证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人肖池权、主管会计工作负责人罗明辉及会计机构负责人（会计主管人员）张聚方声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　■

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　■

　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

　　■

　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　一、管理层讨论与分析

　　（一）报告期内经营情况的回顾

　　国内外宏观经济在经历了全球性经济危机后，２０１０年的复苏步伐进一步加快，各种物资的市场需求有一定程度增长，市场价格也呈上升趋势。但另一方面，国内企业又受国际社会对环保、能源、环境等方面提出要求的影响，以及国家持续进行资源结构调整、保护和改善生态环境而不断出台日益严格的针对性管理政策影响，特别是在电力、煤炭和电石等主要原料价格大幅上涨，而烧碱、水合肼和水泥销售价格未同步走强的情况下，公司盈利水平受到一定程度的影响。

　　面对不利状况，集团在董事会统一安排部署下，充分调动经营各方的生产积极性，保证当期开工率，产销率９９％以上，在集团范围内全面实施挖潜增效和节能降耗工作。同时，按公司战略要求：实施完成云南电石项目，加快推进海丰水泥及丰源盐化项目，为产业链规模效益的发挥打下基础。其次，为化解公司所需资源性产品涨价的不利因素，还实施了对煤矿、水电及磷矿资源的收购工作，以增强集团整体抗风险能力，为集团后续业绩增长做好资源储备。

　　１、报告期内的主要工作

　　１）精心组织安排，确保当期经营任务完成

　　Ａ、在生产方面公司提出了“创新、求真、求精”挖潜增效理念，采取物料能源分析查定，实施节能降耗，同时引入信息化监控手段提高原料进厂质量管控水平，以及优化生产工艺、完善设备管理制度等方面，实现生产运行水平的持续提高和成本费用的有效管控。报告期内，对新建工程竣工后的达标达产管理，采取集中优势的工艺技术人员和管理人员攻关，公司子公司宜宾海丰和锐有限公司一期工程生产装置能力充分得到发挥，整个生产系统生产运行平稳，２０１０年聚氯乙烯产量１８．８５万吨，比２００９年同期增长１７．５０％，烧碱产量１４．１７万吨，比２００９年同期增长１０．２２％ 。

　　Ｂ、销售方面以实现销售利益最大化原则，采取更加灵活有效的销售策略合理安排销售时点、客户和投放网点；并根据客户的信誉不同采取不同的收款方式，将销售回款金额作为对销售部门的考核指标之一，提高货款周转率，降低应收账款管理风险；同时为有效控制销售费用，特别是物流费用，在不断提升费用管理力度的同时，公司２０１０年强化了物流运输上的“长江战略”实施，充分利用长江航运的便捷有利条件，助力销售策略的开展和规避销售风险。

　　Ｃ、供应方面坚持推动多元化渠道构建、大宗原燃料及关键设备材料提高直供率的战略性举措，同时与生产、技术部门有效联动，采用替代品、新技术，突破成本工作的盲点、难点。

　　Ｄ、持续推进专业化管理工作

　　报告期内，公司按季度组织对３７个专业管理体系和企业标准化工作持续开展着内部审核和报告分析，以指导、监督、验证集团公司各职能部室和分（子）公司精细管理体系和企业标准化工作的建立、实施和运行效果自评，对梳理出的管理改进点持续地优化和完善，以达到及时纠偏和形成预防措施。此外，公司定期同步进行的ＩＳＯ９００１质量管理体系内审工作，也从系统性和内部管理机制上不断提高“自我诊断、自我修复”的综合管理能力和水平。

　　Ｅ、全面实施以内部控制为核心的管理提升

　　报告期内，面对激烈的市场竞争和外部不利因素，公司通过组织各种形式的内部控制基本规范的学习和培训，努力提高内部管控水平，特别是从供产销以及工程项目竣工后投产管理方面强化了从内控管理制度制定、执行、监督，到持续提升的综合管理运行机制．同时为确保公司集团化内部控制体系建设顺利推进，根据国家现行内部控制体系规范和公司内部控制管理体系建设要求，结合公司各部门职责分工和管理需要，公司指定了专门部门组成内部控制体系建设工作小组跟踪、评价，为生产经营运行提供管理保障。

