证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　１．２ 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

　　１．３除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

　　■

　　１．４ 公司年度财务报告已经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．５ 公司负责人丁叮、主管会计工作负责人王崇桂及会计机构负责人（会计主管人员）王崇桂声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

　　■

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

　　■

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　（一）报告期总体经营管理情况

　　２０１０年是国家“十一五”规划的收官之年，也是公司实施“腾飞１２３”第二层面战略的第二年。一年来，董事会以“强力经营保增长、调整结构添活力、技术制胜出成果、优化流程见成效”为指导思想，以“奠定和开拓东华可持续健康发展之路”为工作目标，紧紧把握全球经济企稳回升的发展机遇，积极应对国家宏观调控的综合影响，推动了公司治理水平的提高和生产经营管理的进步，全面完成年初既定的各项工作任务。

　　董事会全力提升公司的营销能力，对经营系统的人力资源进行调整和加强，加大经营策划力度，借助外脑分析化工建设市场的发展趋势，切实关注国家政策导向、高新技术动态、新产品开发和市场前景。通过有效调整和完善经营责任制，大力加强海外市场经营力度，促进了公司业务领域的逐步拓展和国际经营的不断突破。全年实现合同签约２６．５２亿元，其中，新签工程咨询、工程设计合同达３．３８亿元，工程总承包合同２３．１４亿元。国内市场方面，以技术创新促进经营工作，以新产品开发推动新市场开拓，相继签约了甲醇制取烯烃、多晶硅等新产品项目。国际经营方面，开拓海外市场信息渠道，积极促成传统优势技术向国际市场的输出，成功签订了突尼斯硫酸总包项目，探索了一条可持续“走出去”的经营之路。

　　公司以思考周、文化周、质量安全周和创新周“四周联动”的特色管理为主线，以全面计划管理为依托，全面推进公司治理和生产经营管理工作。一是强化计划管理。发布了年度管理工作计划，将战略目标分解为各部门的具体行动，促进了公司战略向员工层面的渗透，支撑了公司各项战略目标的实施。二是开展工作流程梳理。首次以《工作手册》形式明确各部门的主要职责，明晰了各部门的工作内容；研讨各部门工作流程，为公司管理工作的信息化奠定了基础。三是提升项目管控能力。强化工程项目进度和质量管理，重视项目预算、材料控制和过程收费工作，推动项目管控的信息化建设，提高工程项目的经济效益。四是重视技术研发工作，牢固树立“技术制胜”的理念，围绕公司主营产品升级换代的要求，与国内外科研院所、专利商进行广泛接触，与大型企业集团组建技术创新战略同盟，稳步推进技术研发工作。２０１０年，公司技术创新体系建设卓有成效，被安徽省科学技术厅批准为“化工技术转移中心”，连续六年被认定为“省级优秀技术中心”。五是强化总承包项目财务管理，抓好欠款清理，控制现金流，完善财务预算管理，优化公司资产结构，规范财务工作标准化和程序化建设，完善内控制度，加强财务基础工作，提高财务管理水平，切实保障全体股东利益；进一步拓宽融资渠道，满足公司生产经营业务的需要；六是加强人力资源管理，制订了基于职业生涯规划的薪酬考核一体化方案，形成了包括四个职系、九个职级的职业生涯规划，打通了职业生涯、考核、薪酬之间的联系。建立和完善公司中长期激励模式，重点奖励公司核心生产要素，进一步激发骨干员工的主动性、积极性和创造性，促进公司核心竞争力持续、快速提升。

　　２０１０年，公司实现营业收入１８３，５８４．０１万元，较上年增加６，５４４．０３万元，同比增长３．７０％；实现营业利润２２，７７５．５９万元，较上年增加７，８１６．７６万元，同比增长５２．２６％；实现归属于母公司股东的净利润１９，６９７．３６万元，较上年增加６，６９９．０１万元，同比增长５１．５４％。公司财务状况良好、盈利能力较强，经营业绩增长较快，并保持着良好的发展态势。

