证券时报多媒体数字报

　　（上接D17版）

　　企业债与国债的利差曲线理论上受经济波动与企业生命周期影响，相同资信等级的公司债在利差期限结构上服从凸性回归均衡的规律。内外部评级的差别与信用等级的变动会造成相对利差的波动，另外在经济上升或下降的周期中企业债利差将缩小或扩大。管理人可以通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差投资策略。

　　４、金融衍生品投资策略

　　本基金参与衍生工具交易的主要目的是组合避险和有效管理。如通过选择恰当的金融衍生品降低因市场风险大幅增加给投资组合带来的不利影响；利用金融衍生品交易成本低、流动性好等特点，有效帮助投资组合及时调整仓位，提高投资组合的运作效率等。

　　此外，在符合有关法律法规规定的前提下，本基金还可通过证券借贷交易和回购交易等投资增加收益。未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在更新招募说明书中公告。

　　（五）业绩比较基准

　　本基金业绩比较基准是ＭＳＣＩ 金龙净总收益指数（ＭＳＣＩ Ｇｏｌｄｅｎ Ｄｒａｇｏｎ Ｎｅｔ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ Ｉｎｄｅｘ）。

　　ＭＳＣＩ 金龙指数是按照自由流通市值调整方法编制的跟踪大中华区域内可投资股票的全球性投资指数。在ＭＳＣＩ 金龙指数的体系中，包括价格指数（Ｐｒｉｃｅ Ｉｎｄｅｘ）、总收益指数（Ｇｒｏｓｓ ｔｏｔａｌ ｒｅｔｕｒｎ）和净总收益指数（Ｎｅｔ ｔｏｔａｌ ｒｅｔｕｒｎ）。考虑到海外股票的分红次数多、比例高，以及本基金在一些主要投资市场需缴纳一定的预扣税（Ｗｉｔｈｈｏｌｄｉｎｇ Ｔａｘ），我们选择将ＭＳＣＩ 金龙净总收益指数作为业绩比较基准。该指数将样本股分红计入指数收益，同时扣除了分红的预扣税，因此能够较好地体现本基金的收益特征。与业绩比较基准比较时，我们将采取相同的计价货币，以准确的体现基金收益特征。

　　如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，经与基金托管人协商一致，在履行适当程序后，本基金可以变更业绩比较基准并及时公告。

　　（六）风险收益特征

　　本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与预期收益都要高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于证券投资基金中的高风险品种。

　　（七）投资决策依据和决策程序

　　１、决策依据

　　（１）依据国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定，依法决策是本基金进行投资的前提；

　　（２）全球宏观经济发展态势、区域经济发展情况，微观经济运行环境和证券市场走势等因素是本基金投资决策的基础；

　　（３）依据投资对象收益和风险的配比关系，在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障；

　　（４）宏观研究员、策略研究员、股票研究员和数量研究员各自独立完成相应的研究报告，为投资策略提供依据。

　　２、决策程序

　　（１）决策机制

　　本基金实行投资决策委员会下的基金经理负责制。投资决策委员会的主要职责是确定基金大类资产的配置策略，以及重大投资方案。基金经理的主要职责是在投资决策委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组合。基金经理负责下达投资指令。集中交易部合法、合规地执行交易指令。

　　（２）资产配置阶段

　　基金经理在研究平台的支持下，对不同类别的大类资产的收益风险状况作出判断。宏观研究员提供宏观经济分析，策略研究员提供策略建议，股票研究员提供行业和个股配置建议，数量研究员结合本基金的产品定位和风险控制要求提供资产配置的定量分析。基金经理结合自己的分析判断和研究员的投资建议，根据合同规定的投资目标、投资理念和投资范围拟定大类资产的配置方案，向投资决策委员会提交投资策略报告。投资决策委员会审议投资策略报告，并做出投资决议。

　　（３）组合构建阶段

　　研究员负责构建股票的备选库。基金经理在其中选择投资品种，构造具体的投资组合及操作方案，并决定交易的数量和时机。

　　（４）交易执行阶段

　　由集中交易部负责投资指令的操作和执行。集中交易部合法、合规地执行交易指令，对交易过程中出现的任何情况，负有监控、处置的职责。集中交易部确保将无法自行处置并可能影响指令执行的交易状况和市场变化向基金经理及时反馈。

　　（５）风险评估和绩效分析

　　风险管理部定期和不定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析并提交报告。风险评估报告帮助投资决策委员会和基金经理了解投资组合承受的风险水平和风险的来源。绩效分析报告帮助分析既定的投资策略是否成功，以及组合收益来源是否是依靠实现既定策略获得。风险管理部定期向投资决策委员会提交风险评估和绩效分析报告，并及时反馈结果给基金经理。对重大的风险事项可报告风险控制委员会。

　　投资决策委员会在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要调整上述投资决策程序。

　　如果聘请、更换境外投资顾问，基金管理人有权将在遵循上述投资策略的前提下，对其投资决策程序进行适当调整，无需召开基金份额持有人大会。

　　（八）禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

　　１、购买不动产。

　　２、购买房地产抵押按揭。

　　３、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。

　　４、购买实物商品。

　　５、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过本基金资产净值的１０％。

　　６、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。

　　７、参与未持有基础资产的卖空交易。

　　８、从事证券承销业务。

　　９、向他人贷款或者提供担保。

　　１０、从事承担无限责任的投资。

　　１１、买卖其他基金份额，但是监管部门另有规定的除外。

　　１２、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人、境外资产托管人发行的股票或者债券。

　　１３、买卖与其基金管理人、基金托管人、境外资产托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券。

　　１４、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。

　　１５．不公平对待不同客户或不同投资组合。

　　１６．除法律法规规定以外，向任何第三方泄露客户资料。

　　１７、依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

　　（九）投资限制

　　本基金的投资组合将遵循以下限制：

　　１、基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的２０％。在基金托管账户的存款可以不受上述限制。

　　２、基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的１０％。

　　３、基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的１０％，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的３％。