　　２）积极融资为生产经营及投资项目提供支撑

　　随着近年来公司产能的提高和项目的实施，生产性资金和工程性资金使用额度都在不断增长。在保证当期生产经营正常运行资金的基础上，公司还通过银行融资，确保马边及许家院收购项目完成和云南电石建成投运，加快实施１０万吨／年离子膜节能技改项目和９０万吨／年磷矿扩建及洗选项目，加快推进海丰水泥、丰源盐化项目。除此之外，报告期还加紧了１６亿元中期票据的发行申请和审批推进工作，截止本报告报出前公司２０１１年度中期票据发行已于２０１１年３月５日获中国银行间市场交易商协会批准，并收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》， ２０１１年度第一期中期票据将于３月１６日在全国银行间债券市场公开发行，发行金额为８亿元人民币，期限为３年，由中国农业银行股份有限公司主承销。

　　３）加快工程项目建设提高集团规模效益。

　　Ａ、公司的子公司云南天力化工公司２０万吨／年电石项目，大关天达化工公司２１万吨／年电石项目，天蓝化工在建项目，截止到２０１０年１２月底，工程已完工并投入生产运行。

　　Ｂ、公司从优化产品结构和提高产品质量着手，组织实施“十万吨离子膜烧碱节能技改项目”和“３＃、４＃锅炉烟气脱硫升级改造项目”，目前这两项技改项目正按预定计划推进。

　　Ｃ、公司的子公司海丰和锐１２０万吨／年全电石渣资源综合利用制环保水泥一期６０万吨／年项目，２０１０年按工程计划全面实施推进。

　　Ｄ、公司的子公司宜宾丰源盐化有限公司１００万吨／年真空盐化项目（一期）正按预定计划推进，将为公司氯碱产业提供充足的原料供给。

　　Ｅ、为提高公司产品及原料的物流配套管理能力、充分发挥公司比邻长江航道的水运优势，２０１０年公司实施了货运码头改扩建项目和货运船舶的建造项目，现该工程正在顺利的实施过程中，计划２０１１年年底前完工，届时将在一定程度上提升公司的综合盈利能力。

　　４）实施水电磷煤收购提升集团抗风险能力

　　Ａ、报告期内，根据天原集团董事会第１８次会议决议，公司以现金２１４６１．５５万元对下属子公司马边长和电力有限责任公司进行增资，增资完成后，公司持有马边长和电力有限责任公司６６％股权，同时成功控股马边无穷矿业公司；此外，马边长和电力有限责任公司以现金５９００万元收购中天电力有限公司１００％股权；实施这一增资并购后，使公司一体化产业链抗风险能力得到了加强。

　　Ｂ、为解决公司基础生产原料用煤用电问题，公司２０１０年收购了许家院煤矿，同时在云南昭通和彝良等地陆续加大了煤矿和水电资源的整合力度。

　　７）报告期内主要指标完成情况：

　　公司主要产品产能进一步发挥，聚氯乙烯树脂产量５２．１２万吨，同比增长１３．８２％，开工率１００．２３％；烧碱产量４３．０６万吨，同比增长１１．７７％，开工率１０３．０１％；水合肼产量２．０５万吨，同比增长４．７８％，开工率１３６．７２％；水泥产量７６．２８万吨，同比增长１．１６％，开工率９３．０２％；共计实现营业收入４９．５８亿元，同比增长３４．３２％。

　　●主营业务构成情况

　　■

　　本年主营业务收入比上年增加３３．０２％，其主要原因是公司下属子公司海丰和锐一期项目产能完全发挥以及受整个化工行业复苏的影响，ＰＶＣ 树脂销售量及销售价格上升所致。

　　本年主营业务成本比上年增加３８．０３％，其主要原因是本期ＰＶＣ 树脂销售量增加致使主营业务成本同向增加，同时因电力成本、煤炭和电石价格上升致使主营业务成本增长幅度大于收入增长幅度。