　　（二）主营业务及其经营状况分析

　　１、主营业务按业务和地区分布情况

　　（１）主营业务分行业、产品情况表

　　单位：（人民币）万元

　　主营业务分行业情况

　　分行业或分产品＿营业收入＿营业成本＿毛利率（％）＿营业收入比上年增减（％）＿营业成本比上年增减（％）＿毛利率比上年增减（％）

　　化工行业＿１７８，８９３．５２＿１３８，３０４．５７＿２２．６９％＿２．９９％＿－４．２７％＿增加５．８６个百分点

　　主营业务分产品情况

　　总承包收入＿１６７，４８６．２８＿１３３，４２８．７１＿２０．３３％＿４．１０％＿－３．４８％＿增加６．２５个百分点

　　设计咨询收入＿１６，０９７．７３＿８，３６６．４７＿４８．０３％＿－０．３６％＿０．７８％＿减少０．５８个百分点

　　合计＿１８３，５８４．０１＿１４１，７９５．１８＿２２．７６％＿３．７０％＿－３．２４％＿增加５．５３个百分点

　　报告期内，公司主营业务收入较上年同期增长３．７０％，主要因为：工程总承包业务收入是公司主要的收入来源，报告期内， 工程总承包项目施工量不断增加，且按计划顺利实施，因此，按照建造合同准则确认的工程总承包业务收入有所增长。

　　报告期内，工程总承包项目毛利率同比增长６．２５个百分点，主要原因为：一是对工程总承包项目的一些重大的技术方案，组织专家进行科学论证，进行优化设计和重大工艺流程的改进，节约了项目成本费用。二是公司不断总结工程总承包项目管理经验，项目管理水平有较大提升，项目成本控制和人力资源运用较为合理，提高了项目的盈利能力。三是项目运行期间，设备材料采购价格变化的影响。

　　报告期内，设计咨询业务的毛利率较上年同期降低０．５８个百分点，主要原因为本年度设计成本中的差旅费、文印复制费、水电费、车辆使用费有所增加；此外，个别项目的毛利率水平还与签约时业主对相关技术的掌握，以及定价能力有关。相对而言，本年度公司设计咨询项目毛利率在行业内尚处于较高水平。

　　（２）主营业务分地区情况表

　　单位：（人民币）万元

　　地区＿营业收入＿营业成本＿占营业总收入比例（％）＿营业收入比上年增减

　　（％）

　　东北地区＿－＿－＿－＿－１００．００％

　　华北地区＿３０，８８９．９４＿２２，５３０．１３＿１６．８３％＿２０７６．５７％

　　华东地区＿２１，０１１．６６＿１５，５２７．０５＿１１．４５％＿５．００％

　　西北地区＿２５，４３３．３９＿２１，９５９．７１＿１３．８５％＿－３２．４１％

　　西南地区＿１０３，９９０．７６＿８０，５９６．１３＿５６．６４％＿－０．６６％

　　中南地区＿１，９８７．５４＿９３８．６１＿１．０８％＿１４０．３６％

　　国外＿２７０．７２＿２４３．５５＿０．１５％＿９７．７７％

　　合计＿１８３，５８４．０１＿１４１，７９５．１８＿１００．００％＿３．７０％

　　报告期内，公司运营的总承包项目主要分布在西南、西北和华北地区，因此，在这两个地区的收入占总收入的比重较大。

　　２、主要会计数据及财务指标变动情况表

　　单位：（人民币）万元

　　＿２０１０年＿２００９年＿本年比上年增减

　　（％）＿２００８年

　　营业收入＿１８３，５８４．０１＿１７７，０３９．９８＿３．７０％＿１３８，１８３．３７

　　利润总额＿２３，００４．３６＿１５，１１９．６２＿５２．１５％＿１０，７９５．３７

　　归属于上市公司股东的净利润＿１９，６９７．３６＿１２，９９８．３５＿５１．５４％＿９，０１４．７０

　　归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润＿１９，５０３．５９＿１２，８６１．４９＿５１．６４％＿ ８，７４５．６１

