证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 立信大华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

　　１．３ 公司负责人卢柏强、主管会计工作负责人陈俊旺及会计机构负责人（会计主管人员）何庆敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

　　■

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　（一）公司报告期内经营情况

　　１．公司总体经营情况

　　２０１０年，公司全力推进营销创新，变革传统营销模式，分别在华东、华中十三省市推出了营销“两张网”的渠道变革，初获成效。同时，坚定不移地践行“为农民提供最有价值农药产品，为员工搭建最优事业平台，创全球最环保农药企业”新的企业使命。积极贯彻进取型发展战略，通过各项针对性措施的改善实施，使公司营业收入保持稳定增长。

　　２０１０年，公司实现营业收入１，４５５，９３７，５２４．３９元，比上年同期增长１１．２９％，实现营业利润１１８，７８９，９６０．９４元， 比上年同期下降２４．４１％，实现利润总额１２８，７２８，８２８．８０元，比上年同期下降２３．９８％，实现净利润１０８，８０３，５０８．１０元，比上年同期下降２１．５０％。

　　２．公司主营业务及经营情况

　　公司经营范围：农药加工、复配（按国家石油和化学工业局农药生产批准证书办理），农化产品应用技术研究；农药销售；货物及技术进出口。（以上不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批及禁止的项目）。

　　公司主要从事包括杀虫剂、杀菌剂、除草剂、植物营养等四大系列产品的研发、生产和销售。报告期内公司主营业务未发生变化。

　　（１）主营业务分行业、分产品经营情况

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　（２）主营业务分地区经营情况

　　单位：（人民币）万元

　　■

　　变动原因：

　　公司产品结构符合国家农药产业政策，不断开发出适应市场需求的新产品，加大市场营销网络建设。同时，通过新收购的子公司也迅速扩大公司销售规模。

　　（３）近三年主要财务指标变动情况及变动原因

　　■

　　变动原因：

　　公司营业利润和归属于上市公司股东的净利润较去年同期下降幅度分别为－２４．４１％、－２１．５０％，主要由于：２０１０年是公司新营销模式导入的第一年，公司将诺普信、瑞德丰、标正、皇牌、兆丰年五个主要品牌进行分类，实施不同的销售模式，其中：诺普信、瑞德丰两个主要品牌继续实施“经销商网络”的销售模式，同时引进“厂商价值一体化”战略，加大对经销商的支持力度；标正、皇牌、兆丰年三个品牌参照华南地区的销售模式，在华东、华中１３个省份实施新的销售模式，将上述三个品牌的产品直接销售到零售店终端，新的销售方式可提高公司产品的定价能力，终端拓展能力得到大幅提升。公司第一年推进零售店销售模式，积极加强了对零售终端的把控能力，营销渠道下沉的力度加大，在技术服务、店面维护、物流配送及品牌建设等方面投入的费用较大，导致２０１０年利润下降。

　　（４）报告期内，公司的主营业务及其结构未发生重大变化，无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。由于收购北京中港、英联以及深圳绿禾、深圳润康业务的迅速发展，带来植物营养销售收入的大幅增长。

　　（５）报告期内，公司的主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。

　　（６）报告期内，主要产品、原材料价格变动情况：公司主要产品价格未有较大变动。

　　原药是公司的主要原材料之一，以下为原药三年平均单价的变动比较：

　　单位：（人民币）万元、吨

　　■

　　（７）订单的签署和执行情况。

　　由于制剂需求多样、分散、复杂易变等特点，公司根据市场需求以多品种、小批量、多批次方式组织生产。对于需求量较大且相对稳定的品种，包括能适用多种病虫草害防治需求，或者不同地区、不同年份均需施用的，公司根据以往年份的供求与产销情况预测当年需求，并结合季节性用药变化安排调整、组织生产，保持合理数量的安全库存；对于需求量较小或不确定的品种包括一些新产品，按病虫草害发生情况或直接按订单组织生产，平时只维持较低库存，病虫草害发生后，公司迅速汇集各地市场调研信息，预测全年各地该病虫草害发生情况及相应农药制剂需求，或直接汇集各地订单，快速组织生产供应。公司产品的产量和该产品的销售收入基本一致。公司订单的周期很短，一般在半个月左右，发货和订单确认之间的时间不长，因此基本上不存在跨期执行情况。

　　（８）毛利率变动情况

　　■

　　变动原因：报告期内公司综合销售毛利率较上年下降１．２６％，主要原因为：公司收购的北京中港、英联是肥料行业毛利偏低，星牌及新农大正是２０１０年新收购的公司，同样毛利较低，导致整体毛利下降。

