证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　　１．３ 江苏天衡会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

　　否

　　１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

　　否

　　１．６ 公司负责人、主管会计工作负责人吴万善先生及会计机构负责人（会计主管人员）舒本娥女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　３．２ 主要财务指标

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　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

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　　采用公允价值计量的项目

　　单位：元 币种：人民币

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　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

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　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　4.3．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　4.3．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　4.3．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　公司实际控制人为江苏省人民政府国有资产监督管理委员会。公司持股５％以上的股东共有６家，其中江苏省国信资产管理集团有限公司、江苏交通控股有限公司、江苏汇鸿国际集团有限公司、江苏高科技投资集团有限公司、江苏省丝绸集团有限公司均为江苏省人民政府国有资产监督管理委员会所属独资企业。

　　4.3．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　4.3．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 √不适用

　　§5 董事、监事和高级管理人员

　　5．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

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　　§6 董事会报告

　　6．１ 管理层讨论与分析

　　一、报告期内公司经营情况的回顾

　　公司报告期末注册资本为５６亿元，主营业务范围为：证券经纪业务（限江苏、上海、浙江、安徽、山东、黑龙江、吉林、辽宁、北京、天津、河北、河南、陕西、山西、宁夏、内蒙古、甘肃、新疆、青海）；证券自营；证券承销与保荐业务（限上海证券交易所相关业务）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。

　　公司长期以来坚持“高效、诚信、稳健、创新”的核心价值观，秉承“以客户服务为中心、以客户需求为导向、以客户满意为目的”的经营理念，以“做最具责任感的理财专家”为宗旨，努力实现对股东负责、对客户负责、对员工负责、对社会负责的和谐统一。

　　１、报告期内公司总体经营情况

　　２０１０年是中国经济形势最为复杂的一年，在房地产调控政策出台、宏观经济调控政策转向、通胀与流动性紧缩预期强化以及欧洲债务危机不断蔓延等多重因素叠加影响下，股票市场和债券市场均出现大幅震荡。同时，证券市场正式进入双边交易时代，Ａ股交易规模同比小幅上升，融资规模创历史新高。

　　２０１０年初，公司成功完成首次公开发行，并于２月２６日在上海证券交易所挂牌上市。公司上市大幅提升了公司的资本实力，为业务发展和综合实力提升提供了有力的资本保障。

　　报告期内，公司克服不利市场环境挑战，坚定不移推进转型发展步伐，加快建立完善以客户为中心的业务体系和以过程控制为重点的精确化管理体系，积极发展创新业务，加大业务整合力度，市场地位和品牌影响力显著提升。获得融资融券业务试点资格，融资融券与股指期货ＩＢ业务顺利开展。基本完成对原信泰证券的业务整合工作，顺利完成与华泰联合证券６２家营业部及所属客户的大规模切换工作。在全国成立了８家分公司，分公司管理模式初具雏形。初步构建了集团化财务管理体制，集团化管理开始深入。完成对江苏银行股份有限公司、华泰长城期货有限公司、华泰紫金投资有限责任公司和华泰金融控股（香港）有限公司的进一步增资。提前全额偿还近２０亿元的次级债务，有效减少了公司利息支出。公司Ａ股已在２０１１年第１个交易日调入上证５０指数和１８０指数。

　　２００８—２０１０年度，在证券公司分类评价中，公司先后被评为Ａ类ＡＡ级、Ａ类Ａ级、Ａ类ＡＡ级。

　　截至２０１０年１２月３１日，按合并口径，公司总资产１，１３４．６３亿元，同比增加１４．８４％；股东权益合计３２８．８２亿元，同比增加１３６．２０％；营业收入８９．００亿元，同比减少６．９４％；实现利润总额４５．０２亿元，同比减少１５．４０％；归属于母公司所有者的净利润３４．２５亿元，同比减少９．７６％。

　　２、公司主营业务及其经营情况

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　　（１）经纪业务

　　２０１０年，按照沪、深交易所统计数据，两市股票（Ａ、Ｂ股）、基金（含ＥＴＦ）、权证、国债、企业债、公司债、可转债及各类债券回购的成交金额（单边）为６３４，８５７．７亿元，较２００９年增长了１．６５％。尽管市场交易规模与去年基本相当，但经纪业务佣金率水平不断下降导致行业整体盈利能力较去年出现下滑。