　　经营活动产生的现金流量净额＿－１０，３７４．８９＿２５，３２４．５１＿－１４０．９７％＿１３，１９６．３６

　　＿２０１０年末＿２００９年末＿本年末比上年末增减（％）＿２００８年末

　　总资产＿２５８，５３６．３９＿２３４，１９５．０４＿１０．３９％＿２２９，２７３．１６

　　归属于母公司所有者权益＿８７，０１０．３７＿６９，４０３．８０＿２５．３７％＿６５，５１９．１４

　　股本＿２７，８７７．１６＿１３，９３８．５８＿１００．００％＿１０，７２１．９８

　　＿２０１０年＿２００９年＿本年比上年增减（％）＿２００８年

　　基本每股收益（元）＿０．７１＿０．４７＿５１．０６％＿０．３２

　　稀释每股收益（元）＿０．７１＿０．４７＿５１．０６％＿０．３２

　　扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）＿０．７０＿０．４６＿５２．１７％＿０．３１

　　加权平均净资产收益率（％）＿２５．２４％＿１９．４９％＿５．７５％＿１４．６４％

　　扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）＿２４．９９％＿１９．２８％＿５．７１％＿１４．２０％

　　每股经营活动产生的现金流量净额（元）＿－０．３７＿１．８２＿－１２０．３３％＿１．２３

　　＿２０１０年末＿２００９年末＿本年末比上年末增减（％）＿２００８年末

　　归属于上市公司股东的每股净资产（元）＿３．１２＿４．９８＿－３７．３５％＿６．１１

　　各项财务指标增减幅度超过３０％的原因：

　　（１）报告期实现利润总额２３，００４．３６万元、归属于上市公司股东的净利润１９，６９７．３６万元，较上年同期分别增长了５２．１５％、５１．５４％。主要原因为：公司优化项目设计方案，改进工程管理和工艺流程，继续强化项目成本费用控制，致使工程总承包项目毛利率有所提高，因此，各项利润指标增幅较大。

　　（２）经营活动产生的现金流量净额同比下降１４０．９７％，主要原因为：一是本报告期运营的山西云雾峪风电工程总承包项目建设费待该项目机械竣工完毕由业主支付给公司，致使公司与业主和设备供应商之间存在资金支付、资金结算上的时间性差异，形成本报告期现金流入小于现金流出；二是本报告期出口设备减少，收到的出口退税减少；三是本报告期应缴纳的增值税、企业所得税、营业税增加，致使支付的各项税费增长。

　　（３）股本较期初增加１００％，归属于上市公司股东的每股净资产较期初降低了３７．３５％，主要系报告期内以２００９年末总股本为基准实施了资本公积金每１０股转增５股，每１０股送５股，每１０股派发现金股利１．５０元的利润分配方案所致。

　　３、非经常性损益情况

　　单位：（人民币）万元

　　非经常性损益项目＿金额＿附注

　　非流动资产处置损益＿－２４．３７＿小于５％

　　计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外＿３０８．２０＿小于５％

　　除上述各项之外的其他营业外收入和支出＿－５５．０６＿小于５％

　　减：所得税影响额＿３４．４６＿小于５％

　　少数股东损益影响额＿０．５４＿小于５％

　　非经常性损益净额＿１９３．７７＿小于５％

　　４、毛利率变动情况

　　＿２０１０年＿２００９年＿同比增减＿２００８年

　　毛利率（％）＿２２．７６％＿１７．２３％＿增长５．５３个百分点＿１７．９７

　　报告期内，毛利率为２２．７６％，同比增长５．５３个百分点，具体详见本节“主营业务分行业产品情况表”。

　　５、产品销售情况及主要产品、原材料等价格变动情况

　　单位：（人民币）万元

　　项目＿２０１０年末

　　余额＿占２０１０年末总资产的比例＿市场供求情况＿产品销售价格变动情况＿原材料价格变动情况＿存货跌价准备的计提情况

　　库存商品＿９２４．９３＿０．３６％＿正常＿销售合同

　　业已签订＿正常＿无

　　工程施工＿６４，６３２．４２＿２５．００％＿正常＿销售合同

　　业已签订＿正常＿无

　　公司的主营业务是为国内外化学工程建设提供工程总承包、设计及咨询等服务，原材料和设备采购价格的变动对公司工程总承包项目的毛利率有一定的影响。

　　２０１０年末存货余额较年初增长９１．０１％，主要系贵州鑫晟化工煤基气化替代燃料项目一期工程、贵州金赤化工有限责任公司桐梓煤化工一期工程合成氨甲醇装置Ｂ包工程和河北渤海煤焦化有限公司２０万吨／年焦炉起甲醇工程总承包项目已完工程量尚未和业主结算所致。