　　４、基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。同一基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构１０％以上具有投票权的证券发行总量。

　　上述投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。

　　５、基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的１０％。

　　上述“非流动性资产”是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。

　　６、本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的１０％，但持有货币市场基金不受此限制。

　　７、同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的２０％。

　　８、为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的１０％。

　　（十）金融衍生品投资

　　１、本基金投资衍生品仅限于投资组合避险或有效管理，不用于投机或放大交易，同时严格遵守下列规定：

　　（１）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的１００％。

　　（２）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的１０％。

　　（３）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：

　　１）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级。

　　２）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价值终止交易。

　　３）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的２０％。

　　（４）基金管理人应当在本基金会计年度结束后６０个工作日内向中国证监会提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。

　　２、衍生品投资流程及风险管理策略

　　（１）风险管理部根据基金状况、市场状况以及不同衍生品的风险状况，确定可投资的衍生品种类，并对于各可交易品种，设立风险监控指标，包括合约数量的限额、止损点、ＶＡＲ值等；

　　（２）基金经理在交易限额内进行衍生品投资并做动态调整；

　　（３）风险管理部实时监控衍生品交易情况，对风险指标进行动态预测与监管，运用ＶＡＲ模型计算每日各衍生品的风险价值，并加总获得基金总体衍生品投资的风险值，严禁按相关性对不同方向的仓位进行抵消，一旦发现风险事件及时通知基金经理，并向公司高管汇报；

　　（４）交易系统内设预警装置，接近交易限额即自动预警；

　　（５）一旦价格触及止损点，风险管理部立即通报基金经理，并有权强制平仓，避免出现严重的风险事件；

　　（６）风险管理部在会计年度结束后６０个工作日内基金衍生品头寸及风险分析年度报告，并报证监会；

　　（７）合规监察稽核部建立有效的内部稽核制度，对内部控制的充分性和有效性进行独立检查与评价。

　　（十一）本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：

　　１、所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级。

　　２、应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的１０２％。

　　３、借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。

　　４、除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：

　　（１）现金；

　　（２）存款证明；

　　（３）商业票据；

　　（４）政府债券；

　　（５）中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。

　　５、本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券。

　　６、基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。

　　（十二）基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定：

　　１、所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构信用评级。

　　２、参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的１０２％。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。

　　３、买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红。

　　４、参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的１０２％。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。

　　５、基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责任。

　　（十三）基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的５０％。本项比例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金、集合计划总资产。

　　（十四）若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法律法规的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。

　　（十五）投资组合比例调整

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在３０个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。

　　（十六）基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法

　　基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益。基金管理人在代表基金行使股东或债权人权利时应遵守以下原则：

　　１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

　　２、有利于基金资产的安全与增值；

　　３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

　　４、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益。

　　（十七） 基金的融资

　　本基金可以按照法律、法规和监管部门的有关规定进行融资。

　　（十八）基金的融券政策

　　本基金可以按照法律、法规和监管部门的有关规定进行融券。

　　（十九）代理投票

　　１、基金管理人作为基金投资者的受托人，将为基金份额持有人的利益行使本基金所持有股票的投票权。在投票时，基金管理人将本着投资者利益最大化的原则，按照增加股东利益、提高股东发言权的原则进行投票。

　　２、基金管理人将保留代理投票的文件至少三年以上。

　　３、基金管理人可委托境外投资顾问或境外托管人或其委托机构进行代理投票。国外的公司治理标准、法律或监管要求和披露实务操作与中国的相关法律法规的规定存在差异。当需要对基金投资的注册地在中国以外的公司发行的和没有在中国证券交易所上市的有投票权的股票投票时，基金管理人将根据相关海外市场上适用的不同的法律法规，决定如何行使表决权。

　　４、在某些中国以外的法域中，就基金组合内公司的股份行使投票权的股东可能被限制在股东大会召开日期前后的一段时间内对股票进行交易。由于此类交易限制会妨碍组合管理且可能导致基金的流动性受损，如果存在此类限制，管理人在一般情况下将不行使代理投票权。此外，某些中国以外的法域要求投票的股东就不同的基金披露当前的持股情况，如果存在此类披露要求，管理人在一般情况下将不行使投票权，以保护基金持有信息。

　　５、基金管理人将保留投票权的记录，至少保存３年以上。其中包括：

　　（１）基金作为证券持有人收到的有报告义务的发行人的证券持有人会议相关的材料；

　　（２）发行人的名称；

　　（３）组合证券的代码；

　　（４）会议日期；

　　（５）会议上需投票的事项的简要描述；

　　（６）需投票的事项是否由发行人、其管理层或其他人或公司提出；

　　（７）基金是否对该等事项进行了投票；

　　（８）基金如何就该等事项进行了投票；

　　（９）基金的投票是赞成还是反对发行人的管理层的提议。

　　（二十）证券交易管理

　　１、经纪商选择标准

　　我们选择能够提供高质量的研究服务、交易服务和清算支持，具有良好声誉和财务状况的国内外经纪商。具体标准如下：

　　（１）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；

　　（２）具备高效、安全的通讯条件；可靠、诚信，能够公平对待所有客户，有效执行投资指令，取得较高质量的交易成交结果，交易差错少，并能满足基金运作高度保密的要求；

　　（３）交易和清算支持多种方案，软件再开发的能力强，系统稳定安全等；

　　（４）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金投资赢取机会；

　　（５）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。

　　２、交易量分配

　　基金管理人将根据上述标准对经纪商进行综合考察，选取适合基金投资业务的经纪商进行合作，并根据综合考察结果对经纪商交易量进行分配和调整。

　　３、佣金管理

　　基金管理人将严格遵守监管规定和与经纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率，我们将遵循以下基本原则：佣金是基金持有人的财产，基金管理人有责任尽可能降低交易成本。

