证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　１．２ 公司年度财务报告已经立信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人王政福、主管会计工作负责人桂祖华及会计机构负责人唐修杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

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　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

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　　采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 董事会报告

　　４．１ 对经营情况及未来发展情况讨论与分析

　　一、报告期内公司经营情况的回顾

　　（一）公司总体经营情况

　　２０１０年是公司申报创业板上市最为关键的一年，经过全体人员的不懈努力，公司于２０１０年１１月２６日，顺利通过中国证监会创业板发审委对公司在创业板上市申请的审核。

　　２０１０ 年度，公司实现营业收入２８１，３７１，６１６．８３元，比上年同期增长６．３９％；营业利润５１，４６５，５９９．７２元，比上年同期增长１４．４１％；归属于上市公司净利润为４５，３５２，８４９．４５元，比上年同期增长１７．２４％。

　　报告期内在研发及技术管理方面，公司的“核电站凝结水精处理”及“π型变流澄清中水处理器”两项研发项目被科技部列为２０１０年“国家火炬计划项目”；公司与中国科技大学苏州研究院合作的“以颗粒污泥为核心的废水处理新技术和装备研发及产业化”项目被批准为“江苏省科技成果转化专项资金”资助项目。公司还获得８项专利（其中１项发明专利）、江苏省高新产品４项、自主创新产品３项。进一步彰显了公司在环保水处理方面所拥有的较强技术研发优势以及系统集成和技术服务的综合能力。

　　报告期内在激烈的市场竞争条件下，公司承接了江苏井神盐化股份有限公司水处理项目、江苏盐业集团金坛加怡公司中水回用处理项目，这标志着公司除在传统火电市场、核电市场继续保持领先优势外，在其他非电力行业水处理市场的进一步开拓，未来随着公司资金实力的增强，品牌影响力的持续提高，在其他行业的水处理领域，公司将会获得广阔的市场发展空间。

　　报告期内在内部管理方面，公司全面加强内部管理力度，强化全面预算管理与财务控制管理，效果显著，２０１０年项目实施毛利率水平较２００９年上升３．５８个百分点，在公司加大研发投入导致费用率比上年度上升了２．１６个百分点的前提下，仍取得了净利润率上升１．１８ 个百分点的良好经营业绩。

　　在人力资源管理方面，完善了业务部门薪酬与绩效考评体系的完善工作，基本实现了外部竞争性与内部公平性兼备的绩效激励薪酬体系，实现了绩效管理适用高效。

　　报告期内，公司主营业务收入呈稳定增长趋势，产品毛利率有所增长，产品结构没有改变。主营业务收入２０１０年度同比上升６．３９％，主要来自于凝结水精处理、给水处理业务销售增长。报告期内，公司主营业务、主营业务市场、主营业务成本构成未发生显著变化。

　　公司 ２０１０ 年实现营业收入２８，１３７．１６ 万元，主要是公司核心主导产品凝结水精处理、废污水处理及中水回用和给水处理业务销售。

　　二、对公司未来发展的展望

　　（一）公司未来发展规划

　　作为“十二五”期间七大战略性新兴产业之首的环保产业，正迎来“黄金十年”的发展机遇。公司仍将秉承高科技、专业化的精神，继续奉行“诚信、优质、创新”的经营理念，以市场开拓为龙头，加强技术研发和成果转化，狠抓项目实施。在保持现有火电、核电行业水处理领先地位的同时，大力开拓煤化工、冶金、造纸、市政等行业环保水处理市场。具体计划如下：

　　１、业务发展计划

　　（１）、积极拓展非电力领域的环保水处理业务

　　经过多年的研发和工程实践，公司在火电、核电行业的环保水处理领域已确立了国内领先的技术优势和市场领先地位，下一步计划：

　　电力领域，以火电基建市场为重点，并全力跟踪火电厂废污水治理项目，同时迅速拓展核电。突出废污水处理及零排放、凝结水、补给水、海水淡化业务；立足国内，进一步拓展境外市场，力争到境外直接承揽工程总承包项目。

　　非电力领域，公司将按照国家“节能减排”产业政策，积极响应各行各业水质提标工作，加大各行业的环保水处理业务拓展力度。以公司掌握和实际运用的技术为依托、以成功实施的项目管理经验为支撑，大力开拓煤化工、盐化工、造纸等重点工业水处理、以及市政污水及中水回用处理业务。