　　６、订单签署和执行情况

　　单位： （人民币）万元

　　＿２０１０年＿２００９年＿本年比上年订单

　　增减幅度（％）＿增减幅度超过３０％的原因＿跨期执行情况

　　总承包＿２３１，４３４＿２５１，４５２＿－７．９６％＿－＿８０％的合同将需跨期执行

　　设计

　　咨询＿３３，７７５＿２１，０６５＿６０．３４％＿公司面对经济企稳回暖的有利时机，积极应对国家宏观调控的不利影响，加强市场营销策划和经营布局调整，大力开拓新产品、新市场，专注重点市场和重要客户，增强了公司的市场竞争能力。＿８３％的合同将需跨期执行

　　合计＿２６５，２０９＿２７２，５１７＿－２．６８％＿＿

　　７、公司主要供应商、客户情况

　　单位：（人民币）万元

　　项目 ＿采购金额＿占年度采购金额的比例（％）＿预付账款的余额＿占公司预付账款总余额的比例（％）

　　前五名供应商情况＿２９，３６７．５９＿２０．６２％＿－＿－

　　项目＿销售金额＿占年度销售总金额的比例（％）＿应收账款的余额＿占公司应收账款总余额的比例（％）

　　前五名客户情况＿１２７，０６８．４６＿６９．２２％＿３９．９２＿０．２３％

　　销售金额占比超过３０％客户名称＿销售金额＿占年度销售总金额的比例（％）＿客户风险情况＿应对措施

　　无＿－＿－＿－＿－

　　公司前５名供应商与公司均不存在关联关系，也没有单个供应商采购额超过采购总额达３０％的情形。

　　公司前５名销售客户与公司均不存在关联关系，也没有单户销售金额占销售总金额超过３０％的情形，较为集中主要是与公司总承包项目单个规模较大、单个项目对应客户唯一的行业特点有关。由于公司实施了审慎的客户选择措施、应收账款回收措施，因此，收入集中给公司带来的应收款项坏账风险较小。

　　８、主要期间费用变动分析

　　单位：（人民币）万元

　　项目＿２０１０年度＿２００９年度＿同比增减变动幅度

　　（％）＿２００８年度

　　销售费用＿１，７６１．２２＿１，７５１．１０＿０．５８％＿１，４５５．１９

　　管理费用＿１３，３３３．０３＿１１，３８２．３４＿１７．１４％＿８，９７５．４１

　　财务费用＿－３８６．６８＿－３２８．４７＿－１７．７２％＿－５１２．４２

　　资产减值损失＿１，３４１．８６＿９４１．１９＿４２．５７％＿９７４．５５

　　所得税费用＿３，２５４．３８＿２，０４７．７２＿５８．９３％＿１，７５３．４８

　　（１）报告期内，管理费用同比增长１７．１４％，主要原因为：一是公司根据国资委关于中央企业建立企业年金制度的工作部署和中国化学集团公司的统一安排，于２０１０年开始执行年金制度，本年按上年实发工资总额的５％计提年金；二是ＦＭＴＰ专有技术摊销费增加；三是本年度新办公楼投入使用，致使固定资产折旧费增加。

