证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经江苏公正天业会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人、主管会计工作负责人曹坚先生及会计机构负责人（会计主管人员）陈晓萍女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

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　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

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　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　６．１．１公司总体经营情况

　　油井管：２１０１年，股份公司克服原料价格大幅度波动、美国“反倾销反补贴”对公司油井管产品的不当仲裁，国内无缝管市场竞争加剧等一系列不利因素，对外积极参与全球市场分工，扩大拓展独联体、中东、南美、中亚等非美（国）市场，积极开发国际知名客户，进入了如埃克森美孚（Ｅｘｘｏｎ Ｍｏｂｉｌ）、雪夫龙德士占（Ｃｈｅｖｒｏｎ Ｔｅｘｃｏ）等国际知名石油公司的供应商名录；对内全方位参与国内市场竞争，市场份额由１０％提升到１５％，新拓展塔里木油田、西南油气田、浙江油田等５个新市场。积极开展技术营销工作，高附加值、高技术含量产品接单量比例不断提高。

　　股份公司加快企业技术创新工作，加速新品研发。公司与中国工程院殷国茂院士团队合作成立江苏省院士工作站，“ＣＢ１１０ＳＳ抗Ｈ２Ｓ腐蚀油井管”被评为“２０１０年江苏省高新技术产品”，实现 Ｌ８０－１３Ｃｒ 、 Ｃ９０－１ （ ＣＢ９０Ｓ ） 、 Ｎ８０－１Ｃｒ 、 射孔枪管 、 ＨＱＳＣ１ 和 ＨＱＳＴ１ 特殊扣等产品研发项目的批量生产 ，并成功出口俄罗斯 、非洲等国外市场。２０１０ 年，公司研发投入费用 ７８００ 万元，同比增长达 １５％。

　　股份公司围绕降低成本，提升生产运行质量，成立了２１个成本管理中心，建立了标准成本制度。在主辅料、备件采购方面，通过招投标管理和“货比三家”原则，采购价格比去年同比下降了３％－５％；在节能降耗方面，通过调整环形炉加热参数、改善芯棒炉工艺、 变频改造空压机等一系列措施，提高了生产效率 ，降低了单位产品消耗 。

　　油套管： 常宝普莱森公司进一步拓展国内外用户，渠道建设效果明显，直供用户由原来 ３８ 家增加到 ８８ 家，设备产能释放比由上年的６．６万吨增加到 １２．１万吨。在新品开发上，成功开发 Ｓ８９０、ＣＢ８０Ｓ－９５Ｓ ３Ｃｒ 、１Ｃｒ５Ｍｏ等油套管新产品１０个，另有 ５ 个新产品正在开发过程中。薄壁及厚壁管规格开发取得突破，成功开发了 ２１９ 个新规格，实现销售 ３．５ 万吨。在拓展油套管市场的同时，公司还对中高压锅炉用管 、油缸用管 、汽车用管市场积极拓展 ，形成了一批稳定客户群，当年实现销售此类钢管 ８３８４ 吨。

　　高压锅炉管： 常宝精特公司小口径合金高压锅炉管继续保持国内优势地位，经济效益稳步提升 ，高附加值品种占比达到 ６６．３％ ，出口占比３０％，超超临界锅炉管的生产技术和产品覆盖走到了全国乃至世界同行前列。在市场开拓上，以 Ｔ９１、Ｔ２３、合金内螺纹管为重点，进一步巩固公司产品在上锅、哈锅 、东锅等国内重点客户的供应商地位，并走出国门，在国际市场开发了如印度西塔 、特麦斯 ＬＴ 、芬兰美卓、日本 ＩＨＩ 、ＢＨＫ 、美国巴威、阿尔斯通、福斯特惠勒等国外一流锅炉制造企业用户。

　　２０１０年，常宝股份公司共实现营业总收入２８７８６１万元，较上年同期增长３２．７６％，但受到成本因素和市场开发投入影响，公司２０１０年实现营业利润和净利润分别为２５７５８万元和２３３８４万元，与上年基本持平。

　　６．１．２公司主营业务及经营情况

　　公司是一家专业从事各种能源管材的生产服务商，其中母公司常宝股份公司主要生产石油油管产品，母公司控股７５％的子公司常宝普莱森公司主要生产石油套管产品，母公司控股６０％的子公司常宝精特公司主要生产高压锅炉管产品。公司是国内前三大大石油油管制造商和全国最大的小口径合金高压锅炉管制造商，是中国石油销售总公司“能源一号网”会员单位和锅炉业三大龙头企业的Ａ级（优秀）供应商，公司产品广泛应用于石油、电力、天然气等能源行业。

