证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 郭峰

　　4月6日，上海汽车（600104）公告重组预案。

　　根据预案，上海汽车拟以非公开发行的方式，向上海汽车工业（集团）总公司以及上海汽车工业有限公司购买其持有的从事独立零部件业务、服务贸易业务、新能源汽车业务相关公司股权及其他资产，包括安吉汽车物流有限公司、上海汽车工业销售有限公司、华域汽车系统股份有限公司、新源动力股份有限公司等公司的股权，以上标的资产的预估值为285.6亿元，发行价格为16.53元，拟发行股份数量约为17.28亿股。

　　本次重组前，上汽集团直接持有上海汽车72.95%的股份；本次交易完成后，根据拟购买资产预估值测算，上汽集团及工业有限预计将合计持有公司77.21%的股份，上汽集团仍为公司控股股东。注入的资产将有助于公司进一步整合汽车产业链业务资源、积极布局价值链高端，充分发挥业务板块之间的协同效应，加快构筑新能源汽车产业链，提升核心竞争能力和国际经营能力。

　　上海汽车认为，本次交易将完善公司现有的制造产业链格局，公司将实现整车与零部件的开发同步化，提高零部件业务对整车生产的响应速度，有利于提高公司自主品牌研发的速度和效率，快速提升自主品牌的竞争能力，为上海汽车实现规模经济、提高质量保障能力、加快新产品开发提供良好的契机。同时，借助上海汽车整车平台，通过同步开发，有利于华域汽车开发水平的快速提升，为其进军国际市场、做大规模创造条件。

　　上海汽车还将加快构筑新能源汽车产业链。国家“十二五”规划中明确提出，新能源汽车产业发展的重点是插电式混合动力汽车、纯电动汽车和燃料电池汽车技术。拟注入资产中，新源动力主要从事质子交换膜燃料电池及相关零部件的研制和生产，系“863”计划项目扶持的重点企事业单位之一；华域汽车也包含驱动电机、电动转向机、电子空调、start-stop一体机等关键零部件的研发和制造业务。上述资产的注入有助于上海汽车将上汽集团积累的新能源关键技术成功地与整车及零部件业务整合，从而加快上海汽车构筑完整的新能源汽车产业链，推进其产业化进程。

　　此外，作为上海国资国企改革的先行军，上海汽车本次重组也被市场各方看做是改革试点的一个样板。上海国资委正在依托资本市场进行国企改革，引导和鼓励上市公司进行并购重组，将优质资源集中于上市公司，支持国资上市公司做优做强。