　　（９）主要供应商和客户情况

　　１）主要供应商情况

　　■

　　２）主要客户情况

　　■

　　２０１０年末，公司前五名客户的应收账款不能回收的风险较小。公司与前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股５％以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或间接拥有权益等。

　　３、非经常性损益情况

　　单位：（人民币）元

　　■

　　公司控股子公司青岛星牌是通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的青岛星牌的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期损益金额８，２００，９０４．９６元，占公司净利润益绝对值的７．５４％％；公司非经常性损益绝对值达到净利润绝对值的１５．７３％。

　　４、主要费用情况

　　单位：（人民币）元

　　■

　　变动原因：销售费用变动主要系本期公司推行营销“两张网”的新销售模式，营销渠道下沉的力度加大，在技术服务、店面维护、物流配送及品牌建设等方面投入的费用较大，而当年投入所产生的经济效益稍微滞后；管理费用变动主要系本期生产、销售规模扩大，职工薪酬、培训费用等增加所致。财务费用的变动主要是加强对资金使用的规划与统筹所致；所得税费用的变动主要系本期利润总额减少所致。

　　近三年期间费用及所得税费用与营业收入、营业利润变动趋势分析：

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　　５、经营环境分析

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　　６、会计制度实施情况

　　（１）会计政策变更

　　根据２０１０ 年７ 月１４ 日财政部财会（２０１０）１５ 号文《企业会计准则解释第４ 号》之规定，本公司对会计政策进行了以下变更：＿

　　①变更非同一控制下的企业合并合并成本计量政策＿

　　变更前：非同一控制下的企业合并合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值， 以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实现的企业合并， 合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的， 购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。

　　变更后：非同一控制下的企业合并合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值， 本公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用， 包括为进行企业合并而支付的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益，作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交换交易分步实现的企业合并， 合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的， 也计入合并成本。＿

　　该项会计政策变更对本公司财务报表无影响。＿

　　②变更合并财务报表的少数股东分担当期亏损的处理方法＿

　　变更前： 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额， 若公司章程或协议未规定少数股东有义务承担的， 该余额冲减本公司的所有者权益； 若公司章程或协议规定由少数股东承担的，该余额冲减少数股东权益。＿

　　变更后：子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。＿

　　该项会计政策变更影响少数股东权益（７９９，３７１．３３），影响未分配利润７９９，３７１．３３元。

　　（２）会计估计变更

　　本报告期主要会计估计未变更。

　　（３）前期会计差错更正

　　本报告期无前期会计差错更正。

　　７、报告期公司财务数据和资产构成情况

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　　单位：（人民币）元

　　■

　　变动原因：

　　货币资金期末比期初增加１８６，４７３，４５８．１９元，主要原因系本公司采用非公开发售方式向特定投资者发行人民币普通股（Ａ 股）１，８５０万股。

　　应收账款的变动主要系本年营业收入增长，新收购了青岛星牌作物科学有限公司、福建新农大正生物工程有限公司两家公司，以及本年业务年度的提前。

　　其他应收款期末较期初变动主要系对济南绿邦化工有限公司、湖南大方农化有限公司、深圳市中科园林花卉有限公司的财务资助增加所致。

　　存货变动原因系本公司新收购子公司增加，以及本期生产销售规模扩大以及为了保证销售旺季产品的及时供应，增加了存货的储备。

　　长期股权投资变动原因系由于对联营公司济南绿邦化工有限公司、深圳市兴旺生物种业有限公司、江西禾益化工有限公司及江苏常隆农化有限公司投资增加所致。

　　固定资产变动原因系部分工程项目的建设基本完工以及新收购子公司增加，导致固定资产增加所致。

　　在建工程变动主要系本次非公开发行募投项目的建设增加所致。

　　无形资产的变动主要原因系非同一控制下企业合并过程中，取得福建新农大正生物工程有限公司、青岛星牌作物科学有限公司两家公司的农药登记证、农药生产许可证、农药产品标准号，确认的无形资产增加所致。

　　商誉的变动主要系本年新收购的青岛星牌作物科学有限公司、福建新农大正生物工程有限公司两家公司产生。

　　短期借款的变动主要系由于以募集资金补充了流动资金，偿还了银行贷款。

　　应付票据变动主要是以银行承兑汇票结算方式增加所致。

　　应付账款变动主要原因系公司生产规模扩大，以及季节性因素导致的采购相对集中，应付账款大量增加。

　　预收款项变动主要原因系公司营销策略的变革，预收客户的货款增加所致

　　其他应付款变动主要原因系由于本期业务量增大，导致收取的押金增加所致。

　　股本变动主要系由于本公司采用非公开发售方式向特定投资者发行人民币普通股（Ａ 股）１，８５０万股。

　　资本公积变动主要系由于本公司采用非公开发售方式向特定投资者发行人民币普通股（Ａ 股）１，８５０万股，资本公积增加人民币５１９，６３９，０００．００ 元；以及本年股权激励计划摊销的期权费用增加资本公积。

