证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 罗克关

　　上市银行2010年年报披露尚未谢幕，2011年首季的预增公告已抢先登场。

　　深发展昨日公告称，预计一季度归属上市公司股东的净利润为23.67亿元至25.24亿元，同比增长50%至60%。深发展表示，今年一季度净利润同比大幅增长的主要原因是资产规模的稳定增长，以及利差改善和成本有效控制。广发证券分析师沐华认为：“股份制银行普遍有望达到这一盈利水平。”

　　净息差超预期

　　东方证券分析师金麟表示，深发展一季报的盈利情况已经明显超过此前市场预期，这显示一季度银行净利差的回升速度将明显超过预期。

　　“过去我们认为深发展一季度的净息差可能难以高于行业平均水平，因为该行缺乏稳定的同业负债，同时贷存比压力大，新增的存款成本可能会抵消部分净息差的升幅。但目前来看，一季度该行的经营态势还是比较激进，净息差的涨幅超过预期。”金麟称。

　　业内人士预计，一季度银行净息差超预期的状况应该并非个案。中金公司认为，今年一季度上市银行的净利润总额将有望达到2214亿元，同比增幅将在30%。其中招行、浦发、深发展、民生、华夏等股份行净利增幅有望超过40%，主要亦是受净息差扩大的拉动。

　　而除了净息差增长超预期，银行拨备成本的下降亦为各家银行一季度超预期的业绩带来贡献。一位不愿具名的分析师对记者表示，从已经披露的2010年年报来看，以往需要增提拨备最多的政府融资平台贷款好于预期。

　　“已按银监会的要求将融资平台贷款重新分类的银行，如建行和农行不良率分别仅为1％和1.4％。我们预计，其他银行完成清查并重新分类后，其不良率也很有可能接近此水平，即1.5％以下。以目前融资平台贷款占总贷款的比例7%至10%来测算，对整体贷款不良率的影响仅为0.1％左右，远低于市场此前普遍的预期。”这位分析师称。

　　负债成本压力仍存

　　不过，即便一季度业绩普遍光鲜亮丽，各家银行仍然面临着各种挑战。

　　“一季度的存款压力很大，二季度到现在为止揽存还是我们的头等大事。”一家股份行广州分行副行长向记者表示，由于贷存比压力较大，该行目前对存款的需求非常迫切，不管是成本较低的活期存款，还是成本较高的同业存款，只要有存款就一概欢迎。

　　此外，由于本月6日央行加息举措中中长期贷款利率并未与中长期存款利率对称上调，这亦触发银行业界对于非对称加息的担忧。“如果存款利率上调幅度快过贷款利率，对银行的净息差会有负面影响。因为此前即便是对称加息，但实际的负利率仍然有所扩大，存款活期化的趋势不会停止；一旦进入非对称加息，存款定期化趋势开始出现的话，银行的负债成本压力就会进一步加大。”一位券商研究员对记者说。

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　　一批银行曲线叫停个人房贷

　　证券时报记者 赵缜言

　　银行暂停个人住房按揭贷款之举正向更多地区蔓延。证券时报记者获悉，上海地区不少银行虽然没有明确表示暂停个人房贷，但却通过提高贷款利率水平、延长审批期限等诸多手段曲线达到暂停放贷目的。

　　房贷业务“有名无实”

　　昨日，民生银行上海分行全面暂停个人房贷的消息在坊间流传。但是，该行有关人士对证券时报记者表示，该行在上海地区的房贷业务正常，并未停贷。

　　不过，这家银行个贷部相关人士透露，分行在上海地区已经暂停了二套房贷的受理。首套房贷仍然能够按照央行基准利率办理，但不知道何时能通过审批放款。

　　兴业银行个贷部有关人士表示，该行个人贷款业务从年初以来几乎处于停滞状态，这也包括住房按揭贷款。“当然，不能说个人房贷不做，如果说首套房贷利率能上浮30%的话还是可以的。”但实际上这样的利率水平要求几乎等同于暂停了此项业务。

　　记者从招行相关渠道获悉，招行上海分行目前正在加大与一手楼盘直接合作，相关楼盘能“批量”个人按揭贷款，从而获得央行基准利率的贷款。除此以外，首套房贷利率就要求上浮20%。“有的客户一定要申请基准利率或优惠利率的贷款，这仅在理论上有希望获批。但实际上，银行会按照利率高低来审批，除‘批量’业务以外的个人房贷，要拿到基准利率几乎是不可行的。这也可以被视为暂停了个人房贷业务。”

　　房贷业务变局

　　与房贷业务相对应的是，目前在全国性股份制银行中，民生银行个人经营性贷款余额及其在个贷中的占比排名均居首位。

　　据了解，兴业银行不少以前从事个人贷款业务的经理，现已开始办理经营性贷款。个人经营性贷款或者中小企业贷款更受青睐的重要原因是，银行能够获得更大的利差空间。

　　上海地区一位工行支行行长认为，个人房贷业务的紧缩，首先受国家宏观调控影响，导致了购房者减少；其次在信贷额度紧张的情况下，银行希望“以价补量”。在此双重影响下，按揭业务成为了调整对象。这种调整目前应该才算刚起步，未来个人住房贷款将会更加紧张。

　　他表示，现在银行已尝到“甜头”——中小银行收紧个人房贷，扩大经营性贷款或者中小企业贷款业务，已基本实现“以价补量”。

　　在房贷业务“变局”的背景下，四大行也开始对个人按揭贷款提出新要求，比如某国有大行在部分城市提出要求，新发放住房贷款必须捆绑销售理财产品。对此，上述人士表示，银行此举带来的负面影响则是有刚性需求的购房者将付出更高的购房成本。