证券时报多媒体数字报

　　（上接D6版）

十三、主要财务指标

（一）基本财务指标

（二）净资产收益率和每股收益

根据《企业会计准则第３４号—每股收益》及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的要求，报告期公司净资产收益率和每股收益如下：

１、净资产收益率情况

２、每股收益

十四、管理层讨论分析（一）盈利能力分析

１、营业收入构成分析

报告期内，公司营业收入结构如下：

单位：万元

近三年一期，公司营业收入分别为３７，７３５．０２万元、５７，７０６．９１万元、４５，３９２．７０万元和６１，１１６．５９万元。随着公司规模的扩大和市场份额的提高，２００８年营业收入较２００７年增长５２．９３％；自２００８年四季度开始，受国际金融危机影响，电机行业的市场需求有所降低，尤其是低压类产品下降幅度较大，对公司销售造成一定不利影响；同时，公司采取“成本＋一定增值额”的定价模式，在金融危机的影响下，公司主要原材料矽钢片价格亦有较大程度下滑，产品售价随之降低，上述原因使得２００９年营业收入较２００８年下降２１．３４％；面对金融危机，公司积极调整产品结构，增加新产品、新技术的研发投入，并加大市场开拓力度，自２００９年二季度开始，公司逐步摆脱金融危机的不利影响，产销量和销售收入保持持续增长。尤其是２０１０年前三个季度，公司产销规模不断扩大，在常规产品销售规模持续回升的同时，风电类定转子冲片和铁心等新产品的销售规模大幅增加；同时，主营产品的价格随着矽钢片价格的大幅走高而上涨，这些因素使得公司２０１０年前三个季度营业收入已经超过报告期内其它各期全年的收入水平。

报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例均在８０％以上，是营业收入的主要来源。其他业务收入主要为生产过程中形成的矽钢片边角料对外销售产生的收入

２、营业毛利构成情况及分析

单位：万元

近三年一期，公司主营业务毛利占毛利总额比例均在８５．００％以上，是营业毛利的主要来源。

（１）主营业务毛利变化分析

单位：万元

近三年一期，公司主营业务毛利主要来自于定转子冲片和铁心的销售，其贡献主营业务毛利的８５％以上，且保持逐年稳步增长。

２００８年公司定转子冲片和铁心毛利较２００７年增长４４．６１％，主要原因为２００８年该类产品销量较２００７年增长４０．０８％。

２００９年，受金融危机影响，公司销售受到一定影响，定转子冲片和铁心的销量较２００８年减少２．５２％；但公司积极调整产品结构，大幅提高了盈利能力较强、单吨毛利较高的风力发电机定转子冲片和铁心等产品的销售；上述因素的共同作用使得２００９年定转子冲片和铁心的毛利较２００８年提高６．１５％。

２０１０年前三个季度公司彻底摆脱金融危机带来的不利影响，主营业务快速增长，由此带来了公司主营业务毛利的大幅增长。前三个季度的主营业务毛利就已经超过２００９年的全年水平，较２００９年增加１，３６１．２９万元，增幅为１６．２３％；其中，定转子冲片和铁心的毛利额较２００９年增加１，０９３．２６万元，贡献了主营业务总毛利额增量的８０．３１％。

（２）其他业务毛利变化分析

其他业务毛利主要为销售生产过程中产生的矽钢片边角料的利润。近三年一期，其他业务毛利有一定波动，主要原因为边角料销售价格变动与矽钢片采购价格变动不完全一致所致。

３、毛利率变动趋势及分析

报告期内，公司主营业务毛利率按产品构成如下：

公司主营业务按产品分为定转子冲片和铁心及成品定转子，定转子冲片和铁心收入占比较高，是主营业务综合毛利率变化的主要因素。

定转子冲片和铁心是公司的主导产品，报告期内，其毛利率稳定在２０％左右。出于扩大市场占有率、满足市场不同客户的需求以及完善定转子冲片和铁心制造的产业链等多方面考虑，发行人于２００８年１０月收购富华机电。成品定转子是定转子铁心经绕嵌线、套轴等工艺进一步加工形成，由于其加工过程中需要使用漆包线等价值较高的材料，因此成品定转子的直接材料成本较高，其产品销售价格也随之提高，基于成品定转子毛利率核算时的基数较高，其毛利率相应地较低。

