证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２所有董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。

　　１．３ 公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司董事长Ｇａｒｙ Ｊｏｈｎ Ｇｕｅｒｎｉｅｒ先生、总经理王玉玲先生及财务总监罗俊武先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

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　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

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　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　单位：股

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　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

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　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　１、报告期内公司经营情况的回顾

　　（１）国内外形势变化对本公司的影响

　　全球经济在２０１０年出现了复苏，在经历了一季度的快速反弹后，二季度受欧洲主权债务危机等不利因素影响，复苏动力不足增速放缓，下半年以来多数发达经济体表现不佳。在此国际经济环境下，政府保持宏观政策的连续性和稳定性，着力改善民生扩大内需，促进经济结构优化，推动经济的全面协调发展，宏观经济整体回稳向好，市场驱动的投资、消费和出口共同拉动经济增长的格局初步形成。

　　随着经济好转，居民消费意愿增强，国内饮料行业保持持续发展，水、茶、果汁等产品的产销量增幅较大，碳酸类饮料则由于上半年我国大部分地区气温偏低受到一定负面影响。针对饮料市场的情况，作为国内配套饮料包装供应商领先者的珠海中富，按照董事会年初提出的总体要求，积极主动应对市场形势的变化，重点抓好市场营销、供应链和生产管理，大力扩张产能调整布局，提高设备利用率，实施非公开发行股票筹集资金，从严控制成本费用，大力开发新产品开拓新客户，培育新的增长点，巩固公司的行业领导地位，为以后发展奠定良好基础，实现企业持续稳定发展。

　　（２）报告期内的总体经营情况

　　２０１０年饮料包装市场持续发展，公司的产销量保持稳定增长。全年营业收入３，３４７，６８９，２６５．６９元，比上年同期（调整后）增加１１．５３％；营业利润２５９，９８２，７１０．３０元，比上年同期（调整后）减少１２，３５％；利润总额２６２，８０１，２３４．３４元，比上年同期（调整后）减少３．５３％；净利润２０６，２８３，０４６．４０元，比上年同期（调整后）增加０．９２％；其中归属于上市公司股东的净利润１４４，８５３，９９２．９９元，比上年同期（调整后）增加８．０２％。

　　２０１０年公司的主要工作如下：

　　１）强化服务意识，提高市场份额

　　围绕客户需求，以优质产品和良好服务赢得客户的认同。公司领导亲自到市场一线定期访问客户解决问题，公司内部倡导后台职能部门的服务意识，快速有效为各分子公司解决问题提供支持，各分子公司之间互相协同配合。通过公司上下全方位多角度的共同努力，公司的市场份额稳步提升，核心客户的满意度持续提高。

　　２）加大投资力度，着力扩充产能

　　根据客户未来几年的发展规划，２０１０年公司增加资本性开支，提前进行产能规划安排，以满足客户在未来几年的庞大的投资发展规划。报告期内公司实施定向增发募集资金用于扩建瓶胚线和扩建吹瓶线项目，同时运用自有资金设立大同市中粤包装有限公司和贵阳中富容器有限公司，扩大生产规模和完善产能布局。同时充分发挥现有产能，前瞻性地进行产能调度配置，务求充分满足当前及未来一段时间的客户需求。

　　３）多方筹措资金，提高资金的使用效率支持公司经营发展

　　一方面完成２０１０年非公开发行股票，以每股７．１０元价格发行６８００万股，募集资金净额为４６８，７５７，４４０元，另一方面成功实现银团贷款的续期，通过资金的多方筹措，未来的发展需求有更充裕的资金保障。此外，管理层通过中央现金池加强流动资金管理，统一调配资金，降低银行平均借款额，控制财务费用。

　　４）加强内部管理，提升管理效率改善运作水平

　　报告期内，公司借助外部资源，开展了包括（Ａ）供应链方面：着重改善模具调度、生产计划、库存控制的彩虹项目，（Ｂ）财务方面：建立各生产线经营效益的数据库，便于进一步提高全公司的整体效益的Ｋ项目，（Ｃ）人力资源方面：加强人力资源集中管理，进一步减少成本的ｅＨＲ项目。项目的陆续实施进一步提升了管理效率，供应链运作更科学合理高效，客户响应时间缩短，人力资源状况优化，员工积极性得以提高。

