证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人严俊旭、主管会计工作负责人夏滨及会计机构负责人（会计主管人员）顾利刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

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　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　（一）报告期内公司经营情况的回顾

　　１、总体经营情况

　　（１）国内市场加快拓展

　　面对国际金融危机的滞后影响，公司抓住国内风电市场快速发展的历史机遇，提出了“立足国内市场，发展国际市场”的经营策略，大力加强国内市场拓展力度。２０１０年，公司加大了国内市场的资源投入，并根据国内市场的特点，积极建立与风电场业主的密切关系。目前公司已经与华润、大唐、中广核、中海油、福煤等国内优质电力企业建立了良好的业务关系，为公司国内业务的快速发展奠定了良好基础。２０１０年公司国内销售收入３．５８亿元，相比２００９年的４，９６７万元有了显著增长。

　　国际市场是公司最大优势所在，是公司始终牢牢把握的核心市场。国际市场的低迷是暂时的、短期的，公司积极为国际风电市场的复苏做好充分准备，继续做好相应的国际市场质量体系认证，通过可靠的产品质量和优质的售后服务，不断巩固与全球领先风电设备制造商的密切合作。

　　（２）工厂合理布局逐步见效

　　随着企业规模的不断扩大，公司从单一工厂模式发展为国内布局合理的多工厂体系，并逐步形成了适合公司特点的集团化管理模式，产品产能稳步提高。２０１０年，公司继续积极推进国内工厂布局，为公司做大做强建立良好的地理布局优势和产能优势。连云港工厂和沈阳工厂自２００９年开始投入试生产，２０１０年通过不断完善组织管理、细化业务流程、改进技术支撑，产品产能稳步提高。包头工厂积极做好工厂筹建工作，为２０１１年上半年投入试生产做好准备。

　　在不断规范公司治理结构的基础上，公司持续改进内部控制体系，加强风险管理，以提高运营的效率和效果，确保财务报告的可靠性，实现公司的可持续发展。

　　（３）技术创新持续发展

　　公司继续加强对技术质量的资源投入。公司以技术质管中心为基础设立了“苏州市风电塔架技术研究中心”，继续推进双弧双丝埋弧焊工艺和海上塔架防腐工艺等研发项目的研究，积极围绕风电塔架做好高端新产品开发。２０１０年公司获得国家知识产权局受理的发明专利申请３项，实用新型专利申请４项，其中３项实用新型专利已获专利局正式授权。公司开展“海上风电工程平台设计及关键配套设备技术”研发项目已被江苏省科技厅批准为２０１０年江苏省科技支撑计划（工业部分）项目。

　　（４）企业经营迈上新平台

　　经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１０］１７８９ 号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股５，２００ 万股，发行价格为每股人民币 ２４．９０ 元，募集资金总额１２９，４８０．００万元，实际募集资金净额为人民币１２２，６８２．８６万元，并于 ２０１０ 年 １２ 月 ３１ 日在深圳证券交易所挂牌上市。公司的成功上市对进一步巩固公司行业地位、提升公司品牌形象、提高核心竞争力、促进经营规模及盈利能力持续增长等都将产生积极且深远的影响，为公司未来进一步发展奠定了坚实基础。

　　（二）公司未来发展规划及风险分析

　　１、外部经营环境分析

　　传统化石类能源短缺和气候变化是人类面临的两大难题，清洁能源的开发利用是当今社会解决这两大难题的重要途径之一。２０１１年，全球经济有望继续复苏，随着国际金融危机滞后影响的逐步消除，新能源产业面临进一步发展机遇。

　　２０１０年１０月，国务院颁布《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，指出战略性新兴产业是引导未来经济社会发展的重要力量，发展战略性新兴产业已成为世界主要国家抢占新一轮经济和科技发展制高点的重大战略；我国正处在全面建设小康社会的关键时期，必须按照科学发展观的要求，抓住机遇，明确方向，突出重点，加快培育和发展战略性新兴产业；现阶段重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业；提高风电技术装备水平，有序推进风电规模化发展，加快适应新能源发展的智能电网及运行体系建设。同时，国家发改委等部门也在积极部署《战略性新兴产业发展“十二五”规划》的编制工作。

　　公司所处行业属于风电行业中的风电设备制造业，隶属于新能源产业，在我国大力发展战略性新兴产业的政策背景和全球经济进一步复苏的经济背景下，公司面临良好的国内外市场环境。

