７．２９％，主要系公司受让中国对外经济贸易信托有限公司持有的公司子公司特变电工新疆硅业有限公司股权所致。

　　（２）报告期，公司筹资活动现金流入小计较上年同期增长１６２．８０％，主要系公司 ２０１０年增发募集资金到位及公司发行８亿元短期融资券收到款项所致。公司筹资活动现金流出小计较上年同期增长８５．５９％，主要系公司偿还银行债务增加所致。

　　８、报告期，公司大部分生产设备处于满负荷运转状态，开工率较高；截止２０１０年１２月３１日，公司未履约订单２０４亿元，公司的产品采取以销定产的方式生产，不存在积压情况，报告期公司主要技术人员没有发生变动。

　　９、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

　　单位：万元

　　■

　　１０、对公司未来发展的展望

　　（１）行业发展及变化趋势对公司的影响

　　节能减排和低碳经济是我国经济发展的长期战略，２０１０年１０月，国务院下发了《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，国家将大力推进高端装备制造、新能源、新材料等战略新兴产业。国家电网“十二五”发展规划提出投资超过５０００亿元建设“三纵三横”特高压交流骨干网架和１１项特高压直流输电工程。“十二五”期间智能电网将进入全面建设阶段，输变电产业呈现向特高压、智能化、清洁能源并网的发展趋势，产业发展前景广阔、潜力巨大。同时，国家加快清洁能源发电投资，扶持推进风电、太阳能等非石化能源产业化，也给公司新能源产业带来良好的发展机遇。

　　（２）公司未来面临的发展机遇和挑战

　　机遇：２０１１年，世界经济将逐步复苏，我国经济将以转形式、调结构为核心，能源结构的调整给公司发展带来了新的机遇。

　　根据中国电力企业联合会《电力工业“十二五”规划研究报告》规划基准方案，“十二五”期间，全国电力工业投资将达到５．３万亿元，比“十一五”增长６８％，其中电网投资２．５５万亿元。清洁能源发电、跨区电网建设及农村电网改造将进一步带动电力投资增长。同时，国家促进区域协调发展、全面落实西部大开发新十年的政策措施，促进新疆等地区跨越式发展的各项举措，给公司带来了新的发展机遇。

　　挑战：国际大宗商品价格震荡，主要货币汇率波动加剧，通胀压力加大，国际、国内市场开拓难度增大，市场竞争激烈，给公司的平稳、健康发展带来很大的挑战。公司将加强自主创新能力建设，加快市场结构及产品结构的调整，积极开拓市场，保持公司创新能力及活力，推动节能环保、新能源、高端装备制造等产业发展。

　　（３）２０１１年度经营计划

　　２０１１年，公司将大力优化产业和产品结构，加强自主创新能力建设，巩固国内市场占有率领先地位，加快实施“走出去”步伐，以全球化的视野实施国际化战略，保障公司健康、长远可持续发展。

　　２０１１年，公司力争实现营业收入１８０亿元（合并报表），力争实现归属于上市公司股东的净利润１７亿元（合并报表），公司将重点从以下几个方面开展工作：

　　１）公司将加强自主创新能力建设，加大基础研究的投入力度，加快推进智能化、低碳环保创新成果的产业化。２）公司将以市场为导向，以客户为中心，通过精益化管理，及时为客户提供节能、环保、低碳、可靠的产品，不断加大国际市场开拓力度，不断提高公司品牌的国际影响力。３）公司将进一步提升公司风险防控能力，进一步优化控制环境，改善控制技术，不断完善风险管理为导向的内部控制体系。４）公司将完善人力资源整体规划，大力实施人才兴企战略，以人才结构优化为目标，构建与企业发展相适应的人才发展机制，做好职业生涯发展规划及培训工作，保障公司长远可持续发展。

　　（４）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

　　（５）资金需求、使用计划及来源情况

　　２０１１年，公司营业收入持续增长，相应满足日常经营所需的流动资金及推进公司战略发展的资本性支出资金需求量较大，公司将充分利用金融机构的各项政策，积极拓宽各类融资渠道，优化融资结构，提高资金利用效率，科学管控预算，以银行贷款、发行中期票据等多种融资方式满足公司生产经营、项目建设、战略投资等资金需求，保障公司健康长远可持续发展。