　　交易佣金如有折扣或返还，应归入基金资产。

　　（二十一）投资的风险管理

　　本基金风险管理的原则为保护基金份额持有人利益。由于各地区、各资产类别的市场行情不断变化以及开放式基金现金流的个性化需求，本基金建立起一套动态的投资风险管理程序，做到事前管理、事中调整和事后评估。

　　事前管理是指基金管理人在投资决策委员会关于资产配置比例决策的基础上，根据市场预测数据，以及投资者现金需求的分析报告及申购赎回模型，结合现有基金组合的风险监控指标，评估未来一段时间内基金在大类资产配置、地域配置、个股个券选择等方面的操作空间。事中调整是对基金投资风险进行事前管理的基础上，对投资组合的各项风险指标进行实时监控，根据风险指标所处的区域给予基金经理以不同的风险警示。事后评估是指定期对投资组合的各项风险监控指标进行评估，撰写评估报告，对投资组合的操作提出维持或修正建议，为投资组合下一步的调整及跟踪业绩比较基准偏离风险的控制提供量化决策依据。

　　本基金适时分析基金与业绩比较基准表现的偏离，计算跟踪误差，并对跟踪误差进行归因分析。

　　跟踪误差定义为：基金组合收益与业绩基准收益之差的标准差。公式为：

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　　基金管理人将根据风险控制指标的变化，制定相应的策略，在进行主动管理的前提下，有效控制组合风险，持续优化投资组合信息比率，为投资者提供合理的风险调整后回报。

　　五、基金管理人

　　（一）基金管理人概况

　　１、名称：华安基金管理有限公司

　　２、住所：上海浦东新区浦东南路３６０号，新上海国际大厦３８楼

　　３、法定代表人：李勍

　　４、设立日期：１９９８年６月４日

　　５、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字［１９９８］２０号

　　６、注册资本：１．５亿元人民币

　　７、组织形式：有限责任公司

　　８、经营范围：从事基金管理业务、发起设立基金以及从事中国证监会批准的其他业务

　　９、存续期间：持续经营

　　１０、联系电话：（０２１）３８９６９９９９

　　１１、客户服务电话：４００８８－５００９９

　　１２、联系人：冯颖

　　１３、网址：ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（二）注册资本和股权结构

　　１、注册资本：１．５亿元人民币

　　２、股权结构

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　　（三）主要人员情况

　　１、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员的姓名、从业简历、学历及兼职情况等。

　　（１）董事会：

　　俞妙根先生，大学学历，高级经济师。历任上海国际信托投资公司驻德国汉堡办事处总代表、ＡＩＴ公司董事会董事总经理、信托二部经理兼新上海国际大厦有限公司总经理、资金信托总部总经理、行政管理部经理，上海国际信托投资有限公司副总经理。２００６年１１月加入华安基金管理有限公司，并主持公司日常经营工作，历任公司代理董事长、副董事长兼总裁、董事长兼总裁。现任华安基金管理有限公司董事长。

　　冯祖新先生，研究生学历。历任上海市经济委员会办公室副主任科员、主任科员，上海市经济委员会信息中心副主任、主任，上海市工业投资公司副总经理、总经理，上海工业投资（集团）有限公司副总裁，现任上海工业投资（集团）有限公司总裁、法定代表人、党委副书记。

　　陈兵先生，研究生学历，高级经济师。历任安徽岳西监察局监察干事，上海浦东发展银行大连分行资金财务部总经理、总行资金财务部总经理助理、个人银行总部管理会计部总经理、财富管理部总经理，现任上海国际信托有限公司副总经理、董事会秘书。

　　马名驹先生，大学学历，高级会计师。历任上海凤凰自行车股份有限公司副董事长兼总经理，上海东方上市企业博览中心副总经理，现任上海锦江国际投资管理有限公司董事兼总经理，锦江国际（集团）有限公司副总裁及计划财务部经理、金融事业部总经理、上海锦沧文华大酒店董事长、锦江麦德龙现购自运有限公司副董事长、北京昆仑饭店董事、上海锦江国际旅馆投资有限公司董事、锦江之星旅馆有限公司董事、锦江国际集团财务有限责任公司董事兼财务总监。

　　董鑑华先生，大学学历，高级经济师。历任上海市审计局固定资产投资科员、副处长、处长，上海市审计局财政审计处处长，现任上海电气（集团）总公司财务总监。

　　王松先生，研究生学历，高级经济师。历任建设银行总行投资部职员，国泰证券有限公司北京办事处副主任、发行二部副总经理、债券部总经理，国泰君安证券股份有限公司债券业务一部总经理、固定收益证券总部总经理、固定收益证券总部总监、总裁助理，现任国泰君安证券股份有限公司副总裁。

　　独立董事：

　　萧灼基先生，研究生学历，教授。历任全国政协委员，政协经济委员会委员，北京大学经济学院教授，博士生导师，北京市、云南省、吉林省、成都市，武汉市等省市专家顾问，北京市场经济研究所所长，《经济界》杂志社社长、主编。

　　吴伯庆先生，大学学历，一级律师，曾被评为上海市优秀律师与上海市十佳法律顾问。历任上海市城市建设局秘书科长、上海市第一律师事务所副主任、上海市金茂律师事务所主任、上海市律师协会副会长。现任上海市金茂律师事务所高级合伙人、上海仲裁委员会仲裁员、上海市律师协会顾问。