　　２、行业状况及未来发展趋势

　　经过多年的发展，风电技术日益成熟，风力发电成本已接近燃煤发电等常规能源成本。在风能资源较好的地方，若计入环保成本，风力发电甚至较之常规能源发电更具优势。目前，除水能之外的所有可再生能源中，风能是世界上公认的最接近商业化的可再生能源之一，与太阳能、生物质能相比，风能具有明显的产业化基础和经济性优势，是未来可大规模发展的能源资源之一。

　　鉴于风能发展对全球新能源产业的重要性，世界各国都出台了各种鼓励风电发展的政策。根据世界主要风力发展国的规划，未来全球风电产业仍有很大的发展空间，全球风电产业呈现出规模化发展和快速发展趋势。到２０２０年，风力发电有望为全球提供超过１２％的需用电量，相当于减少二氧化碳排放１００亿吨，或每年减排１５亿吨。今年上半年，国家能源局基本明确：２０１５年我国风电规划累计装机９０００万ｋｗ（含海上风电５００万ｋｗ），２０２０年全国风电规划累计装机１．５亿ｋｗ （含海上风电３０００万ｋｗ））。

　　随着风电技术的日趋成熟和陆上风电资源的日益开发，大型风电设备和海上风电将成为全球风电产业重要的未来发展方向。由于海上风力发电具有风力资源更为稳定、风电机组年利用小时数更高、不占用宝贵的土地资源、基本不受地形地貌影响等优势，在风力发电技术快速发展、海上风力发电成本逐步降低的背景下，未来海上风电将迎来快速发展机遇。

　　从区域来看，美国、中国、印度以及欧洲部分国家风电市场的发展，将成为推动全球风电行业未来高速增长的主要动力。

　　在海外风电市场上，风电场的建设通常由风电整机制造商提供整体解决方案，包括风塔在内的风电设备零部件均由风电整机制造商采购。而在目前国内市场，出于采购成本的考虑，包括风塔在内的风电设备零部件主要由风电场业主通过分拆采用招投标方式采购。整体解决方案更加注重选用设备的产品质量，分拆招投标方式更加关注设备的采购成本。随着风电市场的日趋成熟，更加重视产品质量和品牌将是未来的发展趋势。

　　３、行业面临的市场竞争格局

　　目前，国内风塔生产企业已超过１００家，各企业之间规模、技术水平相差较大，且多数并非专业生产风塔的厂商，产品质量良莠不齐。由于国内风电行业主要由各大风电运营商以招标方式对风电设备各部件分别进行采购，迫于市场竞争压力加剧，部分风塔生产厂商不惜压低投标价格争取中标，产品价格不可避免地出现下降，而产品质量则无法得到充分保障，导致国内风塔市场出现一定程度的低价格、低质量的无序竞争局面。

　　随着市场集中度的提升与竞争加剧，对全球领先风电整机生产商而言，由质量信誉好、生产规模大的风塔生产商供应的产品是更加安全和经济的选择，而随着风电行业的逐步发展，国内风场运营商对风塔采购的关注重点也将逐渐从价格转向质量。只有技术领先、质量保障、服务优良的风塔生产商才能在竞争中脱颖而出，不断扩大市场份额，成长为行业龙头。未来风塔市场的竞争将是专业风塔生产商之间产品质量、性能、成本和服务等方面的竞争。

　　４、与同行业公司比较

　　与海外竞争对手相比，公司技术实力突出、产品质量好，而产品价格相对海外竞争对手比具有明显优势，目前公司产品具有较强的市场竞争力。而国内竞争对手为数较多，发展历史较短，生产规模较小。与国内竞争对手相比，公司产品价格略高，但公司在技术能力、国际质量认证、生产规模、产品系列、市场地位和品牌方面具备较强的竞争优势。

　　５、公司面临的市场机遇

　　（１）风能产业获得全球各国产业政策支持

　　从长远看，可再生新能源替代不可再生的化石能源将成为必然的趋势。风电是当前世界上新能源行业中最为景气的子行业之一，从新能源开发的经济性、安全性和当前实际开发情况来看，风电较其他可再生能源有一定的优势，风能是替代化石能源的重要战略选择。

　　鉴于风能发展对全球新能源产业的重要性，世界各国都出台了各种鼓励风电发展的政策。如欧盟各国政府通过风电强制上网、价格激励（固定电价制度）、税收优惠（对常规能源征收能源税和碳税等）、投资补贴和出口信贷等手段支持风电产业的发展。

