证券时报多媒体数字报

　　保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司

　　（深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼）

　　配股说明书摘要公告时间：２０１１年３月３１日

声 明

本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。配股说明书全文同时刊登于上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。　

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

第一节 本次发行概况

一、本次发行的基本情况

（一）发行人基本情况

法定中文名称： 保定天威保变电气股份有限公司

英文名称： ＢＡＯＤＩＮＧ ＴＩＡＮＷＥＩ ＢＡＯＢＩＡＮ ＥＬＥＣＴＲＩＣ ＣＯ．， ＬＴＤ．

股票上市地： 上海证券交易所

股票简称： 天威保变

股票代码： ６００５５０

法定代表人： 丁强

设立日期： １９９９年９月２８日

注册地址： 河北省保定市天威西路２２２２号

联系电话： ０３１２－３２５２４５５

联系传真： ０３１２－３２３０３８２

邮政编码： ０７１０５６

互联网网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｗｂｂ．ｃｏｍ

公司电子信箱： ｔｚｂ＠ｔｗｂｂ．ｃｏｍ

（二）本次发行基本情况

１、核准情况

本次发行方案已经公司第三届董事会第三十一次会议、２００８年第一次临时股东大会以及公司第四届董事会第二十四次会议、２０１１年第一次临时股东大会审议通过，本次配股已经中国证券监督管理委员会《关于核准保定天威保变电气股份有限公司配股的批复》（证监许可［２０１１］４００号）文件核准。

２、配售股票类型及面值

人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。

３、配售比例及数量

以本次配股股权登记日收市后公司的总股本数１１６，８００万股为基数，按每１０股配售１．８股的比例向全体股东配售，本次配股可配售股份总数为２１，０２４万股。公司控股股东保定天威集团有限公司（以下简称“天威集团”）承诺以现金足额认配其应认配的股份。

４、配股配股价格及定价依据

（１）本次配股价格为１１．９４元／股。

（２）定价依据：

Ａ、公司股票在二级市场上的价格和市盈率情况；

Ｂ、募集资金投资项目的资金需求量及项目资金使用安排；

Ｃ、不低于发行前最近一期经审计的每股净资产值；

Ｄ、公司董事会与主承销商协商情况。

５、预计募集资金

预计募集资金总额不超过人民币２５１，０２６．５６万元（含发行费用）。

６、配售对象

本次配股的股权登记日为２０１１年４月６日，配股对象为股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东。

７、发行方式

网上定价发行。

８、募集资金专项存储账户

根据公司《募集资金管理制度》及《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》的有关要求，本次配股募集资金将存放于公司董事会开立的专项存储账户。

９、承销方式

本次配股由保荐人（主承销商）以代销方式承销。

１０、发行费用概算

承销费将根据《承销协议》中相关条款结合发行情况最终确定，推介费、信息披露费等将根据实际发生情况增减。

１１、发行日程安排

１２、本次配股的上市流通

本次配股完成后，公司将按照有关规定尽快向上交所申请本次发行的股票上市流通。

二、本次发行的有关当事人

第二节 主要股东情况

１、本次配股发行前公司的股权结构

截至２０１０年９月３０日，公司总股本为１，１６８，０００，０００股，股权结构如下：

２、前十大股东情况

截至２０１０年９月３０日，公司前十大股东持股情况如下：

第三节 财务会计信息

一、合并财务报表

（一）合并资产负债表 单位：元

（二）合并利润表 单位：元

（三）合并现金流量表 单位：元

二、母公司报表

（一）母公司资产负债表 单位：元

（二）母公司利润表 单位：元

（三）母公司现金流量表 单位：元

三、最近三年及一期的主要财务指标

（一）净资产收益率

（二）其他主要财务指标

第四节 管理层讨论与分析

一、财务状况分析

（一）资产构成及资产质量分析

１、资产构成及其变化的总体情况分析

（１）资产总额稳定增长

随着公司经营规模的不断扩大，公司资产总额逐年快速增加。其中：２００７年末、２００８年末、２００９年末、２０１０年９月末分别较上年末增长了５３．５６％、５８．３９％、２８．０５％、６．９７％。报告期内，由于电力行业投资不断加大、变压器市场需求旺盛，公司产品销量、销售收入及盈利水平大幅度增长。随着业务规模的扩大，公司经营所需货币资金、存货、预付款项、应收款项等流动资产增长较快。为扩大变压器生产能力，公司建设了天威秦变、天威合变两个变压器生产基地；此外，为抓住市场机遇，公司加快了天威薄膜、天威四川新能源基地的建设，固定资产和在建工程相应增加。

（２）资产构成基本保持稳定

报告期内，公司各类资产占总资产的比例未发生重大变化，流动资产及非流动资产的结构比例基本保持稳定。在公司资产构成中，流动资产所占比例较大、非流动资产所占比例较小，符合公司主营业务特征。

２、流动资产分析

报告期内，公司流动资产总额稳定增长，流动资产的具体构成如下：