　　２０１０年，公司经纪业务按合并口径全年实现营业收入６２．１６亿元，同比下降２３．０９％；营业利润率为５８．４９％，同比下降１３．４８％。

　　报告期内，公司坚定实施转型发展战略，在优化完善紫金理财服务体系的基础上，全面推广“统一服务营销”工作，实行“同类客户、同等服务、同等收费”的业务运营模式。适应移动互联网发展趋势，推出“涨乐”移动理财服务体系。强化过程控制，深化经纪业务常态化管理，提高精确化管理水平。优化网点布局，建立完善分公司管理架构，提高区域市场竞争能力。截止报告期末，公司拥有营业网点２０１个（含华泰联合证券）。报告期内，公司获得了“最佳证券经纪商”、“中国最佳经纪业务服务品牌”等称号，经纪业务的市场竞争力和品牌影响力不断提升。

　　根据ＷＩＮＤ资讯２０１０年券商交易量统计数据，公司股票基金交易量合并排名位居行业第一，其中母公司排名第八，子公司华泰联合证券排名第十六。

　　合并数据

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　　母公司数据

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　　（２）投资银行业务

　　２０１０年，新股发行体制改革的进一步深化，新股发行节奏的加快，使证券市场融资规模再创新高。中国证券市场境内筹资规模高达１．０３万亿元，其中股票筹资规模达０．８９５５万亿元；但在债券发行方面，城投类企业债券发行数量及发行规模明显减少，企业债券全年发行规模大幅降低。

　　２０１０年，公司投资银行业务按合并口径全年实现营业收入１４．７５亿元，同比增长１７５．７１％；营业利润率为４７．５５％，同比增长１０２．１０％。

　　报告期内，股票承销方面，公司坚持行业定位发展战略，加强重点行业业务拓展和项目储备，注重业务品种的多元化发展，并巩固提升江苏区域市场的竞争优势。债券承销方面，在继续拓展城投类企业债承销发行业务的同时，积极开发产业类企业债的业务机会。

　　报告期内，公司合并（含华泰联合证券）主承销金额３６３．４５亿元，其中，母公司主承销金额１１８．１１亿元。公司合并（含华泰联合证券）共完成ＩＰＯ项目２９个，非公开发行项目４个，配股项目２个，公司债项目１个，企业债项目７个，可转债项目１个，重大资产重组项目３个。根据中国证券业协会公布的２０１０年度证券公司会员证券承销业务排名，公司合并（含华泰联合证券）股票主承销家数为３５家，排名第３名；股票主承销金额为２８７．０５亿元，排名第１４名。债券主承销家数为９家，排名第９；债券主承销金额７６．４０亿元，排名第１７名。报告期内，公司获得了“优秀投行奖”、＂最具区域影响力投行（华东）＂奖等荣誉称号。

　　报告期内，公司直接投资业务子公司—华泰紫金投资有限责任公司实施项目投资４家，投资金额合计１０，５８５万元。同时，在２００９年９月实施投资的通鼎光电项目于２０１０年１０月２１日在深圳证券交易所挂牌交易。

　　合并数据

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　　母公司数据

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　　（３）证券投资业务

　　２０１０年，由于欧洲主权债务危机的接连爆发、房地产新政的出台、股指期货的推出以及货币政策的收紧等多重因素作用，Ａ股出现较大幅度调整。债券市场方面，前三季度债券收益率曲线总体呈现下移特征，但随着２０１０年央行通过六次上调存款准备金率、两次加息和公开市场操作等调控手段收紧市场流动性，第四季度债券收益率曲线快速上移。２０１０年，公司证券投资业务按合并口径全年实现营业收入５５，１５４．０７万元，同比增长２６．２４％；营业利润率为８９．３１％，同比增长１．４８％。

