证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司２０１０年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司董事长关建华、总经理唐艳玲、主管会计工作负责人及会计机构负责人苏铭声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

　　■

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

　　■

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　（一）报告期内总体经营情况回顾

　　１．总体经营情况

　　报告期内，全球ＰＣＢ行业呈现出全面复苏的景象，但行业回暖的速度在下半年逐渐放缓。公司的销售订单不断增加，创造了５．６亿元的销售收入，实现了同比增长５２％。但与此同时，公司的外部经营环境发生巨大变化，致使公司盈利下降出现亏损，主要影响因素表现为以下几点：

　　（１）公司主营业务中，国外产品销售收入约占５０％，主要结算币种为美元与欧元。受人民币升值的影响，出口业务结算产生了７８４万元的汇兑损失。

　　（２）公司ＰＣＢ生产中主要原材料包括覆铜板、铜箔、铜球、金盐，报告期内黄金与铜价的持续上涨，造成采购成本大幅上涨，进而增加了生产成本。

　　（３）公司依据战略发展规划，通过调整订单结构来增加高附加值产品的销售比例，从而提高公司的整体盈利能力。但新订单的引入需要经历从审核到认证到试产到量产的过程，造成第四季度订单量未达到预期水平。

　　面对严峻的形势，公司管理团队积极应对，加强市场开发力度，严格控制产品成本，提高技术创新能力，力求将亏损降低到最小程度。

　　２０１０年，公司实现营业收入５６０７６万元，比２０１０年递增５２．４７％；净利润－１９３１万元，比２０１０年下降７７１％。

　　２．公司主要经营工作情况总结及分析

　　（１）市场开发方面

　　为了保持公司持续的盈利能力以及应对不断上涨的生产成本，公司通过调整订单结构来优化产品结构与客户结构，依靠高附加值产品来提升盈利空间。通过２０１０年下半年的一系列举措，产品结构得到了显著的改善，产品平均层数明显上升，为公司今后的发展打下了坚实的基础。

　　（２）成本控制方面

　　针对主要原材料以及人工成本的不断上涨，公司进一步加强成本控制，从细节入手，在全公司开展“节能降耗”活动，减少能源消耗。同时通过提高产品良率来降低生产成本，通过提高工艺技术水平来降低材料成本，通过与供应商协商降价、增加寄售物料、改变报价方式、更换性价比更高的供应商等措施降低采购成本，通过合理安排外币数量和结构、平衡外币收支等措施来降低汇率波动带来的财务费用增加，从各方面着手采取措施控制成本。

　　（３）优化绩效考核管理体系方面

　　公司在报告期对绩效管理体系进行优化，引入以平衡计分卡为工具的绩效考核模式。依据战略地图对公司总体战略目标进行层层分解，落实到每个部门，责任到每个人，互相配合，产生协同效应，公司上下共同致力于管理效率的提升。

　　（二）报告期内主要经营情况分析

　　１．主要会计数据及财务指标变动情况如下：

　　单位：（人民币）元

　　■

　　分析：２０１０年度利润总额－２２５９万元，比上年利润总额减少２６０７万元，减幅７４８．３７％，主要原因是材料、人工成本上升，汇兑损失增加以及固定资产折旧增加。

　　（１）销售收入同比增加１９２９８万元，增幅为５２．４７％；主要是由于本年度产销量同比增加。

　　（２）销售费用同比增加５８７万元，增幅为９１．４１％；主要原因为销售收入增加导致运输费用相应增加。

　　（３）管理费用同比增加９０９万，增幅为３９．０９％；主要原因为管理人员工资薪金增加。

　　（４）财务费用同比增加７５２万元，增幅为１２５４．５５％；主要原因为本期人民币汇率变动幅度较大，汇兑损失较上期增长较多。

　　２．主要产品的销售毛利率变动情况

　　单位：万元

　　■

　　分析：销售毛利率的下降主要是产品销售价格降低；以及生产成本中原材料、折旧、人工等方面成本增加所致。

　　３．主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　最近两个年度来源于境外主营业务收入情况

　　■

　　４．主要供应商、客户情况

　　（１）主要供应商情况

　　单位：万元

　　■

　　公司前五名供应商未发生重大变化，也没有单个供应商采购额超过采购总额达３０％的情形。

　　（２）主要客户情况

　　单位：万元

　　■

　　公司不存在单个客户销售收入超过销售收入总额达３０％的情形。

　　公司与前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股５％以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或间接拥有权益等。

