证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２ 本公司全体董事亲自或委托其他董事出席董事会会议，其中云公民先生委托陈飞虎先生出席会议。

１．３ 毕马威华振会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

１．５ 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

１．６ 本公司负责人云公民先生、主管会计工作负责人陈存来先生及会计机构负责人（会计主管人员）王会萍女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

２．２ 联系人和联系方式

§３ 会计数据和业务数据摘要

３．１ 主要会计数据

单位：千元 币种：人民币

３．２ 主要财务指标

扣除非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

采用公允价值计量的项目

单位：千元 币种：人民币

３．３ 境内外会计准则下会计数据差异

３．３．１ 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

３．３．２ 境内外会计准则差异的说明：

（１） 根据本集团按照国际财务报告准则编制的财务报表中所采用的会计政策，无论同一控制下企业合并还是非同一控制下企业合并，本集团在企业合并中取得的资产和负债，均是按照购买日被购买方可辨认资产和负债的公允价值计量；在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。本公司所支付的合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉。

根据企业会计准则，对于同一控制下企业合并，本集团在企业合并中取得的资产和负债，是按照合并日被合并方的账面价值计量，编制合并财务报表时，以母公司及子公司的财务报表为基础编制。本公司支付的合并对价账面价值大于合并中取得的净资产账面价值份额的差额，应调减资本公积中的股本溢价或留存收益。

另外，根据企业会计准则，同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并财务报表时，应当对合并报表的期初数进行调整，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在，因合并而增加的净资产须调整资本公积。

（２） 根据国际财务报告准则，满足一定条件的政府补助会先记于长期负债，并当有关的工程符合政府补助的要求时，在其有关资产的使用年限内按直线法摊销记入利润表内。

根据企业会计准则，与资产相关的政府补助（有政府文件规定记入资本公积的）不确认为递延收益。

§４ 股本变动及股东情况

４．１ 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位：股

４．２ 股东数量和持股情况

单位：股

４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

□适用 √不适用

４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

４．３．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

中国华电集团公司（简称“中国华电”）是２００２年底国家电力体制改革时组建的五家全国性国有独资发电企业集团之一。注册资本１２０亿元人民币，主营业务为：电力生产、热力生产和供应；与电力相关的煤炭等一次能源开发；相关专业技术服务。

４．３．２．２ 控股股东情况

单位：亿元 币种：人民币

４．３．３ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

§５ 董事、监事和高级管理人员

５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位：股

注：本公司高管人员领取的年度报酬中不含延期支付薪酬： 陈建华先生２０１０年度延期支付薪酬７．２２万元；钟统林先生延期支付薪酬７．２２万元；王文琦先生延期支付薪酬６．１２万元；王辉先生延期支付薪酬５．８９万元；彭国泉先生延期支付薪酬５．９５万元；邢世邦先生延期支付薪酬５．８３万元；陈存来先生延期支付薪酬５．８９万元；陈斌先生延期支付３．８５万元；谢云先生延期支付薪酬５．７７万元；周连青先生延期支付薪酬５．０５万元；郑飞雪女士延期支付１．４０万元。

§6 董事会报告

6．１ 管理层讨论与分析

6．２管理层讨论与分析

１、本公司２０１０年度整体经营情况回顾

据有关资料统计，２０１０年度，全国国内生产总值（ＧＤＰ）人民币３９７，９８３亿元，按可比价格计算，比２００９年增长１０．３％。全社会用电总计４１９，２３０亿千瓦时，同比增长１４．５６％。其中，第一产业用电量为９，８４０亿千瓦时，同比增长４．７３％；第二产业用电量为３１３，１７６亿千瓦时，同比增长１５．４％；第三产业用电量为４４，９６７亿千瓦时，同比增长１２．１１％。

２０１０年本公司完成发电量１，３０２．８７亿千瓦时，同比增长２１．２３％；本公司燃煤发电机组利用小时完成５，５３９小时，同比上升约５８５小时。

（１） 营业收入和利润

２０１０年度实现营业收入达到４５４．４９亿元，营业利润为－６．１１亿元，归属于母公司股东的净利润为２．０８亿元。同比变化情况如下表：

单位：千元币种：人民币

（２） 营业成本

２０１０年度本公司发生营业成本为４２１．２１亿元，其中燃料成本３３１．２９亿元，占总成本的７８．６５％；单位发电燃料成本为２６４．９２元／千千瓦时，同比上升１９．８４％；管理费用１３．２４亿元，比去年上涨１３．４１％，主要是新增合并单位及新机组投产所致；财务费用３２．８９亿元，比去年上涨１１．５５％，主要是本年本公司规模扩大，新增带息负债增长及新机组投产等影响。本公司加强节能减排工作，全年供电煤耗完成３２０．９６克／千瓦时。

