证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司董事长曹军、总经理原维亮、主管会计工作负责人张旺及会计机构负责人（会计主管人员）孙建强声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

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　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

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　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　（一）报告期内公司经营情况的回顾

　　１、报告期内公司总体经营情况

　　２０１０年，公司按照“努力拓展市场、强化技术创新、提升管理水平”的经营策略，采取改进内部经营管理、强化立体营销机制建设、加大技术创新投入、优化绩效评价考核标准等措施，增强公司内生增长动力，报告期公司各项经营指标实现良性增长，营业总收入较上年同期增长１５．９３％，净利润较上年同期增长１３．９２％。

　　主要会计数据及财务指标变动情况

　　单位：元

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　　说明：报告期公司实现的营业利润、利润总额较２００９年分别增长３４．６２％、３４．４５％的主要原因：一是报告期公司建立了市场开发支撑机制，保障产品研发、市场拓展，２０１０年公司产品销售收入较上年增加９３，０７９，５５５．６０元；二是公司持续强化成本管理，有效控制生产成本和经营管理费用；三是２００９年子公司贵州航天林泉电机有限公司因转让其持有的北京航天林泉石油装备有限公司全部股权，导致２００９年公司税前利润额（合并报表数）下降，而２０１０年公司股权投资收益无上述影响。报告期公司营业利润、利润总额较２００９年有较大幅度增长，但由于管理费用增加、子公司少数股东损益同比增加等因素影响，２０１０年归属于本公司股东的净利润增长幅度低于公司同期营业利润、利润总额增长幅度。

　　２、主要产品、原材料等价格变动情况

　　公司主业产品为高端继电器、连接器和微特电机，广泛应用于航天、航空、电子、船舶、兵器、交通、通讯等领域，上述高端领域客户需求保持平稳增长。报告期产品的平均销售价格与上一年度相比未发生明显变化。

　　随着全球经济的逐步复苏，２０１０年公司产品用主要原（辅）材料如贵金属、铜、铝、特种化工材料价格大幅上涨，公司产品盈利空间受到影响。

　　３、订单签署和执行情况

　　单位：万元

　　■

　　由于公司承担国防装备的配套任务，根据有关规定，报告期公司只披露了民品的订货情况。

　　４、毛利率变动情况

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　　５、主营业务按行业、产品和地区分布情况

　　（１）主营业务分行业、产品构成情况

　　单位：万元

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　　（２）主营业务分地区构成情况

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　　６、主要供应商、客户情况

　　（１）主要供应商情况

　　单位：万元

　　■

　　报告期公司前５名供应商未发生重大变化，公司不存在向单一供应商采购金额超过年度采购总金额３０％或依赖少数供应商的情形。

　　（２）主要客户情况

　　单位：万元

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　　报告期公司前５名客户未发生重大变化，公司与前五名客户中的中国航天科工飞航技术研究院物资供应站存在关联关系，公司不存在向单一客户销售产品金额超过年度销售总金额３０％或严重依赖少数客户的情形。

　　２００９年公司与前五名客户中的中国航天科工集团第三研究院物资供应站、井冈山仪表厂存在关联关系，上述单位系中国航天科工集团公司下属企业。

　　２００８年公司与前五名客户中的中国航天科工集团第三研究院物资供应站、井冈山仪表厂存在关联关系，上述单位系中国航天科工集团公司下属企业。

　　７、非经常性损益情况

　　单位：元

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　　８、主要费用情况

　　单位：万元

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　　说明：①报告期公司财务费用为－７２９．８４万元，较上年同期增长４４．７３％的主要原因是：报告期公司银行存款利息收入较上年同期减少５９０．７３万元。

　　②报告期公司所得税费用为２，４６４．７３万元，较上年同期增长５０．２０％的主要原因：一是报告期公司实现的利润总额较上年同期增加３，９７４．９５万元，从而使所得税费用相应增加；二是公司按照企业所得税法规计算的应纳税所得额较上年同期增加。

　　９、经营环境分析

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　　１０、困难与优势分析

　　公司主要优势：作为国内高端继电器、连接器和微特电机的主要生产厂商，公司在品牌、资本、产品技术、营销渠道、绩效管理等方面优势较明显，且经营稳健，重视技术创新和研发投入。

　　公司目前的困难：产品应用领域相对集中，易受主市场环境波动的影响，需要积极开拓新市场领域。原材料、人工成本的上升影响企业效益，需要进一步加强成本管理和提高运行效率，以消化新增成本。公司主导产品用于航天、航空、电子、兵器、船舶、交通、通讯等领域配套，上述领域是国家重点支持的高科技产业，发展前景好。