　　受产品价格下降及原料成本上升等客观因素影响，烧碱、水合肼及水泥产品毛利率比去年分别下降１３．８５、１０．３９和８．２７个百分点。

　　■

　　报告期国内外市场行情变化较大，公司及时调整销售策略，加大了华东市场、西南市场、西北市场的销售力度，同时努力提高了出口力度，相应调减了华北、华中市场的销售规模。

　　●报告期内利润构成、营业收入和成本、盈利能力发生较大变化

　　■

　　营业收入比上年同期增加，其主要原因是公司整体生产负荷优于去年同期，公司下属子公司宜宾海丰和锐有限公司一期项目产能完全发挥，同时主产品聚氯乙烯树脂销售量及销售价格上升。

　　净利润比上年下降的主要原因：一是受市场价格因素影响，营业收入涨幅低于营业成本涨幅，主产品毛利率下降；二是产品销量增长使得物流费用增加，全年销售费用比去年增加２１．３５％；三是管理费比去年增长５２．３９％，主要原因是产能充分发挥后设备修理费、劳动力成本和环保支出增加，其次是因项目竣工转固和新增报表合并公司，也是造成本年管理费用因归集口径不同而形成增长，还有是２０１０年４月上市公开发行股份，所发生的上市路演推介费１３５７万元根据财会［２０１０］２５号文规定全部进入当期损益。

　　●主要控股、参股公司的经营情况

　　截止２０１０年１２月３１日，主要控股公司的经营情况

　　■

　　●子公司的投资收益对公司净利润的影响

　　１）公司的控股子公司宜宾天原特种水泥有限责任公司是公司水泥产品的主要生产公司，其产品所用主要原料来源于生产聚氯乙烯产生的电石渣和煤渣。２０１０年度对公司净利润的贡献较大，股资收益为３２０２．５０万元。

　　２）宜宾市商业银行为公司的参股公司，公司持股比例为１５．２５％，２０１０年度对公司净利润的获得有一定贡献，股资收益为２７１．０９７万元。

　　３）北京英兆信息技术有限公司为公司的参股公司，公司持股比例为１６％，２０１０年度对公司净利润的获得有一定贡献，股资收益为１．６０万元。

　　●子公司的基本情况：

　　１）宜宾天亿特种树脂有限责任公司成立于２００２年１２月１０日，由公司出资人民币８，０００．００万元和宜宾天越化工有限责任公司出资人民币２，０００．００万元组建。２００６年６月，公司与宜宾天越化工有限责任公司签署《股权转让协议》，宜宾天越化工有限责任公司将其持有宜宾天亿特种树脂有限责任公司１，５００．００万元股权转让给公司；股权转让后，公司持有其９５．００％的股权。该公司主要经营范围为生产、销售特种聚氯乙烯树脂、化工原料、塑料制品等。

　　２）宜宾天蓝化工有限责任公司成立于２００３年１０月９日，注册资本为人民币２０，０００．００万元，公司持有宜宾天蓝化工有限责任公司１９，９６６．００万元股权，占宜宾天蓝化工有限责任公司注册资本的９９．８３％ 。该公司为公司的精细化工产品生产基地，其主要经营范围为基本化学原料、有机合成化学原料、化工产品生产制造和销售。

　　３）宜宾天原特种水泥有限责任公司成立于２００３年２月２７日，注册资本为人民币１０，０００．００万元，公司持有其９１．５０％股权。该公司主要经营范围为生产销售水泥，建筑材料等。

　　４）宜宾天畅物流有限责任公司成立于２００４年４月３０日，注册资本为人民币３，０００．００万元，公司持有其７０．００％股权。该公司主要经营范围为危险货物运输、货物专用运输、普通货运；铁路专用线货物收发；装卸服务等。

　　５）宜宾天港物流有限责任公司成立于２００７年５月２１日，注册资本为人民币１，０００．００万元，公司持有其６０．００％股权。该公司主要经营范围为港口运输、装卸、仓储、公路、水路货运，铁路货运代理，设备维修、贸易等。