　　６．１．２．１ 主要财务指标及变动情况

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　　注：公司于２０１１年９月份上市，故公司总资产、股东所有者权益比上年度增长５８．８４％和１４１．５３％。

　　６．１．２．２主要产品、原料等价格变动情况

　　报告期内，公司主要产品价格有所上涨，管坯原料受铁矿石、焦炭等价格大幅度上涨影响，年度平均价格较上年同比增长了２５％左右。

　　６．１．２．３订单签署和执行情况

　　报告期内，公司签署的订单执行情况良好，从客户确认下单到生产、入库，发货周期较短，能够为客户提供快捷优质的供货服务，基本不存在已签署订单年度跨期执行情况。

　　６．１．２．４销售毛利率情况

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　　报告期内，公司综合销售毛利率比上年度下降３．７５个百分点，主要系原料价格上涨幅度超过产品价格上涨幅度所致。

　　６．１．２．５主营业务按产品、地区分布情况

　　Ａ、主要产品销售情况

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　　报告期内，公司油管、套管、高压锅炉管产品营业收入分别比上年度增长３．９５％、８８．６１％和２７．１６％，其中，常宝普莱森公司套管营业收入增长幅度较大，系设备产能释放所致；公司主营业务综合毛利率为１６．７９％，与去年同期略有下滑，主要是由于报告期内原料价格上涨、人力成本上涨等原因导致营业成本上涨３９．１７％，但整体看仍保持着稳定而良好的盈利水平。

　　Ｂ、主要地区销售情况

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　　报告期内，公司产品国内市场销售２２．６２亿元，占比８２．５％。国外市场销售４．８亿元，占比１７．５％，分别比上年度增长３６．６５％和３１．５４％，说明公司国际、国内二个市场的增长幅度较为均衡。

　　６．１．２．６ 主要供应商、客户情况

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　　报告期内，公司主要供应商和主要客户和公司保持着良好的合作关系。前五名供应商和前五大客户分别占全部采购金额和全部销售金额的５０．６６％和４３．６５％，不存在依赖大客户和大供应商的风险。

　　６．１．３非经常性损益情况

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　　报告期内，公司非经常性损益合计５３８．６万元，比上年度减少９８６万元，系本年度政府对公司的各种补贴减少所致。

　　６．１．４主要费用情况

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　　报告期内，（１）公司销售费用较去年同期增长４８．６４％，系年度销售规模扩大，运输价格上涨，运输费随之增加，销售费用比上年增加较多；（２）管理费用较去年同期增长１４．６４％，主要是２０１０年为开拓市场、提高产品附加值，加大新品开发力度，加速对新产品的研发投入，研发费用大幅度增长；（３）财务费用较去年同期增长４７３．５６％，系利息收入较大减少，人民币不断升值，汇兑损失增加，财务费用较上年有较大增加所至；（４）资产减值损失较去年同期下降３０４．５５％，主要系随着库存产品的销售产成品存货跌价转回；应收款增加，坏帐准备计提增加所致。

　　６．１．５ 资产负债项目情况

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　　（１）货币资金同比增长２５３．２８％，主要系公司今年９月份首次公开发行Ａ股股票，募集资金到账所致；（２）应收票据期末比期初增加３，０９１．８７万元，增长２７２．１０％，主要系期末客户更多以银行承兑汇票形式支付货款所致；（３）预付账款期末余额１３８，７１．１５万元，较上年年末增加１２３４．５４万元，增长９．７７％，主要系原料价格上涨期为锁定管坯价格实施的预付货款所致；（４）应收账款期末余额４２７０５．９８万元，较上年年末增加１９５８．４７万元，增长４．８１％，主要系本年度销售收入增长所致；（５）其他应收款期末比期初增加２９０．９９万元，增长８３．４５％，系招标保证金增加所致；（６）存货期末余额５０２８８．０９万元，较上年年末增加９６１０．１８万元，增长２３．６３％，主要系原材料库存的增加和采购价格上涨使期末存货价值有所上升所致；（７）预收款项，期末比期初增长３９．２７％，主要系公司为加速资金周转，降低收款风险，针对部份客户改变结算方式，采取预收货款所致；（８）应付职工薪酬，期末比期初减少５８．６２％，因为本期母公司工会经费、教育经费等按实计提，期末不留余额；（９）资本公积，期末比期初增长１２５８．７３％，主要系本期公司发行股票的股本产生溢价增加资本公积所致；（１０）盈余公积，期末比期初增加２，５２９．２８万元，增长３５．５５％，主要系本期计提盈余公积所致。