　　（２）风能资源丰富，开发潜力巨大

　　风能是一种用之不竭、清洁的可再生能源。据估计，全球风能资源蕴藏量巨大，约达２７．４亿兆瓦，其中可利用的风能为２，０００万兆瓦，比地球上可开发利用的水能总量还要大１０倍。我国陆上离地面５０米高度达到３级以上风能资源的潜在开发量约２３．８亿千瓦；我国５－２５米水深线以内近海区域、海平面以上５０米高度可装机容量约２亿千瓦。全球目前风电总装机容量尚不及全球可利用风能的１％，全球整个风电产业还有非常大的发展空间。

　　（３）风电技术持续进步

　　鉴于风电产业良好的发展前景，世界各国均在政策上和资金上对风电产业的持续发展给予支持，各大风电巨头投入大量资源用于风电技术的研发。随着风电技术的持续进步，生产水平的提高以及风机规模的增大，风力发电的成本呈持续降低趋势，其在商业上的竞争力将不再弱于化石能源竞争。

　　大型化是目前和未来的风电技术的发展趋势，现在发展的大风机已进入８０－１００米的高空，有望大幅度增加中国的风电资源利用。公司在大型高端风塔领域的优势，有利于公司持续快速发展。

　　（４）我国海上风电刚刚起步

　　国内海上风电产业刚刚起步，目前尚无专业的海上风塔生产商。海上风塔所处的外界条件比陆上风塔更加复杂，海上风塔在焊接质量、表面防腐等方面的要求更高，因此其对厂家的技术工艺和生产经验的要求也更高，尤其在国际市场上，对于未获得国际风电整机厂商认证的风塔企业来说，进入海上风塔领域将非常困难。公司已于２００９年１月启动了海上风电塔架防腐工艺研发项目，公司在厚板焊接和海上防腐等方面取得了相应的技术优势和国际认证优势，募投３兆瓦及以上海上风电塔架建设项目的实施将为公司取得海上风塔市场的先发优势提供良好机遇。

　　６、公司发展战略

　　公司的发展战略为，在未来三到五年内，在保证一流产品质量的同时，建立起全面的综合成本优势，在海上风塔、大功率陆上风塔等领域确立领先优势，成为世界一流、亚太地区规模最大的高端风电塔架专业厂商之一。

　　７、２０１１年的经营计划及措施

　　２０１１年，公司将以企业成功上市为契机，立足长远，总体谋划，大力构筑规范的公司治理结构，积极提升公司技术创新能力和企业经营管理水平，不断提高公司产品国内外市场份额，稳步推进公司风电产业链延伸，实现公司可持续发展的战略目标。

　　２０１１年公司将重点做好以下工作：

　　（１）完善公司治理，不断提高管理水平

　　严格按照公司法人治理结构，完善内部控制体系，保护投资者合法权益。股东大会、董事会、监事会和经营团队以相应的议事规则和权力制衡机制，严格按照上市公司规范运作要求，各司其职，协调运转。认真做好公司信息披露工作，确保披露的信息内容真实、准确、完整。不断完善公司内部控制制度，建立有效的风险防范机制，确保公司各部门合规决策、规范运作。坚持公平、客观原则做好投资者关系管理，促进企业与社会和谐发展。

　　（２）加强统筹规划，继续推进国内工厂布局

　　积极推进全国性工厂布局。公司总部和连云港工厂主要面向海外市场；沈阳工厂和包头工厂主要服务国内市场。连云港工厂和沈阳工厂已于２００９年建成投产，包头工厂预计２０１１年建成投产。２０１１年，公司将加快实施技术改造，以进一步提升公司产品技术档次，满足国内外市场对大型高端风电塔架的需求；积极推进３兆瓦及以上海上风电塔架建设项目，力争在国内海上风电领域取得先发优势。

　　（３）集中优势资源，快速提升运作能力

　　推进集团各工厂之间的相互协同，深化集团化经营战略，形成系统的流程化管理体系，提升整体市场竞争能力。通过集中营销，发挥政策、区域优势，合理调配资源，更好地满足客户需求，提升公司经营效益。通过集中研发，实现优势技术的快速复制和技术经验的相互共享，降低生产成本和研发费用。通过集中采购，提升公司采购的议价能力，以获得供应商批量采购的较高折让，降低大宗物资采购成本。通过集团化运作模式的完善，公司将进一步推进集团资源的合理配置，不断提高公司经营效率，缩短产品交货周期，为客户提供更高效率、更低成本的优质服务。