２００８年，公司定转子冲片和铁心的毛利率较２００７年下降１．６０个百分点，主要原因是：２００８年第四季度之前，主要原材料矽钢片价格处于快速上涨过程中，虽然矽钢片价格自第四季度开始下跌，但公司全年的矽钢片采购加权平均价格仍较２００７年上涨２０．２８％。公司采取“成本＋一定增值额”的定价模式，随着成本的提高，公司相应提升了产品售价，将成本增加的不利影响传递至下游客户，但基于毛利率核算时基数提高的影响，定转子冲片和铁心的毛利率有所降低。

２００９年定转子冲片和铁心的毛利率较２００８年增加１．９８个百分点，主要原因是：①面对金融危机，公司积极调整产品结构，努力开拓高附加值产品的市场，特别是公司把握了国家大力支持新能源产业发展的机遇，大力推动风力发电机定转子冲片和铁心等高附加值产品的销售。高附加值产品销售比重的提高，提升了定转子冲片和铁心的毛利率及公司综合毛利率。②受金融危机影响，原材料矽钢片价格降低，从而降低了直接材料成本，毛利率水平相应提升。

２０１０年１－９月定转子冲片和铁心产品和成品定转子产品的毛利率较２００９年均有所下滑，其中，定转子冲片和铁心的毛利率较２００９年降低２．２６个百分点；成品定转子的毛利率降低１．８６个百分点。毛利率下降的主要原因是：随着经济的逐步复苏以及下游需求的增加，矽钢片采购价格自２００９年底开始上涨，２０１０年１－９月采购价格上升较快，１－９月矽钢片加权平均采购价较２００９年大幅上涨２４．２０％，从而推动各类产品单位成本上涨，从而各产品毛利率均有所下降。

未来公司将进一步调整产品结构、增加高附加值产品的销售比重，从而保证主营产品的毛利率水平。

４、利润构成分析

单位：万元

近三年一期，公司主营业务突出、盈利能力良好，营业利润是公司利润的最主要来源。

从利润构成来看，２００７年由于公益性捐赠支出较大导致营业外收支净额为－２３．７５万元，导致营业利润占利润总额的比重为１００．６２％。

２００８年和２０１０年１－９月，营业利润占利润总额的比重分别为９８．８６％和９９．０４％，营业外收支净额及其占利润总额的比重均较小，主要是公司从政府部门取得的各类补助收入较少。

２００９年营业外收支净额占利润总额的比例为１６．４５％，主要原因是公司收到的与收益相关的政府补助金额较大。

５、盈利能力连续性、稳定性分析

报告期内，公司专注于定转子冲片和铁心的的研发、生产、销售和服务，各期间持续盈利并且基本保持稳定。影响公司未来盈利能力连续性和稳定性的因素主要包括：

（１）行业领先地位

公司在矽钢冲压行业拥有十多年的经营经验，一直专注于定转子冲片和铁心的研发、生产、销售和服务，目前已成为国内矽钢冲压行业的龙头企业，在产品质量、规模供应、公司管理和技术研发等方面都居于行业领先地位，突出的行业地位是本公司盈利能力连续性和稳定性的基础。

（２）规模优势

报告期内，公司主营业务快速发展，生产能力不断提高，可以提供不同品种、规格和型号的定转子冲片和铁心，强大的生产能力为公司业务的发展提供了坚实的基础。目前，公司的年矽钢冲压能力已经达到６８，０００吨，生产规模处于行业领先地位，在行业内具有较强的影响力。

（３）研发设计能力

针对客户不断变化的需求，公司积极调整产品结构，不断加大新产品、新工艺的开发力度。公司通过在相关领域的专业化研究，不断实现技术、工艺和生产设备的改进和创新。通过持之以恒的研究开发，公司具备了生产技术工艺复杂、附加值高的产品的能力，从而促进了公司盈利能力的持续稳定增长。

（４）募投项目的成功实施

公司拟募集资金投资南通项目和天津项目，设计产能分别为年１．５万吨和３．５万吨的矽钢片冲压能力。上述二个募投项目达产后，将有效提升公司的产能，保证公司盈利能力的连续性、稳定性。