　　６．１．６ 现金流量项目情况

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　　报告期内：（１）经营活动产生的现金流量净额为２８４２１．２万元，较上年同期增加２２８．９１％，主要原因是由于原材料价格的上涨，购买原料所付银行承兑汇票本期末比上期末增加１８５７９．５７万元。使应付票据增加；（２）投资活动产生的现金流量净额为－１７０１６．６万元，较上年同期减少１６５．６５％，主要原因是由于原材料价格的上涨，购买原料所付银行承兑汇票增加，所支付的银行承兑保证金增加，加上收购普莱森１５％的股权，本年比上年同期投资支付现金增加１０６５６．２２万元；（３）筹资活动产生的现金流量净额为９７５７７．７７万元，较上年同期增加７３２．１２％，主要原因是本年９月发行Ａ股股票６９５０万股，收到现金１１０４４１．０６万元。

　　６．１．７研发费用支出情况

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　　报告期内，公司研发费用支出比上年增长３１％，成功开发出Ｌ８０－１３Ｃｒ 、 Ｃ９０－１ （ ＣＢ９０Ｓ ） 、 Ｎ８０－１Ｃｒ 、 射孔枪管 、 ＨＱＳＣ１ 和 ＨＱＳＴ１ 特殊扣等一批新品。

　　６．１．８偿债能力分析

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　　报告期内，报告期末流动比率、速动比率较上年末有较大幅度上升，母公司资产负债率由上年的４１．９％下降为２２．８１％，资金流动性好，偿债能力强。主要系公司今年发行Ａ股股票，募集资金到账，同时公司强化资金管理所致。

　　６．１．９ 资产营运能力分析

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　　报告期内（１）为加速资金周转，提高资金使用效率，加强了内外贸应收账款催收力度，使公司本年度应收账款周转率较上年有所提升；（２）存货周转率较上年有所提升，主要是公司将控制计划、生产、物料周转作为本年度管理重点工作，提高了存货营运水平。

　　６．１．１０公司主要子公司、参股公司的经营情况

　　常州常宝精特钢管有限公司成立于２００５年４月，注册资本人民币３０００万元，该公司主要从事高压锅炉管生产销售。本公司持有其６０％股权。２０１０年１２月２７日，通过以在合营企业２００８年度的未分配利润投入，注册资本由原来的３０００万元增加到６０００万元，股权结构不变。截止２０１０年１２月３１日，该公司总资产 ６５８６９万元，总负债 ３４５９７万元，报告期内公司实现营业收入 ９９６０１万元，净利润 １２７７６万元。

　　江苏常宝普莱森钢管有限公司成立于２００６年８月，注册资本美元１５００万元，该公司主要从事石油套管和大口径高压锅炉管的生产销售。本公司持有其７５％股权。截止２０１０年１２月３１日，该公司总资产 ６３０８２万元，总负债 ４４３８５万元，报告期内公司实现营业收入 ６９４６９万元，净利润 ７１万元。

　　常州常宝物流有限公司成立于２００４年９月，注册资本人民币１００万元，该公司主要从事搬运装卸、仓储服务、机械设备维修和安装。本公司持有其１００％股权。截止２０１０年１２月３１日，该公司总资产 １０６４万元，总负债 １４７万元，报告期内公司实现营业收入８１２万元，净利润 ７１万元。

　　江苏常宝德胜钢管有限公司成立于２００８年２月，注册资本人民币１１０００万元，该公司为募投项目ＥＲＷ６６０焊管项目的实施主体。

　　常宝精特能源管材公司公司成立于２０１０年 ９月，注册资本人民币１００００万元，由常州常宝精特钢管有限公司１００％控股。该公司主要生产进口替代的合金钢高压锅炉管，目前投资建设超长锅炉管、Ｕ型锅炉管、超级３０４锅炉管三个品种规格。

　　６．１．１１公司未来发展的展望

　　６．１．１１．１ 行业发展趋势

　　油井管（油管、套管）： 油井管国内市场需求总体随着油价的上升呈现同步上升趋势，但国内生产厂家由于产能过剩，且出口美国市场受阻而呈现市场竞争相对激烈，行业洗牌特征较为明显。一批行业地位高、产品优势明显的企业在竞争中将处于有利地位，一批核心竞争能力相对弱小的企业会逐步退出行业竞争；国际市场需求仍有较大空间，非美（国）市场如中东、独联体、东南亚等随着油价的高企对油井管的需求量越来越大，具备较高知名品牌和良好国际市场开拓能力的企业将占据明显竞争优势。

