证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经山东天恒信有限责任会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司法定代表人车轼先生、财务总监战淑萍女士及会计机构负责人纪铁真女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

　　■

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　（一）报告期内公司经营情况回顾

　　１、报告期内总体经营情况

　　２０１０年是公司主营业务逐步完成转型的重要一年，随着公司募投项目逐步建成投产，公司业务由原来主要依赖“两头在外”的进来料加工为主，逐步转型为水产品加工与高档海珍品养殖并举，成为一家大型海洋渔业企业，公司的盈利水平也上了一个新台阶，公司未来发展空间更为广阔。

　　在水产品加工业务方面，随着经济的转暖和复苏，伴随着渔业科技创新步伐的加快，水产品加工向深度、广度进军已成为渔业企业新的经济增长极。公司着力研发、引进和推广先进实用的加工技术，提升产品的科技含量和附加值，实现了低值产品高值化、高值产品精深化、名牌产品国际化，积极应对人民币升值、包装物料、水电费及劳动力成本升高带来的压力，充分发挥公司技术、品牌、规模和食品安全保障优势，争取在价格、结算币种、结算周期、结算方式谈判机制中的话语权，将水产品加工业务的成本降到合理范围。

　　在海水养殖业务方面，公司是目前国内拥有海水保种、育种、育苗、养殖、加工科研及生产设施完整产业链的农业产业化国家重点龙头企业，已初步构建了具有国内领先水平、功能配套的海带、海参两个品种的保种、育种、良种繁育、生态养殖、精深加工高技术产业技术体系，不仅可以保证研究的连续性，而且可避免产业链中各研究环节脱节的问题。

　　山东半岛蓝色经济区建设上升为国家发展战略为涉海企业带来千载难逢的发展机遇和发展空间，作为以水产品养殖、加工为主业的农业产业化国家重点龙头企业，公司将抓住这一重大历史发展机遇，进一步加强产学研合作，充分发挥科技支撑的引领作用，积极推行高起点、高水平、高效率的集中集约开发建设新模式，推动海洋经济发展由粗放增长型向集约效益型转变。

　　报告期内，公司实现营业收入６２，３８９．０７万元，同比增长３１．７６％；营业利润７，００８．３８万元，同比增长３９．７２％；归属于公司股东的净利润７，３３６．０７万元，同比增长３２．６５％，实现了公司的年度经营目标。

　　２、与公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势

　　公司所处行业为渔业中的海水养殖行业和水产品加工行业。

　　在我国，渔业发展大致可以分为以下三个不同的阶段：１９８５～１９９４年是快速发展阶段，该阶段我国养殖业高速发展，捕捞业持续较快发展；１９９５～２００１年间是战略转型阶段，该阶段我国养殖业增速快速回调，捕捞业增速则是迅猛回调；２００２年至今，我国养殖业进入协调发展期，呈相对的低位平稳发展特征。

　　总结我国水产品消费需求，可以发现两大特征：第一，受益于新世纪以来的消费结构升级，海珍品消费需求增速明显高于水产品平均增速；第二，城乡间、区域间的水产品消费差异巨大。在金融危机后中国消费结构升级重新启动和城市化进程加速的大背景下，这种消费需求特征为水产品特别是海珍品提供了巨大的市场空间。

　　公司所属的水产品加工行业目前仍以海产品初级加工出口为主，加工附加值较低，精深加工产品少，加工技术水平低，主要依靠国内廉价的原料资源与劳动力成本，研发能力欠缺，尚未建立品牌意识，从而导致了较为激烈市场竞争。国内水产品消费以鲜活品为主的消费意识尚未改变，海产加工品的内销市场尚处于起步阶段。

　　在人民币汇率升值预期和近期国际市场上食品安全争端备受瞩目的背景下，水产品加工业的技术门槛与质量标准将大幅度提升，全行业将面临重新整合。资金雄厚、规模较大、标准更高、拥有品牌的企业将在行业整合中获得更多的市场份额。同时，消费需求的增长使水产食品加工业内销市场面临新的机遇，这也将促使海洋渔业水产品加工面临更新更多层次的分类格局。

　　（１）海洋渔业行业概况

　　海洋渔业行业总体情况上看，改革开放以来，我国水产品年产量从１９７８年的４６５万吨至２００９年的５，１２０万吨，自１９９１年我国就已成为世界第一大水产品生产国和消费国。据国家统计局数据显示，我国在近三十年来水产品产量年均复合增长率达到８．１６％，其中海水产品人工养殖增长速度较快，年均增速为１１．９８％。

　　１９９２年以来，我国海洋渔获量一直居世界首位。根据２００９年我国海洋经济统计公报显示，截至２００９年，我国海洋生产总值３１，９６４亿元，占国内生产总值的９．５３％，占沿海地区生产总值的１５．５％，比２００８年增长８．６０％。海洋渔业值增加２，５０９亿元，在海洋主要产业中占比１９．３２％。

　　２００９年，我国海洋产业总体保持稳步增长，实现增加值１２，９８９亿元，比上年增长８．７％。其中，全国海洋渔业保持平稳增长，海水养殖和海洋捕捞生产形势基本稳定。全年实现增加值２，５０９亿元，比上年增长１２．４％。山东省海洋渔业增加值占全国海洋渔业增加值比重３２．６％，继续位居全国第一。山东省环渤海经济区海洋生产总值１２，０１５亿元，占全国海洋生产总值的比重为３７．６％，比上年增长１．５个百分点。位居前列的主要海洋产业为海洋交通运输业、海洋渔业和滨海旅游业。