　　６）宜宾天原科技咨询服务有限责任公司成立于２００４年７月２日，注册资本为人民币１０．００万元，公司持有其１００．００％股权，该公司主要经营范围为化工工程项目及管理咨询中技术类及技术经济类项目的工程咨询、技术咨询、技术服务等。

　　７）宜宾天原进出口贸易有限责任公司成立于２００６年８月２８日，注册资本为人民币１０００．００万元，公司持有其１００．００％股权，该公司主要经营范围为进出口贸易、进出口业务代理等。

　　８）张家港保税区天泰国际贸易有限责任公司成立于２００２年１月１１日，注册资本为人民币１００．００万元。公司持有其１００．００％股权，该公司主要经营范围为化工原料及产品等的转口贸易及服务等。

　　９）云南天原集团有限公司成立于２００７年１０月１６日，注册资本为人民币５０，０００．００万元，公司持有其１００．００的股权。该公司主要经营范围为化工产业、矿业投资开发。

　　１０）云南天力煤化有限公司成立于２００７年３月１５日，注册资本为人民币３５，０００．００万元，公司持有其１００．００％的股权。该公司主要经营范围为煤化工、建材的生产销售。

　　１１）大关天达化工有限公司成立于２００７年１１月１５日，注册资本为人民币１５，０００．００万元，公司持有其９０．６７％的股权。该公司主要经营范围为碳化钙、氧化钙的生产和销售。

　　１２）宜宾丰源盐化有限公司成立于２００８年１０月１７日，注册资本为人民币１５，０００．００万元，公司持有其５０．００％的股权。该公司主要经营范围为工业盐的生产、销售，食用盐的生产，液体盐输送。

　　１３）宜宾天原化学工程设计有限公司成立于２００９年１１月２４日，注册资本为人民币６００．００万元，公司持有１００．００％股权。该公司主要经营范围为化工石化医药专业设计。

　　１４）佛山天南兴瑞商贸有限公司成立于２０１０年４月２０日，注册资本为人民币５００．００万元，公司持有１００．００％股权。该公司主要经营范围为批发：化工原料及有机合成化学原料，建筑材料，塑料制品，电线电缆。

　　１５）美姑罗姑水电开发有限公司由公司收购的子公司马边长和电力有限责任公司出资设立，注册资本为人民币１００．００万元。公司持有１００．００％股权。该公司主要经营范围为水电开发、水力发电。

　　１６）昭通天泓能源有限公司成立于２０１０年９月６日，注册资本为人民币８，０００．００万元，公司持有５１．００％股权。该公司主要经营范围为化工产品及建材开发、投资、经营，投资电站建设，电力输变线路建设等。

　　１７）宜宾海丰和锐有限公司成立于２００６年３月６日，注册资本为人民币２１２，８３２．００万元，公司持有９４．４０％股权。该公司主要经营范围为生产销售基本化学原料、有机化学原料、化工产品。

　　１８）宜宾海丰鑫华商贸有限公司（以下简称海丰鑫华）成立于２００６年８月４日，注册资本为人民币５０００．００万元、公司持有１００．００％股权。该公司主要经营范围为化工、建材纸品，日用百货的贸易经营。

　　１９）四川省江安县水运有限责任公司成立于２００３年８月１４日，注册资本为人民币５０．００万元、公司持有１００．００％股权。该公司主要经营范围为水上货物运输、储运、装卸作业服务等。

　　２０）宜宾天原包装有限责任公司成立于１９９６年１１月５日，注册资本为人民币１６６１．５０万元、公司持有７０．００％股权。该公司主要经营范围为化工包装及其它各类包装、精细化工产品、化工原燃料产品、家用电器及维修、塑料制品、建材销售。

　　２１）水富金明化工有限责任公司成立于２００５年５月１９日，注册资本为人民币４，８００．００万元，公司持有６５．８３％股权。该公司主要经营范围为电石生产、销售。

　　２２）马边长和电力有限责任公司成立于２００６年５月１１日，注册资本为人民币１９，２８３．８８万元，公司持有６６．００％股权。该公司主要经营范围为水电开发经营，电器材料、建筑材料销售。

