证券时报多媒体数字报

　　（上接D117版）

　　主业过于单一：公司目前以高速公路收费为主业，收费政策没有自主权，受宏观调控、政策变化的影响较大。

　　公司将继续实施有限多元化的发展战略，在风险可控的前提下，重点向具有行业垄断优势、发展前景明朗的行业进行股权投资，实现公司跨越式、可持续发展。

　　公司规模偏小：公司经营的路段里程仅５５．７公里，远低于同行业的上市公司；主要经营路段走向均为南北向，车流量易受经济环境变化的影响。

　　公司将积极利用东莞高速公路网大发展的契机，继续探索将东莞优质、成熟的高速公路项目纳入上市公司的可行性方案，实现公司主业的做强做大。

　　债务结构以短期为主：目前公司的债务结构基本以短期债务为主，有可能对经营构成影响。

　　公司将继续通过多渠道方式融资，进一步降低融资成本和改善债务结构，尤其是积极研究多种中长期融资方式，合理匹配短、中长期债务，为公司发展提供资金保证。

　　３、公司主营业务及经营状况

　　１）公司经营范围为东莞高速公路的投资、建设、经营。报告期公司的主营业务为莞深高速一二期、三期东城段及龙林高速的收费业务。

　　２）报告期收费政策未发生变化。莞深高速一二期、三期东城段五类车型的收费系数分别为１：２：３：４：５，车辆通行费标准为０．６元／标准车公里；龙林高速五类车型的收费系数分别为１：１．５：２：３：３．５，车辆通行费标准为０．４５元／标准车公里。

　　３）车流量变化情况分析

　　报告期，在莞深高速三期石碣段开通等利好因素的带动下，莞深高速全线总车流量比去年同期增长２１．７８％。全年各类车型均实现了不同程度的增长，除二类车（增长２％）外，其他四类车型的车流量增长幅度均在２０％以上。在车流量增长的同时，单车平均行驶高速公路里程也实现了９．１％的增长。

　　４）主要供货商及客户情况

　　由于公司以高速公路收费业务为主，在营运期间不需要频繁集中地采购材料，而且通行费的征收基本上为现金或刷卡（粤通卡）交易，单项交易额低，无法统计公司销售占公司收入前五名的客户及其交易金额，也无法统计公司采购占公司支出前五名的客户及其交易金额。

　　４、报告期资产、负债变动分析

　　１）资产构成变动分析

　　单位：人民币万元

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　　２）资产负债项目变动分析单位：人民币万元

　　■

　　３）报告期内主要资产采用的计量属性

　　公司资产计量原则采用历史成本法，资产按购置时支付的现金或者现金等价物的金额计量。报告期，公司主要资产的计量属性未发生变化。

　　５、成本、费用和所得税变动分析

　　单位：人民币万元

　　■

　　６、现金流量表相关数据变化分析

　　单位：人民币万元

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　　７、报告期公司控股及参股公司情况

　　截至报告期末，公司无控股公司，亦无纳入合并范围的子公司。

　　２０１０年度末，公司分别持有虎门大桥公司１１．１１％股权、东莞证券２０％股权、东莞信托６％股权、东莞长安村镇银行５％股权、松山湖小额贷款公司２０％股权。

　　根据企业会计准则的相关规定，公司对持有的虎门大桥公司、东莞证券、松山湖小额贷款公司股权采用权益法核算，对持有的东莞信托、东莞长安村镇银行股权采用成本法核算。

　　各参股公司的基本信息如下：

　　■

　　注：２０１０年１０月，中国证监会核准东莞证券以盈余公积金和未分配利润转增资本金。转增完成后，东莞证券注册资本由５．５亿元变更为１５亿元。本公司对东莞证券的出资额亦由１．１亿元变更为３亿元，但持股比例保持不变。

　　１）广东虎门大桥有限公司

　　虎门大桥公司主营业务为虎门大桥的通行费收入。截至２０１０年１２月３１日，该公司总资产１８．４６亿元，净资产１６．３６亿元，分别比去年同期下降１．３５％、增长１０．５４％；２０１０年度实现营业总收入１０．２０亿元，净利润６．２６亿元，分别比去年同期增长１５．１０％、２０．８２％。