　　（２）报告期内，资产减值损失同比增长４２．５７％，主要系按账龄分析计提的坏账准备增加所致。

　　（２）报告期内，所得税费同比增长５８．９３％，主要原因为：本报告期营业收入增长，项目毛利率提高，利润总额增长，致使计提的应交企业所得税增加。

　　９、现金流量变动情况分析

　　单位：（人民币）万元

　　项目＿２０１０年度＿２００９年度＿同比增减变动（％）＿２００８年度

　　经营活动现金流入＿１２９，４７２．６５＿１６８，２３６．８２＿－２３．０４％＿１５３，１５６．２７

　　其中：销售商品、提供劳务收到的现金＿１２８，８８６．１５＿１６６，５０８．８６＿－２２．６０％＿１５０，７００．２８

　　收到的税费返还＿５４．６３＿１，５３２．６５＿－９６．４４％＿５７．４８

　　经营活动现金流出＿１３９，８４７．５３＿１４２，９１２．３１＿－２．１４％＿１３９，９５９．９１

　　其中：购买商品、接受劳务支付的现金＿１１１，６６４．５６＿１１８，３９２．９３＿－５．６８％＿１１７，５６３．８５

　　支付的各项税费＿９，５８５．３２＿４，５８０．９７＿１０９．２４％＿４，０７４．９０

　　经营活动产生的现金流量净额＿－１０，３７４．８９＿２５，３２４．５１＿－１４０．９７％＿１３，１９６．３６

　　投资活动产生的现金流量净额＿－４，９４９．５５＿－７，２３４．７３＿３１．５９％＿－８，５４３．４７

　　筹资活动产生的现金流量净额＿－３，０５１．８６＿－８，２０７．９７＿６２．８２％＿－３，９４８．３９

　　现金及现金等价物净增加额＿－１８，３９９．１３＿９，８７９．６２＿－２８６．２３％＿６６０．６０

　　（１）经营活动产生的现金流量净额同比下降１４０．９７％，主要原因详见本节“主要会计数据及财务指标变动情况表”。

　　（２）报告期内，投资活动现金流量净额同比增长３１．５９％，主要原因为：一是收到的投资分红现金增加；二是购建固定资产、无形资产支付的现金流量减少。

　　（３）报告期内，筹资活动现金流量净额同比增长６２．８２％，主要系本报告期内实施的２００９年度现金股利分配较上年同期实施的２００８年度现金股利分配减少所致。

　　１０、董监高薪酬分析

　　单位：（人民币）万元

　　姓名＿职务＿２０１０年从公司领取的报酬总额（万元）＿２００９年度从公司领取的报酬总额（万元）＿薪酬总额同比增减（％）＿公司净利润同比增减（％）＿薪酬同比变动与净利润同比变动的比较

　　丁叮＿董事长＿５５．４７＿４５．４０＿２２．１８％＿５１．５４％＿薪酬增幅小于利润增幅

　　袁经勇＿副董事长＿５０．０７＿４１．６０＿２０．３６％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　吴光美＿董事、总经理＿５４．１５＿４３．７０＿２３．９１％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　王崇桂＿董事、财务总监＿４８．７４＿３９．４０＿２３．７１％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　罗守生＿董事、董秘＿４３．３３＿３７．２０＿１６．４８％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　赵显棣＿董事＿－＿－＿　＿＿

　　龚兴隆＿独立董事＿４．５０＿４．５０＿０．００％＿＿－

　　魏飞＿独立董事＿４．５＿４．５０＿０．００％＿＿－

　　刘殿栋＿独立董事＿４．５＿４．５０＿０．００％＿＿－

　　岳明＿监事会主席＿５４．１７＿４３．７０＿２３．９６％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　王晶晶＿监事＿－＿－＿　＿＿－

　　司旭东＿监事＿１７．６０＿１５．８０＿１１．３９％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　蔡林清＿常务副总经理＿５１．１５＿４１．６０＿２２．９６％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　崔从权＿副总经理＿５０．０４＿４１．６０＿２０．２９％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　章敦辉＿副总经理＿４７．５５＿４１．６０＿１４．３０％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　叶平＿副总经理＿４４．２２＿３５．７１＿２３．８３％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　李立新＿副总经理＿４０．５０＿２９．６３＿３６．６９％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　吴越峰＿副总经理＿４０．４８＿２９．００＿３９．５９％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　廖宣昭＿副总经理＿－＿－＿　＿＿

　　吴大农＿总工程师＿４７．５７＿４１．６０＿１４．３５％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　程大壮＿副总经理＿４３．０２＿４１．６０＿３．４１％＿＿薪酬增幅小于利润增幅