　　报告期，面对复杂多变的市场环境，公司权益类证券投资业务强化风险控制意识，适时调整持仓规模，同时在持仓结构上向新股认购和套利等风险相对较低的项目倾斜。积极开展数量化投资，通过数量化选股模型来构建投资组合，并随市场状态变化结合机械交易择时系统进行仓位控制。固定收益类投资业务方面，通过对宏观经济形势和货币政策的深入研究，公司较好地把握了债券投资需求和收益率运行趋势，积极发掘债券投资机会，取得了较为可观的投资收益。

　　合并数据

　　单位：元

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　　母公司数据

　　单位：元

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　　（４）资产管理业务

　　２０１０年，券商资产管理业务进入到快速发展阶段，集合理财产品审批提速，发行理财产品的券商不断增多，产品数量和规模迅速增长。截至２０１０年年底，市场上存续的集合资产管理计划为１７９只。

　　２０１０年，公司资产管理业务按合并口径全年实现营业收入１２，８２８．３１万元，同比下降１３．６３％；营业利润率为６１．５１％，同比下降１１．７３％。

　　报告期内，公司加强集合产品设计和创新，完善理财产品线。推出了两只限额特定集合产品—“紫金策略优选集合计划”和“紫金智富集合计划”；推出了根据经济周期变化进行大类资产配置和根据不同经济态势进行行业选择的“华泰紫金周期轮动集合计划”；首只ＱＤＩＩ产品—“华泰紫金龙－大中华集合计划”于２０１０年７月获批。同时，加快定向业务发展，定向账户总体收益水平显著跑赢同期沪深３００指数。截至报告期末，公司合计管理集合资产管理计划１１只，集合资产业务合计资产管理规模份额达到８９．９１亿份，资产净值达到９５．０６亿元，产品数量和规模均排业内前列。２０１０年，公司部分集合理财产品获得了“最佳债券型集合理财奖”、“２０１０年中国证券公司最佳理财产品”、“最受欢迎的理财产品新秀奖”等殊荣。

　　资产管理有关业务数据：

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　　注：定向资产管理业务含华泰联合证券有限责任公司数据。

　　３、主要创新业务情况分析

　　（１）资产管理业务

　　报告期内公司连续推出２只限额特定集合计划，其中华泰紫金策略优选集合计划推广期募集资金２．８２亿元，参与户数达到上限２００户，华泰紫金智富集合计划推广期募集资金１．３７亿元。报告期内公司首只ＱＤＩＩ产品华泰紫金龙－大中华集合计划获批。

　　（２）融资融券业务

　　２０１０年６月，公司正式获得融资融券业务试点资格。公司积极组织开展业务推广，多角度挖掘客户融资融券需求，初步建立了信用产品服务体系架构。截止２０１０年１２月３１日，市场融资融券业务余额为１２７．７２亿元，其中，公司融资融券业务余额为８．６５亿元，市场份额为６．７７％。

　　（３）股指期货ＩＢ业务

　　报告期内，公司顺利通过了江苏证监局对期货ＩＢ业务的验收检查，取得了江苏证监局开业验收无异议函。随着股指期货的推出，公司期货中间介绍业务呈现出开展有序、发展稳步的良好状态。截至２０１０年底，公司已有４９家证券营业部可开展期货中间介绍业务。公司控股子公司华泰联合证券有限责任公司共有２４家营业部获得期货ＩＢ业务资格。报告期内，公司股指期货合计（包括华泰证券与华泰联合证券）交易手数达到１８７．２万手，合计客户日均权益为９．３６亿元。

　　（４）金融衍生品业务

　　报告期内，公司在中国金融期货交易所正式开立股指期货交易编码，并获得套期保值额度。公司根据自营投资业务对冲市场系统性风险的需要，结合交易流动性和套期保值期现匹配性等因素的考量，在不同时点选择不同月份期货合约对部分现货持仓进行了套期保值操作，取得了较好的效果，减少了市场下跌给现货资产带来的损失。

　　４、公司营业收入、营业利润的分部报告

　　（１）营业收入地区分部情况

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　　注：表中列示的营业部仅指公司及华泰联合证券所属的证券营业部，不包括期货公司营业部。

　　（２）营业利润地区分部情况：

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　　注：表中列示的营业部仅指公司及华泰联合证券所属的证券营业部，不包括期货公司营业部。

　　５、报告期盈利能力情况分析

　　(下转B46版)