　　５．非经常性损益情况

　　单位：元

　　■

　　６．主要费用情况

　　单位：万元

　　■

　　变动原因分析：

　　（１）２０１０年营业费用１２２９万元，比上年增加５８７万元，增幅９１．４１％，主要原因为销售收入增加导致运输费用相应增加。

　　（２）２０１０年财务费用８１２万元，比上年增加７５２万元，增幅１２５４．５５％，主要原因为人民币兑美元、欧元等公司主要结算币种的汇率提高导致汇兑损失增加。

　　（３）２０１０年所得税费用－３１６万元，比上年减少３７７万元，减幅６２２．０７％，主要原因为利润亏损及计提递延所得税资产所致。

　　７．现金流量状况分析

　　单位：万元

　　■

　　变动原因分析：

　　（１）经营活动现金净流量比上年减少３６５４万元，减幅８３．４３％，主要是购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。

　　（２）投资活动现金净流量比上年增加３１６万元，主要是公司对募集资金投资项目投资额增加。

　　（３）筹资活动现金净流量比上年增加１４０８万元，主要是公司偿还短期借款和长期贷款所致。

　　８．薪酬分析

　　单位：万元

　　■

　　９．报告期内，公司未变更主要会计政策、会计估计及会计核算方法，也未发生更正会计差错情况。

　　（三）报告期资产、负债情况

　　１．重要资产情况

　　报告期内，公司未发生重要资产变动情况。

　　２．资产构成变动情况

　　单位：万元

　　■

　　变动原因分析：

　　（１）货币资金年末数比年初数减少９４９５万元，减少５６．０３％，主要原因为购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。

　　（２）应收账款年末数比年初数增加５６０９万元，增加４５．２９％，主要原因为本期的销售收入比上年同期增加所致。

　　（３）预付账款年末数比年初数减少２５４万元，减少５９．３０％，主要原因为天津市电力公司东丽供电分公司承建的３５ＫＶ变电站外网电源线路工程退款２３４万元所致。

　　（４）其他应收款年末数比年初数增加３１５万元，增加６８５．７７％，主要原因为交纳第三工厂基建农民工保证金。

　　（５）应收票据年末数比年初数减少２７３万元，减少１００％，主要原因为银行承兑汇票背书所致。

　　（６）存货年末数比年初数增加１８８５万元，增加５８．０２％，主要原因为本期的产销量及原材料储备增加。

　　（７）在建工程年末数比年初数减少８７１２万元，减少６３．６４％，主要原因为在建工程设备验收转固所致。

　　（８）应付账款年末数比年初数增加３０５３万元，增加４７．１３％，主要原因为本期采购增加。

　　（９）应交税金年末数比年初数减少４９９万元，减少３８９．９３％，主要原因为出口退税应退未退数增加所致。

　　（１０）长期借款年初数比年初数减少３４１４万元，减少１００％，主要原因为本期归还天津国投长期借款１７００万元，余额转入一年内到期的非流动负债所致。

　　３．核心资产盈利能力、使用情况及减值情况

　　报告期内，公司核心资产的盈利能力未发生重大变动。由于年度内原材料、人工成本上升，汇兑损失增加以及固定资产折旧增加，导致利润下降。公司核心资产已按正常会计政策计提减值准备。