　　１１、资产构成变化情况分析

　　单位：（人民币）万元

　　项目＿２０１０年１２月３１日＿２００９年１２月３１日＿同比增减变动

　　幅度（％）

　　＿金额＿占总资产比重（％）＿金额＿占总资产比重（％）＿

　　货币资金＿７６，９０９．８３＿２９．７５％＿９５，３０８．９６＿４０．７０％＿－１９．３０％

　　应收票据＿１４，６８７．６７＿５．６８％＿５，６７５．５５＿２．４２％＿１５８．７９％

　　应收账款＿１３，５０５．８９＿５．２２％＿１６，０５１．２５＿６．８５％＿－１５．８６％

　　预付款项＿４３，１９０．０１＿１６．７１％＿４５，３１７．８６＿１９．３５％＿－４．７０％

　　应收股利＿－＿－＿１９８．６７＿０．０８％＿－

　　其他应收款＿２，１８４．９９＿０．８５％＿１，９３５．３７＿０．８３％＿１２．９０％

　　存货＿６５，５５７．３５＿２５．３６％＿３４，３２１．１６＿１４．６６％＿９１．０１％

　　流动资产合计＿２１６，０３５．７４＿８３．５６％＿１９８，８０８．８２＿８４．８９％＿８．６７％

　　长期股权投资＿８，５２８．９０＿３．３０％＿８，４３９．３２＿３．６０％＿１．０６％

　　固定资产＿２２，３４４．７０＿８．６４％＿８，０７７．１０＿３．４５％＿１７６．６４％

　　在建工程＿３，９０１．９７＿１．５１％＿１０，９７８．９５＿４．６９％＿－６４．４６％

　　无形资产＿６，９３７．３３＿２．６８％＿７，２９５．９５＿３．１２％＿－４．９２％

　　递延所得税资产＿７８７．７５＿０．３０％＿５９４．９０＿０．２５％＿３２．４２％

　　非流动资产合计＿４２，５００．６５＿１６．４４％＿３５，３８６．２２＿１５．１１％＿２０．１１％

　　总资产＿２５８，５３６．３９＿１００．００％＿２３４，１９５．０４＿１００％＿１０．３９％

　　公司的流动资产在总资产中所占的比重较高，２０１０ 年 １２月 ３１ 日和 ２００９ 年 １２ 月 ３１ 日，流动资产占本公司总资产的比重分别为８３．５６％和８４．８９ ％，这主要由于公司从事的设计咨询及工程总承包业务的特点决定的。流动资产主要是工程总承包项目中所包含的各类保函保证金、预付的设备材料款、工程分包款和在实施总包项目形成的工程成本等。本公司总体流动资产储备符合当前在运营工程的实际情况，并能够满足持续运营的要求。

　　截止２０１０年１２月３１日，公司总资产２５８，５３６．３９万元，较年初增长１０．３９％，其中流动资产、非流动资产均有不同程度的上涨，且内部结构在２０１０年较２００９年具有一定的变化，主要包括：应收票据、存货、固定资产等项目。各项资产同比增减幅度达３０％以上的原因如下：

　　（１）应收票据２０１０年末余额较年初增长１５８．７９％，主要系工程总承包项目以银行承兑汇票结算的款项增加所致。

　　（２）存货２０１０年末余额较年初增长９１．０１％，主要系贵州鑫晟化工煤基气化替代燃料项目一期工程、贵州金赤化工有限责任公司桐梓煤化工一期工程合成氨甲醇装置Ｂ包工程和河北渤海煤焦化有限公司２０万吨／年焦炉起甲醇工程总承包项目已完工程量尚未和业主结算所致。