（二）发行人最近三年一期财务状况分析

１、资产结构分析

报告期内，公司资产结构如下：

单位：万元

公司资产主要由货币资金、应收账款、存货等流动资产以及固定资产、在建工程、无形资产等非流动资产构成。２００７年－２００９年末，公司资产年均复合增长率为３５．８５％，公司资产规模增长主要是由于公司经营规模的快速扩张。

２、负债结构分析

报告期内，公司负债结构如下：

单位：万元

近三年一期末，公司的负债均由流动负债构成，其中短期借款、应付账款和其他应付款合计均占到总负债的８０％以上。

３、现金流量分析

报告期内，公司现金流量构成如下：

单位：万元

（１）经营活动产生的现金流量分析

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额具体形成情况如下：

单位：万元

２００７年－２００９年，公司净利润合计为１１，１７１．６７万元，经营活动产生的现金流量净额合计１０，６１６．４７万元。

２００７年公司实现净利润３，３３９．６８万元，同期经营活动产生的现金流量净额为３，８２９．５６万元；２００８年公司实现净利润４，０１２．９９万元，同期经营活动产生的现金流量净额为４，２７９．２１万元。２００７年和２００８年，公司经营活动产生的现金流量净额均高于同期的净利润，表明公司的盈利质量良好。

２００９年公司实现净利润３，８１９．００万元，同期经营活动产生的现金流量净额为２，５０７．７０万元，经营活动产生的现金流量净额小于净利润的主要原因是：公司给予客户的信用期有所延长，应收账款等经营性应收项目较期初增加２，０７１．６３万元，而同期的经营性应付项目较期初减少１，０５７．３１万元，从而导致２００９年经营活动现金流量低于当期净利润。

２０１０年１－９月公司实现净利润４，１１４．７２万元，同期经营活动产生的现金流量净额为－１，７８０．４８万元，经营活动产生的现金流量净额小于净利润的主要原因是：随着公司业务规模的快速扩张，应收账款和应收票据等经营性应收项目也大幅增长，期末经营性应收项目较期初增加７，１４３．０９万元，同时，公司当期业务增长迅速，为了满足业务的发展需要，公司原材料采购等支出较大，期末存货较期初增加２，８７７．９８万元；虽然同期的经营性应付项目较期初增加２，２４２．０３万元，但上述主要因素的综合影响使得２０１０年１－９月经营活动现金流量低于当期净利润。

（２）投资活动产生的现金流量分析

公司处于快速发展阶段，对生产经营设备和厂房的需求不断增加，报告期内固定资产等投资支出较大，因此各期间投资活动的现金流量均为负值。

（３）筹资活动产生的现金流量分析

报告期内，公司筹资活动的现金流入主要是向银行借款以及收到股东增资款。筹资活动的现金流出主要是偿还债务支付的现金。

（三）未来盈利能力的趋势分析

公司从成立以来一直专注于定转子铁心的研发、生产、销售和服务，形成了较强的专业化优势和规模优势，在行业内树立了良好的品牌形象。近年来，公司通过不断的技术创新和管理能力的提升，提高了生产效率，降低了生产成本，使得公司的经营规模不断扩大，产品结构进一步优化，尤其是高附加值的新产品的成功开发，为公司提供了新的利润增长点。公司管理层认为公司未来持续稳定的盈利能力主要来源于以下几个方面：

１、全球化背景下的专业化生产将为公司所处的行业带来业巨大的市场发展空间。国际电机制造企业的产业基地向中国转移以及国内电机行业的整合与专业化生产这两大趋势为公司的长期稳定发展提供了市场机遇。因此，公司制定了与国际、国内知名电机企业建立长期战略合作关系的发展战略，不断提高产品市场份额，扩大行业影响力，提升公司的产品质量和服务水平。公司在巩固国内矽钢冲压行业龙头地位的基础上，通过国际电机企业的全球化采购系统成功进入国际市场，为公司未来的市场拓展开创了巨大的发展空间。优质的客户群体优势为公司获得持续稳定盈利能力提供了可靠的保证。

