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中信银行股份有限公司2010年度报告摘要 2011-04-01 来源:证券时报网 作者:
重 要 提 示 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告全文。 本行董事会会议于2011年3月31日通过了本行《二〇一〇年年度报告》正文及摘要。会议应到董事16名,实际到会董事16名。本行监事列席了本次会议。 本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2010年年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别根据中国和香港审计准则审计。 本报告中本行、本公司、中信银行均指中信银行股份有限公司;本集团指中信银行股份有限公司及其附属子公司。 本行董事长孔丹,行长陈小宪,主管财务工作副行长曹国强,计划财务部总经理王康,保证本行2010年年度报告所载财务报告的真实、完整。 第一节 公司基本情况简介
第二节 财务概要 2.1 主要财务指标摘要 2.1.1 经营业绩 单位:百万元人民币
2.1.2 盈利能力指标
2.1.3 规模指标 单位:百万元人民币
2.1.4 资产质量指标 单位:百万元人民币
注:正常贷款包括正常类和关注类贷款;不良贷款包括次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款。 2.1.5 资本充足指标
注:本行于2009年10月23日完成了对中信国金的收购,中国银监会自2010年起对本行实施并表监管。2009年末数据已按集团口径重述,2008年数据按本行口径计算。 2.1.6 国内外会计准则差异 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 经济、金融和监管环境 2010年,世界各国经济刺激政策效用进一步释放,全球经济在曲折中增长。美国、欧盟、日本等发达经济体经济缓慢复苏,新兴市场和发展中国家经济增长较快,全球主要股指与大宗商品价格连创危机以来新高。但世界经济全面复苏的基础仍然非常薄弱,经济发展不平衡的矛盾和金融形势不稳定的风险依然存在,发达国家失业率仍未明显改善,财政赤字和主权债务持续攀升,新一轮量化宽松货币政策不但加大了全球性通胀压力,而且加剧了发达国家与发展中国家的汇率和贸易纠纷。 2010年,面对极为复杂的国内外经济环境,中国政府加快转变经济增长方式,加强和改善宏观调控,发挥市场机制作用,有效巩固和扩大了应对国际金融危机冲击的成果,国民经济运行态势总体良好。全年国内生产总值397,983亿元人民币,比上年增长10.3%;投资在保持较快增长的同时结构持续改善,全社会固定资产投资278,140亿元人民币,比上年增长23.8%;消费平稳较快增长,热点商品销售旺盛,社会消费品零售总额156,998亿元人民币,比上年增长18.3%;全年进出口总额29,728亿美元,比上年增长34.7%,保持较快增长速度,全年贸易顺差1,831亿美元,比上年略为下降6.4%;市场物价同比上涨,其中食品价格涨幅较大,全年居民消费价格上涨3.3%,工业品出厂价格上涨5.5%。 在国民经济总体保持较快增长的背景下,中国金融业持续稳健运行态势。截至2010年末,广义货币供应量(M2)余额72.6万亿元人民币,比上年末增长19.7%;狭义货币供应量(M1) 余额26.7万亿元人民币,比上年末增长21.2%;金融机构人民币各项贷款余额47.9万亿元人民币,比年初增加7.9万亿元人民币;各项存款余额71.8万亿元人民币,比年初增加12.0万亿元人民币。人民币兑美元汇率保持基本稳定,年末兑美元汇率中间价为6.6227元,比上年末升值3%;股票市场震荡下行,年末上证综合指数报收2,808.08点,比上年末下跌14.3%。受益于信贷规模快速增长、资产负债结构持续优化、中间业务收入大幅提高以及净息差稳步回升,国内银行业净利润实现较快增长,资产质量总体保持稳定。 2010年,中国银监会积极应对外部形势变化带来的新问题,有效运用各类监管手段与方法,着力引导商业银行完善公司治理,转变发展方式,优化信贷结构,提升风险管理水平和可持续发展能力,在复杂多变的经济金融形势下保持健康、持续、稳定的发展。 2010年是国家“十一五”规划圆满完成之年,中国经济回升向好的势头进一步巩固。中国银行业积极应对复杂多变的外部环境,深化战略转型,整体经营态势稳健向好,综合竞争力跨上新台阶,为中国经济的持续健康发展做出了重要贡献。 