证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　　１．３ 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

　　否

　　１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

　　否

　　１．６公司董事长胡刚先生、总经理王维东先生、财务负责人曲立新先生、财会部经理牛月香女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

　　■

　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　３．２ 主要财务指标

　　■

　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　□适用 √不适用

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　４．３．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　国家开发投资公司为公司的控股股东，截至本报告期末持有公司７０．５４％的股权，国务院国有资产监督管理委员会是国家开发投资公司的出资人代表。

　　４．３．２．２ 控股股东情况

　　○ 法人

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　４．３．２．３ 实际控制人情况

　　○ 法人

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 √不适用

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

　　■

　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　１、报告期经营情况的回顾

　　（１）报告期公司总体经营情况概述

　　公司主营业务是投资、建设、经营管理电厂，通过电厂所在地电网运营企业向用户提供稳定及可靠的电力供应。

　　２０１０年全国电力总体平衡有余，在中国经济增长结构调整、节能减排等指标的约束和影响下，全社会用电量呈现“前高后低”的总趋势。年内电煤价格普遍上涨，电价机制有待进一步理顺，火电项目经营形势仍然严峻。面临持续低迷的行业环境，公司董事会带领经营班子积极应对，开拓电力市场，强化燃煤管理，巩固安全生产，促进节能减排，继续推进专业化管理，有序推动后续发展，公司总体经营发展态势良好。

　　截至２０１０年末，公司总装机规模１７０３万千瓦，权益装机规模８２５万千瓦。２０１０年公司投资企业累计完成发电量８１０．９５亿千瓦时，上网电量７７４．７亿千瓦时，与去年同期相比分别增长了３０．９２％和３０．３４％。

　　２０１０年公司实现营业收入１５９．４８亿元，同比提高３３．８２％；实现利润总额１３．８５亿元，同比提高１１．４８％；实现归属于母公司所有者的净利润４．９４亿元，同比下降了６．９４％；实现每股收益０．２４７９元，同比下降６．９４％。火电项目受制于燃料价格的上涨，毛利率进一步下降，经营形势较为严峻；水电项目由于发电量增长、部分临时政策性电价及收费取消、财务费用下降等带来盈利能力的提升。２０１０年度，公司完成了２００９年重大资产重组关于本年度的盈利预测。

　　安全生产和节能减排方面：

　　投资企业安全生产态势总体平稳。年度安全环保基础工作继续深入，在ＮＯＳＡ体系建设中，已有靖远二电、国投北部湾发电、二滩水电、小峡电站通过五星评审，华夏电力、国投大朝山、国投宣城、大峡、乌金峡等投资企业通过四星评审。

　　节能减排工作继续深入。年度公司完成供电煤耗３２６．４１克／千瓦时，同比下降８．４８克／千瓦时；完成综合厂用电率４．４９％，同比下降０．３７个百分点。公司火电机组全部配备了脱硫装置，华夏电力和国投宣城配备了脱销装置。靖远二电、国投曲靖发电脱硫系统获国家节能减排资本金注入３６０１万元；华夏电力和曲靖获国家财政节能技改奖励６６８万元。目前公司所有新能源项目均已申请开发ＣＤＭ项目，继２００９年白银风电注册成功后，乌金峡水电也于２０１０年６月获联合国注册，实现了水电项目申请ＣＤＭ新突破。

　　专业化管理方面：

　　本年度公司继续推进专业化管理。公司通过梳理搭建管控体系、完善管理制度，推进专业化管理的机制保障；通过细化管理流程、完善信息化平台的对标管理程序，继续深化过程管理。通过专题研讨及深入调研等手段，推进专业化管理的科学化、精细化。年度公司被国资委授予“中央企业职工技能竞赛先进单位”；二滩水电获得 “中央企业红旗班组”； 国投小三峡荣获 “黄河流域大型生产建设项目水土保持先进单位”、“２０１０年全国电力行业优秀ＱＣ小组”；国投北部湾发电荣获全国安康杯竞赛优胜企业。