　　（２）、全力开拓水处理工程总承包ＥＰＣ业务

　　２０１１年３月，公司取得住房和城乡建设部颁发的《工程设计资质－环境工程（水污染防治工程）专项甲级证书》。取得该项资质后，公司可从事资质证书许可范围内相应的建设工程总承包业务以及项目管理和相关的技术与管理服务，其规模不受限制，这将更有利于公司进一步拓展市场，增强了公司的核心竞争力。

　　同时，公司承接的世界首套工业化煤制烯烃项目－－神华集团包头煤化工有限公司化学水处理岛系统及工程总承包，已于２０１０年顺利竣工，全面投入运行；公司承接的宁夏电投西夏热电中水回用工程总承包项目，被评为国家重点环境保护实用技术示范工程。公司通过这些项目的成功实施，积累了工程总承包ＥＰＣ项目管理经验。

　　结合已取得的环境设计甲级资质和环保设施运营甲级资质，公司将加大对石化、煤化工等非电力行业的工程总承包开拓力度。

　　（３）、大力拓展一条龙业务模式

　　公司将积极发挥“水处理的系统解决方案及系统设计、非标的设备系统集成、工程总承包及水处理项目投资（ＢＯＴ）”先进商业模式，突出人才、技术和管理这一“头脑工程”， 强化研发设计，主抓核心设备系统集成高端产品。

　　２、技术开发与创新计划

　　（１）、全力实施已承担的国家火炬计划项目（核电站凝结水精处理、π型变流澄清中水处理器）、江苏省科技成果转化专项资金资助项目（以颗粒污泥为核心的废水处理新技术和装备研发及产业化）、科技型中小企业技术创新基金无偿资助项目（大型火力发电厂锅炉水侧监控软件Ｖ１．２版）。目前公司承担的各项科技攻关计划项目都在按计划展开，前期研发技术方案正在制订和论证，随着设计研发中心建设，进一步深入试验和研究工作将全面展开。

　　（２）、继续加强废水处理相关领域的技术研究与开发工作。未来公司仍将加强与各大科研院校的合作力度，同时结合上市募集资金组建研发中心的契机，为研发人员提供更好的研究和实验平台。

　　３、人力资源发展计划

　　要持续保持公司的创新能力和竞争实力，人才是关键。公司将根据今后几年的发展规划制定相应的人力资源发展计划，通过不断引进人才和持续的培训计划，建立一支高素质的人才队伍。未来两年，为适应业务发展的需要，公司将在现有人员的基础上，加大引进各类人才，优化人才结构，重点引进化工、环保、土木工程、电气等方面的人才，高薪聘请具有实践经验与能力的技术人才、管理人才、资本运作人才、市场营销人才等。与此同时，公司将大力实施人才培训计划，建立和完善培训体系，采用内部岗位培训等多种形式对员工进行全面的业务培训，不断提高员工的技能。

　　公司还将积极探索建立对各类人才有持久吸引力的绩效评价体系和相应的激励机制，使公司人才资源稳定，实现人力资源的可持续发展，从而建立一支高素质的人才队伍。公司将在现有岗位评价与考核基础上，完善公正、公平、公开的岗位责任制和绩效评价体系，建立有序的岗位竞争、激励、淘汰机制，增加岗位流动性，使全体员工都处于有效的管理体系中，充分发挥每位员工的主观能动性。

　　４、组织结构调整计划

　　公司将依据上市公司规范运作的有关规定，进一步完善法人治理结构，加强内部控制，健全管理制度，提升公司的管理水平。公司将加强董事会的职能，切实发挥独立董事的作用，逐步完善董事会各专业委员会的职能和作用，促进公司建立科学、高效、合理的决策系统。公司将以加快决策和反应速度、提高管理效率、降低管理成本为主要目的，完善组织架构。在完善组织结构的同时，公司将进一步建立和完善目标管理体系及绩效考核体系，建立健全激励约束机制，以保证公司经营目标的实现，促进公司整体管理水平的提高。

　　５、积极实施募投项目的建设

　　公司已于２０１１年２月１日在深圳证券交易所正式挂牌交易，本次公开募集的资金将为实现公司发展目标提供可靠的资金保障，将增强公司项目的承接能力、技术的研发能力、研发成果的产业化能力，将有助于公司优化业务结构，增强核心竞争力。

