证券时报多媒体数字报

保荐人（主承销商）：瑞银证券有限责任公司

重要提示

１、庞大汽贸集团股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过１４，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］４８９号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为瑞银证券有限责任公司（以下简称“瑞银证券”或“保荐人（主承销商）”）。庞大汽贸集团股份有限公司的股票简称为“庞大集团”，股票代码为“６０１２５８”。

２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次Ａ股发行数量为１４，０００万股，其中，网下发行数量为２，８００万股，占本次发行数量的２０％；网上发行数量为１１，２００万股，占本次发行数量的８０％。

３、根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈和市场环境等，发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行价格为４５．００元／股。

４、本次发行的网下发行工作已于２０１１年４月１８日结束。在初步询价阶段提供有效报价的３９家询价对象管理的５７个配售对象全部参与了网下申购，其中３８家询价对象管理的５６个配售对象按照２０１１年４月１５日公布的《庞大汽贸集团股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所上海分所审验，并出具了验证报告；网下发行过程已经北京市海问律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

５、根据２０１１年４月１５日公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出即视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下累计投标询价情况

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：

经核查，在初步询价阶段提供了有效报价的３９家询价对象管理的５７个配售对象全部参与了网下申购，其中３８家询价对象管理的５６个配售对象按照２０１１年４月１５日公布的《网下发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为１，３３３，５０２万元。达到发行价格４５．００元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为２２个，对应的有效申购总量为４，８３０万股，有效申购资金总额为２２４，５４０万元，网下配售比例为５７．９７１０１４４９％，认购倍数为１．７３倍。另外３４个申购价格低于本次最终确定的发行价格４５．００元／股的配售对象未获得配售。

二、发行价格及对应市盈率

发行人和保荐人（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场情况等因素，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币４５．００元／股，该价格对应的市盈率为：

１、３４．３５倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次Ａ股发行前总股数计算）；

２、３９．６４倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的２０１０年净利润除以本次Ａ股发行后总股数计算，发行后的总股数按本次发行１４，０００万股计算为１０４，８６０万股）。

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为４１，１９３户，有效申购股数为５１９，２８６，０００股。经安永华明会计师事务所上海分所审验，网上冻结资金量为２４，４０６，４４２，０００元，网上发行股数为１１，２００万股，网上中签率为２１．５６８０７６１７％。

本次网上发行配号总数为５１９，２８６个，号码范围为１００００００１—１０５１９２８６。

本次网上发行的股票无锁定期。

四、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市海问律师事务所见证、安永华明会计师事务所上海分所审验，本次网下有２２个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为４，８３０万股，有效申购资金总额为２２４，５４０万元，配售比例为５７．９７１０１４４９％，认购倍数约为１．７３倍。

本次网下配售对象获配股票的锁定期为３个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起开始计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购数量及获配数量情况列示如下：

注：上表内的“有效申购数量”是指该配售对象申购价格不低于最终确定的发行价格的有效申购数量，“获配数量”是以本次发行网下配售中的最终配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

五、网下申购中的无效申购情况

六、网下初步询价的报价情况

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

本次发行初步询价期间为２０１１年４月７日至４月１３日，截止２０１１年４月１３日下午１５：００，瑞银证券通过上海证券交易所网下申购电子化平台共收到７６家询价对象管理的１２８个配售对象的申报信息。

所有参与初步询价的配售对象报价情况列示如下：

七、投资价值研究报告的估值结论

瑞银证券研究员出具的《庞大集团投资价值研究报告》运用ＵＢＳ ＶＣＡＭ贴现现金流模型来推导庞大集团的估值，并综合考虑公司的市场地位和高成长性，认为公司Ａ股股票的合理价值区间为４３．１０－５９．７０元／股。

瑞银证券出具的研究报告选取了Ａ股一般零售商、国内外汽车经销商以及Ａ／Ｈ股汽车生产商作为庞大集团的可比公司。本次发行初步询价截止日（２０１１年４月１３日）庞大集团Ａ股全部一般零售行业可比公司１０年市盈率均值为３５．５５倍，国内外汽车经销行业可比公司１０年市盈率均值为２４．２８倍，Ａ股汽车整车行业可比公司１０年市盈率均值为２２．６２倍，Ｈ股汽车整车行业可比公司１０年市盈率均值为１２．６３倍。

发行人：庞大汽贸集团股份有限公司

保荐人（主承销商）：瑞银证券有限责任公司

2011年4月20日