　　４．存货变动情况

　　单位：万元

　　■

　　５．负债变动情况

　　单位：万元

　　■

　　变动原因分析：

　　（１）应付账款年末数比年初数增加３０５３万元，增加４７．１３％，主要原因为本期采购增加。

　　（２）预收账款同比减少２６万元，减少９８．０９％，主要原因为预收北京铁路信号工厂２６万元已实现销售。

　　（３）长期借款年末数比年初数减少３４１４万元，减少１００％，主要原因为本期归还天津国投长期借款１７００万元，余额转入一年内到期的非流动负债所致。

　　６．偿债能力分析

　　■

　　报告期内，公司具备很强的偿债能力，同比无重大变化。

　　７．营运能力分析

　　■

　　２０１０年，由于销售收入同比上升，导致应收账款和产成品库存同比上升，使得应收账款周转率及存货周转率比上年有所降低。

　　８．研发情况

　　单位：（人民币）万元

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　　（四）对公司未来发展的展望

　　１．公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局分析

　　（１）行业发展现状及趋势

　　随着２００８年全球金融危机的阴霾逐渐散尽，整体宏观经济环境不断好转，下游产业需求扩大，同时国家在２００９年出台了一系列扶持政策，诸多因素共同促进了２０１０年ＰＣＢ行业的整体回暖与复苏，产业规模稳步增长。

　　２０１０年ＰＣＢ产品需求增长的同时，整个行业也面临着巨大的成本压力。原材料成本和人工成本在报告期内都呈现不断上涨趋势，这在很大程度上侵蚀了企业的利润空间。工信部发布数据表明，电子信息制造业主营业务成本同比增长２８％。这种上涨趋势的持续性还待进一步观察，无论趋势如何，市场都需要一定的时间来调整，因此企业在一段时间内将继续面临这种成本压力的严峻考验。

　　企业在面对挑战的同时，市场也充斥着发展的机遇。国务院发布的《加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，明确了以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的七大战略新兴产业，其中新一代信息技术是重中之重，主要聚焦在下一代通信网络、物联网、三网融合、新型平板显示、高性能集成电路和高端软件等范畴。在２０１１年国务院发布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》，从财税政策、投融资政策、研究开发政策、进出口政策、人才政策、知识产权政策、市场政策和政策落实等８个方面具体明确了对软件产业和集成电路产业发展的扶持。预计，这些对ＰＣＢ下游产业的鼓励措施，会直接或间接的对电子信息产业产生积极的影响，从而在一定程度上带动ＰＣＢ产品的市场需求，实现行业持续性的稳定增长。

　　（２）公司面临的主要竞争格局

　　据中国印制电路行业协会统计，国内（不含中国台湾地区、中国香港）ＰＣＢ生产企业近１５００家，市场竞争激烈，规模参差不齐。全球经济的好转与新兴电子应用市场的成熟，使得中国作为世界主要的ＰＣＢ生产基地迎来了更大的发展机遇，竞争力强的企业进入了新一轮成长期，并购重组规模小、竞争力弱的企业以增强实力，同时环保节能、清洁生产的更高要求，将淘汰耗能大、污染大的企业，调整和改变现有的产业竞争格局，整个产业将逐步走上循环经济的轨道。

　　２．公司未来发展战略

　　公司立足于印制电路板行业的巨大发展空间，根据印制电路板业竞争和发展的客观形势制定了“通过强化核心技术研发和完善管理体系积累竞争力、通过建立稳定高效的营销渠道和加强产品服务创新提高品牌信誉度、通过提高生产技术水平和优化产品结构构筑竞争新优势，最终使公司在技术和生产规模实现跨越式发展，成为世界一流印制电路板生产企业”的发展战略。

　　３．公司存在的主要困难与优势分析

　　（１）本公司的主要优势体现在以下方面：

　　敏锐洞察市场需求。公司分别在北京、苏州、武汉等地设立销售办事处，并在上海成立销售公司，更接近客户，捕捉客户的需求动态，以应对变化的市场环境。

　　技术实力突出。公司拥有一支稳定的技术团队，具有持续从事研发、创新的能力，具备行业当前的最新技术和科技前沿水平的能力和实力。

　　生产管理精细化。公司从细节入手，强化和规范生产管理，提高生产管理效率，树立了“一点接入，全程服务”的客户服务理念，为内部客户与外部客户全程提供快捷的、专业化的服务，并持续提升。

　　优秀的团队。公司管理团队是一个稳定、敬业、高效、勇于创新的集体，具有从事本行业至少１５年实践经验，是带领公司持续稳定发展的组织保证。同时公司贯彻“让员工分享企业的成功”的人才理念，员工与企业共同发展，公司是一个具有强大凝聚力、执行力的优秀团队。