　　夏大慰先生，研究生学历，教授。历任上海财经大学科研处处长，上海财经大学南德管理学院院长，上海财经大学常务副校长，现任上海国家会计学院院长、党委书记，ＡＰＥＣ金融与发展项目执行秘书处秘书长，兼任香港中文大学荣誉教授、中国工业经济研究与开发促进会副会长、中国会计学会副会长、财政部会计准则委员会咨询专家、上海证交所上市公司专家委员会委员、上海工业经济专业研究会主任委员等职务。

　　（２）监事会：

　　谢伟民先生，研究生学历，副教授。历任上海市城建沪南工务所干部，空军政治学院训练部中共党史研究室正营级教员、讲师，上海市计委直属机关党委干事，中共上海市综合经济工作委员会组织处干部、宣传员（副处级）、副处长，中共上海市金融工作党委组织处（宣传处）副处长兼机关党委副书记、机关纪委书记（正处级），现任华安基金管理有限公司监事会主席。

　　陈涵女士，研究生学历，经济师。历任上海国际信托投资公司金融一部项目经理、资产信托总部实业投资部副经理、资产管理总部投资业务部副科长，现任上海国际信托投资有限公司资产管理总部投资业务部科长。

　　柳振铎先生，研究生学历，高级经济师。历任上海良工阀门厂团委书记、车间主任、副厂长，上海机电工业管理局办公室副主任、规划处处长，上海电气（集团）总公司副总裁兼上海机电股份公司党委书记、总经理。

　　章卫进先生，大专学历，会计师。历任上海市有色金属总公司财务处科员、外经处会计主管，英国ＳＯＮＯＦＥＣ公司（长驻伦敦）业务经理，上海有色金属总公司房产公司财务部经理、办公室主任，上海工业投资（集团）有限公司财务部业务主管、副经理，现任上海工业投资（集团）有限公司财务部经理。

　　李梅清女士，大专学历，会计师。历任上海新亚（集团）股份有限公司财务部副经理、上海新亚（集团）有限公司财务部副经理，锦江国际（集团）有限公司计划财务部副经理及上市公司部副经理，上海锦江国际投资管理有限公司财务总监、金融事业部财务总监。

　　汪宝山先生，大学学历，经济师。历任建行上海市分行团委书记、直属党委书记，建行宝山宝钢支行副行长，建行上海市分行办公室副主任，国泰证券公司综合管理部总经理，公司专职党委副书记兼行政管理部总经理，公司专职党委副书记兼上海营业总部总经理，国泰君安证券专职董事、党委办公室主任、机关党委书记，公司党委委员、工会主席，国泰君安投资管理股份有限公司董事长、党委书记、国泰君安证券股份有限公司党委委员。

　　赵敏先生，研究生学历，助理研究员。曾在上海社会科学院人口与发展研究所工作，历任华安基金管理有限公司综合管理部总经理、电子商务部总经理、上海营销总部总经理，现任华安基金管理有限公司客户服务与电子商务部总经理。

　　诸慧女士，研究生学历，经济师。历任华安基金管理有限公司监察稽核部高级监察员，集中交易部总监助理，现任华安基金管理有限公司集中交易部总经理。

　　（３）高级管理人员：

　　俞妙根先生，大学学历，高级经济师。历任上海国际信托投资公司驻德国汉堡办事处总代表、ＡＩＴ公司董事会董事总经理、信托二部经理兼新上海国际大厦有限公司总经理、资金信托总部总经理、行政管理部经理，上海国际信托投资有限公司副总经理。２００６年１１月加入华安基金管理有限公司，并主持公司日常经营工作，历任公司代理董事长、副董事长兼总裁、董事长兼总裁。现任华安基金管理有限公司董事长。

　　李勍先生，大学学历，高级管理人员工商管理硕士（ＥＭＢＡ）。历任中国兴南（集团）公司证券投资部副总经理，北京汇正财经顾问有限公司董事总经理，上海证券交易所深圳办事处主任，中国投资信息有限公司董事总经理，现任华安基金管理有限公司总裁。

　　邵杰军先生，研究生学历，１５年证券、基金从业经验。曾任申银万国证券股份有限公司基金管理总部总经理助理，现任华安基金管理有限公司常务副总裁。

　　韩勇先生，研究生学历，经济学博士。１６年证券、期货、基金从业经验。曾在君安证券有限公司、华夏证券有限公司从事投资银行工作，在中国证券监督管理委员会从事监管工作，现任华安基金管理有限公司副总裁。

　　李炳旺先生，研究生学历，２４年基金业工作经验。曾任台湾国际证券投资信托股份有限公司信息技术部暨注册登记部经理、台湾摩根富林明证券投资信托股份有限公司市场部经理、注册登记部协理、信息技术部副总经理、综合规划部副总经理，现任华安基金管理有限公司副总裁。

　　章国富先生，研究生学历，２２年经济、金融从业经验。曾任上海财经大学副教授、硕士生导师，上海大华会计师事务所会计师、中国诚信证券评估有限公司上海分公司副总经理、上海华虹（集团）有限公司财务部副部长（主持工作）、上海信虹投资管理有限公司副总经理兼上海新鑫投资有限公司财务总监，现任华安基金管理有限公司督察长。

　　２、本基金基金经理

　　翁启森先生，工程硕士，１４年证券、基金从业经验，曾在ＪＰＭｏｒｇａｎ（台湾）证券、ＪＰＭｏｒｇａｎ Ｆｌｅｍｉｎｇ（台湾）资产管理公司、Ｐｒｕｄｅｎｔｉａｌ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ（台湾） 证券投资信托股份有限公司工作，先后担任ＪＰＭｏｒｇａｎ 全球科技基金、Ｐｒｕｄｅｎｔｉａｌ亚洲基金、Ｐｒｕｄｅｎｔｉａｌ全球资源基金的基金经理。２００８年４月进入华安基金管理有限公司，任全球投资部总经理。２０１０年９月至今担任华安香港精选股票型证券投资基金的基金经理。