单位：千元币种：人民币

（３） 本公司发电资产规模

截至本年报日，本公司控股装机容量达到２７，４１８兆瓦，权益装机容量达到２３，９８８．９１兆瓦。以下为本公司已投入运营的主要控股公司和电厂的基本情况。

注１：本集团持有杂谷脑水电公司的股权比例自２０１０年５月１２日起由原４９％变更为６４％。

注２：于本报告日，本集团持有华瑞公司的权益装机容量为１，５８５兆瓦。

注３：本集团控股装机容量是指本公司及其附属公司的装机容量之和。

注４：截至本报告日，本公司及控参股公司装机容量按持股比例计算之和。

（４） 新增机组

自２０１０年１月１日至本报告日，本公司共增机组３，７６４兆瓦：

（５） 在建项目

截至本报告日，本公司主要在建项目如下：

（６） 前期项目

２０１０年度，本公司前期项目进展顺利。主要项目有：

上述前期项目均已获得“路条”，待国家或地方有关部门正式核准。

（７）节能环保

２０１０年，本公司继续加大环保工作力度，积极建设资源节约型和环境友好型企业。本公司二氧化硫平均绩效值同比降低０．４４克／千瓦时。截至２０１０年底，本公司已经安装脱硫设施的控股机组共计２３，９３４兆瓦，占全部运营燃煤机组的９９．５４％。

（８）安全生产

２０１０年度，本公司下属机组安全稳定运行，安全生产继续保持良好状态。截至２０１０年１２月３１日止，本公司下属的滕州公司连续安全生产超过 ４，８００ 天，青岛公司和淄博公司连续安全生产超过 ４，５００ 天，潍坊公司、莱城发电厂和百年电力公司连续安全生产超过 ４，０００ 天，邹县发电厂连续安全生产超过 ３，７００ 天，十里泉发电厂、石家庄热电公司和河北水电公司连续安全生产超过 ２，４００ 天。

（９）主要供应商、客户情况

单位：千元币种：人民币

（１０）报告期内本公司资产构成和利润重大变动的情况

１）本公司资产构成变动情况

于２０１０年１２月３１日，本公司资产总额１，２７８．６亿元，较期初增长２７．２５％，主要原因是本公司实施发展战略，收购新项目和对外投资增加，本公司规模扩大；本公司负债总额１，０６２．７３亿元，较期初增长３３．４５％，主要原因是本公司规模扩大，基建项目和股权投资等增加借款；归属于本公司股东权益１５９．２７亿元，较期初增长１．４３％。资产负债表主要项目变动情况如下：

①本公司期末其他流动资产为１１．３７亿元，较期初增加７２．０８％，主要原因是本公司基建项目留抵增值税款较多。

②本公司期末长期股权投资为９５．１３亿元，较期初增加１００．７１％，主要是本公司当期对外投资增加。

③本公司期末无形资产为９５．４３亿元，较期初增加２２６．１０％，主要是本公司对外投资取得煤炭采矿权及部分风电项目根据特许权合同确认的无形资产。

２）本公司利润构成变动情况

①本公司本期营业收入为４５４．４９亿元，同比增长约２３．９７％。营业成本４２１．２１亿元，同比增长约３６．３３％，主要原因是发电量增加及煤价升高致燃料成本增长较多。

②本公司本期投资收益为８．４６亿元，较上年同期增加２４９．９２％，主要是由于本公司当期出售中国华电煤业集团有限公司３．３％股权及华电福新能源有限责任公司２．４６％股权所获得的收益约人民币４．５０亿元，及联营公司投资收益增加所致。

③本公司本期营业外收入８．５３亿元，较上年同期增加约７．７７亿元，主要原因是本公司以零对价收购石家庄市能源投资发展中心（“能投中心”）持有的石家庄市多家供热公司股权，能投中心对各供热公司的部分债权一并转移给本公司，本公司因企业合并相应获得收益约人民币６．２１亿元。

④本公司本期营业利润、利润总额及归属于母公司股东的净利润分别为－６．１１亿元、２．３３亿元及２．０８亿元，较上年同期分别减少１３７．２１％、８６．３２％和８１．９４％，主要是因为煤价大幅上涨导致本公司营业成本升幅度显著高于营业收入上升幅度。

（１１）合并现金流量情况分析

２０１０年度，本公司合并的现金及现金等价物减少额约为人民币６１４．２万元。其中，经营活动产生的现金流入净额约为人民币６０．５９亿元，比２００９年减少６．０９亿元，主要原因是经营亏损；投资活动产生的现金流出净额约为人民币１９０．８２亿元，比２００９年约增加１７．９０亿元，主要原因是本报告期内本公司在建项目及对外投资比去年增加所致；筹资活动产生的现金流入净额约为人民币１３０．１８亿元，比２００９年增加３０．２１亿元，主要原因是增加债务融资所致。