　　１１、行业比较分析

　　（１）行业发展趋势

　　国家信息产业规划鼓励新型机电组件的发展，继电器、连接器、微特电机属于新型机电组件，列入重点支持产品。

　　随着电子科技工业的发展，对基础元件不仅需求加大，而且对技术性能、品质、种类等都提出了更高要求，给机电基础产品行业提供了更大的发展空间和机遇。

　　（２）公司面临的市场竞争格局

　　近年来，国外同行著名大公司看好中国的市场前景，纷纷在国内独资、合资建厂。以品牌、资金、技术、规模等优势抢占国内市场，这直接加剧了行业的市场竞争。

　　随着国家国防科研生产体制管理的变化，非传统军品配套企业逐步加入了竞争行列。

　　针对激烈的市场竞争态势，一方面公司要发挥技术优势和产品优势，巩固已有的市场份额，保住和扩大高端市场；另一方面持续完善，建立以“技术开发牵引，生产、质量保障，行政管理支撑”的立体营销保障体系，增强市场竞争力，满足市场和用户需求，同时从公司业务流程、成本控制等方面进行改善，提高公司整体运营效率。

　　报告期公司实现营业务收入６７７，５０６，０１０．７４元，产品市场占有率稳步提高。

　　（３）公司在行业中的主要优势和劣势

　　ａ、主要优势

　　①管理优势

　　公司建立了现代企业的管理架构，决策、经营、制衡机制科学合理，内控体系健全。并通过ＡＳ９１００质量管理体系、ＧＢ／Ｔ１９００１－２０００质量管理体系、ＧＢ／Ｔ ２４００１－２００４环境管理体系和ＧＢ／Ｔ２８００１－２００１职业健康安全管理体系认证。

　　②技术优势

　　公司重视科研投入和技术创新能力建设，注重自主知识产权技术和产品开发，在行业内形成较强的竞争优势，公司是国家级企业技术中心；是国家级创新型企业；是微特电机、继电器、连接器国防系统国家工程技术中心。

　　③产品优势

　　公司主导产品紧跟国际技术发展方向，具有多品种、系列化的特点。产品发展方向选择正确，产品市场空间潜力大。

　　④人才优势

　　公司不断加大人才引进和培养力度，通过努力，公司集聚了一批优秀的研发、管理和生产人才，业务骨干团队稳定，为公司持续健康发展奠定坚实的基础。

　　ｂ、存在的主要劣势

　　公司位于西部地区，经营发展的外部环境不够优化，对高层次技术、管理人才吸引上也不具备区域优势。公司目前正采取措施适度调整布局。

　　１２、现金流状况分析

　　单位：万元

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　　说明：①报告期公司投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长４３．５４％，主要原因是报告期公司及子公司购买设备等支付的现金较上年同期减少７，１１６．３２万元。

　　②报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期下降１，４２２．５７％，主要原因是：２０１０年５月公司实施２００９年度利润分配方案，向全体股东分配现金股利３，３００．００万元。

　　１３、董事、监事和高级管理人员薪酬情况

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　　１４、经营计划完成情况

　　单位：万元

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　　１５、报告期内，公司会计政策、会计估计及会计核算方法未变更，也没有重大会计差错更正的情况。

　　（二）报告期内公司资产、负债及重大投资等事项进展情况

　　１、重要资产情况

　　公司主要设备性能先进，使用效率较高，目前未发现替代资产或资产升级换代导致公司核心资产盈利能力降低的情形。报告期末，公司核心资产不存在减值情况。

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　　２、资产构成变化情况

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　　①报告期公司应收款项占总资产的比重较上年同期下降７．２２％的主要原因：一是２０１０年公司采取有效措施加快货款回收，报告期公司货款回笼超过销售收入； 二是２００９公司及子公司以预付款方式采购的材料、设备等，上述业务在报告期完成验收结算，从而使公司预付账款较上年同期减少８，８１０．６１万元。

　　②报告期在建工程占总资产的比重较上年同期增加５．２０％的主要原因：全资子公司上海航天科工电器研究院有限公司和子公司昆山航天林泉电机有限公司基建工程支出增加所致。

　　３、存货变动情况

　　单位：万元

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　　报告期公司存货期末余额２９６，３９５，９６４．３７元，与上年同期２３４，４５０，４０９．２１元相比增加６１，９４５，５５５．１６元，存货上升一方面是报告期主要材料黄金、铜等价格上涨，相应增加了存货账面价值；另一方面是公司生产规模逐步增加，存货数量相应增加。

　　４、主要子公司或参股公司的经营情况及业绩情况

　　公司拥有苏州华旃航天电器有限公司、贵州航天林泉电机有限公司、上海恒阳电器有限责任公司、上海威克鲍尔通信科技有限公司、遵义精星航天电器有限责任公司、泰州市航宇电器有限公司和上海航天科工电器研究院有限公司等七家控股（全资）子公司，二家参股公司－苏州双航机电有限公司（公司持有该公司２５％的股权）、北京航天林泉石油装备有限公司（公司持有该公司３０．９４％的股权），持有昆山航天林泉电机有限公司１０％的股权（子公司贵州航天林泉电机有限公司持有其８６．６７％的股权）。

　　主要子公司经营业绩情况见下表：

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　　（１）苏州华旃航天电器有限公司

　　法定代表人：原维亮

　　注册资本：３０，０００万元

　　经营范围：电子元器件及仪器的研发、生产和销售。

　　公司住所：苏州高新区嵩山路枫桥工业园

　　成立日期：２００５年１２月２７日

　　经天健正信会计师事务所审计，截止２０１０年１２月３１日，该公司总资产３７１，５０８，２９７．５７元，净资产３２９，７９５，４８６．２３元；２０１０年实现营业收入１６２，３０２，２４５．６５元，实现净利润１３，５５８，７０２．１２元。