　　（２）行业政策环境

　　《全国海洋经济发展规划纲要》确立的海洋渔业发展方向为：积极推进渔业和渔区经济结构的战略性调整，推动传统渔业向现代渔业转变，实现数量型渔业向质量型渔业转变。加快发展养殖业，养护和合理利用近海渔业资源，积极发展远洋渔业，发展水产品深加工及配套服务产业，努力增加渔民收入，实现海洋渔业可持续发展。党的十七大提出要发展海洋产业，构建现代产业体系。

　　胡锦涛总书记２００９年４月视察山东时强调指出“要大力发展海洋经济，科学开发海洋资源，培育海洋优势产业，打造山东半岛蓝色经济区”。２０１１年１月４日，国务院以国函【２０１１】１号批复了《山东半岛蓝色经济区发展规划》，成为“十二五”开局之年第一个获批的国家发展战略，也是我国第一个以海洋经济为主题的区域发展战略。山东半岛蓝色经济区海陆空间布局中的“一核、两极、三带、三个组团”的总体框架展开，烟台地处“一核”，与潍坊、威海组成三大骨干。此外，“烟台—威海”组团是“三大组团”之一，将建成全国重要的海洋产业基地、对外开放平台和我国北方富有魅力的滨海休闲度假区。

　　（３）行业市场环境

　　国家确定海洋渔业发展的战略重点为海水养殖和海产品精深加工，制订了“压缩近海捕捞，大力发展海水养殖，拓展海产加工”的渔业产业结构调整思路。

　　就海水养殖业而言，与世界先进渔业国家相比，我国现代海水养殖业起步较晚，养殖企业多为传统的个体经营方式，集约经营的规模化企业较少。但随着我国海水养殖行业进入快速成长阶段，海水养殖业正向区域化、规模化、标准化转变，行业资源趋于集中，培育和出现了一批较具规模的海水养殖企业，这些企业在其产品所处细分市场中开始占据竞争优势地位。随着我国城镇化进程的加快，可供海水养殖业利用的海域资源有限，较具规模的海水养殖企业只能走兼并小规模养殖企业之路，实现规模扩张，海水养殖产量平均复合增长率将有所放缓，市场供应量将趋紧，价格有望提升。

　　就海产品加工而言，我国的海产品加工企业比较集中，基本上形成了一系列出口加工园区，大多数集中在沿海地区，这些地区海产品加工产品的产量、产值以及出口贸易额占到全国的８０％左右，但大部分加工企业规模较小，主要以初加工为主，加工附加值较低，加工技术水平低，因此市场竞争仍较为激烈。尤其我国的深海水产品加工企业，产品主要出口欧、美和日、韩等国家和地区，金融危机之后水产品加工出口贸易虽有所企稳和回升，但贸易保护主义有所抬头，复苏和恢复仍带有不确定性，出口贸易市场形势不容乐观。

　　３、公司发展优势

　　公司主要从事海水养殖及海洋水产品加工出口业务，是集科研、技术咨询和推广服务、生产加工和国际贸易于一体的农业产业化国家重点龙头企业、高新技术企业，具有资源、技术、规模、质量控制和品牌等核心竞争优势。

　　（１）海域资源优势

　　海水的质量和养殖环境影响海珍品的品质和营养价值，随着城镇化进程加快对海洋水域的污染，我国很多海域已缺乏适宜海珍品生长的清洁条件，市场资源将向拥有无污染的优质养殖海域的养殖企业集中，对优质海域资源的争夺将更加激烈。

　　公司所处胶东半岛海岸线虽很长，但很多海域已缺乏适应海珍品生长的清洁条件。尤其海参的生长环境对水温、水质、水深等要求很高，随着城镇化的进展和气候变化，部分海域出现了环境污染或被用于其它项目开发，适宜养殖海参的海域已经非常有限。公司目前已拥有适合海参养殖国家一类水质标准的海域面积４１，４００亩，为公司未来规模化经营奠定了基础。

　　（２）科技研发优势

　　公司是农业产业化国家重点龙头企业、高新技术企业，具备可承担国家重大科研项目的科技创新平台。

　　国家级研发平台：国家海藻工程技术研究中心、国家级水产良种场、国家级企业技术中心、农业部海藻遗传育种中心、国家星火计划龙头企业技术创新中心、全国农产品加工企业技术创新机构、国家海洋局科技兴海基地、农业部农产品加工研发分中心、国家海水鱼类加工技术研发分中心。

　　省级研发平台：山东省海藻工程技术研究中心、山东省海参工程技术研究中心、山东省海藻特色科技园、山东省大菱鲆标准化养殖示范基地、山东省出口农产品养殖示范基地、山东省海珍品良种选育与生态养殖工程实验室。

　　现有实验室：海岸带生物资源利用技术中心（与中科院海岸带研究所共建）、海珍品良种选育与健康养殖实验室（与中科院海洋研究所共建）、海藻遗传育种中心、中俄海洋生物工程中心（与中科院烟台海岸带可持续发展研究所、俄罗斯科学院远东分院海洋生态研究所三方共建）。

　　公司依托上述技术研发平台，逐步形成了重大技术项目攻关、关键技术突破与原创性应用技术开发和成果转化相结合的技术创新体系。

　　为搭建更为广阔的研发平台，公司采取“不求所有、但求所用”的人才整合机制，广纳贤才，打造产学研合作研发团队，不断提高创新层次。公司与高校、科研机构合作，先后聘请了包括４名院士在内的１１名高层次专家，成立了工程技术委员会，制定公司科研发展方向和研究课题。聘请国内外１８名专家学者作为公司客座研究人员，对公司研究课题进行基础研究和技术开发。与中国海洋大学联合开办了烟台研究生培训基地，通过委托培养和联合办学的形式培养人才，目前已有１５人获硕士学位，１人获博士学位。几年来，公司通过送出去、请进来的办法培养了一大批核心技术骨干，目前拥有各类专业技术人员１２６人，其中博士６人，硕士２９人，正高职称５人，初步建立起一支专业结构合理、技术力量雄厚的科技创新团队。先后被评为烟台市十大优秀创新团队、烟台市青年文明号，１人被评为烟台市十大科技领军人物和烟台市有突出贡献专家，２人获烟台市优秀人才称号，３人被评为烟台市跨世纪学科带头人。