　　未分配利润变动主要系本期净利润增加所致。

　　少数股东权益的变动主要系本期新收购部分子公司而增加，以及根据子公司２０１０年度净利润对少数股东权益进行的调整所致。

　　８、重要资产情况

　　■

　　９、核心资产情况

　　（１） 盈利能力：报告期内，公司核心资产盈利能力未发生重大变化。

　　（２） 使用情况：报告期内，公司核心资产正常使用。

　　（３） 减值情况：报告期内，公司核心资产不存在减值迹象。

　　１０、存货情况

　　■

　　１１、金融资产投资情况

　　公司报告期内无金融资产投资。

　　１２、主要资产计量

　　报告期内公司主要资产采用实际成本计量；主要资产计量属性在报告期内未发生重大变化。

　　１３、报告期内，公司不存对创业企业投资的情形。

　　１４、债务变动

　　■

　　变动原因：

　　短期借款的变动主要系由于以募集资金补充了流动资金，偿还了银行贷款。

　　预收账款变动主要原因系公司营销策略的变革，预收客户的货款增加所致。

　　应付账款变动主要原因系公司生产规模扩大，以及季节性因素导致的采购相对集中，应付账款大量增加。

　　１５、偿债能力分析

　　■

　　变动原因：

　　报告期内，与２００９年相比，流动比率、速动比率上升较大，资产负债率及利息保障倍数有一定的下降，但仍处于比较合理的水平；当２０１０年公司盈利能力的下降时，利息保障倍数稍有下降。结合公司的经营盈利能力水平分析，不存在短期及长期偿债风险。

　　１６、资产营运能力分析

　　■

　　变动原因：

　　报告期内，应收帐款周转率、存货周转率、流动资产周转率与去年同期相比有所下降，主要是由于公司加大了销售力度，应收账款、存货及预付账款平均余额相应均有所增加。

　　１７、现金流状况分析

　　单位：（人民币）元

　　■

　　变动原因：

　　２０１０年度公司经营活动产生的现金流量净额为１２，７７４．０３万元，较２００９年度减少１９５．９０万元，比上年下降１．５１％，主要原因为：公司继续加大对货款回笼的管理，销售货款回笼及时，当年的应收款基本已收回，经营活动现金流入量较上年增长８．２１％；公司在２０１０年增加与参股公司间的财务资助，经营活动现金流出量较上年增加９．２３％。

　　２０１０年度公司投资活动产生的现金流量净额为－２８，９９４．９４万元，较２００９年度减少１２，４６８．０４万元，主要原因为：结合公司总体发展战略和行业现状，本公司加大了行业整合力度，投资控股青岛星牌作物科学有限公司、福建新农大正生物工程有限公司等多家公司；投资参股公司：济南绿邦化工有限公司、江西禾益化工有限公司、江苏常隆农化有限公司。

　　２０１０年度公司筹资活动产生的现金流量净额为３４，５９３．２６万元，较２００９年度增加３５，１８７．０２万元，主要原因是：２０１０年初公司定向增发股票，募集资金净额５３，８１３．９０万元。

　　（二）公司自主研发和创新情况

　　１、近三年研发支出

　　项目＿２０１０年＿２００９年＿２００８年

　　研发支出总额（万元）＿６，４５４．６９＿６，５８３．７４＿４，２５７．０６

　　其中：资本化的研发支出总额（万元）＿０＿０＿０

　　研发支出总额占营业收入比重＿４．４３％＿５．０３％＿３．９９％

　　２、近三年研发成果

　　（１）公司产品“三证”情况

　　至２０１０年１２月３１日，公司及下属子公司拥有“三证”齐全的农药产品共８６１个，其中诺普信２４４个，东莞市瑞德丰生物科技有限公司（以下简称“东莞瑞德丰”）２４０个，陕西标正作物科学有限公司（以下简称“陕西标正”）１０４个，成都皇牌作物科学有限公司（以下简称“成都皇牌”）５９个，山东兆丰年生物科技有限公司（以下简称“山东兆丰年”）８４个，青岛星牌作物科学有限公司（以下简称“青岛星牌”）７３个，福建新农大正生物工程有限公司（以下简称“新农大正”）５７个。