　　高压锅炉管： 国内、国际市场需求总量相对稳定，但高端品种有很大需求空间。应用于大型电站（１００万千瓦的超临界、超超临界机组）的高合金锅炉用管，进口替代产品的需求量不断增加，仍能保持较高的毛利率和盈利能力。

　　６．１．１１．２ 面临的市场竞争格局

　　油井管： 从竞争格局来看，油井管产品的技术含量不断提高，竞争逐渐向高钢级、非ＡＰＩ标准产品和特殊扣产品转移，行业竞争已由原先简单的规模和价格竞争转向技术以及品牌竞争。

　　国内市场上，以宝钢、天津钢管、衡阳钢管、成都大无缝、常宝股份、山东墨龙、无锡希姆莱斯等为代表的油井管生产企业，占据着国内大半壁江山，成为ＡＰＩ和非ＡＰＩ产品的主流供应商。国际市场上，以阿根廷Ｔｅｎａｒｉｓ、法国Ｖ＆Ｍ、ＴＭＫ和日本钢管联盟为代表的一批跨国企业，无论是在生产规模、技术水平还是自主品牌、知识产权方面有着很强的竞争能力。这类企业在国际上具有较高的品牌效应，占据国际油井管高端产品的主要市场。

　　常宝股份公司生产的油井管近几年来在国内的市场份额逐步增加，石油油管销量连续位于前三位，特别是公司２０１０年９月份在中小板上市后，竞争能力进一步加强，在２０１１年２月份中石油集团招标中油管中标量第一。

　　高压锅炉管： 近几年来，我国高压锅炉管行业发展势头迅猛，高压锅炉管制造企业与国际同行的差距进一步缩小。在产品结构上，我国部分高钢级产品如Ｔ９１、ＴＰ３４７Ｈ、Ｔ／Ｐ９２和Ｔ／Ｐ２３等品种以及内螺纹管和优化内螺纹管已可批量生产供应，超临界、超超临界机组用的Ｔ／Ｐ１２２、Ｓｕｐｅｒ３０４Ｈ、ＴＰ３４７ＨＦＧ等高钢级产品已经可以小批量生产供应。但和国际知名高压锅炉管企业相比，我国企业仍然缺乏最高端的研发能力，要满足不断增长的产量需求和更高的质量要求还存在一定的差距。

　　常宝股份公司小口径合金高压锅炉管经过数十年持续发展，已经在国内处于一流领先地位，不仅在国内主流供应Ｔ９１、ＴＰ３４７Ｈ、Ｔ／Ｐ９２和Ｔ／Ｐ２３以及内螺纹管和优化内螺纹管等进口替代产品，而且走出国门，供应到日本、韩国等发达国家，全面参与国际竞争，形成了常宝产品的“品牌”效应。

　　６．１．１１．３ 公司２０１１年发展目标

　　（１）２０１１年，公司将重点投资建设合金钢高压锅炉管的进口替代产品。正在建设中的常州常宝精特能源管材有限公司将建设年产４８０００吨超长管生产线，年产７０００吨的Ｕ型管生产线，以及年产３６００吨的超级３０４锅炉管生产线，预计将在２０１１年底陆续投产，成为公司新的利润增长点。

　　（２）２０１１年，公司石油油管产品通过稳定现有产能，提高“高技术高附加值”产品在现有产能中的比例来进一步提升盈利能力。企业将进一步加大技术营销和自主研发能力，力争“双高”产品比例达到１０％左右。

　　（３）２０１１年，公司石油套管产品在２０１０年１２．１万吨的基础上，进一步释放产能到１５万吨左右，同时进一步调整产品结构，提高非ＡＰＩ产品比例、力争本年度对母公司形成一定的利润贡献。

　　（４）２０１１年，公司高压锅炉管产品将不断巩固和强化国内、国际上的优势地位，进一步提升国际竞争能力，进一步优化产品结构，力争将“双高”产品比重提升到７０％以上。

　　（５）２０１１年，公司ＥＲＷ项目将根据行业发展和市场变化情况，进一步加强市场调研，积极有效地推进项目进展。

　　（６）２０１１年，公司对内将通过优化管理模式，全面实行集团公司内部资源优化整合，通过产品销售渠道共享、原料集中采购、机组维修力量集中、人力资源整合等一系列手段，来降低管理、生产和销售成本，提升公司的管理水平和盈利能力。