　　苏圻涵先生，管理学博士，持有基金从业人员资格证书，特许金融分析师（ＣＦＡ）中国注册会计师非执业会员，７年证券、期货、基金从业经验。曾在中盛投资（香港）有限公司从事境外商品期货及股票指数期货交易和研究，２００４年６月加入华安基金管理有限公司，曾任战略策划部高级产品经理，研究发展部高级研究员，２００６年１１月至今担任华安国际配置基金的投资管理人，２０１０年９月至今担任华安香港精选股票型证券投资基金的基金经理。

　　３、本公司采取集体投资决策制度，国际投资决策委员会成员的姓名和职务如下：

　　李 勍先生，总裁

　　邵杰军先生，常务副总裁

　　尚志民先生，首席投资官

　　翁启森先生，全球投资部总经理、基金经理

　　陈宏初先生，全球投资部执行董事

　　上述人员之间不存在亲属关系。

　　４、业务人员的准备情况：

　　截至２０１０年１２月３１日，公司目前共有员工２４９人，主要来自国内外证券公司等金融机构，其中７６．７％以上具有三年证券业或五年金融业从业经历，具有丰富的实际操作经验。所有上述人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。公司业务由投资与研究、营销、后台支持等三个业务板块组成。

　　（四）基金管理人的职责

　　１、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

　　２、办理基金备案手续；

　　３、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

　　４、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

　　５、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

　　６、编制中期和年度基金报告；

　　７、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

　　８、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

　　９、召集基金份额持有人大会；

　　１０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

　　１１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

　　１２、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。

　　（五）基金管理人的承诺

　　１、基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制处理本基金的投资；

　　２、基金管理人承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；

　　３、基金管理人承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《基金法》及相关法律法规的行为的发生；

　　４、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

　　（１）越权或违规经营；

　　（２）违反基金合同或托管协议；

　　（３）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

　　（４）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

　　（５）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

　　（６）玩忽职守、滥用职权；

　　（７）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　（８）除为基金管理人进行基金投资外，直接或间接进行其他股票交易；

　　（９）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

　　（１０）其他法律法规以及中国证监会禁止的行为。

　　５、基金管理人关于履行诚信义务的承诺

　　基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤勉尽责的原则，严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定，不断更新投资理念，规范基金运作。

　　６、基金经理承诺

　　（１）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

　　（２）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取不当利益；

　　（３）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　（４）除为基金管理人进行基金投资外，不直接或间接进行其他股票交易，也不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

　　（六）基金管理人的内部控制制度

　　１、内部控制的原则

　　（１）健全性原则

　　内部控制包括公司各项业务、各个部门或机构和全体人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

　　（２）有效性原则

　　通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内控制度的有效执行。

　　（３）独立性原则

　　公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。

　　（４）相互制约原则

　　公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

　　（５）成本效益原则

　　公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

　　２、内部控制的组织体系

　　公司的内部控制组织体系是一个权责分明、分工明确的组织结构，以实现对公司从决策层到管理层、操作层的全面监督和控制。具体而言，包括以下组成部分：

　　（１）董事会：董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。

　　（２）监事会：监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层的行为行使监督权。

　　（３）督察长：督察长对董事会直接负责。对公司的日常经营管理活动进行合规性监督和检查，直接向公司董事会和中国证监会报告。

　　（４）合规与风险管理委员会：合规与风险管理委员会是为加强公司在业务运作过程中的风险控制而成立的非常设机构，以召开例会形式开展工作，向公司总经理负责。主要职责是定期和不定期审议公司合规报告、风险管理报告以及其他风险控制重大事项。

　　（５）合规监察稽核部：合规监察稽核部负责对公司内部控制制度的执行情况进行合规性监督检查，向公司合规与风险控制委员会和总经理报告。

　　（６）风险管理部：风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监控和风险评估。

　　（７）各业务部门：内部控制是每一个业务部门和员工最首要和基本的职责。各部门的主管在权限范围内，对其负责的业务进行风险控制。各位员工根据国家法律法规、公司规章制度、道德规范和行为准则、自己的岗位职责进行自律。

　　３、内部控制制度概述

　　公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成。

　　公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲应当明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。

　　基本管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等。

　　部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。

　　４、基金管理人内部控制五要素

　　内部控制的基本要素包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。

　　（１）控制环境

　　控制环境构成公司内部控制的基础，包括公司治理结构体系和内部控制体系。公司内部控制体系又包括公司的经营理念和内控文化、内部控制的组织体系、内部控制的制度体系、员工的道德操守和素质等内容。

　　公司自成立以来，通过不断加强公司管理层和员工对内部控制的认识和控制意识，致力于从公司文化、组织结构、管理制度等方面营造良好的控制环境氛围，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个业务环节。逐步完善了公司治理结构、加强了公司内部合规控制建设，建立了公司内部控制体系。

　　（２）风险评估

　　公司通过对组织结构、业务流程、经营运作活动进行分析、测试检查，发现风险，将风险进行分类、按重要性排序，找出风险分布点，分析其发生的可能性及对目标的影响程度，评估目前的控制程度和风险高低，找出引致风险产生的原因，采取定性定量的手段分析考量风险的高低和危害程度。在风险评估后，确定应进一步采取的对应措施，对内部控制制度、规则、公司政策等进行修订和完善，并监督各个环节的改进实施。

