证券时报多媒体数字报

（上接D65版）

4、未来发展展望

（１）变化及趋势

Ａ． 中国经济持续发展将推动行业规模稳定增长

家电行业是受宏观经济影响较大的行业之一。金融危机以来，面对持续低迷的国际市场，国内经济的发展成为推动行业发展的决定性力量。 “十二五”提出转变经济发展方式的指导思想将行业发展重点锁定在了蕴含巨大潜力的国内市场。在总体经济向好和相关政策的推动下，市场需求将进一步增长，推动整体行业规模持续提高。

Ｂ． 收入结构调整、城市化进程推进将促进国内消费水平升级

国家“十二五”规划提出将消费作为经济结构调整的重要组成部分，居民收入在国民收入分配中的比重将进一步提高，未来居民收入的增加将带来消费潜能进一步释放。同时，规划明确提出了新型城镇化的目标，城市化进程的推进将对家电等行业具有促进作用，新的城市将形成新的消费力量，进而推动整体家电消费水平不断提高。

Ｃ． 农村市场将成为家电消费的主力军

２００８年国家开始试点“家电下乡”引爆了农村市场的需求，随后，政策覆盖的区域和家电产品范围也在不断扩大。农村市场良好的发展前景成为推动整个家电行业的发展的强劲力量。未来市场规模有望继续扩大，一方面，冰箱、洗衣机、空调的普及率将进一步提高，逐步缩小与城镇市场的差距，另一方面，热水器、小家电等新产品将推动销售水平持续提高。

Ｄ． 产业升级加速，环保、低碳产品将成为主流

未来中国将积极应对全球气候变化，大幅降低能源消耗量和二氧化碳排放强度，节能减排的政策相继出台。新的节能技术和节能材料的推广应用加快了家电产业升级的步伐，而绿色、低碳的消费理念的逐渐形成也促使节能、环保的新型家电产品越来越受到消费者和市场的青睐。注定家电企业未来的竞争格局将依托绿色、节能、环保、低碳所作的创新。

Ｅ． 高端品牌产品将主导出口，推动家电大国向家电强国迈进

近年来，我国家电出口产品中高端产品比例显著提升，在国际品牌市场的份额也呈现扩大趋势。国家“十二五”明确提出要培养三到五家具有国际竞争力的家电企业，而新近出台的家电行业“十二五”规划也提出了以技术创新为核心，以品牌建设为突破，力争用十年实现由家电大国成为家电强国的目标。行业整体由做大向做强的趋势不可逆转。

（２）公司层面

与国家“十二五”期间引导和促进家电工业转型升级，从家电制造大国走向制造强国的发展规划相契合，海尔集团承诺将公司作为旗下家电业务整合平台，进一步促进公司持续健康发展成为全球家电龙头企业。

２０１１年，公司将坚持以创造用户价值为中心，持续推进“人单合一”双赢商业模式；坚持“零缺陷、差异化、强粘度、共赢”理念，全面推进自主经营体建设，充分调动员工积极性；继续加强虚实网建设，不断获取用户需求；在大股东的支持下，整合全球一流研发资源继续开发出引领全球的低碳、环保、智能、时尚的产品资源；进一步整合产业链，完善产能布局，加强模块化研究推广，促进大规模制造向大规模定制转型；充分理解我国城乡二元经济结构对人民有效消费需求的影响，发挥海尔品牌力、产品力、渠道力、服务力的协同效应，充分展现卡萨帝、海尔、统帅多品牌多层次全覆盖，冰箱酒柜、洗衣机、空调、热水器、厨房电器等产品全系列差异化成套性的吸引力，深耕国内城乡市场，广开国外新兴市场，保持公司在全球白电领域的领导地位；不断改进管理与流程，促进整个企业按照端到端、同一目标、倒逼体系，全流程配合，实现虚实网结合的即需即供，满足用户需求，促进公司规模、结构、效益全面协调可持续发展。

（３）业务层面

Ａ． 冰箱

国内市场：搭建多品牌运营的组织与机制，实现海尔、卡萨帝、统帅多品牌矩阵式组织管理体系；提升产品竞争力，满足用户的差异化需求，实现第一型号竞争力和产品阵容，保持领先高端产品第一的竞争力持续上升。

海外市场：建立以业绩为导向的经营体自运转机制，强化新兴市场开拓，建立南美经营体和大客户经营体集中资源推动业务发展；以高端差异化产品为切入点，重点推进二代意式三门冰箱上市、对开门冰箱产品升级项目。