3.1 财务报表分析 3.1.1 概述 2010年,面对国际、国内错综复杂的经济金融形势,以及日趋严格的金融监管环境,本集团坚持“效益、质量、规模”协调发展的经营理念,紧紧围绕“调结构、强管理、促发展”的经营方针,积极应对市场变化,抓住机遇,开拓进取,重点加大负债业务营销,合理控制信贷投放,着力发展中间业务,持续优化业务结构,不断强化风险管理,经营业绩实现大幅增长,市场竞争力进一步增强。 2010年,本集团实现归属本行股东的净利润215.09亿元人民币,比上年增加71.89亿元人民币,增长50.20%;实现利息净收入481.35亿元人民币,比上年增加121.51亿元人民币,增长33.77%;实现非利息净收入76.30亿元人民币,比上年增加28.13亿元人民币,增长58.40%。盈利能力大幅提高,主要得益于:一是生息资产规模稳健增长,净息差持续提升,带动利息净收入快速增长;二是主动调整盈利结构,积极拓展中间业务,手续费和佣金净收入大幅增长;三是加强费用精细化管理,合理配置费用资源,投入产出效率显著提高。 截至报告期末,本集团资产总额达20,813.14亿元人民币,比上年末增加3,062.83亿元人民币,增长17.26%,其中贷款和垫款总额12,642.45亿元人民币,比上年末增加1,985.96亿元人民币,增长18.64%;负债总额达19,567.76亿元人民币,比上年末增加2,887.53亿元人民币,增长17.31%,其中客户存款总额17,308.16亿元人民币,比上年末增加3,888.89亿元人民币,增长28.98%。经营规模稳步增长,资产负债结构持续优化。 截至报告期末,本集团不良贷款余额85.33亿元人民币,比上年末减少16.24亿元人民币,下降15.99%;不良贷款率0.67%,比上年末下降0.28个百分点;拨备覆盖率213.51%,比上年末提升64.15个百分点。不良贷款余额和不良贷款率双下降,拨备覆盖率大幅提升。 3.1.2 利润表项目分析 单位:百万元人民币
非经常性损益项目 单位:百万元人民币
注:赔偿金、违约金、罚金不能在税前抵扣。 利息净收入 本集团的利息净收入既受生息资产收益率与付息负债成本率差值的影响,也受生息资产和付息负债平均余额的影响。2010年,本集团实现利息净收入481.35亿元人民币,比上年增加121.51亿元人民币,增长33.77%。利息净收入增长主要源于生息资产规模的持续扩张,以及净息差水平的不断提升。 本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况如下表所示: 单位:百万元人民币
注:(1)包括应付债券和交易性金融负债等。 (2)等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。 (3)按照利息净收入除以总生息资产平均余额计算。 本集团利息净收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示,其中因规模因素和利率因素共同影响产生的变化反映在利率因素变动中。 单位:百万元人民币
净息差和净利差 2010年,本集团净息差为2.63%,比上年提高0.12个百分点;净利差为2.54%,比上年提高0.15个百分点。受宏观调控政策影响,2010年本集团生息资产及信贷资产规模增速放缓,净息差的提升主要得益于本集团积极应对,采取以下措施所致:(1)本集团审时度势,及时提出“以价补量”策略,通过全面实施资金转移定价(FTP)、建立健全各类利率管理制度、规范利率定价授权体系、加大利率考核评价力度等各种措施,进一步强化利率管理,有效保障了净利差的持续提升;(2)本集团在严格控制信贷风险保证存贷比达标的前提下,积极进行生息资产内部结构调整,增加高收益率资产的投放规模(如:通过压缩贴现规模,提高收益率较高的一般贷款占比),使得生息资产利息收入比上年增长29.1%;(3)本集团通过加大考核力度、有效推动了负债业务营销,在负债规模快速增长的同时,适度降低了高资金成本来源的负债,使得付息负债利息支出比上年增长20.7%,低于利息收入增长率8.4个百分点。 利息收入 2010年,本集团实现利息收入724.60亿元人民币,比上年增加163.29亿元人民币,增长29.09%。利息收入增长主要由于生息资产(特别是客户贷款及垫款)规模扩张以及生息资产平均收益率提高的影响所致。本集团生息资产的平均余额从2009年的14,333.77亿元人民币增至2010年的18,293.44亿元人民币,增加3,959.67亿元人民币,增长27.62%;生息资产平均收益率从2009年的3.92%提升至2010年的3.96%,提高0.04个百分点。 客户贷款及垫款利息收入 客户贷款及垫款利息收入一直是本集团利息收入的最大组成部分。2010年、2009年客户贷款及垫款利息收入分别占本集团总利息收入的81.18%、83.05%。 下表列出了所示期间本集团客户贷款及垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及平均收益率情况。 按期限结构分类 单位:百万元人民币
