证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　　１．３ 中磊会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

　　否

　　１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

　　否

　　１．６ 公司负责人成卫文、主管会计工作负责人黄俊岩及会计机构负责人（会计主管人员）黄俊岩声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

　　■

　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　３．２ 主要财务指标

　　■

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　□适用 √不适用

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　４．３．２．１ 控股股东情况

　　○ 法人

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　４．３．２．２ 实际控制人情况

　　○ 自然人

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 √不适用

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　一、报告期内公司经营情况的回顾：

　　１、整体经营情况：

　　２０１０年，公司各项业务经历了严峻考验，由于受国家对房地产宏观调控等因素的影响，公司定向增发工作一直没有完成，公司资产规模短期内难以做大，对各项业务的主观调控能力难以发挥。公司进出口贸易业务全年虽然实现增长，但由于国家取消出口退税和汇率变动影响，使同期利润下降。公司商业地产经营管理业务受当地政府规划等因素的影响，可租赁面积减少，使收入和利润同比下降。公司商业地产开发均处于前期阶段，尚未产生效益。公司２０１０年实现营业收入３６，４４３．８２万元，同比上升３４．８８％，实现净利润１９５．５６万元，同比下降８０．８６％。扣除非经常性损益后的净利润２５７．６９万元，同比下降７３．９９％。

　　单位：万元

　　■

　　２、主营业务分地区分行业情况：

　　（１）主营业务分行业情况：

　　单位：万元

　　■

　　Ａ：商业地产租赁业务利润下降原因：根据上海市政府最新规划，公司对位于上海市康桥镇的仓储用地进行房地产开发，影响该地区的正常租赁业务，致使商业地产营业利润下降１．９１％。

　　Ｂ：进出口贸易利润下降原因： 公司进出口贸易的主要品种为电解金属锰、锰添加剂、海绵钛等。由于２０１０年国家取消了上述产品出口退税优惠政策，及人民币汇率上升的影响，公司出口贸易利润下降。

　　Ｃ：物业管理咨询业务利润下降原因：由于部分管理合同到期未续，至物业管理咨询业务利润下降。

　　（２）主营业务分地区情况： 单位：万元

　　■

　　Ａ：哈尔滨地区营业收入减少，主要系对原有商城进行布局调整及改造，影响该地区的正常租赁业务，致使收入下降。

　　Ｂ：上海地区营业收入减少，主要系根据上海市政府最新规划，本公司对位于上海市康桥镇的仓储用地进行房地产开发，影响该地区的正常租赁业务，致使收入下降。

　　Ｃ：深圳地区收入增加，系为我公司的子公司深圳市成域进出口贸易有限公司进出口贸易量增长，出口贸易收入相应增加所致。

　　Ｄ：北京地区收入增加，主要为中商港注册地由深圳变更为北京，其相应收入由深圳地区调整为北京地区所致。

　　３、报告期公司主要资产构成情况：

　　单位：元

　　■

　　（１）报告期贷币资金发生变化的主要原因为本期贷款增加及收回往来款所致。

　　（２）报告期预付账款发生变化的主要原因为预付货款、装修改造工程款及土地招拍挂保证金所致。

　　（３）报告期其他应收款发生变化的主要原因为收回往来欠款所致。

　　（４）报告期存货发生变化的主要原因为公司开发康桥６０３、６０５地产，将其由投资性房地产转入开发成本所致。

　　（５）报告期投资性房地产发生变化的主要原因为将康桥６０３、６０５地产由投资性房地产转入开发成本进行商业开发所致。

　　（６）报告期递延所得税资产发生变化的主要原因为预计负债增加可抵扣暂性差异所致。

　　（７）报告期其他应付款发生变化的主要原因为吉林省筑石房地产开发有限公司代垫土地招拍挂款增加其他往来款所致。

　　（８）报告期长期借款发生变化的主要原因为新增银行贷款。

　　４、报告期主要损益类情况分析

　　单位：元

　　■

　　（１）报告期营业收入发生变化的主要原因为出口贸易量增加，出口贸易收入相应增加所致。

　　（２）报告期营业成本发生变化的主要原因为出口贸易量增加，出口贸易成本相应增加所致 。

　　（３）报告期营业税金及附加发生变化的主要原因为国家取消公司主要出口商品出口关税。

　　（４）报告期营业外支出发生变化的主要原因为确认预计负债产生非经营性损失所致。

　　（５）报告期所得税费用发生变化的主要原因为租赁业务及出口业务毛利下降，致使公司利润总额下降，所得税费相应减少所致。

　　５、现金流量情况分析：

　　单位：元

　　■

　　（１）经营活动现金流量净额同比减少主要为本期增加预付土地款及采购贷款所致。

　　（２）投资活动现金流量净额同比增加主要为本期增加对原有物业的装修改造所致。

　　（３）筹资活动现金流量净额的同比增加主要为报告期公司增加银行贷款所致。

　　６、公司主要子公司的经营情况及业绩分析

　　单位：万元

　　■

　　公司控股子公司中对公司业绩影响较大的有深圳市成域进出口贸易有限公司、中商港（北京）商业经营管理有限公司及吉林成城置业有限公司。

　　深圳市成域进出口贸易有限公司注册地址深圳市，主要经营海绵钛、金属锰、锰、钛添加剂等产品的出口业务。由于２０１０年国家取消了公司主要出口品种出口退税优惠政策，及人民币汇率上升的影响，导致公司净利润下降。