Ｂ． 洗衣机

国内市场：一二级市场推进高端产品推广，在保证利润的同时增强海尔洗衣机的品牌势能；积极拓展三四级市场销售网络，提升三四级市场份额。

海外市场：将以大客户为导向，通过提供全套解决方案成为客户最佳的商业合作伙伴，通过提供差异化的产品方案成为用户最信赖的品牌。将继续推进欧洲、美国、日本三个重点市场的发展，从“走进去”到“走上去”。

Ｃ． 空调

国内市场：创新商业模式，通过经营ＡＢ类用户、送方案入户实现勤进快销、淡季不淡；整合家用空调与商用空调的企划、研发、渠道资源，实现运营效率最大化、提升产品的技术与成本优势，通过物联网空调、除甲醛空调等领先产品成为行业主导和用户首选；加强与专业家电连锁渠道的合作，实现产品份额的提升；同时充分利用日日顺渠道，完善网络布局和拓展，加速农村市场的开发，实现网络的第一竞争力。

海外市场：将以创造用户需求、创造客户价值为方向，推出满足不同地区高端市场需求的低碳环保节能健康空调；持续重点跟进海外工程项目定单，扩大工程订单的份额；充分整合海尔家用商用空调资源，统一企划、开发，通过渠道共享，实现运营效率最大化。

Ｄ． 热水器

国内市场：借助现有的优势资源，并进行升级，实现１１年的高速增长，在一二级市场通过社区店的网络深入、产品持续升级的差异化买点、持续升级的顾问式销售模式；在三四级市场，通过到县、到乡镇、到村庄的细化专卖店网络，深入到用户身边，为用户提供最佳方案；通过虚实网结合，实现电子商务的线上线下协同，完成快速反应，满足电子商务用户的快速需求。

海外市场：以大客户及专业化为导向，通过提供安全、节能的热水解决方案成为客户最佳的商业合作伙伴及用户心目中的专业品牌。将继续推进印度、俄罗斯、澳洲三个重点市场的发展，从“走进去”到“走上去”。

Ｅ． 日日顺商业流通业务

在营销网方面，公司将继续拓展日日顺电器、日日顺ｅ家的网络建设，通过勤进快销的模式，吸引更多的上游品牌商加入，同时推进日日顺电器加盟店的建设，到年底全国新建２０００家县镇加盟店；日日顺ｅ家将销售区域覆盖到全国１３个省，拓展２０００家网络；日日顺乐家到２０１１年底将提供上千种高品质、低价格的商品，自建Ａｒｇｏｓ模式店、加盟店，不断提高门店配送能力。

在物流网方面，将通过持续提升内部服务竞争力，包括１．柔性化服务满足客户弹性需求；２．全流程信息化满足客户产品追溯需求；３．一体化服务方案帮助客户黏住用户，来加速社会化业务拓展。２０１１年重点围绕从客户前端切入，提供管理ＣＣＣ（ｃａｓｈ ｃｏｎｖｅｒｓｉｏｎ ｃｙｃｌｅ 现金周转天数）一体化、差异化解决方案，以换取大客户资源，全面拓展社会化业务。

在服务网方面，将持续升级，打造服务客户的第一界面，提供高效、专业、共享的服务平台。

（４）资本运作层面

２０１１年１月，公司控股股东海尔集团为促进公司做大做强、发展成为具有全球竞争力的家电龙头企业，承诺将在未来五年内通过资产注入、股权重组等方式将其控股和参股的海外白电业务、家电上游资产和业务、其他家电业务等陆续注入上市公司，降低关联交易和消除同业竞争。公司将借助资本市场平台推进海尔集团家电业务资产的整合，确保家电业务竞争力的持续提升以及新兴商业流通业务拓展的顺利推进；通过完善公司治理、强化投资者关系管理，树立良好的资本市场形象，实现公司产融结合，双轮驱动的发展战略，促进公司发展成为具有全球竞争力的家电龙头企业。

（５）市场风险因素：

Ａ． 原材料涨价因素

世界经济的复苏推动大宗商品和原材料价格进入上升通道，２０１０年以来，铜、铝、冷、热轧板等主要原材料价格出现了不同程度的增长。２０１１年预计铜、钢铁等原材料价格仍有可能居高不下。冰箱、空调等白色家电的企业，将面临更为严峻的成本压力。

公司将通过商业模式创新，企划引领行业发展潮流、具备全球第一竞争力与创新能力的产品资源，提升产品附加值；推动公司产品结构调整，继续提高中高端产品结构比重；持续推进模块化战略，提升产品成本竞争力。