　　（４）强化自主创新，增强市场竞争优势

　　进一步加大技术创新力度。充实研发中心力量，引进高端设备和人才进行高端风电塔架的研发。

　　继续积极做好相关国际专业认证，推进管理创新，提高技术质量管理水平，突破发达国家市场技术壁垒，进一步提升公司产品在国际市场的竞争优势。

　　加快海上风电塔架及桩基技术的研究和开发，积极推进公司承担的江苏省科技支撑计划（工业部分）项目，即“海洋风电工程平台设计及关键配套设备技术”项目。

　　（５）打造风电产业链，实现持续快速发展

　　以风电塔架为核心，围绕风电产业，稳步拓展风电产业链。一是加深与国际顶级风电制造企业的合作伙伴关系，有选择性地拓展国际高端客户；二是加强与国内包括５大电力企业在内的优秀风电企业的合作，进一步提升公司风塔产品在国内市场份额。三是用好募集资金，在抓紧落实和推进三个上市募投项目的同时，有效运用超募资金和自有资金，稳步拓展风电塔架上下游产业，不断提升公司行业地位。

　　８、资金需求及使用计划

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流充裕，资产负债率低，有较强的融资能力，融资渠道畅通。随着生产规模的扩大，对经营活动的资金占用会增加，可能的现金分红也会带来资金需求上升。公司将结合战略目标和行业发展，把握趋势，充分发挥资金预算管理功能，有计划的合理调度资金，同时加大对库存资金占用和应收账款资金占用的清理力度，满足经营规模扩张等因素增加的资金需要。由于公司发展前景较好和较强的盈利能力，同时公司偿债能力较强，信贷信誉良好，所以公司的融资渠道畅通，未来资金来源应有充足保证。

　　９、可能面临的风险因素

　　（１）政策风险

　　风电是国家鼓励发展的新兴产业，但近年来风电产业发展快速，出现了风电设备投资一哄而上、重复引进和重复建设的现象。２００８年底风电机组整机制造企业已超过７０家，还有很多企业拟进入风电装备制造业，风电设备行业出现了过热的投资倾向和重复建设的趋势。国家针对风电行业出台的宏观调控政策虽明确实行有保有压的政策，鼓励优势企业做大做强，在一定程度上有利于优化公司外部竞争环境，但宏观调控的广泛性影响所导致的政策风险仍可能对公司的持续发展带来一定的不确定性。

　　（２）市场竞争风险

　　公司主营业务为风塔及风塔零部件生产与销售，从当前实际开发情况和经济性来看，风电较其他能源形式有较大的优势，未来发展前景相对可观。虽然在国际市场上，公司产品质量的稳定性已得到国际风电巨头的认可，具有较强的竞争优势，同时在国内市场上，公司作为专业化的风塔生产商，生产技术、产品质量均位居行业前列，但随着风电市场行业的进一步发展，仍可能有更多的企业进入风电设备领域，风电塔架行业将面临众多国内制造企业的竞争，且在一定程度上存在低价格无序竞争的可能，若公司不能迅速提高经营规模，提升产品核心竞争力，则未来将面临较大的竞争压力。

　　（３）税收优惠及税收政策发生变化的风险

　　公司属于外商投资企业和高新技术企业。外商投资企业享受“两免三减半”的企业所得税税收优惠，高新技术企业享受１５％所得税税率的税收优惠。公司“两免三减半”税收优惠适用期间为２００７年度至２０１１年度，公司获得高新技术企业认证时间是２００８年１２月，有效期为３年。２０１１年公司需进行高新技术企业复审，通过复审后将适用１５％企业所得税税率。若不能通过复审则适用２５％企业所得税税率。“两免三减半”税收优惠政策到期后以及不能通过高新技术企业复审都将对公司的利润产生一定影响。

　　公司出口产品所属行业２００７年、２００８年底、２００９年、２０１０年的出口退税率分别为１３％、１４％、１７％、１７％，出口退税率逐年增加，反映了近年来国家对该行业出口的适当政策扶持。未来国家若对该行业的出口退税政策作出重大调整或税收政策发生重大变化，将对公司经营业绩产生较大的不利影响。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　７．３ 重大担保

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√ 适用 □ 不适用

　　(下转D34版)