　　６．１．１１．４ 公司２０１１年的经营计划和措施

　　２０１１年，常宝股份计划实现各类钢管生产４３万吨 ，实现销售收入３４．５亿元。其中常宝股份母公司计划生产１８万吨，全年实现销售收入１３．１亿元；精特公司 计划生产１０ 万吨，全年实现销售收入１１．３亿元；普莱森公司计划生产 １５ 万吨，全年实现销售收入１０．１亿元。

　　为全面高质量完成上述经营目标， ２０１１ 年主要推进以下几项重点工作：

　　（１）、稳固国内市场，重点拓展国际市场。国际市场加大非北美（国）市场的开拓力度，重点开拓中东市场、独联体市场、亚非市场、南美市场。计划到中东设立办事机构；国内稳固中石油市场、拓展中石化、中海油市场，再重点发展一批国际、国内的重要客户。

　　（２）、加大高端产品研发、技术营销和生产的力度，推进产品转型升级。今年高压锅炉管、石油油管、石油套管的“双高”产品比例要分别提高到７０％、１０％和５％的比例。

　　（３）、加大新项目高压锅炉管的建设力度。全力以赴推进超长管生产线、Ｕ型管生产线、超级３０４锅炉管生产线的项目建设，力争在２０１１年底全面形成生产能力

　　（４）、对集团公司内部资源统一整合，采用集团化运作模式，实施大营销、大采购、大装备，提高运作效率，降低管理成本，优化生产运行；管理上持续推进精益管理。加强现场管理，不断对运营环节进行抠细节，降成本，在劳动用工上实现一专多能，提高用工效率。

　　（５）、严格按照上市公司规范要求运作，进一步完善法人治理结构，细化公司管理制度，规范披露公司信息，提高公司风险控制能力，从而不断提升公司运行效率和管理水平；

　　６．１．１２ 报告期内公司的投资情况

　　６．１．１２．１ 公司投资资金需求和使用计划、资金来源情况

　　（１）２０１１年，公司重点推进超长高压锅炉管、Ｕ型高压锅炉管、超级３０４高压锅炉管３个项目的建设，预计资金大约在５亿元左右。公司利用自有资金基本能够完成项目的建设，如有缺口，公司在当地有着良好的信誉，可以向银行申请贷款完成。

　　（２）公司将根据行业发展趋势，积极实施国际化发展战略，利用超募资金和自有资金，寻求到国外和国外同行合资合作的机会。一方面可以充分用好国家相关鼓励政策，一方面也可以规避国外政府对中国企业进行“反补贴反倾销”制裁。

　　６．１．１２．２ 公司投资情况

　　６．１．１２．３ 募集资金具体使用情况

　　经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１０］１１３８号文核准，于２０１０年９月８日首次向社会公众公开发行人民币普通股Ａ股６，９５０万股，每股发行价格人民币１６．７８元，本次发行募集资金总额为人民币１，１６６，２１０，０００．００元，２０１０年９月１３日收到承销商中国建银投资证券有限责任公司汇缴的各社会公众普通股Ａ股股东认购款扣除承销保荐费用人民币５６，０００，０００．００元后的募集资金合计人民币１，１１０，２１０，０００．００元， 另扣除审计验资、律师及信息披露等发行费用５，７９９，４００．００元后，本公司首次公开发行股票实际募集资金净额为人民币１，１０４，４１０，６００．００元。

　　上述募集资金到位情况业经江苏公证天业会计师事务所有限公司验证，并出具苏公Ｗ［２０１０］Ｂ０９０号《验资报告》。

　　截止２０１０年１２月３１日，募集资金专户存储情况如下：

　　单位：元

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　　６．１．１２．４ 非募集资金投资情况

　　（１）２０１０年１月１５日，公司第一届董事会第十七次会议审议通过了《关于收购子公司普莱森钢管１５％股权的议案》，公司为自身战略发展的需要，投资３２，４２２，９００元收购子公司江苏常宝普莱森钢管１５％的股权。

　　（２）２０１０年９月２５日，公司第一届董事会第二十四次会议决议审议通过了《关于控股公司常宝精特对外投资设立子公司的议案》，公司通过子公司常州常宝精特钢管有限公司对外投资１００，０００，０００元设立常州常宝精特能源管材有限公司，占该公司注册资本的１００％。

　　６．１．１２．５ 公司会计政策、会计估计变更及核算办法变化、重大会计差错更正的原因及影响

　　报告期内，公司无重大会计政策和会计估计变更以及前期差错更正事项。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

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　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

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　　（下转D82版）