Ｂ． 行业竞争因素

行业竞争进一步加剧，价格战等非理性的方式影响行业盈利水平。２０１０年中国冰箱、洗衣机市场发展势头良好，各企业纷纷加大新产能扩张力度，未来几年内中国冰箱、洗衣机市场产能将急速扩张，市场竞争存在进一步加剧的风险。

公司将通过聚焦用户需求，持续推进以用户为中心的人单合一双赢商业模式。按照“零缺陷、差异化、强黏度、双赢”的发展理念，为消费者提供具备第一竞争力的解决方案，同时根据对宏观经济形势、行业发展态势、公司自身资源等综合条件的通盘考量，制定最适合公司发展的策略和措施，推动公司稳定快速发展。

Ｃ． 人民币升值，海运费持续上涨等因素

公司将通过品牌战略以及创新高附加值的产品满足海外用户需求来消化成本上升风险；对于人民币升值的风险通过财务的锁汇，采购的保税手段等规避汇率波动对成本的影响。

6.2主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述６．１

6.3 主营业务分地区情况表

　　请见前述６．１

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

经山东汇德会计师事务所有限公司审计，２０１０年度公司合并报表实现归属于母公司所有者的净利润２，０３４，５９４，６６５．８４元；２０１０年度母公司实现净利润为９３３，５９４，０４１．４４元，提取盈余公积金９３，３５９，４０４．１４元，加以前年度结转的未分配利润７６０，０７１，１６５．７８元，减去２０１０年已实施的利润分配４０１，５５５，６３１．００元，公司未分配利润为１，１９８，７５０，１７２．０８元。

经董事会研究决定，２０１０年度的利润分配预案为：以公司２０１０年末股本１，３３９，９６１，７７０股为基数，以资本公积金向全体股东每１０股转增１０股，不送红股。

现金分红方案为：以公司２０１０年末股本１，３３９，９６１，７７０股为基数，每１０股派１．００元（含税），共分配１３３，９９６，１７７元，剩余未分配利润结转下一年度。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§7 重要事项

7．１ 收购资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

7．２ 出售资产

□适用 √不适用

7．３ 重大担保

□适用 √不适用

7．４ 重大关联交易

7．４．１ 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额１０，０２２，８６５，７７７．４９元。

7．４．２ 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7．５ 委托理财

□适用 √不适用

7．６ 承诺事项履行情况

7．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

7．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7．７ 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7．８．１ 证券投资情况

□适用 √不适用

7．８．２ 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位：元

7．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

7．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

√适用 □不适用

7．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

§8 监事会报告

8．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

公司监事会根据国家有关法律、法规，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度、关联交易的决策审批程序等进行了监督，通过列席历次董事会和出席股东大会，履行了监督职责，认为公司的决策程序合法，已经建立了较为完善的法人治理结构，形成了相关内部控制制度，公司董事及高级管理人员没有违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。

8．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

公司监事会从保证公司规范运作和广大股东合法权益的立场出发，认真审核了山东汇德会计师事务所有限公司出具的年度审计意见，认为其真实的反映了公司的财务状况、经营成果及现金流量，是客观公正的。

8．３ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内公司与关联股东的关联交易均按市场定价原则执行，没有损害公司和股东的利益，公司董事会在进行有关关联交易表决时履行了诚信义务。关联交易的进行方式是公平、合理的，程序符合《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的有关规定。

§9 财务会计报告

9．１ 审计意见

9．２ 财务报表

合并资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：青岛海尔股份有限公司

单位：元 币种：人民币

法定代表人：杨绵绵 主管会计工作负责人：梁海山 会计机构负责人：宫伟

母公司资产负债表

２０１０年１２月３１日

编制单位：青岛海尔股份有限公司

单位：元 币种：人民币

法定代表人：杨绵绵 主管会计工作负责人：梁海山 会计机构负责人：宫伟

合并利润表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：２２３，７５６，４６７．０３元。

法定代表人：杨绵绵 主管会计工作负责人：梁海山 会计机构负责人：宫伟

母公司利润表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

法定代表人：杨绵绵 主管会计工作负责人：梁海山 会计机构负责人：宫伟

合并现金流量表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

法定代表人：杨绵绵 主管会计工作负责人：梁海山 会计机构负责人：宫伟

母公司现金流量表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

法定代表人：杨绵绵 主管会计工作负责人：梁海山 会计机构负责人：宫伟

合并所有者权益变动表

２０１０年１—１２月

单位：元 币种：人民币

单位：元 币种：人民币