　　（６）公司未来发展战略和经营目标实现的风险因素及对策

　　１）宏观政策及市场风险

　　公司所处的行业属国家战略性新兴产业，行业发展易受国家宏观政策、能源发展战略、产业结构调整等因素影响。当前通胀压力增加，盈利空间压缩，市场竞争激烈，产业环境更复杂，自主创新要求更高，给公司经营目标实现带来较大压力。

　　对策：公司将围绕国家政策及能源战略，积极调整公司产业、产品及市场结构，在巩固国内市场竞争优势同时大力开拓新兴市场、国际市场；发挥核心研发技术优势，增强自主创新能力，提高系统集成水平，加强重大技术成套装备研发和产业化，推动装备产品智能化，建立协调可持续发展的产业模式。

　　２）人才风险

　　一流的人才是推动创新、打造竞争力、占领行业制高点的重要因素。目前公司已建立了科学的人力资源团队，但随着公司的快速发展，业务规模的不断扩大，对专业人才的需求越来越大，公司亟需引进专业人才保障长久发展的动力。

　　对策：公司采取引进与培养相结合，“赛马不相马”的用人机制，加强实施“人才兴企”战略，科学制定人力资源整体规划，全方位开展各类培训，通过多种方式实现员工队伍专业化、领导能力国际化、专家技术创新化、海外团队品牌化。

　　３）原材料价格波动风险

　　公司输变电产品的主要原材料成本占产品生产成本的比重较大，原材料的价格波动直接影响公司的生产成本，进而影响公司的盈利水平。

　　对策：公司与主要原材料供应商建立长期稳定的合作关系，保证原材料及时供应；公司通过套期保值、集团采购等多种管控手段降低原材料价格波动的影响；此外，加强成本精细化管理，加强技术革新及工艺优化，提高原材料使用率、降低原材料的消耗量，减少原材料价格波动对公司经营的影响。

　　４）汇率风险

　　随着公司国际市场不断开拓，国际业务量逐年增加，受国际经济形势变化、全球流通性增强及国内通货膨胀压力增大的影响，汇率波动幅度较大，对公司的国际业务开展及盈利能力带来较大压力。

　　对策：公司将采用合理的避险工具和产品，积极开展保理、福费廷、远期结售汇等业务，通过选择合理币种结算、对人民币跨境结算试点地区业务尽量以人民币作为结算币种、利用国际信贷等多种方式降低汇率波动带来的风险。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述６．１

　　６．３ 主营业务分地区情况表

　　请见前述６．１

　　６．４ 募集资金使用情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　６．５ 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　经五洲松德联合会计师事务所审计，２０１０年度本公司（母公司）实现净利润１，３０６，２７６，９１４．７７元，根据《公司章程》规定，提取１０％的法定公积金１３０，６２７，６９１．４８元，加以前年度未分配利润，２０１０年度可供股东分配的利润为２，３３５，７７１，８６６．７３元，公司拟以２０１０年１２月３１日总股本２，０２７，３５３，７２３股为基数，每１０股派现金１元（含税），共计派现金２０２，７３５，３７２．３０元，期末未分配利润２，１３３，０３６，４９４．４３元，结转下一年度分配。

　　以２０１０年１２月３１日总股本２，０２７，３５３，７２３股为基数，以资本公积金向全体股东每１０股转增３股，共计资本公积金转增股本６０８，２０６，１１７股。

　　送股及资本公积金转增股本后公司总股本为２，６３５，５５９，８４０股。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§７ 重要事项

　　７．1 收购资产

　　□适用 √不适用

　　７．2 出售资产

　　□适用 √不适用

　　７．3 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　７．4 重大关联交易

　　７．4．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额８，５５３．６６万元。

　　７．4．２ 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　７．4．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　７．5 委托理财

　　□适用 √不适用

　　７．6 承诺事项履行情况

　　７．6．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　■

　　７．6．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　　□适用 √不适用

　　７．7 重大诉讼仲裁事项

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　７．8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．8．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　７．8．２ 持有其他上市公司股权情况

　　√适用 □不适用

　　（下转D252版）