　　公司拥有为公司发展提供有力技术保障的科研成果。近五年来，联合承担科研课题１８项，其中８６３计划２项，农业科技成果转化资金项目２项，国家科技支撑计划４项，国家海洋局公益项目２项，连续１０年获得省农业良种产业化工程的项目支持；申报国家专利３４项，已获授权１３项；获省部级以上科技进步奖７项。在海带保种、育种、育苗方面建立了具有国际先进水平的海带种质资源库，培育出了“９０１海带”、“东方２号杂交海带”、“东方３号杂交海带”三个国家级新品种（自１９９２年以来，全国仅四个国家级海带新品种），其中“９０１海带”获国家科技进步二等奖，“东方２号杂交海带”获山东省科技进步一等奖。“海带种质保存及分子鉴定技术的研究与应用”、“克隆在海带育苗生产中的应用研究”、“海带配子体克隆制种技术研究与开发”等成果已达到国际先进水平。

　　（３）规模优势

　　水产品加工：主要包括冷冻鱼片加工出口、海参系列加工产品、胶原蛋白及系列产品等。现有２４个加工车间，总面积６６，４００ｍ２，其中ＧＭＰ车间５００ ｍ２，水产品加工能力达５８，０００吨／年，现代化冷藏加工能力达８０，０００吨／次。

　　水产品养殖：主要包括海带、海参、鱼类苗种繁育，以及工厂化养鱼、海参养殖等，其中海带、海参保种育种和养殖技术已居全国同行业领先水平。海参养殖海区４１，４００亩、海参精养池２，４００多亩、海参育苗、养成车间４５，０００ ｍ２、工厂化鱼类育苗养成车间３８，０００ｍ２、海带育苗车间１０，０００ ｍ２。

　　保税仓储物流：拥有低温保税仓储库２座，仓储能力６万吨，标准仓储库３座，仓储面积４万平方米，对外冷藏周转能力１４万吨，是经青岛海关批准的公用型保税仓库，２００９年被认定为４Ａ物流企业。

　　（４）质量控制及品牌优势

　　公司被出入境检验检疫部门认定为良好生产企业，在源头管理、质量体系运行以及企业自检自控能力等方面均达行业领先水平，先后通过了欧盟卫生注册、美国ＨＡＣＣＰ质量体系认证、ＩＳＯ９００１质量管理体系认证、ＩＳＯ１４００１环境管理体系认证、英国ＢＲＣ认证、ＩＦＳ标准认证、ＥＴＩ认证。

　　公司积极推行标准化生产和管理，建立并实施了从原料到成品的食品安全保证体系。公司海水养殖基地获山东省无公害水产品产地认定，大菱鲆、海参（刺参）获无公害农产品认证。２００８年大菱鲆养殖通过ＣｈｉｎａＧＡＰ认证，取得我国水产养殖业第一张证书。

　　公司“东方海洋”商标获山东省工商行政管理局“著名商标”，“东方海洋”牌大菱鲆获农业部“中国名牌农产品”，“东方海洋９０１海带”、 “东方海洋即食海参”获“山东省名牌产品”， 公司申请的“烟台海参”获得国家质量监督检验总局核准，成为烟台地区首家使用地理标志产品专用标志的企业。