２、电机产品作为基础动力设备，广泛应用于国民经济的各个领域。随着国内工业化和城市化进程的推进，电机行业将迎来新的战略机遇期，电机行业的长期可持续发展是公司坚持做大做强主业的信心来源。近年来，国家大力实施节能减排政策、推动新能源产业的发展以及产业振兴的各项措施，这将大幅度提高对高效电机、风力发电机、牵引电机、新能源汽车用驱动电机的市场需求，从而增加对于定转子冲片和铁心的需求。公司将依靠专业化的技术优势和新产品开发能力，不断扩大高效电机和风力发电机定转子冲片和铁心的市场份额，同时增加对于牵引电机、新能源汽车用驱动电机定转子冲片和铁心的研发投入，针对客户需求开发新产品，为公司未来提供新的利润增长点。

３、公司本次上市募集资金投资项目，是公司战略发展的关键一步。募投项目的顺利实施，一方面将加深公司与现有客户的业务关系，同时将使公司迅速扩大北方市场份额，带来新客户的产品订单，并且能够为北方地区的客户提供更具市场竞争力的产品和便捷的服务，将成为公司新的利润增长点。本公司成功公开发行股票并上市，将加速公司发展战略的实施，增强公司的盈利能力和抵御风险的能力，推动公司未来发展迈上新的台阶。

十五、股利分配政策

（一）股利分配政策

本公司实行同股同利的股利分配政策，按股东持有的股份数额，采取现金或者股票方式分派股利。

根据现行公司章程及相关法律法规，本公司在交纳所得税后的利润将按以下顺序分配：

１、弥补以前年度亏损；

２、提取法定公积金百分之十；

３、提取任意公积金；

４、支付股东股利。

公司法定公积金累计额达到公司注册资本的５０％以上时，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本，但是，资本公积金将不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（二）公司近三年一期利润分配情况

２００７年７月８日，南通通达召开股东会，审议通过将注册资金从５２．４０万元增至３，５００．００万元，其中原股东增资以盈余公积和未分配利润转增股本，共计２，９４７．６０万元。

２０１０年３月２２日，通达动力召开２００９年度股东大会，审议通过公司２００９年度利润分配方案为每１０股派１．５元，截至２０１０年５月２１日已分配完毕。

以上分配履行了法定的程序，符合法律、法规和本公司章程的有关规定。

（三）滚存利润的分配安排

经发行人２０１０年５月９日召开的第一届董事会第十二次会议审议通过，并经２０１０年５月２５日召开的２０１０年第二次临时股东大会批准：若公司本次公开发行股票并上市成功，本次发行前滚存的未分配利润由发行后新老股东共同享有。

第四节 募集资金运用

一、募集资金运用概况

（一）募集资金投资项目概况

经公司２０１０年５月２５日召开的２０１０年第二次临时股东大会决议及相关部门备案，本次募集资金项目按投资项目的轻重缓急排列如下：

单位：万元

（二）募集资金投入的时间进度

根据投资项目的轻重缓急和募集资金投资项目的投资总额，各项目募集资金投入的时间进度如下：

单位：万元

【注】：第一年是指募股资金到位下一个月开始１２个月，以后类推。

因天津项目的实施及建设需要，公司已于２００８年设立天津通达，以进行项目的前期准备和建设。

二、募投项目前景分析

本次募集资金投资项目建成投产后，公司的生产能力和盈利能力均将显著上升，公司的产品结构将得到进一步的改善。本次募集资金到位后，能够有效地优化公司财务结构，降低财务风险。

本次募集资金投资项目实施完成后所形成的新增生产能力及其对研发、销售等方面的积极影响，将有效地提升公司的技术水平和国际化水平，为公司未来的发展奠定良好的基础，增强公司的核心竞争力。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、除已在重大事项提示的特别风险外，提请投资者注意公司存在的下列风险：

（一）主要原材料价格波动风险

矽钢片是公司生产过程中的主要原材料。２００７年度、２００８年度、２００９年度和２０１０年１－９月，公司主营业务成本中矽钢片所占比重分别为５８．４７％、６３．１１％、６８．８１％和７１．４０％，矽钢片的市场价格波动对公司产品成本的影响较大。如果矽钢片价格出现大幅波动，公司的生产经营将受到如下不利影响：在矽钢片价格上涨阶段，公司存货、应收账款等对流动资金的占用将增加，公司资金周转的压力相应增加；若矽钢片价格在短期内出现大幅下跌，公司为备货生产而库存的矽钢片将存在跌价风险。