　　２０１０年，随着国内经济形势的不断好转，加之国家实施的购车节能补贴等因素的影响，虎门大桥公司车流稳步回升。全年实现通行费收入１０．１１亿元，同比增幅达到１６．７１％。

　　报告期，公司确认虎门大桥公司投资收益４，２８５．７０万元，占公司当年实现净利润的１２．１７％。

　　根据虎门大桥公司于２０１０年５月３１日做出的董事会决议，决定对虎门大桥公司２００８年度形成的未分配利润中的４．７０亿元（未分配利润总额为６．３６亿元）进行分配。按照本公司享有的权益，虎门大桥公司将向公司分配利润５，２２１．７０万元。

　　２）东莞证券有限责任公司

　　截至２０１０年１２月３１日，东莞证券总资产１２２．７９亿元，净资产２５．３４亿元，分别比去年同期下降８．１０％、增长２０．０８％；２０１０年度实现营业总收入１１．１９亿元，净利润４．２２亿元，分别比去年同期下降１７．５４％、３６．７９％。（以上财务数据为合并数）

　　２０１０年，国内证券行业进一步好转，市场活跃度大大提高。但伴随着东莞证券营业网点的快速扩容，拓展成本明显增加，佣金率呈现不断下降的趋势。报告期，东莞证券经纪业务市场份额虽与去年基本持平，但全年实现手续费及佣金净收入１０．３９亿元，比去年同期下降 １５．８０％。２０１０年全年，东莞证券进一步壮大投行业务，实现ＩＰＯ承销保荐重大突破，全年保荐企业ＩＰＯ主承销发行项目３家，增发项目２家。通过不断提升公司的整体营销与服务能力，加强企业核心竞争力建设。

　　报告期，公司确认东莞证券投资收益７，７１９．２７万元，占公司当年实现净利润的２１．９３％。

　　３）东莞市松山湖小额贷款股份有限公司

　　松山湖小额贷款公司自２０１０年１２月起开业经营。截至２０１０年底，松山湖小额贷款公司总资产１．９９７８亿元，净资产１．９９５０亿元；２０１０年度实现营业收入２４．９１万元，净利润－５０．１１万元。

　　报告期，公司确认松山湖小额贷款公司投资收益－１０．０２万元。

　　４）东莞信托有限公司

　　截至２０１０年底，东莞信托总资产１０．０４亿元，净资产９．４３亿元；２０１０年度实现营业收入２．４５亿元，净利润１．４０亿元。（以上财务数据未经审计）

　　根据东莞信托于２０１０年４月１５日作出的２００９年年度股东大会决议，决定对东莞信托２００９年度形成的未分配利润进行分配。按照本公司享有的权益，东莞信托已向公司分配利润４５０．００万元（其中，公司确认投资收益４５０．００万元）。

　　５）东莞长安村镇银行股份有限公司

　　东莞长安村镇银行自２０１０年３月起开业经营。截至２０１０年底，东莞长安村镇银行总资产１２．２１亿元，净资产３．０３亿元；２０１０年度实现营业收入１，１４２．００万元，净利润３１０．００万元。

　　二）未来发展展望

　　１、行业所处的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　国家政策的扶持是高速公路行业发展的首要因素，随着《收费公路管理条例》、《收费公路权益转让办法》及配套办法的相继出台，收费公路从项目建设、收费到权益转让、回收形成了一套完整的法律体系，这种稳定的行业背景为高速公路投资提供了稳定的投资回报。

　　２０１０年，我国高速公路业继续大踏步前进，新修建高速公路里程接近５，０００公里，通车总里程达到７．４万公里，比“十五”期末增加３．３万公里。广东省高速公路建设完成投资４９０亿元，比去年同期增长３３％，建成通车里程８００公里，在建里程超过２，０００公里，珠三角核心区７市高速公路里程２，１１６公里，密度达７．３７公里／百平方公里。