　　４、公司所面临的主要困难

　　（１）公司经营规模持续扩张，发展资金基本上是通过自有资金和银行贷款解决，随着募投项目陆续建成投产，公司将面临流动资金不足的问题。

　　（２）随着经济形势逐渐回暖，企业用工需求相应加大，公司面临着水产加工人员尤其是熟练工人招聘困难和用工成本增加的压力。

　　（３）国际货币市场的汇率波动属不可控因素，会直接导致公司当期汇兑损失波动明显。

　　（４）公司的生产流动资金大部分依靠银行贷款，导致公司利息支出负担较重。

　　５、公司主营业务及其经营情况

　　（１）报告期内公司主营业务收入、主营业务利润、净利润与上年的同比变动情况

　　单位：人民币元

　　项 目＿本期数＿上年数＿同比增减（％）

　　主营业务收入＿６１３，２８１，１５０．５３＿４６２，９９１，２５７．５１＿３２．４６

　　主营业务利润＿１４４，８１２，３７０．３４＿１０２，４９１，４０７．４８＿４１．２９

　　净利润＿７３，３６０，７０２．３５＿５５，３０４，２４６．７３＿３２．６５

　　（２）报告期内按行业、产品划分，占主营业务收入或主营业务利润１０％以上的行业、产品构成情况

　　单位：人民币万元

　　主营业务分行业情况

　　分行业或分产品＿营业收入＿营业成本＿毛利率（％）＿营业收入比上年增减（％）＿营业成本比上年增减（％）＿毛利率比上年增减（％）

　　海水养殖＿１５，８６１．０９＿５，７８７．０５＿６３．５１％＿４１．１１％＿３６．０９％＿１．３４％

　　水产品加工＿４５，４６５．９４＿４１，０５９．８３＿９．６９％＿２９．６９％＿２９．１３％＿０．３９％

　　主营业务分产品情况

　　水产品进料加工＿３６，８６９．１０＿３４，２７９．５０＿７．０２％＿２０．１７％＿１７．０７％＿２．３９％

　　海参＿１１，８８２．２３＿３，６９０．６１＿６８．９４％＿６６．５３％＿６１．４９％＿０．９７％

　　大菱鲆＿３，１８２．７２＿１，７４１．６３＿４５．２８％＿－１．０７％＿０．５９％＿－０．９０％

　　（３）主营业务分地区情况

　　单位：人民币万元

　　地区＿营业收入＿营业收入比上年增减（％）

　　中国大陆＿２１，６０１．６５＿７９．９４％

　　欧洲＿２３，３２１．１７＿２４．７２％

　　亚洲其他地区＿９，３８６．２３＿－１．２３％

　　美国、加拿大＿７，０１９．０６＿１５．２１％

　　（４）报告期内主要供应商、客户情况

　　向前五名供应商采购金额占年度采购总额比重（％）＿８１．８６

　　向前五名客户销售金额占年度销售总额比重（％）＿４０．６３

　　（５）报告期内公司资产构成情况

　　公司２０１０年、２００９年总资产分别为１，８８５，８５４，６１７．７８元和１，６３１，８５８，２１４．４９元。下列项目占本期资产的比重列示如下：

　　单位：人民币元

　　项 目＿２０１０年＿２００９年＿同比增减（％）

　　＿金 额＿占本期总资产比重（％）＿金 额＿占本期总资产比重（％）＿

　　应收账款＿１０６，７５２，４３７．４９＿５．６６＿６３，６６１，３４６．４６＿３．９０＿６７．６９

　　预付款项＿１２，０５３，７２９．３９＿０．６４＿４６，８０５，３９７．８５＿２．８７＿－７４．２５

　　其他应收款＿４，３３９，５６９．９４＿０．２３＿１５，７２７，４１９．３０＿０．９６＿－７２．４１

　　存货＿４１５，１５９，６０２．８９＿２２．０１＿３２４，３１０，０８２．３６＿１９．８７＿２８．０１

　　固定资产＿１，０５１，４０６，４６４．２４＿５５．７５＿５９９，１２５，２０５．８４＿３６．７１＿７５．４９

　　在建工程＿１０，０１８，０５８．８９＿０．５３＿３２２，９０２，２９２．６３＿１９．７９＿－９６．９０

　　短期借款＿４９３，２００，０００．００＿２６．１５＿３６５，７７４，３１０．５３＿２２．４１＿３４．８４

　　长期借款＿３６，９００，０００．００＿１．９６＿４５，０００，０００．００＿２．７６＿－１８．００

　　注：

　　① 报告期内应收账款金额同比增长６７．６９％，原因是公司出口销售收入增加所致。

　　② 报告期内预付款项金额同比降低７４．２５％，原因是公司本期预付款项减少所致。

　　③ 报告期内其他应收款金额同比降低７２．４１％，主要原因是往来款减少所致。

　　④ 报告期内固定资产金额同比增长７５．４９％，主要原因是本期在建工程转入固定资产所致。

　　⑤ 报告期内在建工程金额同比降低９６．９０％，主要原因是工程完工转资所致。

　　⑥ 报告期内短期借款同比增长３４．８４％，主要原因是公司本期贷款增加所致。

　　（６）报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况

　　单位：人民币元

　　项 目＿２０１０年＿２００９年＿同比增减（％）

　　经营活动产生的现金流量净额＿２２，８７３，１８１．２３＿９５，５４９，７２５．７９＿－７６．０６

　　投资活动产生的现金流量净额＿－１６５，９２１，０７８．８７＿－３０６，２６５，２８４．２１＿－４５．８２

　　筹资活动产生的现金流量净额＿１６７，５１７，４９５．７６＿－７０，３１３，７２６．９２＿３３８．２４

　　注：

　　① 经营活动产生的现金流量净额同比降低７６．０６％，主要原因是收到的其他与经营活动有关的现金减少所致。

　　② 投资活动产生的现金流量净额同比降低４５．８２％，主要原因是购建固定资产支付的现金减少所致。

　　③ 筹资活动产生的现金流量净额同比增长３３８．２４％，主要原因是取得借款收到的现金增加所致。

　　（７）报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用及所得税情况

　　单位：人民币元

　　项目＿２０１０年＿２００９年＿同比增减（％）

　　销售费用＿１６，３８８，８３７．１１＿８，７８６，８９５．５１＿８６．５１

　　管理费用＿２６，２４０，０６３．３６＿３１，８００，９１６．７２＿－１７．４９

　　财务费用＿３４，６０９，９５１．３１＿１９，００５，３７９．００＿８２．１１

　　企业所得税＿８９１，２２１．２３＿０＿１００．００

　　注：

　　① 销售费用同比增长８６．５１％，主要原因是广告费用、展览费增加所致。

　　② 财务费用同比增长８２．１１％，是由于汇率变动导致汇兑损失增加所致。

　　（８）报告期内公司设备利用、订单获取、产品销售或积压、核心技术人员等情况未发生重大变动。

　　（９）报告期内公司主要控股子公司及参股公司的资产情况及经营业绩

　　公司下设五家子公司：烟台山海食品有限公司、烟台得沣海珍品有限公司、山东东方海洋国际货运代理有限公司、山东东方海洋销售有限公司、通宝国际控股有限公司。

　　山东东方海洋销售有限公司为公司在２０１０年４月出资２００万元人民币设立的全资子公司。

　　通宝国际控股有限公司为公司在２０１０年５月出资２０．１２８８万美元设立的全资子公司。

　　各子公司２０１０年的主要资产及经营业绩列示如下：

　　单位：人民币万元

　　控股子公司名称＿主要经营产品及服务＿注册

　　资本＿总资产＿净资产＿主营业务收入＿主营业务利润＿净利润

　　＿＿＿＿＿金额＿占母公司合并比重（％）＿金额＿占母公司合并比重（％）＿金额＿占母公司合并比重（％）

　　烟台山海食品有限公司＿水产品、肉禽蛋、果蔬产品冷藏加工＿５，０００．００＿１０，２９４．４６ ＿４，７６２．９８ ＿７，９１９．２２ ＿１２．９１ ＿１，０６６．８５ ＿７．３７ ＿３８．８１ ＿０．５３