　　（３）控制活动

　　公司的一系列规章制度、业务规则在制定、修订的过程中，也得到了一贯的实施。主要包括：组织结构控制、操作控制、会计控制、信息沟通、内部监控。

　　①组织结构控制

　　公司各个部门的设置体现了部门之间的职责分工，及部门间相互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场营销等业务部门有明确的授权分工，各部门的操作相互独立、相互牵制并且有独立的报告系统，形成权责分明、严格有效的三道监控防线：

　　以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线：各部门内部工作岗位合理分工、职责明确，对不相容的职务、岗位分离设置，使不同的岗位之间形成一种相互检查、相互制约的关系，以减少差错或舞弊发生的风险。

　　各相关部门、相关岗位之间相互监督和牵制的第二道防线：公司在相关部门、相关岗位之间建立标准化的业务操作流程、重要业务处理表单传递及信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任。

　　以合规监察稽核部对各部门、各岗位、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。

　　②操作控制

　　公司制定了一系列的基本管理制度，如风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、公司财务制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等，控制日常运作和经营中的风险。公司各业务部门在实际操作中遵照实施。

　　③会计控制

　　公司确保基金资产与公司自有资产完全分开，分账管理，独立核算；公司会计核算与基金会计核算在业务规范、人员岗位和办公区域上严格分开。公司对所管理的不同基金分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完整独立。

　　基本的会计控制措施主要包括：复核、对账制度；凭证、资料管理制度；会计账务的组织和处理制度。运用会计核算与账务系统，准确计算基金资产净值，采取科学、明确的资产估值方法和估值程序，公允地反映基金在估值时点的价值。

　　④信息沟通

　　为了及时实现信息的沟通，有效地达成自下而上的报告和自上而下的反馈，公司采取以下措施：

　　建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，保证公司各级管理人员和员工可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的人员进行处理。

　　制定了管理和业务报告制度，包括定期报告和不定期报告制度。按既定的报告路线和报告频率，在适当的时间向适当的内部人员和外部机构进行报告。

　　⑤内部监控

　　监控是监督和评估内部控制体系设计合理性和运行有效性的过程，对控制环境、控制活动等进行持续的检验和完善。

　　监察稽核人员负责日常监督工作，促使公司员工积极参与和遵循内部控制制度，保证制度的有效实施。

　　公司的合规监察稽核部对各业务部门内部控制制度的实施情况进行持续的检查，并提出改进意见和建议。

　　５、基金管理人内部控制制度声明

　　基金管理人声明以上关于内部控制制度的披露真实、准确，并承诺公司将根据市场变化和业务发展来不断完善内部风险控制制度。

　　六、基金的募集

　　（一）基金募集的依据

　　本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《试行办法》、《通知》、基金合同及其他有关规定募集，并经２０１１年３月７日中国证监会证监许可【２０１１】３２８号文《关于核准华安大中华升级股票型证券投资基金募集的批复》核准募集发售。

　　（二）基金类型和存续期间

　　１、基金的类别：股票型。

　　２、基金的运作方式：契约型开放式。

　　３、基金存续期间：不定期。

　　（三）募集方式

　　本基金通过基金销售网点（包括基金管理人的直销中心及代销机构的代销网点，具体名单见基金份额发售公告）公开发售。除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。

　　基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构的记录为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

　　（四）募集期限

　　本基金的募集期限不超过３个月，自基金份额开始发售之日起计算。

　　本基金自２０１１ 年４月１８日至２０１１年５ 月１３日进行发售。如果在此期间未达到本招募说明书第七条第（一）款规定的基金备案条件，基金可在募集期限内继续销售，直到达到基金备案条件。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公告。

　　（五）募集对象

　　中华人民共和国境内的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

　　（六）募集规模

　　本基金将根据中国证监会和国家外汇管理局核准的境外投资额度（美元额度需折算为人民币）设定基金募集规模上限，募集期内超过募集规模上限时采取末日比例配售的方式进行确认，具体办法参见本基金份额发售公告。

　　（七）募集场所

　　投资者应当在基金管理人、代销机构办理基金发售业务的营业场所或按基金管理人、代销机构提供的其他方式办理基金的认购。销售机构名单和联系方式具体见本基金份额发售公告。

　　基金管理人、代销机构办理基金发售业务的地区、网点的具体情况和联系方法，请参见本基金发售公告以及当地销售机构的公告。

　　基金管理人可以根据情况增加其他代销机构，并另行公告。

　　（八）募集币种

　　人民币

　　（九）基金的面值、认购价格及计算公式、认购费用

　　１、每份基金份额初始面值为人民币１．００元；

　　２、本基金认购采取全额缴款认购的方式。

　　３、本基金的现金认购费率按认购金额进行分档。投资者在一天之内如果有多笔认购，适用费率按单笔分别计算。认购费率按认购金额分档如下：

　　■

　　敬请投资者注意，如果本基金发售期内认购申请总额大于本基金募集规模上限，需要采取比例配售方式对有效认购金额进行部分确认时，投资者认购费率按照认购申请确认金额所对应的费率计算。采取比例配售方式对有效认购金额进行部分确认时，将导致有效认购金额低于认购申请金额，可能会出现认购费用的适用费率高于认购申请金额对应费率的情况。

　　本基金的认购费用由认购人承担，在投资者认购基金份额时收取，不列入基金财产。主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等设立募集期间发生的各项费用。