　　公司将严格按照中国证监会和深交所的相关规定以及募集资金使用计划合理地使用募集资金、管理好募集资金、努力提高资金的使用效率、积极地实施募投项目。

　　（二）公司实施上述经营目标和发展战略所面临的风险

　　公司在实施上述经营目标和发展战略过程中存在以下风险：

　　１、 国家产业政策导向和宏观经济形势变化的风险

　　公司是专业从事工业水处理系统的研发设计、设备系统集成、工程承包及技术服务的高科技环保企业，主要服务于火电、核电、石化、煤化工、冶金等国家重点工业。上述行业与国家宏观经济政策及产业政策导向关联性较高，国家宏观经济形势变化或产业政策导向的调整，将对公司未来经营产生影响。

　　公司为国家重点工业所提供的凝结水精处理系统、废污水处理及中水回用系统、给水处理系统、海水淡化系统均符合国家节能减排、节能环保、发展循环经济的要求。随着国家对于“节水、减排”的日益重视，在新领域、新市场投入的不断加大，以及《核电中长期发展规划》和《海水利用专项规划》等国家政策的相继出台，将为公司的业务发展带来更为广阔的应用空间。但如果国家产业政策调整或国家宏观经济形势变化对上述行业产生不利影响，将可能影响公司未来经营业绩。

　　２、市场竞争风险

　　公司系为火电、核电、石化、煤化工、冶金等相关行业大型工业项目提供水处理系统的设备集成商，在电厂工业水处理行业中居于优势地位，尤其在火电、核电行业的水处理领域居于国内领先水平，具有较强的技术和品牌优势。但行业内其他竞争对手为谋求自身发展，同本公司一样，亦在不断地提升技术与管理水平，积极拓展市场，行业内竞争较为激烈。因此，公司面临市场竞争风险。

　　３、业务经营风险

　　（１）原材料、配套设备的价格波动及质量控制风险

　　公司的营业收入主要来自于工业水处理业务，公司工业水处理系统产品中，设备和原材料成本占总成本９０％以上。因此，原材料、配套设备的价格波动和质量控制水平，将会对公司实施项目的收益和质量产生较大影响。

　　（２）毛利率下降的风险

　　近几年，公司的业务集中于门槛较高、工艺设计复杂、技术难度大，具有较大利润空间的工业水处理项目，因而毛利率有所提高。但由于此类工业水处理业务的毛利率较高，必然会吸引更多的市场参与者，市场竞争将更为激烈。如果公司不能保持在该领域中的优势地位，则存在毛利率下降的风险。

　　（３）业主方项目延期导致设备延期交付的风险

　　业主在与公司签订合同之后，将与整个水处理系统设备相关的方案拟定、设计选型、设备系统集成、包装运输交付等工作交由公司负责实施，公司需要在约定的时间内将完工设备交付业主。由于工业水处理项目实施过程复杂、周期较长，在实施过程中，可能会出现因国家宏观调控或业主方自身原因使得项目建设延期，从而导致无法按合同进度进行，存在无法按期交付设备的风险。

　　４、技术创新与新产品开发风险

　　虽然，公司在工业水处理领域从业多年，积累了丰富的技术数据、技术研发经验和工程项目经验，并拥有一批技术含量高、市场前景广阔的技术成果和在研项目。但在技术升级换代形势下，公司必须加大在新技术、新产品研发方面的投入，提高产品的技术水平和更新换代的速度，否则将面临丧失技术优势、影响公司市场竞争力的风险。公司为保持竞争优势，必须不断开发高科技含量、高附加值的新产品、新工艺，高科技产品与普通产品相比，在开发、试制方面面临的风险更大。新产品从实验室研究到产品中试阶段，最终到规模化和产业化生产，往往需要较长时间，可能出现因技术更新导致新产品不再适应市场需求的情况，新产品开发过程中还存在开发失败的风险，这些均会对公司经营业绩产生一定的影响。

