证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人林伟光、主管会计工作负责人黄振光及会计机构负责人（会计主管人员）赵国华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　注：万泽集团有限公司持有股份４７，６４７，９２９股已于２０１１年３月８日解除限售，目前该股份全部质押中。

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

　　■

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　（一）报告期内公司总体经营情况分析

　　２０１０ 年，中国经济成功抵御了全球金融危机的冲击并实现从回升向好到稳定增长的过渡。随着国民经济由回升向好向稳定增长的转变，通胀压力逐步严峻，货币政策也回归稳健，同时实施积极的财政政策，以加快推进经济结构调整，加大自主创新，抓好节能减排，着力保障和改善民生。在此特定经济环境下，房地产市场经历了严厉的宏观调控，调控政策涵盖了土地、信贷、税收、保障房建设以及“限购令”等一系列经济及行政手段，从抑制需求、增加供给、加强监管等方面对房地产市场进行全方位调控，并延续到２０１１ 年１ 月出台“新国八条”，调控措施多管齐下，从限购、限贷、试点征收房产税、加息、上调存款准备金率、增加保障房供应、严控土地闲置、限制资本市场融资、预售资金监管等方面进行了全方位的调控。

　　公司管理层基于对宏观政策的预测分析，年初制定了稳健的年度生产经营计划。公司针对行业调控政策及由此引起的市场反应，及时制定了一系列应对措施，确保销售资金的及时回笼和资金链的安全等，保证了公司生产经营的顺利进行。报告期内，公司主营业务继续保持以房地产业为主、坚持理性稳健的土地拓展策略，积极推动去年一直在进行的重大资产重组及非公开发行股份购买资产的事项，年度中期延长了重组事项的有效期；另外，公司积极参加保障性住房的建设，９月份收购西安新鸿业投资有限公司５０％的股权，进一步加大资产项目储备力度。公司积极推进战略落实，采取积极的营销策略，不断提高公司的市场应变能力，提升万泽品牌知名度。

　　２０１０年电力生产经营依然严峻。政策性关停、煤价高企、环保排放标准提升和电网供求关系等外部环境对经营造成的压力依然存在，威胁着电厂的正常经营。公司经营班子努力在企业内部管理上，做好设备预见性的维护和技改工作等措施，降低生产经营的综合成本，克服经营上的困难，努力降低亏损面，同时，也逐步转变经营理念，以谋求更好的生存空间。

　　报告期内，公司共实现营业总收入３１０９４．２５万元（其中：房地产主营业务收入２２４７３．３１万元，电力主营业务收入６１３９．７９万元），较上年减少４３．８６％；投资收益４７１．６４万元，同比增加１７５．６７％；实现营业利润６４０５．６６万元，较上年减少２５．５６％；利润总额５８２２．７７万元，同比减少３２．０９％；净利润为１２５４．４１万元，同比减少１３．０２％。

　　（二）公司主营业务及其经营情况

　　１、房地产开发与销售

　　（１）北京市万泽碧轩房地产开发有限公司开发建设的“万泽御河湾”项目，地处北京市西三环花园桥昆玉河旁，项目规划总面积为１６，８５９．７６平方米，其中建设用地面积为１１，１０２．７６平方米，本报告期实现销售收入２２２，４５４，５７８．４７元，利润总额７１，４７３，１８９．４４元，净利润５３，５００，０２４．６８元。报告期内本公司对该项目的权益比例为５２．２５％。

　　（２）常州万泽置地房产开发有限公司开发建设的万泽国际大厦项目，位于常州市武进汽车城内、常武路与延政路交接处，西北为世贸中心，是武进区最高档写字楼项目，项目楼盘命名为万泽国际大厦。该项目于２００９年９月１８日开工建设，２００９年１２月开始预售。项目建筑面积是５７７６６平方米，可销售建筑面积２５５９３．９６平方米，本报告期未具备结转收入条件。报告期内本公司对该项目的权益比例为１００％。

　　（３）本年度９月份，公司以２．１亿元收购西安新鸿业投资发展有限公司５０％的股权。该公司开发的“鸿基新城”项目占地３７８９．４１亩，共分２７个地块分期分批开发，征地拆迁工作拟分三期完成，其中一期的１０３３亩中２６＃地块已经开发建设，首期开发的２６＃地块南部共４３栋已于２００８年７月正式开工建设，总共能够推出房源２０２５套，截止报告期末，有３８栋楼的主体已封顶，已签约购房合同的有２００１套，预收房款约６．６６ 亿元（包括商业面积销售），本报告期未具备结转收入条件，报告期内本公司对该项目的权益比例为５０％。

　　另２０＃地块总共建筑面积２６万平米正在施工装基础，计划２０１１年６月份开始销售；２３＃地块总共建筑面积１０万平米，２４＃地块总共建筑面积４０万平米，２３＃和２４＃地块现在正处在规划条件设计阶段，计划２０１１年７月动工建设。其它的地块正在开展征地拆迁工作。