　　（２）困难及风险分析：

　　本公司面对的主要困难及措施：

　　原材料价格波动的影响。公司ＰＣＢ生产中主要原材料包括覆铜板、铜箔、铜球、金盐、半固化片、化学药水、干膜和油墨等。一般而言，ＰＣＢ企业对原材料供应商的议价能力有限，上游原材料价格的波动会快速传递到下游。因此，铜和金等有色金属价格的波动，将会通过原材料成本的变动作用于公司的盈利水平。

　　人工成本上涨的影响。中国将逐步进入“刘易斯转变点”时期（资料来源：《印制电路信息》），即劳动力将由“无限供给”转变为“有限供给”。企业在经历了２０１０年人工成本的上涨，在未来仍将持续增长。公司将不断加大技术投入力度，努力提高自动化生产水平，减少对操作工人的依赖，从而部分抵消人工成本上涨的压力。

　　汇率变动的影响。公司运营中进口设备、进口原材料以及出口产品均涉及外汇收支，主要结算币种为美元、欧元。２０１０年尤其是下半年人民币不断升值，兑美元、欧元均出现螺旋式上涨，由此产生了汇兑损失。预计由于国家综合实力增强，人民币在未来较长期间仍将面临升值压力，由此可能产生汇兑损失，影响公司的整体经营业绩。

　　主要客户过于集中的风险。目前公司客户相对集中，主要为国内外大型企业集团，其中前五大客户的销售收入占比约为４４％。通过与客户多年的合作，已经建立了良好的互惠互利关系，有利于在激烈的市场竞争中共同发展。但若主要客户生产经营发生变化或者减少对本公司的采购份额，销售订单的变化将会给公司的经营带来风险。公司通过调整产品结构来优化客户构成，释放出产能来满足新客户的需求，以此来逐步分散风险。

　　４．公司２０１１年经营计划和主要目标

　　公司董事会及管理层深刻认识到未来行业和公司面临的严峻形势，公司将把握市场发展机遇，通过加强市场开拓、技术创新和成本控制等各种措施来提升公司的盈利水平。

　　２０１１年公司计划在以下几个主要方面开展工作：

　　（１）积极开拓国内、国际市场

　　在巩固和维护现有产品市场的基础上，积极开拓新的市场空间，有针对性的加强高附加值产品（多层板及ＨＤＩ板）的开拓力度，优化产品结构，依靠优质的客户订单来冲减成本等因素对经营效益的影响。

　　（２）合理利用资源，降低成本消耗

　　在保证实现既定生产目标的前提下，合理配置资源，降低材料消耗，运营管理中点滴节约，杜绝浪费，充分挖掘现有产能。

　　（３）增强研发创新实力，保证与提升产品质量

　　高附加值产品（多层板及ＨＤＩ板）的加工工艺更复杂，技术难度系数增大。因此公司将持续增加技术投入，加强自主研发能力，创新生产工艺，为高端产品的市场开发提供技术和质量保证。

　　（４）加快推进ＨＤＩ产品产能的释放速度

　　ＨＤＩ产品生产线的设备调试以及客户开发认证工作已全面展开且进展顺利，公司将加快相关工作的推进，尽快释放产能，形成生产规模，实现收益。

　　（５）完善公司内部控制制度，全面加强公司内部管理

　　面对复杂经济形势，公司积极应对，完善内控制度，执行标准，从细节入手持续改进：强化现金流管理，减少应收账款，增加流动性，降低库存，节能减排，清洁生产，发展绿色生产。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　７．３ 重大担保

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额０．００万元。

　　■

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额０．００万元，余额０．００万元。

　　７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．５ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．５ 其他综合收益细目

　　单位：元

　　■

　　§８ 监事会报告

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

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　　９．２ 财务报表

　　９．２．１ 资产负债表

　　编制单位：天津普林电路股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

　　■

　　９．２．２ 利润表

　　编制单位：天津普林电路股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

　　■

　　本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：－１４５，５４７．７４元。

　　(下转D50版)