　　５、人力资源风险

　　本次股票发行后，公司的资产规模大幅度增长，对公司的经营管理层提出了更高的要求；募集资金投资项目也迫切需要包括技术、研发、管理、经营等方面的高级人才。公司现有技术人才、销售队伍与管理团队是公司的核心竞争力之一，随着行业内竞争的加剧，各公司均在吸收高素质人才，这为公司吸引、保留核心技术、销售和管理人员带来一定压力，如果不能吸引、保留好核心人才，公司的业务发展会受到一定的不利影响。因此，公司存在一定的人力资源风险。

　　６、管理风险

　　随着公司营运规模的扩大，公司同时在手实施的项目迅速增加，由于项目实施周期较长，集成场所分散，可能给公司的经营管理带来一定的风险；受公司发展初期规模的限制，设备集成项目主要利用非标设备定制供应商（集成协作厂家）的场地、工人和相关机具来完成。本次募集资金投资项目完成后，公司的资产规模和经营规模将大幅扩大，人员也将进一步扩充，对公司的管理能力提出了更高的要求，公司将面临一定的管理风险。

　　（三）资金需求及使用计划

　　公司于２０１１年２月１日在深交所创业板挂牌上市，扣除各项发行费用后，公司募集资金净额为５３，８６０．６２万元，超募资金为３３，０４９．６２ 万元。以上资金可满足公司近年来的发展需求除正常执行的三个募投项目外，超募资金将主要用于补充公司运营必需的流动资金以及新业务拓展与新市场领域扩大。新业务与新市场领域拓展的具体方向为：巩固现有电力行业领先地位，逐步拓展工业水处理的其他领域，下一步将向石化、煤化工、冶金、造纸、市政等大工业水处理领域拓展，以公司环保水处理技术为先导，加大研发的支持力度，不断开发适用于其他行业的水处理技术，积极进入其他工业水处理细分领域，大力发展废污水集中处理业务。２０１１年３月１１日，公司收到住房和城乡建设部颁发的《工程设计资质证书》，资质等级为环境工程（水污染防治工程）专项甲级。甲级企业可从事资质证书许可范围内相应的建设工程总承包业务以及项目管理和相关的技术与管理服务，其规模不受限制。公司将以此为契机，抓紧拓展环保废水处理及生活污水设施运营业务核心竞争力。公司将积极开展国际化经营，拓展海外、特别是周边国家和地区的环保水处理业务。伴随着我国周边一带新兴工业国家的工业化进程的加速，电力基础设施的建设发展迅速，海外市场的需求较为迅猛，未来，公司将进一步加强与国内各大总承包商之间的联系，加大海外市场的开拓力度。

　　以上项目的具体实施将遵照中国证监会、深交所及公司有关超募资金使用办法与投资管理办法的相关规定，针对每个具体项目进行逐一审核、批准和信息披露。

　　以上项目实施后，将大大加快公司的发展和推动公司发展目标的完成。

　　４．２ 主营业务产品或服务情况表

　　单位：万元

　　■

　　４．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　４．４ 募集资金使用情况对照表

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．５ 变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．７ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．８ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．９ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．１０ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．１１ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§５ 重要事项

　　５．１ 重大诉讼仲裁事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．３ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２、５．３所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响和说明

　　５．４ 重大担保

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　５．５ 重大关联交易

　　５．５．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．５．２ 关联债权债务往来

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．６ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．７ 承诺事项履行情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　５．８ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．９ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．１０ 违规对外担保情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．１１ 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　§６ 股本变动及股东情况

　　６．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　６．２ 前１０名股东、前１０名无限售流通股股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　６．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　６．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　６．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§７ 董事、监事、高级管理人员和员工情况

　　７．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 核心技术团队或关键技术人员变动情况（非董事、监事、高级管理人员）

　　□ 适用 √ 不适用

　　§８ 监事会报告

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

　　■

　　９．２ 财务报表

　　９．２．１ 资产负债表

　　编制单位：南京中电环保股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

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　　■

　　９．２．２ 利润表

　　编制单位：南京中电环保股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

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　　本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：０．００元。

　　９．２．３ 现金流量表

　　编制单位：南京中电环保股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

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　　9.2.4 合并所有者权益变动表（附后）

　　9.2.5 母公司所有者权益变动表（附后）

　　９．３ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　９．４ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　９．５ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　合并所有者权益变动表

　　编制单位：南京中电环保股份有限公司 ２０１０年度 单位：元

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　　母公司所有者权益变动表

　　编制单位：南京中电环保股份有限公司 ２０１０年度 单位：元

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