　　中商港（北京）商业经营管理有限公司注册地址北京市，该公司经营模式为受商业资产产权人委托，提供商业资产项目定位、推广、招商、运营、物业管理等服务。２０１０年实现净利润６３４万。

　　吉林成城置业有限公司主要负责吉林市西山项目的开发，项目目前处于前期投入阶段，各项费用支出较大，尚未实现销售收入。

　　二、对公司未来发展的展望

　　１、新年度经营目标及为达目标拟采取的策略和行动

　　２０１１年，公司要继续按照“调结构、壮实力、促发展”的发展思路，根据公司各项业务面临的经营实际，合理调配和筹措资金。一是根据国家对房地产调控政策，把握定向增发工作节奏，抓住时机，促进增发工作完成；二是继续提升商业物业运营管理水平，提高公司经营效益；三是加快商业地产开发建设；四是加大公司贸易业务。

　　为完成上述目标，公司要加强与各中介机构的沟通与联系，加强对政策的学习和研究；进一步完善商业资产管理标准化体系，拓宽商业服务管理领域，拓展所管理商业资产收费项目，实现商业资产运营收入增长；加快吉林西山项目的开发建设；全面落实预算和收、支两条线管理制度，降低企业运营成本。

　　２、公司所处行业发展趋势及所面临的市场竞争格局

　　公司主营业务涉及商业地产经营管理、房地产开发、商品进出口贸易及国内贸易四大行业。

　　在商业地产经营管理领域：由于政府接连对房地产进行重磅调控，住宅地产投资政策持续收缩，住宅市场竞争日趋白热化，投资者开始角逐收益率较高的商业物业；其次，在人民币汇率上升、中美利差加大等因素影响下，热钱正在加速进入中国市场，商业地产是外资最好的投资出口，融资渠道的丰富一定程度上也鼓励了开发商进入商业地产。对公司来说，未来的商业地产经营管理既是机遇也是挑战。

　　在房地产开发领域：为遏制房价过快上涨，打击投机性需求，国家出台了一系列调控措施。随着国家政策的逐步落实及新政策的不断出台，无疑会对房地产行业的发展产生重大影响。

　　在商品进出口贸易领域：由于２０１０年国家取消了公司主要出口品种出口退税优惠政策，受人民币汇率上升的影响，公司出口贸易利润空间缩小，市场竞争激烈。

　　在国内贸易领域：目前，公司主要开展电解铜贸易。虽然受金融危机影响使得电解铜行业近两年发展速度略有减缓，但随着我国国民经济的快速发展以及国际金融危机的逐渐消退，我国电解铜行业将重新迎来良好的发展机遇。公司将根据国家扩大内需政策的实施，适时开展其他贸易。

　　6．2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述６．１

　　6．3 主营业务分地区情况表

　　请见前述６．１

　　6．4 募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　6．5 非募集资金项目情况

　　□适用 √不适用

　　6．6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　6．7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　√适用 □不适用

　　■

　　§7 重要事项

　　7．１ 收购资产

　　□适用 √不适用

　　7．２ 出售资产

　　□适用 √不适用

　　7．３ 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　7．４ 重大关联交易

　　7．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□适用 √不适用

　　7．４．２ 关联债权债务往来

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　7．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　7．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　7．６ 承诺事项履行情况

　　7．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　□适用 √不适用

　　7．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　　□适用 √不适用

　　7．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　7．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　7．８．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□适用 √不适用

　　7．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§8 监事会报告

　　8．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　公司能够按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和国家相关法律、法规规范运作，建立了较为完善的内部控制制度，决策程序合法。未发现董事、高管在执行公务时有违反法律、法规，损害公司利益的行为。

　　8．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　监事会对公司的财务制度和财务状况进行了检查，认为公司执行了财经法规和财务制度，在财务管理、资金管理、合同管理等各个重要环节建立了较为完善的内部控制制度。公司财务状况良好，财务管理规范。

　　8．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　公司募集资金实际投资项目与招股说明书计划投资项目相一致，报告期内未发生变更募集资金投向＠事