按业务类别分类 单位:百万元人民币
2010年,本集团客户贷款及垫款利息收入为588.20亿元人民币,比上年增加122.03亿元人民币,增长26.18%。 其中,本行客户贷款及垫款利息收入为568.51亿元人民币,比上年增加122.40亿元人民币,增长27.44%,主要原因是:本行适度增加信贷投放,客户贷款及垫款平均余额从2009年的9,112.73亿元人民币增加到2010年的11,051.40亿元人民币,增长21.27%;与此同时,积极优化贷款结构,提高收益率较高的一般贷款占比,贷款平均收益率由2009年的4.90%提升至2010年的5.14%,提高0.24个百分点。 海外附属子公司客户贷款及垫款利息收入为19.69亿元人民币,比上年减少0.37亿元人民币,下降1.84%。 债券投资利息收入 2010年,本集团债券投资利息收入60.16亿元人民币,比上年减少2.23亿元人民币,下降3.57%,主要是由于债券平均余额增长不足以抵销平均收益率下降的影响。 存放中央银行款项的利息收入 2010年,本集团存放中央银行款项利息收入为31.64亿元人民币,比上年增加9.85亿元人民币,增长45.20%。其原因主要是客户存款的增加及央行2010年以来八次提高法定存款准备金率,导致法定存款准备金增加,使得存放中央银行款项平均余额比2009年增加673.67亿元人民币,增长42.65%。平均收益率由2009年的1.38%提升至2010年的1.40%,主要是由于超额准备金平均余额占比下降所致。 存放同业及拆出资金款项利息收入 2010年,本集团存放同业及拆出资金款项利息收入16.09亿元人民币,比上年增加12.32亿元人民币,增长326.79%,主要是由于同业存拆放市场利率走高,平均收益率提升0.9个百分点,以及平均余额增加470.59亿元人民币的影响所致。 买入返售款项利息收入 2010年,本集团买入返售款项利息收入为28.40亿元人民币,比上年增加21.53亿元人民币,增长313.39%。主要是由于买入返售款项平均余额增加667.38亿元人民币,以及平均收益率由2009年的2.01%提升至2010年的2.82%所致。 利息支出 2010年,本集团利息支出243.25亿元人民币,比上年增加41.78亿元人民币,增长20.74%。利息支出增长主要来源于付息负债规模的增加,而另一方面,本集团加强利率订价管理以及负债业务结构调整,使得付息负债平均成本率有所下降,一定程度上抵销了规模增长的影响。 本集团付息负债的平均余额从2009年的13,128.64亿元人民币增至2010年的17,100.24亿元人民币,增加3,971.60亿元人民币,增长30.25%;付息负债平均成本率从2009年的1.53%下降至2010年的1.42 %,降低0.11个百分点。 客户存款利息支出 客户存款一直以来都是本集团主要的资金来源。2010年、2009年客户存款利息支出分别占本集团总利息支出的82.81%、88.19%。 下表列示了所示期间本集团以产品划分的公司存款和个人存款的平均余额、利息支出和平均成本率情况。 单位:百万元人民币
2010年,本集团客户存款利息支出为201.43亿元人民币,比上年增加23.76亿元人民币,增长13.37%。 其中,本行客户存款利息支出为195.82亿元人民币,比上年增加23.62亿元人民币,增长13.72%,主要是由于客户存款平均余额增加3,214.94亿元人民币,并抵销平均成本率下降0.18个百分点所致。客户存款平均成本率下降的主要原因是:(1)通货膨胀和加息预期使客户存款呈现活期化趋势,活期存款平均余额占比由2009年的42.88%提高至2010年的47.63%;(2)央行自2008年10月份开始连续四次调低客户存款基准利率,客户存款利率重定价在2009年尚未完全调整到位,使得2009年平均成本率相对较高,而2010年10月起央行两次加息的影响在2010年尚未完全显现。 海外附属子公司客户存款利息支出为5.61亿元人民币,比上年增加0.14亿元人民币,增长2.56%。 