　　（２）贵州航天林泉电机有限公司

　　法定代表人：孟玮

　　注册地址：贵阳市三桥新街２８号

　　注册资本：４０，０００万元

　　成立日期：２００７年６月６日

　　经营范围：电机、二次电源、遥测遥控设备、伺服控制系统的研发、生产和销售。

　　经天健正信会计师事务所审计，截止２０１０年１２月３１日，该公司总资产５９９，８９８，７２７．６３元，净资产４５８，３３９，５２３．９６元；２０１０年实现营业收入１５０，０８９，３８４．４９元，实现净利润２１，２３４，７９２．６３元。

　　（３）昆山航天林泉电机有限公司

　　法定代表人：孟玮

　　注册地址：昆山市巴城镇石牌金风凰路南侧塔基路东侧

　　注册资本：１２，０００万元

　　成立日期：２００８年２月１日

　　经营范围：各类电机、机构、驱动控制系统的研发、销售；集成式低速大力矩永磁同步电动机、高压电机、伺服控制系统的生产、销售。目前该公司正在进行生产基地建设。

　　经天健正信会计师事务所审计，截止２０１０年１２月３１日，该公司总资产１３１，０５５，３３８．３０元，净资产１１７，４６０，５９６．１９元；２０１０年实现营业收入１，４６０，２１０．２２元，实现净利润－２，４１２，５６５．０４ 元。

　　５、债权债务变动情况

　　单位：元

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　　说明： ①报告期公司预收账款比上年增长９２．０７％，主要是子公司贵州航天林泉电机有限公司收到的客户预付货款增加所致。

　　②报告期公司预付账款余额较上年下降５５．３５％，主要原因是２００９公司及子公司以预付款方式采购的材料、设备等，上述业务在报告期完成验收结算，从而使公司预付账款较上年同期减少８，８１０．６１万元。

　　６、偿债能力分析

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　　说明：报告期公司偿债能力指标同比有所降低，主要原因是报告期子公司收到的业务单位预付货款较上年增加所致。目前公司流动比率、速动比率较为合理，具有较强的短期偿债能力。

　　７、资产运营能力分析

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　　８、研发情况

　　单位：万元

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　　公司重视技术创新工作，公司技术中心被国家发改委等五部委联合认定为国家级企业技术中心，被科技部、国资委、全国总工会认定为国家级创新型企业，同时被认定为国防技术中心和省级精密机电元件工程技术中心、全国企事业知识产权示范创建单位。经过前期不断努力和技术创新，公司在连接器、继电器等中高档机电组件领域形成鲜明的自主特色，掌握了大量关键技术。产品在航空、航天、通讯、电子、工业控制、精密仪器、船舶、卫星等领域批量配套。具有自主知识产权的特色产品包括：绞线式弹性插针微型矩形电连接器、耐环境高密度小圆形电连接器、高速数据传输连接器、超小型密封电磁继电器、超小型密封温度继电器、特种连接器、特种继电器等。

　　截至２０１０年１２月３１日，公司共有５３６项专利申请被受理，其中：国防专利１４项，发明专利２１６项，实用新型专利３０６项。目前，公司已获得专利授权２６２项，其中：发明专利１９项。

　　９、金融资产投资情况

　　报告期内，公司不存在金融资产投资情况。

　　１０、ＰＥ投资情况

　　报告期内，公司没有ＰＥ投资情况。

　　（三）公司未来发展规划及重大风险情况分析

　　１、发展规划

　　公司发展战略是：专注主业，围绕公司使命“致力高科技领域，追求卓越，共享成就”，建设具有显著影响力和竞争力的一流高科技企业。

　　发展机遇：

　　（１）“十二五”期间是我国电子技术和机电产品更新换代与快速发展的关键时期，国家产业政策支持新型电子元器件及机电产品的发展，以提高装备自动化水平、系统集成能力和节能的要求，其中，继电器、连接器和微特电机是重点发展的项目。

　　（２）公司是国内为数不多掌握宇航级产品核心制造技术、并具备批量生产能力的电子元器件企业，“十二五”期间国家空间探测、研究项目增加，对满足空间环境特殊要求的宇航级机电组件产品需求增大，公司宇航级产品市场需求稳步增长。

　　（３）２０１０年？４月，公司取得美国ＵＬ认证公司颁发的ＡＳ９１００Ｂ航空航天质量管理体系认证证书，为公司进军和拓展民用航空市场奠定良好基础。

　　挑战：

　　（１）由于电子元器件行业具有良好发展前景，国际跨国公司向国内转移产能力度加大，国内高端电子元器件市场竞争日趋激烈。

　　（２）受宏观经济环境变化的影响，公司用工成本上升、主要原辅材料（贵重金属、有色金属、化工材料等）价格大幅上涨，制约公司经济效益快速增长。

　　拟开发的新产品：

　　（１）固态继电器系列 (下转D38版)