　　４、基金认购份额的计算

　　认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下：

　　净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）

　　认购费用＝认购金额－净认购金额

　　认购份额＝（净认购金额＋认购金额募集期间利息）／基金份额初始面值

　　认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下：

　　认购费用＝固定金额

　　净认购金额＝认购金额－认购费用

　　认购份额＝（净认购金额＋认购金额募集期间利息）／基金份额初始面值

　　其中：

　　（１）基金份额初始面值为人民币１．００元；

　　（２）份额计算时采用四舍五入方法，保留到小数点后２位，由此产生的损益计入基金；

　　（３）多笔认购时，按上述公式进行逐笔计算。

　　例一，某投资人在认购期投资１万元认购本基金，假设募集期利息为１．９７元，对应费率为１．２％，则其可得到的认购份额为：

　　净认购金额＝１０，０００÷（１＋１．２％）＝９，８８１．４２元

　　认购费用＝１０，０００－９，８８１．４２＝１１８．５８元

　　认购份额＝（９，８８１．４２＋１．９７）÷１．００ ＝９，８８３．３９份

　　则该投资人投资１０，０００元购买本基金，可得到９，８８３．３９份基金份额。

　　例二，某投资人在认购期投资１００万元认购本基金，假设募集期利息为１９７．２６元，对应费率为１．０％，则其可得到的认购份额为：

　　净认购金额＝１，０００，０００÷（１＋１．０％）＝９９０，０９９．０１元

　　认购费用＝１，０００，０００－９９０，０９９．０１＝９，９００．９９元

　　认购份额＝（９９０，０９９．０１＋１９７．２６）÷１．００＝９９０，２９６．２７份

　　则该投资人投资１，０００，０００元购买本基金，可得到９９０，２９６．２７份基金份额。

　　例三，某投资人在认购期投资１０００万元认购本基金，假设募集期利息为１，９７２．６０元，对应费用为１，０００．００元，则其可得到的认购份额为：

　　认购费用＝１，０００．００元

　　净认购金额＝１０，０００，０００－１，０００．００＝９，９９９，０００．００元

　　认购份额＝（９，９９９，０００．００＋１，９７２．６０）÷１．００＝１０，０００，９７２．６０份

　　则该投资人投资１０，０００，０００元购买本基金，可得到１０，０００，９７２．６０份基金份额。

　　（十）投资人对基金份额的认购

　　１、认购时间安排

　　自２０１１年４月１８日至２０１１年５月１３日。具体业务办理时间以本基金的基金份额发售公告为准，请投资人就发行和认购事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。

　　２、投资人认购应提交的文件和办理的手续

　　投资人欲购买本基金，需开立华安基金管理有限公司基金账户。若已经在华安基金管理有限公司开立基金账户，则不需要再次办理开户手续。发行期内本公司直销中心和各代销机构网点同时为投资人办理开户和认购手续。

　　在发行期间，投资人按照华安基金管理公司各直销中心和各代销机构网点的规定，到相应的销售机构填写认购申请书，并全额缴纳认购款，或通过华安基金管理公司基金电子交易系统进行认购。

　　具体应提交的文件和办理的手续以基金份额发售公告为准，请投资人就发行和认购事宜仔细阅读本基金的基金份额发售公告。

　　３、认购的方式及确认

　　投资人认购前，需按销售机构规定的方式全额交付认购款项。投资人在募集期内可以多次认购基金份额，但认购申请一经销售机构受理，不可以撤销。累计认购不设上限。具体规则请参照各代销机构的规定。

　　４、认购的限额

　　投资人首次认购本基金的最低金额为１，０００元，追加认购的最低金额为５００元。各代销机构可根据自己的情况调整首次最低认购金额和最低追加认购金额限制。如发生比例配售，认购申请确认金额不受认购最低限额的限制。

　　５、认购申请的确认

　　基金募集期间，销售机构对认购申请的受理不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构接受了认购申请。对于Ｔ日交易时间内受理的认购申请，注册登记机构将在Ｔ＋１日就申请的有效性进行确认。但对申请有效性的确认仅代表确实接受了投资者的认购申请，认购份额的计算需由注册登记机构在募集期结束后确认，投资者可以在募集期结束后，到其办理认购业务的销售网点查询确认情况。

　　（十一）募集资金利息的处理方式

　　基金合同生效前，投资者的认购款项只能存入募集账户，不得动用。确认成功的认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，份额计算时采用四舍五入方法，保留到小数点后２位，由此产生的损益计入基金。其中利息以基金注册机构的记录为准，利息折算份额不收取认购费。

　　（十二）募集期间的资金与费用

　　基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，不得动用。

　　基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。

　　七、基金合同的生效

　　（一）基金备案的条件

　　１、本基金自基金份额发售之日起３个月内，在基金募集份额总额不少于２亿份，基金募集金额不少于２亿元，并且基金份额持有人的人数不少于２００人的条件下，基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售，且基金募集达到基金备案条件，基金管理人应当自基金募集结束之日起１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。

　　２、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。

　　３、本基金合同生效前，投资人的认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。认购资金在募集期产生的利息在本基金合同生效后折成投资人认购的基金份额，归投资人所有。利息转份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

　　（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

　　１、基金募集期届满，未达到基金合同的生效条件，或基金募集期内发生不可抗力使基金合同无法生效，则基金募集失败。

　　２、如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，在基金募集期限届满后３０日内返还投资人已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息。

　　（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

　　基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５，０００万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续２０个工作日达不到２００人，或连续２０个工作日基金资产净值低于人民币５，０００万元，基金管理人应当及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因并提出解决方案。

　　法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。

　　八、基金份额的申购和赎回

　　（一）申购与赎回场所

　　本基金的申购与赎回将通过本基金管理人的直销中心及基金管理人委托的代销机构销售网点进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并予以公告。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。

　　（二）申购与赎回的开放日及时间

　　１、开放日及开放时间

　　本基金的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易所以及香港、台湾证券交易所同时正常交易的工作日，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回日除外。投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。开放日的具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。

　　基金管理人可与销售机构约定，在开放日的其他时间受理投资者的申购、赎回申请，但是对于投资者在非开放时间提出的申购、赎回申请，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。

　　若本基金的主要交易市场发生变化或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但此项调整应在实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告。