　　２、未来公司发展机遇和挑战

　　根据《广东省高速公路路网规划（２００４～２０３０年）》，至２０３０年广东省将建设完成以“九纵五横两环”为主骨架，以珠江三角洲为核心，以沿海为扇面，以沿海港口为龙头，向山区和内陆省区辐射的路网格局。公司作为东莞市重要的高速公路经营管理公司，经营的莞深高速公路是广东省高速公路规划中珠三角外环高速公路的一部分，是沟通广州与深圳、香港之间陆路交通的重要连接纽带。随着全省路网规划的逐步实施，路网贯通效应日益加强。

　　３、２０１１年的经营计划

　　１）加强营运收费管理，充分发挥“营销工作小组”的营销功能，采取“主动营销”的理念，展现公司路网优势，引导更多车辆行驶莞深高速。

　　２）根据车流变化情况，公司将开展对莞深高速大朗收费站及龙林高速迎宾收费站等的改扩建工程，进一步提高过往车辆的通行效率。

　　３）继续强化费用预算与绩效管理；利用资本市场，积极探索多渠道融资模式。

　　４）继续探索和深化有限多元化的发展战略。

　　４、资金需求及使用计划

　　２０１１年，资金支出主要包括公司日常营运管理与路面养护支出、部分收费站改扩建及支付莞深高速管理中心收购款等方面。

　　５、公司未来发展战略及主营业务经营风险

　　１）公司未来的发展战略：强化高速公路主业，深化有限多元化的发展战略。

　　２）公司面临的风险因素分析

　　２．１）政策风险

　　《收费公路权益转让办法》的颁布实施，明确国家允许依法转让收费公路权益。但高速公路收费政策与收费标准的调整，仍取决于相关政府部门，公司没有自主权。公司将密切关注最新政策动态，并及时披露相关信息。

　　２．２）经营风险

　　高速公路拥有固定的收费经营期限，一旦收费期满，公司可能存在持续经营的风险。公司将力图通过寻找新的收费公路项目和经营业务有限多元化的方式化解该风险。

　　２．３）流动性不足的压力

　　随着央行调控政策的不断出台，公司的融资压力与融资成本都在不断上升。公司在２０１１年仍然面临着资金流动性不足的压力。公司将结合资金需求情况，择机发行第二期短期融资券。同时，积极利用资本市场的融资平台，探讨包括发行公司债券、可转换公司债券等多种融资方案的可行性，合理匹配公司的短期与中长期债务，为公司发展提供资金保证。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

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　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　□ 适用 √ 不适用

　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　■

　　７．３ 重大担保

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额４２１．０９万元。

　　■

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额０．００万元，余额０．００万元。

　　７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．５ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．５ 其他综合收益细目

　　单位：元

　　■

　　§８ 监事会报告

　　√ 适用 □ 不适用

　　一）监事会工作情况

　　本报告期内召开监事会会议５次，各次会议具体情况如下：

　　１、２０１０年３月２６日，公司第四届监事会第十四次会议在本公司会议室召开，应到人数３名，实到人数３名，此次会议审议通过了《公司２００９年度监事会工作报告》、《公司２００９年年度报告全文及摘要》、《公司２００９年年度财务决算报告》、《公司２００９年度利润分配预案》、《关于续聘财务审计机构的议案》、《关于２００９年度业绩激励的议案》、《公司内部控制自我评价报告》、《公司对外信息报送管理制度》、《公司高层人员所持股份变动管理办法》、《公司内幕信息管理及知情人登记备案制度》、《公司年报信息披露重大差错责任追究制度》、《公司重大信息内部报告制度》和《公司董事、监事及高级管理人员培训制度》等议案。会议决议公告刊登在２０１０年３月３１日的《证券时报》及《中国证券报》。