针对原材料价格波动风险，公司采取了以下措施：

１、坚持“以销定产、按订单组织生产”的经营模式和“成本＋一定增值额”的定价模式。公司在签订合同时，主要以矽钢片采购价格作为成本的计量基础，产品售价中已经包含了矽钢片采购成本的波动，即公司具备较强的成本转嫁能力，从而保证公司产品的毛利水平，使公司较好地抵御原材料价格波动的风险。

２、公司绝大部分原材料采购均对应订单，原材料成本和销售价格在签订销售合同或确定销售意向时即已被锁定。只有对于常规产品所需的原材料，公司为提高生产效率，在设定安全库存的基础上进行了少量备货。公司制订了《采购管理制度》，明确规定备货生产的库存用矽钢片量不得超过上月相应订单的３０％且不得高于２，０００吨。

（二）公司规模扩张带来的管理风险

２００７年末、２００８年末、２００９年末和２０１０年９月末，公司总资产分别为２０，７０４．０８万元、３５，６８５．９０万元、３８，２１０．６４万元和５０，０３６．０７万元，净资产分别为９，２３９．７５万元、１６，０１１．０３万元、１９，８３０．０３万元和２４，５９４．７５万元，公司持续快速发展，本次募集资金到位后公司的经营规模将进一步扩大。因此，公司将会面临市场开拓、跨地区管理等方面的挑战，公司经营决策、风险控制的难度也会相应增加。如果本公司管理团队的管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织结构和管理体系未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，公司的高效运转和竞争力将受到不利影响。

（三）人才储备不足的风险

高素质的人才队伍是企业发展壮大的关键。自公司成立以来，公司聚集了一批本行业优秀的技术人才和管理人才，核心人才数量保持稳定增长。但是，随着近年来公司业务的高速发展，公司现有的人力资源结构中高层次人才储备不足，主要表现为高素质人才和专业技术人员在员工总数中所占比例偏低。公司高素质的管理人才和技术人员储备不足。同时，由于社会和企业对高素质人才的需求和追逐力度不断增大，高素质人才的流动也变得日益频繁，致使公司的人力资源管理面临新的压力。

（四）短期偿债风险

近年来，公司抓住行业发展机遇，业务规模增长迅速，资金需求量相应较大。面对快速增长的资金需求，公司主要通过银行借款和商业信用等方式融资。２００７年末、２００８年末、２００９年末和２０１０年９月末，公司流动比率分别为０．９６、１．０９、１．１１和１．１９，速动比率分别为０．６６、０．８４、０．８３和０．８８，公司面临着一定的短期偿债压力。尽管公司报告期内息税折旧摊销前利润较高、商业信用规模合理，但公司仍存在一定的短期偿债风险。

（五）应收账款坏账风险

２００７年末、２００８年末、２００９年末和２０１０年９月末，公司应收账款余额分别为１，９６７．３４万元、３，５７７．１１万元、５，４４０．３７万元和８，４８５．９２万元，较上年末增幅分别为８１．８２％、５２．０９％和５５．９８％，增幅较大。若公司客户出现因经营不善等原因导致不能及时或无能力支付货款的情况，公司将面临应收账款发生坏账损失的风险。

报告期内，应收账款呈上升趋势，这一方面是由于公司经营规模的扩大，另一方面与公司的营销策略和产品结构调整密切相关。为了发挥规模效应，公司不断加大市场开发力度，积极达成与电机行业龙头企业的战略合作。鉴于此类客户具有较强的资金实力和商业信誉，公司给予其较长的信用期限，信用期的延长导致应收账款相应增加。