同业及其他金融机构存放及拆入款项利息支出 2010年,本集团同业及其他金融机构存放及拆入款项利息支出为29.69亿元人民币,比上年增加15.03亿元人民币,增长102.52%,主要由于同业及其他金融机构存放及拆入款项平均余额增加546.69亿元人民币,增长54.29%,同时平均成本率由1.46%提高至1.91%。平均成本率的提高主要由于同业存款营销竞争激烈,同业存拆放市场利率走高所致。 其他借入资金利息支出 2010年,本集团已发行债券等其他利息支出11.67亿元人民币,比上年增加2.99亿元人民币,增长34.45%,主要由于本集团2010年新发行次级债券165.00亿元人民币,已发行债券平均余额从2009年的120.00亿元人民币增加至2010年的188.58亿元人民币,增长57.15%。 非利息净收入 调整收入结构是2010年工作重点之一,为此,本集团加强了中间业务发展的组织与机制保障,专门成立了中间业务发展委员会,并通过加大考核指标权重、提高专项费用资源支持力度、加大中间业务产品研发等一系列管理措施,有效推动了非利息净收入快速增长。 2010年,本集团实现非利息净收入76.30亿元人民币,比上年增加28.13亿元人民币,增长58.40%。非利息净收入占经营收入的比例由2009年的11.81%提升至2010年的13.68%。 单位:百万元人民币
手续费及佣金净收入 2010年,本集团实现手续费及佣金净收入56.96亿元人民币,比上年增加14.76亿元人民币,增长34.98%。其中,手续费及佣金收入为63.08亿元人民币,比上年增长33.70%,主要由于本集团大力发展中间业务,顾问和咨询费、银行卡手续费、结算业务手续费、理财服务手续费、代理手续费及担保手续费等项目增长较快。 单位:百万元人民币
汇兑净收益 本集团2010年的汇兑净收益为15.83亿元人民币,比上年增加7.91亿元人民币,主要由于本集团本期外币结售汇业务净收益弥补资本金汇兑损失后的盈余增加。 公允价值变动收益 本集团2010年公允价值变动净收益为0.30亿元人民币,比上年增加5.67亿元人民币,主要由于衍生产品重估价值增加所致。 资产减值损失 单位:百万元人民币
注:(1) 包括抵债资产、拆出资金和其他资产的减值损失。 2010年,本集团资产减值损失52.49亿元人民币,比上年增加26.30亿元人民币。其中,客户贷款和垫款减值损失42.38亿元人民币,比上年增加17.92亿元人民币。 2010年度,中信国金全资子公司中信银行国际管理层对其持有可供出售金融资产Farmington Finance Limited (“Farmington”)审慎判断公允价值可能已经下降为零,决定全额计提5.79亿元的减值准备。此外,中信银行国际还就其与Farmington的高级债务提供者订立的两份信用违约掉期合约(名义本金为4.56亿美元,折合人民币30.20亿元)项下做出的信贷保证审慎计提了减值准备。 业务及管理费 单位:百万元人民币
2010年,本集团业务及管理费用188.62亿元人民币,比上年增加25.63亿元人民币,增长15.72%,主要由于:(1)本集团业务发展迅速,机构扩张,营业网点增加,相应地加大了员工成本和物业及设备支出及摊销费;(2)本集团为促进结构调整,加大了专项费用支持力度,业务费用相应增长。 2010年,本集团成本收入比率为33.82%,下降6.13个百分点,主要由于:(1)业务规模扩张和净息差提高带来营业收入增加;(2)本集团有效的成本控制。 所得税分析 2010年,本集团所得税费用为69.16亿元人民币,比上年增加22.11亿元人民币,增长46.99%。本集团有效税率为24.10%,比上年下降0.32个百分点。 3.1.3 资产负债项目分析 单位:百万元人民币
注:(1) 包括交易性投资、可供出售投资、持有至到期投资和长期股权投资。 (2)包括应收利息、固定资产、无形资产、投资性房地产、商誉、递延所得税资产、衍生金融资产以及其他资产。 (3)包括交易性金融负债、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、预计负债以及其他负债等。 本集团资产大部分是客户贷款及垫款。截至2010年末,本集团扣除减值损失准备后的客户贷款及垫款占本集团总资产的比例为59.9%。 有关贷款业务分析参见本报告“风险管理”章节。 投资业务 投资组合分析 单位:百万元人民币
债券投资分类情况 截至2010年末,本集团债券投资2,624.91亿元人民币,比上年末增加622.01亿元人民币,增长31.06%,主要是由于本集团根据对未来市场利率走势的判断,结合资产负债结构调整,在考虑投资收益与风险的基础上,增持了部分收益率较高的中长期及信用等级较高的政府债券、央行票据及政策性银行债券。 单位:百万元人民币