　　２、电力生产与经营

　　热点一厂电厂机组设备老化，已有部分机组关停，市场煤价继续稳中盘升，电力生产已面临较大的亏损局面。报告期内发电量１０，６８７．２６万千瓦时，同比下降３５．９５％；售电量９，６７５．６４万千瓦时，同比下降３２．７９％；供热２．２８万吨，同比下降５４．０４％；售汽１．９１万吨，同比下降５１．３６％；全年实现电力营业总收入６，１３９．７９万元，同比下降３４．３９ ％。 各项指标同比下降的主要原因是电厂１＃、２＃、３＃机组和南线供热停运，只运行一台４＃机组，发电量和供热量明显减少。报告期电厂亏损约９８８．５２万元，亏损较去年减少的主要原因收入较少，成本相对较高。

　　３、其它投资情况

　　报告期内，公司充分发挥资金优势，提高资金利用效率，积极参与证券市场认购新股的投资，全年度共实现投资收益４７１．６４万元。

　　４、报告期内，公司主营业务同比变动情况及说明：

　　单位：万元

　　■

　　截止报告期末，净利润比去年同期减少１３．０２％。

　　５、占主营业务收入或主营业务总额１０％以上主要产品有关指标：

　　报告期公司主营业务收入中房地产销售、电力、蒸汽销售占主导地位。全年实现营业总收入２８，６１３．１０万元，成本为１５，６５４．６１万元。

　　６、主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　７、主要供应商、客户情况：

　　报告期内，公司的主营产品是房地产和电力、蒸汽。主营业务收入主要来自房地产销售收入和售电、售汽收入。报告期内公司前几名供应商是：泰兴市第一建筑安装工程有限公司、惠来粤东电力燃料公司、深圳市伟业贸易有限公司，向公司提供建筑材料供应、施工和燃料等业务。向前五名客户销售金额合计占年度销售总额的２６．８４％。主要的客户是广东电网公司汕头供电局、深圳市华典装饰工程有限公司、江苏华建建设股份有限公司深圳分公司、购房客户。

　　（三） 公司财务状况分析

　　１、报告期内公司资产构成同比发生重大变化情况及产生变动的主要原因

　　单位：元

　　■

　　公司主要资产计量属性：公司除对交易性金融资产采用公允价值计量外（按市价），其他主要资产一般采用历史成本法。

　　１、 报告期内公司费用及所得税同比发生重大变化情况及产生变化情况

　　单位：元

　　■

　　３、公司经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量的构成情况

　　单位：元

　　■

　　（四）公司存在的主要优势和经营中出现的问题与困难及对策

　　１、新“国十条”等政策措施的出台，使房地产市场出现质的变化，市场过热的需求得到遏制，房地产价格过快增长的势头得到控制、部分地区有所回落，房地产市场进入调整期，房地产业的发展面临重大考验。

　　在新形势下，公司针对投资环境的变化，不断调整发展战略，规避政策风险，相关对策有：

　　（１）房地产业受宏观政策与行业政策的影响较大，随着国家宏观调控力度的加大，以及对开发商贷款的收紧和利率政策调整，将影响到公司房地产开发业务的推进，一定程度上制约了公司的持续经营。因此，进一步密切与银行的合作关系，争取银行的资金支持。

　　（２）构建多元化的融资通道，在紧缩的股权和债务融资环境下，加大项目层面的股权合作力度，为公司的发展提供充足的资金保障。在房地产金融方面，可通过信托、基金的方式为多个项目引入了外部投资者。

　　（３）为确保公司的可持续发展和解决同业竞争，在２００９年，公司已启动了通过非公开发行股份购买资产方式获取公司发展所需土地资源的重大资产重组事项，并取得中国证监会并购重组委审核并有条件通过，但截止目前尚未取得证监会的核准文件。公司将继续积极跟进推动有关重组事项。

　　２、本公司控股企业热电一厂机组已被列入广东省“十一五”期间关停计划。针对该通知的精神，热电一厂近年来认真执行国家有关环保节能政策，按照汕头市经贸局和环保局的要求，对机组主要设备进行技术改造和环保设施整改，分别通过了省清洁生产审核、汕头市经贸局重点耗能企业节能考核和汕头市环保局污染物排放达标许可验收。此外，供热工作是热电一厂获得可持续发展的根本保障，热电一厂加大拓展供热用户，不断扩大供热规模，并于２００９年５月通过了省经贸委的热电联产机组审核，有效期为两年，在有效期内根据有关规定暂不关停。目前该热电联产机组的复审申请工作正在进行，相关申请材料已于２０１１年２月１４日经汕头市经信化局审核同意后报送广东省节能中心并经受理，现场测试等具体工作已逐步展开，预计原认定证书有效期满后将得以延续。另外，公司将充分发挥和利用上市公司的融资优势，积极探讨拓展新的发展空间、兼并其它电力企业或投资高效、环保的新能源项目的可能性，争取实现公司电力产业的升级。