　　（３）固定资产２０１０年末余额较年初增长１７６．６４％，在建工程２０１０年末余额较年初降低６４．４６％，主要系新办公楼在建工程已完工转入固定资产所致。

　　（４）递延所得税资产２０１０年末余额较年初增长３２．４２％，主要因为本期计提的坏账准备增加，致使产生的可抵扣暂时性差异增加，确认的递延所得税资产随之增加。

　　１２、重要资产情况

　　资产类别＿存放状态＿性质＿使用情况＿盈利能力

　　情况＿减值情况＿相关担保、诉讼、仲裁等情况

　　房屋＿正常＿办公＿正常使用＿正常＿无＿无

　　１３、债权债务变动情况

　　单位：（人民币）万元

　　项目＿２０１０年＿２００９年＿同比增减幅度（％）＿２００８年

　　短期借款＿＿９３１．６０＿－１００．００％＿

　　应付票据＿２，０８０．００＿７，９５８．５０＿－７３．８６％＿３，０５６．７３

　　应付账款＿６６，５２１．７７＿５２，８６４．２７＿２５．８４％＿２７，０１７．３６

　　预收款项＿８４，６８７．１０＿９１，２４０．９７＿－７．１８％＿１２１，３３０．８５

　　应付职工薪酬＿７，４３３．４０＿５，４４０．８５＿３６．６２％＿４，６８４．９０

　　应交税费＿８，７２１．２５＿４，６７７．０７＿８６．４７％＿４，７４７．５０

　　应付利息＿＿９．３９＿－１００．００％＿－

　　其他应付款＿１，４７５．１９＿１，０７４．７１＿３７．２６％＿２，３８４．１０

　　负债总计＿１７０，９１８．７１＿１６４，１９７．３６＿４．０９％＿１６３，２２１．４４

　　各项负债同比增减变动幅度超过３０％的原因：

　　（１）短期借款２０１０年末余额较年初减少９３１．６０万元，系公司本年度归还从中国银行股份有限公司安徽省分行获取为期１２个月的进口融资款９７．９４万欧元所致。

　　（２）应付票据２０１０年末余额较年初降低７３．８６％，主要系银行承兑汇票到期承付所致。

　　（３）应付职工薪酬２０１０年末余额较年初增长３６．６２％，主要系年末计提的绩效奖金较上年增加所致。

　　（４）应交税费２０１０年末余额较年初增长８６．４７％，主要系年末计提的应交企业所得税、增值税尚未缴纳所致。

　　（５）其他应付款２０１０年末余额较年初增长３７．２６％，主要系收取的项目投标保证金增加所致。

　　１４、偿债能力分析

　　项目＿２０１０ 年度＿２００９ 年度＿同比增减＿２００８年度

　　流动比率＿１．２６＿１．２１＿０．０５＿１．２６

　　速动比率＿０．８８＿１．００＿－０．１２＿１．０５

　　资产负债率＿６６．１１％＿７０．１１％＿减少４个百分点＿７１．１９％

　　利息保障倍数＿３，８０６．３６＿１，６１０．４６＿２，１９５．９０＿１６６．１０

　　本公司主要从事工程总承包和设计咨询业务，工程承包业务的特点决定了资产负债率较高，流动比率处于相对较低的水平， 但本公司的负债以预收款项和应付账款等经营性无息债务为主，并不需要以现金即时支付，仅需按照项目进度用劳务、实物资产等偿付，该等事项降低了公司需即时偿付的负债总量，因此本公司实际偿债能力较强，负债结构分布较为合理。

　　２０１０年度和２００９年度，本公司利息保障倍数分别为３，８０６．３６和１，６１０．４６，由于本公司自有资金充足，盈利能力增强，因此公司近年来的利息保障倍数维持在较高水平且呈增长趋势。

　　１５、资产营运能力分析

　　资产运营状况指标＿２０１０年＿２００９年＿本年比上年增减幅度（次）＿２００８年

　　应收账款周转率（次）＿１０．０８＿１０．２７＿－０．１９＿１１．４１

　　存货周转率（次）＿２．８４＿４．２８＿－１．４４＿４．８３

　　流动资产周转率（次） ＿０．８９＿０．８７＿０．０２＿０．８１

　　总资产周转率（次）＿０．７５＿０．７６＿－０．０１＿０．７２

　　２０１０年公司资产运营指标与上年同期基本持平，具体如下：

　　（１）应收账款周转率较上年度下降 ０．１９ 次，主要是本年度公司的营业收入虽然有所增长，但应收账款平均增长幅度大于营业收入增长幅度，使得应收账款周转率相对下降。综合近三年的应收款周转率情况来看，公司２０１０年的应收账款回收速度仍保持在较高水平。

　　（２）存货周转率下降１．４４次，主要系年末部分工程总承包项目已完工程量尚未与业主结算，致使近两年平均存货的增长幅度大于主营业务成本的增长幅度所致。存货周转率与期末存货的总量密切相关，而期末存货的总量主要与在当期期末正在运行的总承包项目状态密切相关。上述未结算工程投入在后继陆续与客户结算后将大幅改善该项资产的周转率情况。

　　(下转D242版)