　　（２）专利技术

　　至报告期末，公司及控股子公司累计取得发明专利１８项，外观专利４０项。

　　（三）持有其它公司股权情况

　　截至报告期末，未持有其他上市公司股权。

　　（四）公司未来发展的展望

　　１、公司发展目标

　　未来２－３年，公司实施聚焦整合战略，通过与众不同的产品和与众不同的渠道，打造出与众不同的诺普信。聚焦大品，扎根基层；公司将建成以县级经销商和乡镇零售大店为核心、基本覆盖全国所有农业乡镇的渠道网络，完善技术营销体系；实现多品牌差异化互补定位，提升市场份额及品牌美誉度；建立以农民需求为导向、跨部门高度协同的创新型研发机制，在绿色乳油、水基化制剂、次新化合物、除草剂和水溶肥料等领域取得重大技术突破，研发一系列新产品。新建的除草剂、水溶肥料及西南生产基地项目产能全部释放，完善面向全国的产能布局和基本满足渠道需求的产品布局，在农药制剂领域的龙头地位得到进一步巩固和扩展。

　　２．公司发展战略

　　公司专注于农药制剂及植物营养产品的研发、生产和销售，未来几年，公司将聚焦关键品牌产品，通过整合配称，调动公司全部资源集中发展关键品牌，淘汰低绩效或低产出的品类，加强公司在巳有的植物保护产品领域的市场份额，使公司３＋７品牌产品及高毛利产品的销售占比大幅提升，加强与经销商和零售店的紧密合作，构建以县级经销商和乡镇零售大店为核心的广度、密度、深度均领先同行的全国扁平渠道网络，培养专业化的技术营销队伍，强化多品牌差异化互补定位体系建设和管理，实现快速增长。推进研发机制创新和重大技术突破，积极研发高价值、高技术产品，加强知识产权保护和技术比较优势构建。进一步完善全国性产能布局和农药制剂和植物营养产品快速配送体系，打造价值型、精益型、快捷高效的供应链体系。逐步打造公司中高层人才培养机器，塑造卓越的干部队伍，强化企业文化建设，公司将继续巩固和扩展在农药制剂领域的龙头地位。

　　３．２０１１年公司经营计划

　　２０１１年，公司经营工作的重点在打造与众不同的好产品、大产品、打造独具特色的营销“两张网”渠道、低成本高效率运营三项工作上，主要工作计划包括以下几个方面：

　　（１）优化产品结构，提升品牌产品和高毛利产品的比例，大幅提升产品力和品牌力

　　聚精会神做产品，全力以赴创品牌，追求完美产品质量，打造好产品，以优质高效、稳定可靠的产品力来提升公司的品牌知名度，支持营销两张网。

　　（２）打造独具特色的营销“两张网”渠道

　　将一如继往推动公司与经销商价值一体化建设，逐步实现区域布局一体化、终端建设一体化、促销服务一体化，从而谋求市场领先优势。大力支持经销商的发展，资源倾斜，逐步引导发展为主专营商。

　　抓好零售店的渠道建设，确保零售店模式健康发展，扩张销售规模，提升盈利水平。

　　（３）低成本高效率运营

　　全面落实预算管理

　　严控预算外和超预算支出。严控人费，杜绝闲人，管理费用率和销售费用率坚决控制在预算之内。

　　注重成本结构控制，可不支出的价格再低也不买，必需支出的一定要在价格控制上下足功夫。

　　构建科学合理的人才体系

　　一个高层带领８个左右中层，一个中层带领８个左右基层骨干，既满足了人才梯队建设，又满足了合理的薪酬与价值贡献匹配，始终保持团队的活力曲线。

　　建设市场导向型、客户导向型的组织流程

　　全公司人人都要围绕营销、围绕客户来展开工作，提供价值。为此，下大力气打造价值型、精益高效供应链。财务、ＩＴ、人资、培训，在支持营销方面有行动、有作为，提升营销支持满意度。

　　为做好以上三件事，公司在组织结构、后台人员、资源、流程上做好协调。２０１１年将做好如下几项：

　　精简高效的组织结构

　　在营销一线搭建大量的极具扩张力的分区小区事业平台，后台以简单、扁平、快速反应为原则，一专多能，一人多岗，高度融合，精兵强将，精简高效。

　　资源配置聚合

　　在资源配置上，将最优的人才、资源都对着打造与众不同的产品和独具特色的渠道这个同心圆来做工作，令资源有更高效的产出。

　　简单高效的流程

　　整合、梳理检查各项流程，省掉不需要不关键的流程，固化简化必需的流程。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用 (下转D87版)