　　５）完善治理结构，加强内部控制，规范公司运作

　　报告期内公司制订了《内幕信息知情人管理制度》、《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《珠海中富实业股份有限公司内部审计章程》及《外部信息使用人管理制度》，并对《公司章程》、《珠海中富募集资金管理制度》和《高级管理人员薪酬考核管理办法》的相关条款进行了修订。公司根据中国证监会广东监管局的有关规定，开展了信息披露专项检查活动及对前三年的专项治理整改情况进行了全面的自查，提升了公司高管人员参与公司信息披露管理的意识，提高了公司治理和规范运作水平。报告期内，中富商标被评为中国驰名商标，公司被中国上市公司发展研究中心、中国城市发展研究院、中国排行网站和《南方企业家》杂志社评为２０１０年最具投资价值上市公司１００强之一。

　　（３）公司主营业务及其经营状况

　　公司主要从事塑料ＰＥＴ饮料瓶、瓶胚系列，ＰＶＣ、ＯＰＰ标签等产品的生产和销售以及饮料代灌装业务。

　　针对二季度持续低温不利因素，公司管理层积极研究对策，继续加强与客户的合作伙伴关系，提升水、茶、果汁包装的产销量和产品推广力度，为客户提供更加“贴身”的服务。

　　主要供应商、客户情况

　　公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的６３．８５％，前五名客户销售额合计占公司销售总额的２４．８４％，其中归属于可口可乐、百事可乐、统一系统的客户合计销售额占公司销售总额的比例超过７８．０６％。

　　（４）报告期公司资产构成、费用同比发生的变动及其原因

　　Ａ、资产构成的变动情况

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　　Ｂ、费用、所得税变动情况

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　　说明：

　　１）销售费用：销售费用的减少主要由于本年度控制费用导致，运费等均有所下降。

　　２）管理费用：管理费用的增加主要由于本年度业务的增长相关运营费用有所增加所致。

　　３）财务费用：财务费用的增加主要由于本年度平均银行借款余额增加，以及银行利率上升导致。

　　４）所得税：所得税的减少主要由于本年度确认递延所得税资产的增加所致。

　　（５）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩：

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　　（６）公司现金流量的构成情况

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　　２、对公司未来发展的展望

　　（１）行业发展前景

　　２０１１年是“十二五”的开局之年，全球经济将继续温和复苏，出口将保持较快增长，投资增长动力依然强劲，同时通胀压力趋于加大，总体上看，２０１１年我国经济发展的外部环境将好于２０１０年。

　　近年来，随着城市消费的增长带动，饮料行业已经成为中国塑料包装行业最大的市场之一。未来３年，我国将成为世界饮料第一大国。为争夺世界饮料第一大国的市场，国内外饮料巨头正在运筹备战，相应作为其重要配套产业的饮料包装行业将迎来又一个快速发展的时期。

　　Ａ、国民经济持续快速增长为饮料塑料包装行业发展奠定了良好基础

　　目前中国已经成为全球增长最快的经济体之一。在未来一段时期，通过将保持经济平稳较快发展与结构调整的有效结合、扩大内需特别是消费需求与稳定外需的有效结合、筹城乡区域协调发展与推进城镇化的有效结合，中国经济能够确保发展的可持续性与均衡性，并可以大力拓展未来发展空间。宏观经济的快速持续发展，将为饮料塑料包装行业的发展创造良好的外部环境。

　　Ｂ、城镇化进程的持续深化将不断提升国内消费需求总量

　　随着经济的快速、平稳发展，加快城镇化建设将成为未来中国发展重要主题之一。国家统计局预计：２０２０年前后我国城镇化率约为５５％～６０％，２０５０年前后将达到７０％左右，初步完成我国城市化过程。城镇化的进程必将伴随着居民消费能力、消费水平的大幅增长。同时，中西部地区以及农村地区巨大的发展潜力也刺激饮料生产企业不断加大投入，生产量和消费量能够保持长期增长，这将确保对饮料包装需求的持续增长。

　　Ｃ、饮料行业的持续增长确保了饮料塑料包装行业巨大的发展潜力

　　近年来，随着居民生活水平的提高和生活观念的改变，中国饮料市场发展非常迅速，市场容量不断扩大。但从人均消费水平来看，中国饮料市场的发展潜力依然巨大。目前我国人均年消费软饮料约为世界平均水平的１／５、西欧发达国家的１／２４。较大的差距意味着饮料行业巨大的发展空间与成长潜力。饮料行业的持续发展最终将带来饮料塑料包装行业的发展壮大。