注:(1)主要为企业债券。 单位:百万元人民币
重大金融债券投资明细 下表为2010年12月31日本集团持有重大金融债券投资明细情况: 单位:百万元人民币
投资质量分析 投资减值准备的变化: 单位:百万元人民币
注:(1)等于在本集团合并损益表中确认为本集团计提的减值准备支出净额。2010年度,中信国金全资子公司中信银行国际对其持有的可供出售金融资产Farmington Finance Limited (“Farmington”)全额计提了5.79亿元减值准备。 (2) 2010年度,中信银行国际全额核销了上述Farmington投资计提的减值准备。 (3)转出包括将逾期债券投资减值准备转出至坏账准备、出售已减值投资转回减值准备以及由于汇率变动产生的影响。 单位:百万元人民币
截至2010年末,本集团持有外币债券总额46.27亿美元(折合306.46亿元人民币),其中本行持有19.80亿美元,海外子公司持有26.47亿美元。 截至2010年末,本集团持有外币住房按揭抵押债券2.42亿美元(折合16.02亿元人民币),占本集团本外币债券投资的5.23%,其中93%为优级住房按揭抵押债券。本集团持有中级住房按揭抵押债券0.18亿美元(折合1.17亿元人民币),累计提取减值损失准备0.12亿美元(折合0.76亿元人民币)。本集团未持有美国次级住房按揭抵押债券。 截至2010年末,本集团持有房利美和房地美担保的住房按揭抵押债券1.92亿美元(折合12.74亿元人民币),未持有房利美和房地美发行的机构债。本集团持有雷曼兄弟公司的相关债券面值0.77亿美元(折合5.11亿元人民币),已全额提取减值损失准备。 截至2010年末,本集团外币债券投资减值准备金额为0.50亿美元(折合3.34亿元人民币),其中本行计提减值准备0.48亿美元,海外子公司计提准备0.02亿美元。 衍生工具分类与公允价值分析 单位:百万元人民币
表内应收利息 下表为本集团应收利息增减变动情况: 单位:百万元人民币
抵债资产 下表为本集团抵债资产情况。 单位:百万元人民币
客户存款 本集团 单位:百万元人民币
截至2010年末,本集团客户存款总额17,308.16亿元人民币,比上年末增加3,888.89亿元人民币,增长28.98%。 本行 单位:百万元人民币
本行客户存款总额16,343.30亿元人民币,比上年末增加3,752.66亿元人民币,增长29.81%。公司存款余额比上年末增加3,193.00亿元人民币,其中协议存款由2009年末的78.10亿元人民币增加222.90亿元人民币至2010年末的301.00亿元人民币,主要是由于本行考虑资产负债期限匹配,适量吸收了部分协议存款;个人存款比上年末增加559.66亿元人民币,增长26.69%。 客户存款币种结构 单位:百万元人民币
按地理区域划分的存款分布情况 单位:百万元人民币
注:(1)包括总部。 按剩余期限统计的存款分布情况 下表列示了截至 2010年末,按剩余期限统计的客户存款分布情况。 单位:百万元人民币
3.1.4 股东权益 报告期内股东权益变动情况请参见本年报“合并股东权益变动表”。 3.1.5 主要表外项目 截至报告期末,主要表外项目及余额如下表所示: 单位:百万元人民币
3.1.6 补充财务指标
注:(1)以上数据均按中国银行业监管口径计算。 (2)贷款包含贴现数据。 3.1.7 资本管理 本行资本管理的目标包括:资本充足率在任何时刻都符合监管当局要求;建立长效资本补充机制,保持雄厚的资本基础,根据资本确立资产增长计划,实现资本、收益和风险的平衡;追求风险可控的股东价值最大化。 为实现上述目标,本行的资本管理策略是:(1)综合本行发展战略和风险偏好,确定资本充足率目标区间,同时设定资本内部预警线,并定期监测全行资本充足率情况,当资本充足率或核心资本充足率低于相应预警线时,将立即采取相应措施,通过补充资本、调整资产结构或其他有效方式确保本行资本充足水平保持在目标区间之内。(2)合理运用各类资本工具,优化资本总量和结构,提高资本质量,提升吸收损失的能力。(3)进一步深化资本管理机制,建立科学的资本管理体系,突出资本约束意识,提高资本使用效率。在全行推行以“经济利润”和“风险资本回报率”为核心的绩效考核体系,通过经济资本内部配置体 (下转D54版) 本版导读:
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