　　烟台得沣海珍品有限公司＿水产品养殖及研究、休闲渔业＿１６，５９６．００＿１８，７７８．５７ ＿１８，０９２．９１ ＿１，９５０．１４ ＿３．１８ ＿１，３４０．３６ ＿９．２６ ＿１，３１３．５９ ＿１７．９１

　　山东东方海洋国际货运代理有限公司＿国际货运代理、代理报关＿５００．００＿４７８．６８ ＿４７７．８５ ＿１．０８ ＿０．００ ＿１．０８ ＿０．０１ ＿－２２．２２ ＿－０．３０

　　山东东方海洋销售有限公司＿预包装食品销售、礼仪服务、公关活动策划等＿２００．００＿１，８２９．５７ ＿－２５７．５７ ＿７９４．８０ ＿１．３０ ＿１６５．１９ ＿１．１４ ＿－４５７．５７ ＿－６．２４

　　通宝国际控股有限公司＿进出口贸易、信息咨询＿２０．１２８８万美元＿２，０６１．５４ ＿２０４．１６ ＿３，６７１．７７ ＿５．９９ ＿６７．８１ ＿０．４７ ＿０．９２ ＿０．０１

　　公司无对外参股企业。

　　（１０）公司控制的特殊目的主体情况

　　报告期内，公司不存在控制的特殊目的主体，不存在因此而需要纳入合并报表的情形。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　１、渔业经济前景

　　中国渔业局表示，中国渔业的发展目标是，发展建设我国海洋生态，恢复近海渔业资源；建立高产量、高质量、高效益与环境好的现代海洋农牧化产业。实现到２０２０年海洋渔业总产量约４，０００万吨，其中海水养殖产量将占海洋渔业总产量的６３％。从历史数据上看，我国的渔业的产业结构和发展方式经过了历史性的飞跃，包括如下几个方面：

　　第一，我国渔业的捕捞方式的转变。从过去集中的海水捕捞、天然捕捞逐渐转变为水产养殖为主。中国的水产养殖产量已经占到了中国全部水产品总产量的７０％，此项数据证实了中国是世界上突出的水产养殖产量超过捕捞产量的国家。

　　第二，我国水产养殖业养殖方式的转变。从传统的自然养殖、靠天吃饭的方式转变为如今诸如海底牧场等环保、生态、多功能的养殖渠道。

　　目前，我国海水养殖产品供给受到自然资源的制约，捕捞能力已经出现一定程度上的过剩，为保护我国渔业资源和环境的可持续发展，我国开始实施限额捕捞。同捕捞业相比，我国养殖行业呈现稳定增长趋势，养殖业在整个渔业中所占的比例不断上升，其中海水养殖业已成为我国水产品供给的主要支柱，而对于水产品消费，海水养殖供给也是重要来源。我国为进一步促进海水养殖行业的发展，通过国家产业政策进行相应的扶持，使用了产业结构调整、产业链条优化、产业模式更新的多重手段，一方面促进了市场养殖主体的增加，另一方面也加大了养殖规模、提高了养殖技术，为我国的海水养殖行业生态性、全面性、可持续性发展增添了有效的力量。

　　从未来市场需求上来看，一方面国际市场需求逐年攀升，市场容量进一步扩大，另一方面，我国作为世界上第一大水产养殖大国，养殖环境优越，自然资源丰富，技术成熟，同其他国家相比在产业结构和品种调整方面有着较强的竞争优势；第三，我国已顺利加入ＷＴＯ，关税等贸易壁垒的降低促使我国水产品出口的条件和环境进一步改善，也为我国水产品出口提供了更为广阔的市场空间。

　　总体来看，我国水产行业市场容量的增长、国内市场需求的提高及国际水产品市场需求的推动使得我国水产品需求上升明显，我国海水养殖业预期会出现更有效、更全面、更优化的市场氛围。

　　２、渔业行业竞争格局分析

　　目前，我国海水养殖和水产加工属于充分竞争性行业。

　　养殖企业大多以分散的个体经营模式为主，集约型、集中型的规模化企业相对较少。但随着我国海洋养殖行业更进一步专业化、技术化、集约化，行业资源逐渐趋于集中，同时随着养殖行业法律法规制度的进一步完善，已经出现一批颇具规模的海水养殖企业，这些企业的产品在细分市场上已经开始具备一定的竞争优势地位，随着产业链的加长和国际市场的流动，其产业已开始在国内市场甚至是国际市场上扩张，这一趋势进一步推动着我国海洋渔业行业的整体发展与进步。

　　海产品加工业方面，我国海产品加工业属于相对稳定并且总体利润水平相对不高的阶段，主要原因在于海水产品的来料加工和初加工的生产模式，精加工、深加工的产品较少，加工技术水平低。国家确定的国家海洋产品加工发展的战略重点是在确保行业的深加工和精加工的大前提下，水产品加工技术有更进一步的突破和推广、产品的附加值有更大的提高，水产品加工的利润预期将会有更进一步的上升空间。

　　３、公司面临的市场竞争格局

　　２００９年全国水产品总产量５１１６．４１万吨，比上年增长４．５１％，全国水产品人均占有量３８．３２千克，比上年增加１．４６千克，随着人们生活水平和消费保健意识的提高，水产品消费市场需求预期会不断增长。