　　（五）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　１、汕头电力发展股份有限公司热电一厂。注册资本５２００万元。法定代表人：黄振光。公司持股比例１００％。报告期利润总额为－９８８．５２万元，净利润－９８８．５２万元。

　　２、深圳市万泽房地产开发有限公司，注册资本８０２２万元，法定代表人：黄振光。公司持股比例５２．２５％。报告期利润总额为７，４８５．１４万元，净利润５，５３９．８６万元。利润主要来自北京“万泽御河湾”项目的楼盘销售，本期实现销售收入２２，２４５．４６万元，实现净利润５，３５０．００万元，由此带给上市公司净利润２，７９５．３８万元。深圳市万泽房地产开发有限公司属下的安业公司、鑫龙海公司两项目地块仍处于手续完善阶段，报告期未有新开工或竣工项目。

　　３、西安新鸿业投资发展有限公司，注册资本２００００万元，法定代表人：关振芳。公司持股比例５０％，该公司开发的“鸿基新城”项目一期的各地块目前部分已竣工、部分拟开工、部分正在拆迁之中。本报告期未具备结转收入条件。

　　二、对公司未来发展的展望

　　（１）公司所处行业的发展趋势及面临的市场格局

　　从宏观层面看，尽管宏观经济短期面临错综复杂的局面，但中长期发展仍然看好，为房地产行业发展提供了长期稳定的大环境。从行业层面看，一方面，本轮房地产调控力度前所未有，为遏制房价过快上涨，各级政府部门将继续通过土地、财税、金融、行政等手段进行调控，房地产企业将继续面临严峻的政策挑战。另一方面，中央经济工作会议明确提出”加快推进住房保障体系建设”，住建部提出２０１１ 年建设保障性安居工程任务是１０００ 万套，且公共租赁房占主要部分，可以预见在未来几年中保障性住房的建设将成为各级政府部门工作的重中之重，这将促使房地产市场结构出现较大的分化。另一方面，国家货币政策的紧缩趋势明显，也使得资金密集型的房地产业面临较大的资金压力。预测房地产业在资金、土地成本上升及宏观调控等因素作用下，房地产业景气度将迎来新考验，但在刚性需求支撑下，楼市降温并不容易，房地产市场应该是稳中有升，波动不会太大。

　　（２）公司面临的发展机遇、挑战和发展战略

　　从整体来看，我国房地产住宅市场的刚性需求在未来将保持强劲，是中国房地产开发企业保持长期稳定发展的根本保障。公司将顺应宏观经济发展和房地产调控的形势，进一步加强市场研究，利用自身优势，抓住机遇，保持公司健康持续发展。

　　在２０１１年，公司将继续推动重大重组事项进程，抓住公司发展的契机，增加优质土地的储备，做强做大房产主业。公司将争取常州万泽国际大厦项目能够结转大部分收入，为公司的年度业绩贡献力量。同时争取北京万泽碧轩房地产公司全资子公司北京市万泽宏润房地产有限公司的项目能够尽快开工建设。

　　（３）公司２０１１ 年度业务发展计划及措施

　　为确保 ２０１１ 年计划的全面实现，公司拟采取的措施有：

　　１）强化战略指导作用，根据公司“十二五”总体发展战略，编制２０１１ 年度综合计划作为公司的年度战略目标，以此为作为公司内部各经营单位、各职能部门的考核指标。

　　２）加强项目营销工作。加大对价格策略的把握，提高项目推广的效果和力度。

　　３）加强资金与融资管理。按照年度计划统筹安排资金，保证资金安全；加强资金集中管理，统一融资管理，降低资金成本；建立风险保证金制度，抵御资金风险；进一步完善全面预算管理。

　　４）完善项目管控模式，积极推进业务拓展，加快提高项目开发速度。

　　５）强化基础性管理。在人力资源、绩效激励、产品质量控制、风险控制等方面，坚持以制度为保障，创新为动力，进一步提升基础管理水平。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　√ 适用 □ 不适

　　单位：元

　　■

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　□ 适用 √ 不适用

　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　■

　　７．３ 重大担保

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额５，０００．００万元，余额５，０００．００万元。

　　７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．５ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　证券投资情况说明

　　■

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．５ 其他综合收益细目

　　单位：元

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　　§８ 监事会报告

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

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　　９．２ 财务报表

　　９．２．１ 资产负债表

　　编制单位：广东万泽实业股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

　　■

　　企业法定代表人： 林伟光 主管会计工作负责人：黄振光 会计机构负责人：赵国华

　　资产负债表（续）

　　编制单位：广东万泽实业股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

　　■

　　企业法定代表人： 林伟光 主管会计工作负责人：黄振光 会计机构负责人：赵国华

　　（下转D35版）