　　２、２０１０年４月２２日，公司第四届监事会第十五次会议在本公司会议室召开，应到人数３名，实到人数３名，此次会议审议通过了《公司２０１０年第一季度季度报告》、《设立资金信托计划融资的议案》和《向银行申请授信融资额度的议案》。会议决议公告刊登在２０１０年４月２４日的《证券时报》及《中国证券报》。

　　３、２０１０年７月９日，公司第四届监事会第十六次会议在本公司会议室召开，应到人数３名，实到人数３名，此次会议审议通过了《收购莞深高速管理中心的议案》、《参与筹建小额贷款公司的议案》和《修改＜公司高层人员所持股份变动管理办法＞》。会议决议公告刊登在２０１０年７月１５日的《证券时报》及《中国证券报》。

　　４、２０１０年８月２６日，公司第四届监事会第十七次会议在本公司会议室召开，应到人数３名，实到人数３名，此次会议审议通过了《公司２０１０年半年度报告全文及摘要》。会议决议公告刊登在２０１０年８月３０日的《证券时报》及《中国证券报》。

　　５、２０１０年１０月２７日，公司第四届监事会第十八次会议以通讯方式召开，应到人数３名，实到人数３名，此次会议审议通过了《公司２０１０年第三季度报告》。会议决议公告刊登在２０１０年１０月２９日的《证券时报》及《中国证券报》。

　　二）监事会独立意见

　　公司监事会按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》赋予的职责，依法行使监督权。监事会成员列席或出席了公司２０１０年度各次董事会和股东大会，参与了公司重大经营决策的讨论，并对公司财务状况、经营情况进行了监督。

　　１、对公司依法运作情况的独立意见

　　报告期内，公司各项内部控制制度进一步完善，相关机制运行良好，能够运作规范。公司董事会能够认真履行股东大会的各项决议，利润分配、重大投资决策等符合相关法律法规及《公司章程》的规定。各位董事和高级管理人员恪尽职守，勤奋工作，没有发现在执行公司职务时违反法律法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。

　　２、对公司内部控制自我评价报告的独立意见

　　公司监事会已详细审阅了公司内部控制自我评价报告以及董事会自我评价报告，对上述报告无异议。

　　３、对检查公司财务情况的独立意见

　　报告期，公司严格按照财务管理制度和内部控制制度的要求开展工作，财务状况良好，财务核算体制健全，贯彻执行《企业会计准则》及相关规定。公司２０１０年度财务报告已经北京兴华会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报告，监事会认为，该财务报告真实反映了公司２０１０年度的财务状况和经营成果。

　　４、对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　公司最近一次募集资金已于２０００年投入完毕，并在２０００年度报告中进行了说明。报告期公司无募集资金使用情况。

　　５、对公司收购、出售资产交易价格的独立意见

　　报告期，公司与新远高速公司签订《莞深高速管理中心资产收购协议》，收购新远高速公司拥有的莞深高速管理中心资产。本次交易的成交价格以中介机构确定的评估价为定价基础，能够体现资产的真实价值。监事会认为，本次收购资产的交易价格公平、合理，没有发现内幕交易，没有损害公司和股东的利益。

　　６、对关联交易情况的独立意见

　　报告期内，公司发生的关联交易均履行了相关的批准程序，符合有关法律法规和《公司章程》的规定，关联交易价格公平、合理、公允，没有损害公司和其他非关联股东的利益。

　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

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　　９．２ 财务报表

　　９．２．１ 资产负债表

　　编制单位：东莞发展控股股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

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　　９．２．２ 利润表

　　编制单位：东莞发展控股股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

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　　本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：０．００元。

　　９．２．３ 现金流量表

　　编制单位：东莞发展控股股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

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　　９．２．４ 所有者权益变动表

　　编制单位：东莞发展控股股份有限公司 ２０１０年度 单位：元

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　　所有者权益变动表（续）

　　编制单位：东莞发展控股股份有限公司 ２０１０年度 单位：元

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　　９．３ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　√ 适用 □ 不适用

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　　９．４ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　９．５ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　东莞发展控股股份有限公司

　　董事长：尹锦容

　　２０１１年３月３１日