　　２３）马边稀泥沟水力发电有限公司成立于２００９年７月２９日，注册资本为人民币６０．００万元。公司持有１００．００％股权。该公司主要经营范围为水力发电、销售．

　　２４）屏山长和磷电发展有限责任公司成立于２００７年１１月１４日，注册资本为人民币１，５００．００万元，公司持有７５．００％股权。该公司主要经营范围为水电开发经营；磷酸三钠、磷酸五钠生产、销售；电器材料、建筑材料销售。

　　２５）彝良县许家院煤矿有限公司前身为彝良县许家院煤矿，成立于２００５年１１月１８日，注册资本为人民币６０．００万元。公司持有１００．００％股权。该公司主要经营范围为原煤的生产、销售。

　　２６）马边无穷矿业有限公司于２０００年７月１６日由四川马边蜀南磷业有限责任公司、四川省地质矿产勘查开发局二零七地质队及自然人股东欧文忠共同出资设立，注册资本为人民币５０．００万元。２０１０年无穷矿业召开２０１０年第二次股东会，一致通过增加注册资本４５０．００万元，增资后注册资本变更为５００．００万元。２０１０年９月２７日该公司股东将其持有的对马边无穷矿业有限公司的投资，全部投入到马边长和电力有限责任公司，股权变更后马边长和电力有限责任公司持有马边无穷矿业有限公司１００．００％的股权。公司持有１００．００％股权。该公司主要经营范围为磷矿石开采、洗选及其伴生矿产品销售。

　　２７）四川马边中天电力有限责任公司于２００３年６月２４日由称蜀南磷业、乐山市沙湾区天盛矿业有限公司（以下简称天盛矿业）与自然人股东黄明强共同出资设立，注册资本为３００．００万元，马边长和电力有限责任公司于 ２０１０年９月３日收购四川马边中天电力有限责任公司全部股权，截止２０１０年１２月３１日，注册资本为人民币５，９００．００万元。公司持有１００．００％股权。该公司主要经营范围为电力的生产和销售。

　　８、特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体：无。

　　９、报告期内公司有以下需特别注意、产生重大影响的其他经营业务活动。

　　■

　　１０、报告期内，公司无来源于投资收益对公司净利润影响达到１０％（含１０％）以上的单个参股公司。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　１、公司未来发展机遇

　　国家在“十二年”规划中明确了调动和扩大内需增长是今后较长时期内稳定经济增长的主要方式，而大力发展和提倡节能减排和走循环经济发展也是今后国家经济发展的重点。根据四川省政府十二五规划纲要，未来较长时期内都将推进成渝经济区发展，并提出建设了“一极一轴一区块”的总体区域发展格局，同时随着国家加强农材基础设施建设和１０００万套保障性住房建设、加快城镇化建设和推进西部开发的进程等相关政策的全面落实，也将引来巨大的政策和市场机遇，将进一步促进聚氯乙烯产品需求量的增长。国家的产业结构调整导向、以及推进节能减排力的不断加强，使所处在中国西部的电石法氯碱聚氯乙烯行业资源优势（煤炭、煤电、水电、以及各种矿产资源）得以显现，而公司比邻长江水道及处于丰富的水资源区域，将为公司的经营发展提供长期的经济增长保障。

　　２、公司发展战略和发展思路：

　　继续遵循 “绿色化工专家，真诚合作伙伴”的企业宗旨，自主创新，持续创新，不断跟踪最先进的化工生产技术，通过技术研发或技术合作等多种方式掌握、拥有或控制化工生产的核心技术；推进产业一体化发展，打造以煤、磷为产业链的源头，磷化工、煤化工与氯碱化工相结合，形成关键资源配套齐全、资源综合利用好的循环经济产业链；大力发展化工新材料，加大其他产业在集团产业的比重，创建具有国际竞争力的以优势氯碱产业为基础、一业为主、相关产业多业并举、协调发展的特大型综合现代企业。

　　（下转D102版）