　　２、申购与赎回的开始时间

　　本基金的申购自基金合同生效日后不超过３个月开始办理。具体业务办理时间由基金管理人另行公告。

　　本基金的赎回自基金合同生效日后不超过３个月的时间开始办理。具体开放时间由基金管理人另行公告。

　　在确定申购开始时间与赎回开始时间后，由基金管理人于开始申购或赎回的２日前在指定媒体公告。

　　（三）申购与赎回的原则

　　１、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日的基金份额净值（折算为人民币）为基准进行计算；

　　２、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

　　３、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理，申购确认日期在先的基金份额先赎回，申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；

　　４、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日业务办理时间结束后不得撤销；

　　５、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

　　（四）申购与赎回的程序

　　１、申购和赎回的申请方式

　　基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间提出申购或赎回的申请。

　　投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。

　　投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。

　　投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守《基金合同》和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。

　　２、申购和赎回申请的确认

　　Ｔ日规定时间受理的申请，正常情况下，本基金注册登记机构在Ｔ＋２日内为投资者对该交易的有效性进行确认。投资者应在Ｔ＋３日（包括该日）后及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。销售机构对投资者交易申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到该交易申请。交易申请的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。因投资者未及时进行该查询而造成的后果由其自行承担。

　　３、申购和赎回的款项支付

　　申购采用全额缴款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。

　　投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过１０个工作日的时间内划往投资者银行账户。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按本基金合同有关规定处理。

　　（五）申购和赎回的数额限制

　　１、投资者首次申购基金份额的最低金额为１，０００元，追加申购最低金额为５００元（含申购费）。各代销机构可根据自己的情况调整首次最低申购金额和最低追加申购金额限制。投资人已成功认购过本基金时则不受首次最低申购金额１，０００元限制；投资人当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。

　　２、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于５００份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额不５００份的，在赎回时需一次全部赎回。如因非交易过户、转托管、巨额赎回等原因导致的基金份额余额少于５００份的情况，不受此限制，但再次赎回时必须一次性全部赎回。

　　３、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

　　（六）申购费用与赎回费用

　　１、本基金申购费用在投资者申购基金份额时收取，不列入基金资产。投资者的申购费用按申购金额采用比例费率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：

　　■

　　２、本基金赎回费用由投资者承担，在投资者赎回基金份额时收取。本基金的赎回费率最高不超过赎回总金额的０．５％，按持有期递减。本基金的赎回费用扣除注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的部分为赎回费的２５％。具体费率如下：

　　■

　　注：一年指３６５天，两年为７３０天，依此类推。

　　３、基金管理人对部分基金投资者费用的减免不构成对其他投资人的同等义务。

　　４、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并应在调整实施日前２个工作日前在至少一种指定媒体公告。

　　５、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，经代销机构同意后，针对投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资者适当调低基金申购费率、赎回费率和转换费率。

　　（七）申购份数与赎回金额的计算方式

　　１、申购金额、赎回份额及余额的处理方式

　　（１）申购份额余额的处理方式：申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后２位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

　　（２）赎回金额的处理方式：赎回总额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值，赎回金额为赎回总额扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后２位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。

　　２、基金申购份额的计算

　　本基金采用“外扣法”计算申购费用及申购份额，具体计算公式如下：

　　申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

　　净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）

　　申购费用＝申购金额－净申购金额

　　申购份额＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值

　　申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

　　申购费用＝固定金额

　　净申购金额＝申购金额－申购费用

　　申购份额＝净申购金额／ Ｔ日基金份额净值

　　例四：某投资者投资１０万元申购本基金，对应费率为１．５％，假设申购当日基金份额净值为１．０１５元，则其可得到的申购份额为：

　　净申购金额＝１００，０００／ （１＋１．５％）＝９８，５２２．１７元

　　申购费用＝１００，０００－９８，５２２．１７＝１，４７７．８３元

　　申购份额＝９８，５２２．１７／１．０１５＝９７，０６６．１８份

　　即投资者投资１０万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．０１５元，则可得到９７，０６６．１８份基金份额。

　　例五，某投资者一次性投资５，０００万元申购本基金，对应单笔申购费为１，０００元，假设申购当日基金份额净值为１．０１５元，则其可得到的申购份额为：

　　净申购金额＝５０，０００，０００－１，０００＝４９，９９９，０００元

　　申购费用＝１，０００元

　　申购份额＝４９，９９９，０００／１．０１５＝４９，２６０，０９８．５２份

　　即投资者投资５０００万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为１．０１５元，则可得到４９，２６０，０９８．５２份基金份额。

　　３、基金赎回金额的计算

　　本基金以赎回总金额为基数采用比例费率计算赎回费用。本基金的净赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用。其中，

　　赎回总金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值

　　赎回费用＝赎回总金额×赎回费率

　　净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

　　例六，某投资者持有本基金１０万份基金份额６个月后赎回，赎回费率为０．５％，假设赎回当日基金份额净值是１．０１５元，则其可得到的赎回金额为：

　　赎回总额＝１００，０００×１．０１５＝１０１，５００元

　　赎回费用＝１０１，５００×０．５％＝５０７．５０元

　　赎回金额＝１０１，５００－５０７．５０＝１００，９９２．５０元

　　即投资者赎回本基金１０万份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是１．０１５元，则其可得到的赎回金额为１００，９９２．５０元。

　　４、基金份额净值的计算

　　基金份额净值应当在估值日后２个工作日内披露。遇特殊情况，经中国证监会核准，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入。

　　（八）申购和赎回的注册登记

　　１、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时间之前可以撤销。

　　２、投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋２日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋３日起有权赎回该部分基金份额。

　　３、投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在Ｔ＋２日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。

　　４、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

　　(下转D19版)