　　山东是渔业大省，海水养殖和水产品加工在数量、金额和规模上均占全国较大比重。

　　２００９年＿全国数据＿山东省数据＿所占比例（％）

　　海水养殖业总产值（亿元）＿１，４００．３９＿３８３．３１＿２７．３７

　　水产品加工总产值（亿元）＿２，０２６．６０＿５８３．９３＿２８．８１

　　海水养殖总产量（万吨）＿１，４０５．２２＿３８１．４３＿２７．１４

　　海参养殖面积（公顷）＿１５５，２８８＿４３，０１１＿２７．７０

　　海参总产量（吨）＿１０２，１５９＿６２，７９２＿６１．４６

　　底播养殖面积（公顷）＿７７２，２５８＿１６６，７６４＿２１．５９

　　规模以上水产加工企业（个）＿２，５５８＿６１６＿２４．０８

　　水产冷库冷藏能力（万吨／次）＿３６０．３６＿１１０．０７＿３０．５４

　　水产冷冻品加工量（万吨）＿９４１．１１＿２９６．４１＿３１．５０

　　进出口总额（万美元）＿１，６０５，９９１．０５＿５２９，６０６．０９＿３２．９８

　　进出口总量（万吨）＿６７０．５４＿２０７．７０＿３０．９８

　　海带苗（亿株）＿２６１．８５＿８２＿３１．３２

　　海参苗（亿头）＿５１８．２２＿３０１．９２＿５８．２６

　　数据来源：２０１０中国渔业统计年鉴

　　４、公司市场竞争力分析

　　渔业属国家重点扶持和鼓励发展的行业，公司将在现有的资源、科研、规模、质量控制及品牌等自身竞争优势的基础上，以国家各项优惠政策为依托，加工业务突出规模化、标准化、高精化，养殖业务突出无公害、高品质、安全性，立足国际国内两个市场，凸显品牌亮点，不断提高市场竞争力。

　　５、公司整体发展战略

　　公司的发展战略为：实施产业化经营模式，创新海洋开发生态高效经营模式，构筑完善的海洋水产品养殖和水产品加工贸易产业链，建设具有核心竞争力、可持续发展的全国渔业龙头企业。

　　（１）实施海域资源发展战略，实现产业扩张

　　利用天然海域地理优势，通过开发优质海域资源，形成以海参为主的大规模海珍品养殖能力，构建完善的海水产品养殖和水产品加工业务体系。同时以多种方式参与山东省内海域资源的开发，实现海水养殖的资源保障。

　　（２）实施技术创新战略，实现产品升级换代

　　在加强与高校科研机构合作的基础上，通过提高高附加值水产品养殖技术水平和资源的综合开发能力，提高加工产品科技含量和产品附加值，提升科技创新水平，实现公司产品升级和跨越式发展。

　　（３）实施以发展海参等海珍品养殖为重点的结构调整战略

　　大力发展海水养殖业务，建立完善的海参、藻类育种、育苗和养殖技术体系，实现海参养殖规模化和标准化。调整水产品加工出口与海水养殖业务比重，弱化加工出口贸易受国际需求的制约，逐步实现产业结构的战略调整。海水养殖业务立足国际国内市场需求，逐步增加和调整养殖产品种类，根据市场实际情况采取多种经营模式，抢抓机遇，扩大公司国内国际的市场份额，提高经济效益。

　　（４）开发关键技术，构建水产业可持续发展产业链

　　① 保种、育种、良种繁育：以海洋生物健康苗种繁育基地建设项目和原有保种育种科研平台和设施为依托，重点进行海带、海参、大菱鲆及贝类的保种、育种和良种繁育技术研究与应用。

　　② 养殖：以海洋牧场建设项目和大西洋鲑鱼工程化养殖技术开发建设项目为依托，发展基于生态系统的海水养殖模式，重点进行养殖环境的生态调控、污染物控制与环境修复、生态养殖生产设施设备开发等关键技术的研发，构建与环境友好的新产业技术体系，建立相应的生产技术标准和设施建设标准，为海水养殖良种化提供技术支持，保证养殖产品安全。

　　③ 加工：以海洋低值水产品高效利用技术开发建设项目为依托，重点开发水产品保鲜技术、精深加工技术、海洋低值鱼类加工新技术及设备、养殖水产品综合利用加工新技术、加工水产品质量与安全控制技术，推进海洋资源开发加工产业新技术体系的建立。

　　（５）实施市场化战略，打造公司品牌形象

　　根据国内外水产品发展趋势，积极推进国内外市场营销网络建设，引导消费取向，以市场为导向积极化解市场风险，扩大市场份额，优化经济增长方式和提高经济效益，以规模、技术和质量优势打造公司品牌形象。

　　６、２０１１年经营目标

　　公司预计２０１１年归属于母公司所有者的净利润比上年增幅在３０％～５０％之间。

　　上述经营目标并不代表公司对２０１１年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在较大的不确定性，请投资者特别注意。

　　７、实现上述整体经营目标的措施

　　（１）依托科技创新平台，汇聚优势资源，支撑产业良性发展

　　公司将依托现有科技创新平台，聚焦产业需要，突出重点项目，支撑企业发展，引导产业未来，重点建设品种创新、免疫防治、养殖工程、水产品精深加工四大技术创新体系，未来五年重点建设１－２个设施条件达到国家级重点实验室水平的实验室，创办直接面向产业的工程硕士点，申办博士（后）工作站。同时，充分发挥国家级创新平台的作用，聚集各方智力资源共同创新。

　　近期重点研发方向：

　　① 杂交海带高效育种技术研究与开发，计划针对杂交海带育种、育苗技术体系现状进行杂交海带高效育种、育苗技术研究，通过海带基因组测序和基因注释，甄别功能基因和关键代谢途径；利用各种遗传工具解析重要性状遗传基础，开发紧密连锁标记用于构建基础配子体克隆群体，经过多性状复合育种、育苗目标精确设计，实现杂交组合减量，高效培育杂交海带。

　　② 刺参高效生态养殖技术开发，重点进行优质抗逆良种的培育、健康苗种的高效培育、工程化养殖设施的研制以及健康养殖技术体系的构建。

　　③ 大叶藻场修复重建体系的建立与应用，计划通过大叶藻场评价与跟踪监测、低成本植株移栽、高效大叶藻种子采集－保存－播种和育苗移栽等关键技术的开发实现大叶藻场的修复与重建。