虽然近年公司应收账款增幅较大，但应收账款占营业收入的比例较小，应收账款规模得到有效控制，２００７年、２００８年和２００９年公司应收账款余额占同期主营业务收入的比例分别为６．３７％、７．６２％和１４．１３％；公司客户多为国内外知名电机生产厂商，客户资信度较高，应收账款质量良好；公司应收账款大部分集中在１年以内且占比呈上升趋势，２００７年末、２００８年末、２００９年末和２０１０年９月末账龄在１年以内的应收账款占比分别为７８．０７％、７９．６０％、８５．６８％和９２．１０％，应收账款发生坏账损失的系统性风险较低。

（六）产能扩张带来市场营销的风险

２００９年度公司矽钢冲压能力为５．５０万吨／年，当年销售量为４．７１万吨。目前，公司矽钢冲压能力为６．８０万吨／年，２０１０年１－９月公司产品销量为５．４８万吨。本次募集资金投资项目达产后，公司将新增矽钢冲压能力５万吨／年，产能扩张将对公司的市场开拓能力提出更高要求。虽然公司已对募集资金投资项目的市场前景进行了充分的调研和论证，同时已基于目标市场的客户进行了深入细致的渠道规划及拓展工作，但是若市场容量增速低于预期或市场开拓不力，公司将面临产能不能及时消化的风险。

（七）净资产收益率下降的风险

２００７年度、２００８年度、２００９年度和２０１０年１－９月，公司加权平均净资产收益率分别为５５．２１％、３０．６３％、２１．３１％和１８．８０％。本次募集资金到位后，公司净资产规模将有较大幅度增加，而募集资金投资项目的建设期相对较长，从建设期到完全达产需要三年时间，项目产生的效益在短期内难以与净资产的增长幅度匹配。因此，本次发行完成后，公司短期内将面临净资产收益率下降的风险。

（八）折旧摊销费用上升影响利润的风险

根据募集资金投资计划，本次募集资金投资项目在达产年度将新增固定资产折旧１，４５３．８０万元，新增无形资产摊销１４１．９０万元，较公司目前的固定资产折旧和无形资产摊销有较大增幅。由于项目效益的体现需要一定的时间，因此在募集资金投资项目建成投产后的短期内，其新增折旧和摊销将在一定程度上影响公司的净利润，公司将面临折旧摊销费用增加而影响公司盈利能力的风险。

（九）技术风险

自公司设立以来，一直将技术研发作为公司发展的基石和重点，报告期内公司不断加大技术研发和投入。截至２０１０年９月３０日，公司已获得１０项专利，另有１９项专利处于申请过程中。同时，公司在生产实践过程中积累了多项生产工艺方面的专有技术，这些技术覆盖了生产过程的各个环节，形成了公司的技术优势。但是，随着公司的迅速发展，下游客户对新产品的需求不断涌现，对现有产品也提出了更高的技术要求。若公司不能及时开发新技术和新工艺，或在现有的技术工艺基础上进行更新改良，公司将面临竞争力下降的风险。

二、重要合同

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人正在履行中的重要合同（标的金额超过２００万元）或者虽未达到前述标准但对生产经营活动、未来发展或财务状况有重大影响的重要合同有：２份采购合同，１３份融资合同，７份抵押合同，４份授信合同。

三、发行人的重大诉讼或仲裁

截至本招股意向书摘要签署之日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人的控股股东及实际控制人、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员没有作为一方当事人的任何重大诉讼或仲裁事项。

截至本招股意向书摘要签署之日，发行人的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在刑事诉讼的情况。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行的有关当事人

截至本招股意向书摘要签署之日，保荐人平安证券有限责任公司全资子公司平安财智投资管理有限公司持有发行人５００万股股份，占发行人本次发行前总股本的５．２６３％。除此之外，发行人与本次发行的有关中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

二、本次发行上市的相关重要日期

第七节 备查文件

一、备查文件目录

１、发行保荐书

２、财务报表及审计报告

３、内部控制鉴证报告

４、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

５、法律意见书及律师工作报告

６、公司章程（草案）

７、中国证监会核准本次发行的文件

８、其他与本次发行有关的重要文件

二、查阅时间、地点

查阅时间：工作日的上午８：３０－１１：３０，下午１：００－３：００

查阅地点：公司及保荐人（主承销商）的法定住所

除以上查阅地点外，投资者可以登录证券交易所指定网站，查阅《招股意向书》。

江苏通达动力科技股份有限公司

2011年3月16日