　　Ｄ、可口可乐与百事可乐扩大投资为饮料塑料包装企业提供了扩张机会

　　国际金融危机以来，相对国际市场需求的持续低迷，中国饮料市场却保持一支独秀。两大世界饮料巨头可口可乐和百事可乐纷纷扩大投资，以增加在中国的产能。可口可乐与百事可乐不断加大在国内的投资，这也为公司提供了良好的扩张机会。

　　（２）公司的发展计划

　　公司将把握好行业发展的良好态势，充分用好２０１０年募集的资金，抓紧募投项目的建设实施，迅速扩大产销规模抢占行业发展的制高点，同时加强内部管理水平的提高，对市场需求快速识别和及时响应，巩固竞争优势，保持行业领先地位。

　　具体来讲，２０１１年工作要突出以下重点：

　　１）根据市场和客户的发展状况，针对市场新变化和客户新要求，研究新思路、新举措，加强对客户和竞争对手的分析，巩固竞争优势，引领行业发展。

　　２）抓紧募集资金投资项目的建设，早日建成投产创造效益，扩大产能缓解供应不足缺口；继续进行现有产能的布局调整，务求科学合理适应市场的要求。

　　３）多种方式灵活筹措资金，债务融资和股权融资并举，保障日常运营和投资发展的需要。突出抓好现金流管理，围绕增收节支、提高效率，降低成本的目标，合理规划资金的使用，加快货款回收，实现财务管理的规范高效。

　　４）尽快推广落实供应链彩虹项目、财务Ｋ项目和人力资源ＨＲ项目的研究成果，务求内部管理进一步完善和加强，达到效率提高开支减少的目的，提升市场竞争力。

　　（３）资金需求及使用计划

　　公司的资金需求将主要是满足日常经营生产及生产规模的扩大。公司２０１０年非公开发行Ａ股股票６８００万股人民币普通股，募集资金净额为４６８，７５７，４４０元，本次募集资金用于瓶胚线扩建项目和吹瓶线扩建项目。

　　公司后续大额的新增投资将着重以新办项目公司或者对原有子公司增资等方式，扩大主营业务规模完善产能布局。未来将着重通过利润留存及银行融资等途径，筹集经营发展资金；管理层也将加强流动资金管理，提高资金使用效率，努力控制财务费用。

　　（４）公司面临的主要风险及应对措施

　　Ａ、对大客户依赖风险及饮料行业季节周期影响的风险

　　ＰＥＴ瓶行业的客户和制造商相当集中，为争取订单提高市场份额制造商相互存在激烈的市场竞争。公司的盈利依赖于几个主要的客户，这些主要客户的市场表现对公司的影响较大。饮料行业存在季节性的淡旺周期，影响公司产品的生产销售。

　　对策：坚持多赢方针开展与客户的合作，努力提高产品质量降低生产成本，为客户在市场上的发展和表现提供更优质的服务（如提供下游的配套灌装及产品配套等）。积极开发新客户和季节性影响较小的客户。

　　Ｂ、经营场所分散跨度较大管理失控的风险

　　ＰＥＴ瓶体积较大运输成本高，为控制成本公司建立了全国性的生产、销售网络，出现子公司数量多地域分散的状况，存在管理失控的风险。

　　对策：设立管理区分片管理的同时加强分产品线的专业管理、大客户的集中管理、供应链的统一管理等。统一进行原料采购和产品价格谈判，通过ＥＲＰ系统实时监控经营和财务状况，使各子公司处于可控状态。

　　Ｃ、主要原材料价格波动风险

　　由于各种因素的影响，２０１０年下半年以来国际原油价格大幅波动，其短期走势难以判断。公司生产所需的原材料，如ＰＥＴ切片、ＰＥ 膜等因为无法预测价格走势而可能蒙受损失。

　　对策：加大来料加工比例，回避原料变动风险；与客户建立价格联动机制，及时调整产品价格；密切跟踪价格走势，降低原料成本。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

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　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

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　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

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　　７．２ 出售资产

　　（下转D50版）