　　（２）发展海洋水产品精深加工技术，开发海洋保健食品

　　目前，我国水产品加工产量仅为水产品总量的３４．８％，而日本、加拿大、美国和秘鲁等发达国家的水产品加工产量达６０％－９０％，加工已成为制约渔民增产增收、海洋农业持续快速发展的重要瓶颈。海洋食品的深加工产业可将原料附加值提高３－５倍，而且海洋生物资源活性成分和生理作用是陆生生物难以比拟的。充分利用海洋生物中的有效成分，深加工制成风味独特、保健功效显著的保健食品，可极大地拉动养殖业和其他相关产业的发展，有助于加速从资源消耗型、数量型向资源节约型、质量型转变的步伐。

　　２００８年以来，公司已先后开发了具有国际先进水平的胶原蛋白、干海参、即食海参、液态海参、海参肽５条水产品深加工生产线，下一步目标主要以大宗海洋低值鱼、虾、贝类资源和水产食品加工副产物资源为开发对象，利用定向酶工程技术、膜分离技术和低温干燥技术等高技术手段，提取、定向可控酶解、梯级分离蛋白质及其活性肽制品，并联动进行活性保护与相关活性试验，最终获得系列高附加值和高技术含量的海洋系列蛋白质及其活性肽制品，可用于营养食品、婴幼儿食品、病员食品、健康食品、化妆品等。

　　（３）发展低碳高效生态养殖技术，实现海水养殖可持续发展

　　针对我国粗放型养殖模式造成的病害问题、环境恶化问题和安全质量问题，积极发展基于生态系统的海水养殖模式，保证生产安全、环境安全、产品安全。未来几年重点发展以下项目：

　　① 基于生态系统的海洋牧场建设项目

　　进行“立体式”海洋资源开发，通过人工鱼礁的投放和人工藻场的构建改善海洋环境，为动植物营造良好的生态环境，为海洋生物提供繁殖、生长发育、索饵等生息场所；通过多层次综合养殖模式的开发，达到保护、增殖生物资源的目的，实现生态养殖，真正实现我国海洋渔业从“资源掠夺型”向“耕海牧渔型”的转变。项目建设过程中，重点进行养殖环境的生态调控、污染物控制与环境修复、生态养殖生产设施设备开发、人工藻场构建等关键技术的研发，形成与环境友好的新产业技术体系，建立相应的生产技术标准和设施建设标准。

　　② 大西洋鲑鱼养殖项目

　　三文鱼是世界上的名贵鱼种，市场前景看好，大西洋鲑鱼作为三文鱼中的一种，主要产自挪威和智利，具有生长周期短、市场价格高、发展前景广的特点。２０１０年４月，公司从挪威引进了一批鱼卵和苗种繁育设备，并抓紧施工建设、投入生产，目前存量２０万尾苗种已经顺利从淡水育苗车间移至海水养殖车间。

　　大西洋鲑鱼养殖是世界水产最为成功集约化养殖的典范产业，目前在国内还没有大规模商业化进行工厂化循环水养殖的先例。公司计划逐步投入建设国内第一个规模化的大西洋鲑鱼循环水养殖基地，在引进挪威苗种繁育成套装备与技术、工厂化循环水水处理设施设备与工艺等先进技术的基础上，进行技术消化吸收再创新，突破地下水养殖循环利用、养殖水高效净化处理、排放水资源化利用等瓶颈技术，构建大西洋鲑鱼工厂化养殖系统设计规范，完成海水工厂化高效养殖集成技术体系，实现海水养殖的环境友好、养殖低能耗和产品无公害；建立海水养殖污水高效处理与资源化利用示范工程，达到节能、低耗、高效和操作管理方便的生态工程目标。

　　③ 白刺参苗种规模化生产

　　白色刺参在自然界极为罕见，相关研究和应用在国内外也属空白，为了实现白刺参苗种规模化生产，公司联合中科院海洋所科研人员，几年来通过对自然海区中的白刺参的收集和对其繁殖生物学的摸索，基本探明了白刺参亲参的繁殖生理及幼体的发育生理，２０１０年项目组进一步整合技术力量，利用收集到的白刺参亲参８５头，经过室内促熟、催产和幼体培育，目前在莱州分公司进行室内保苗生产，长势良好。

　　（４）国际化经营

　　公司将在立足国内市场的前提下，积极拓展国际销售渠道，在各类海外市场积极寻求新的合作伙伴，扩大合作范围，研究把握国外目标市场发展态势，超前培育开发适销对路的名优新特品种，海珍品与传统养殖品种并举，推动国外市场对公司养殖海珍品的需求。

　　８、实现公司未来发展战略和经营目标实现的风险因素及对策

　　（１）加工出口业务行业波动风险

　　劳动力成本升高、国际经济变化的不确定性使得出口贸易市场形势不容乐观，公司的水产品加工出口业务面临着行业波动风险。

　　拟采取的对策和措施：

　　随着加工出口业务规模扩张，市场准入门槛会越来越高，竞争将更加激烈。水产品加工企业的综合实力包括规模、技术装备、产品质量及各种市场准入许可、企业信誉及销售渠道和客户资源都将是参与竞争的关键因素，一些不具备上述条件的中小企业将可能被挤出市场。公司将凭借多年来的稳健经营、良好的信誉、稳定的供货渠道和客户资源、主要出口国的市场准入许可，进一步扩大市场份额。同时，大力开拓产品国内消费市场，尽快实现产业结构调整，降低加工出口业务对国际需求的依赖。