（１２）对公司未来发展的展望

１）本公司面临的机遇

电力需求继续增加：全面建设小康社会和中国工业化进程不断加快，国民经济继续保持平稳较快发展，电力需求仍将保持较快增长，较长时间内发电行业仍将处于成长阶段。根据预测，２０１１年我国经济将继续保持平稳较快增长，ＧＤＰ增速约９％，电力需求继续增加，全年全社会用电量增长约１０％。预计全年装机增长，特别是火电装机增长率低于电量增长，全国发电利用小时将维持基本稳定，火电设备利用小时有望继续上升。

能源体制改革带来机遇：中国政府推进经济结构调整，大力发展低碳经济，把新能源作为战略性新兴产业，大幅提高水电、风电、核电、太阳能发电装机规划目标；实施区域经济振兴，推进能源供应结构多元化，以及企业兼并重组不断加强、老小机组不断淘汰等外部环境变化，为本公司加快发电结构调整带来机遇。中国将深化能源体制机制改革，能源价格机制将进一步完善，有利于公司进一步发挥规模优势和领先优势，改善效益并促进企业竞争力的提升。

结构改善效果将逐步体现：在优化发展大容量、环保型的火电项目同时，本公司着力新能源发电项目开发也取得较大进展。随着水电、风能等新能源项目的逐渐投产，本公司电源结构不断优化。本公司拓展煤炭产业的成效开始显现，煤矿产能从无到有、逐步提升，对于本公司有效平抑煤价、提升盈利能力提供一定保障。随着公司实施的产业、区域和电源三大结构调整，煤炭产业拓展、清洁能源比例提升、经济发达区域份额增长的效果将逐步体现。

２）本公司面临的挑战

一是受通胀和资源品价格上涨、资源税费改革、地方煤炭整合等因素影响，２０１１年煤炭价格仍会维持高位运行态势，在电价不能及时疏导的情况下，以火电为主的发电公司仍将面临较大的煤炭成本压力。二是中国货币政策由适度宽松转向稳健，连续上调准备金率，利率步入加息通道，进一步控制信贷投放，压缩信贷总量，企业融资难度、融资成本进一步加大。三是节能减排的压力将会持续，国家对节能减排的要求日趋严格，将在一定程度上增加公司的运营成本。

３）２０１１年度本公司发展和经营计划

深入贯彻落实科学发展观，以创造可持续价值为引领，加快战略转型，全面实施“效益优先、电为核心、产业协同”的发展战略，坚持一手抓存量运营改善，一手抓增量优化发展，以提高经济效益为核心，以加快结构调整为主线，以体制机制创新为支撑，以资本运作为手段，集中力量打造高效煤电、清洁能源、煤炭三大产业板块，加快建设资产结构优、管理水平高、经济效益好、企业形象美，具有较强竞争力的综合性能源公司。在外部条件不发生较大变化的情况下，２０１１年本公司预计力争完成发电量和销售收入增长１０％以上，发电设备利用小时不低于５２００小时。２０１１年，本公司主要抓好以下几项重点工作：

一是加快结构调整优化，积极推进科学发展。加快产业结构、电源结构和区域结构的调整优化，做好电源项目储备和煤炭项目发展，加强技术改造升级，加强在建工程管理。

二是全力以赴抓好燃料管理，切实降低燃料成本。及时掌握煤炭供需、流向及价格变化，优化煤炭采购策略和储备方案，逐级落实责任制，提高重点合同兑现率，加大掺配掺烧力度，提高生产和运营综合效益，达到控价、降价目的。

三是加大市场营销力度，努力实现多发增效。积极争取电量计划，加强经营优化调度，力争发电效益最大化。长期不懈地做好热价工作，落实热电联产政策，挖掘供热效益。

四是加强资金管理。积极应对严峻的融资环境，进一步拓宽融资渠道，确保资金供应。优化债务结构，加大中长期借款比重，控制财务风险。

五是加强安全生产管理，强化降本增效。加大节能降耗力度，积极应用成熟节能新技术，进一步降低供电煤耗等关键能耗指标，提高机组相对竞争力。

六是推进内部控制体系建立健全，按照监管机构要求，结合公司实际，构建科学完备的内部控制架构和评价体系。

（１３）公允价值计量

与公允价值计量相关的项目：本公司于报告期末持有交通银行７，１６９，１００股和烟台园城企业集团股份有限公司４８０，０００股，该金融资产按照公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入股东权益，在可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期损益；投资实现的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。

（１４）持有外币金融资产、金融负债情况

本公司期末持有２．０６亿美元和２，４１９万欧元外币贷款及７０．４７万美元应付账款。

6．３ 主营业务分行业、产品情况表

单位：千元 币种：人民币

6．４ 主营业务分地区情况表

单位：千元 币种：人民币

6．５ 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6．６ 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

6．７ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6．８ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

√适用 □不适用

本公司目前资产负债率较高、发展的资金需求较大，董事会建议２０１０年度不派发股息。

§7 重要事项

7．１ 收购资产

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

7．２ 出售资产

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

(下转D47版)