　　（２）人民币升值及汇率变动风险

　　报告期内人民币汇率相对稳定，出于对通胀的预期，公司可能面临人民币升值风险。公司水产品加工业务分为来料加工和进料加工，涉及来料加工收取加工费，如果以外币计价的加工费保持不变，人民币升值将直接降低折价为人民币的加工费收入；进料加工的原材料购进一次性储备数量过大，存货周转期过长，人民币升值将导致原材料成本升高，降低公司加工业务的毛利率；人民币升值也会对公司外币存款及应收账款造成一定的汇兑损失。若人民币升值，在公司不能将人民币升值的负面影响通过提高公司出口加工费和出口产品的外币价格转嫁给客户的情况下，将对公司经营业绩产生不利影响。

　　防范措施：

　　① 密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，并据此选择有利的货款结算币种和结算方式。

　　② 进一步增强外汇风险意识，提高对外汇市场的研究和预测能力，加强进出口的业务管理，尽量开展远期结汇、售汇业务，以规避人民币升值和汇率变动风险。

　　③ 充分利用公司规模、技术、品牌及强有力的食品安全保障，争取在价格、币种、结算周期谈判协商机制中的话语权。

　　（３）公司养殖业务特有风险

　　① 海水养殖产品的疾病传播风险

　　环境污染、生物传染、养殖品种种质退化以及人为失误等因素都有可能引发养殖品种疾病的爆发。据统计，目前我国人工养殖的鱼、虾、蟹、鳖、蛙等水产动物的病害多达２００种以上，每年因病害造成的直接经济损失上百亿元。公司募集资金投资项目建成投产后，养殖海域面积集约化程度较高，尤其是海参养殖，如果疾病预防、监测、治疗不及时，导致病情发生并大范围的扩散、传播，会给公司经营业绩带来不利影响。

　　② 养殖水域的环境污染风险

　　公司养殖水域位于山东省烟台海区，属黄渤海海域，随着经济的发展，城乡一体化建设进程加快，工农业生产不断拓展和气候变化，如果渔业环保监控不力，可能发生水体严重富营养化、水质污染、产生赤潮、浒苔等情况。公司募集资金投资项目主要位于烟台周边海域，虽然省市各级海洋渔业主管部门加大了对海洋渔业生态环境的保护力度和渔业水域污染事故的调查处理力度，历史上未发生过赤潮，水质达到了国家一类养殖水质标准，但一旦发生，将会给公司的经营业绩带来不利影响。

　　③ 海洋自然灾害风险

　　公司海水养殖基地均靠近海岸线，其中海带苗和菱鲆鱼的工厂化养殖基地紧邻海边，海参成参则采用围堰养殖、底播增殖的方式进行养殖，养殖项目使用近海海域，因此公司海水养殖受自然环境的影响较大，对周边海洋环境具有较强的依赖性，如周围海域遇特大暴雨、海啸和台风等自然灾害，则可能导致海水冲击养殖基地内的各种养殖品种，并可能引发养殖海域水质变化，从而给公司造成损失。

　　拟采取的对策和措施：

　　公司养殖水域具有区位优势，远离城区，远离污染源，无有机物质排放，水域面积广阔，水流循环畅通，达到国家一类养殖水质标准，为公司创造了良好的经营环境。

　　公司海带育苗、海珍品育苗、名贵鱼养殖实行工厂化养殖，基本上使用深约８０－１００米的地下海水，水温常年稳定在１４－１５℃，盐度２５－２８％。。烟台临海地下海水资源丰富，水质稳定，是我国北方地下海水资源最佳的区域之一。同时采取了中科院海洋研究所最新设计的工厂化养殖水处理系统，减少了地下水抽取量，保证了水资源的合理利用。

　　公司海参养殖基地位于黄渤海海域，海参围堰养殖部分在低潮线附近，采用围塘、围堰纳潮取水方式进行养殖，有效保证养殖区内水深，有效避免赤潮、浒苔的影响。同时，采用物理、化学和生物手段调节水质，有效避免病害物产生的可能性。

　　（４）质量控制风险

　　食品质量安全关系到消费者的身体健康和生命安全。公司养殖产品目前主要在国内销售，加工产品主要出口国际市场，其中出口欧洲市场的金额最高，而欧洲是全球对食品质量安全要求最严格的地区之一。如果公司在质量控制上出现问题，将会给公司产品销售和公司信誉带来严重的负面影响。

　　拟采取的对策及措施：

　　公司一直把质量控制作为公司头等大事来抓，已经建立起一套完整、严密的质量控制体系，多年来产品质量稳定，没有出现任何重大产品质量问题。另一方面，公司积极推行标准化生产和管理，主要产品均按照国家或国际相关标准的要求进行生产。公司先后通过了欧盟卫生注册、ＩＦＳ国际食品供应商标准认证、美国ＨＡＣＣＰ质量体系认证、ＩＳＯ９００１质量管理体系认证、ＩＳＯ１４００１环境管理体系认证、英国ＢＲＣ标准认证，ＥＴＩ认证。公司海水养殖基地获山东省无公害水产品产地认定，大菱鲆、海参（刺参）获无公害农产品认证。

　　（５）税收政策调整的风险

　　公司是农业产业化国家重点龙头企业、高新技术企业，目前享受增值税、所得税减免优惠政策和出口退税政策。若未来公司执行的税收政策发生变动，将对公司经营业绩产生影响。

　　拟采取的对策和措施：

　　目前，根据《国家税务总局关于明确农业产业化国家重点龙头企业所得税征免问题的通知》的有关规定：对农业产业化国家重点龙头企业实行两年一次的监测评价制度。动态监测合格的企业将继续享受有关优惠政策。公司将严格按照农业产业化国家重点龙头企业的标准进一步提高公司的经营和管理水平，力争两年一次的动态监测获得合格，从而可以继续获得相应的的税收优惠政策。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　７．３ 重大担保

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　（下转B47版）