　　公司发展方面：

　　再融资工作进展顺利。为满足二滩水电雅砻江流域发展建设需要，降低公司融资成本和改善公司资产负债结构，５月７日和６月８日分别经公司董事会和股东大会审议通过，公司拟定了公开发行可转换公司债券３４亿元的再融资方案，募集资金用于锦屏一级、锦屏二级电站补充资本金的需求。公司公开发行可转换公司债券方案１２月２０日经证监会发审委审议通过，２０１１年１月２５日成功发行。公司再融资工作的顺利进行，为公司后续发展赢得了空间。

　　后续项目有序推进。公司根据当前在建工程量较大的情况，有针对性地加强了基建全过程管理，公司年度基建项目进展顺利。２０１０年公司新投产可控装机２１万千瓦，其中：国投酒泉一风电（９．９万千瓦）、国投张家口风电（１０万千瓦）、敦煌等三个光伏发电（１．４万千瓦）。在建可控装机１１６２．７万千瓦，其中：二滩水电锦屏一级（３６０万千瓦）、锦屏二级（４８０万千瓦）、官地（２４０万千瓦）、桐子林（６０万千瓦），国投酒泉二风电（２０．１）万千瓦，在建光伏发电２．６万千瓦。另外还有部分项目已获得发改委 “路条”。后续项目的有序推进保证了公司装机规模的持续增长。

　　电源结构进一步优化。截至２０１０年末，公司已投产权益装机８２５万千瓦，其中火电５２３万千瓦，水电２８０万千瓦，风电２１万千瓦，光伏１．４万千瓦；公司在建权益装机６１６万千瓦，其中水电５９３万千瓦，风电２０．１万千瓦，光伏２．６万千瓦。随着在建项目的陆续投产，公司清洁能源占比将显著提高。

　　（２）公司主营业务及其经营状况

　　１）主营业务分行业、产品情况

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　２０１０年，本公司电力产品实现营业收入１，５７９，７９４万元，较２００９年增加３９９，００７万元，增长３４％，引起收入增长的主要因素：一是国投津电２０１０年全年运行，机组运营时间同比显著提高；二是水电项目本年来水情况均好于２００９年；三是受益于社会用电量增长、市场开拓力度加大等因素，部分火电企业的发电量同比上升；四是由于电量结构改善及取消临时政策性电价。

　　２０１０年，本公司电力产品发生营业成本１，２２１，７５９万元，较２００９年增加３７２，２８６万元，增长４４％，引起营业成本增长的主要因素：一是投资企业的发电量显著增加，营业成本相应增加；二是火电企业燃煤价格均有上涨，其中部分企业涨幅较大。

　　２）主营业务分地区情况

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　２０１０年，四川地区主营业务收入同比增加，主要原因：一是来水情况较好，发电量同比增加；二是电量结构改善，上网综合平均电价同比提高。

　　２０１０年，云南地区主营业务收入同比增加，主要原因是国投大朝山主营业务收入的上升：一是受来水情况较好的有利影响，发电量同比增加；二是受益于部分政策性电价的取消。

　　２０１０年，福建地区主营业务收入同比下降，主要原因：一是受水电大发和福建省内新增机组容量的影响，发电量同比大幅下滑；二是受电价调整和发电结构的影响，上网电价同比降低。

　　２０１０年，甘肃地区主营业务收入同比增加，主要原因：一是受社会用电量提高，发电量上升；二是来水情况较好，水电利用小时增加，同时临时政策性电价取消；三是风电利用小时提高。

　　２０１０年，广西地区主营业务收入同比增加，主要原因：一是社会用电量增长以及区域干旱导致水电发电能力下降，使得机组利用小时大幅提高。

　　２０１０年，安徽地区主营业务收入同比增加，主要原因：一是企业开拓直供电市场，发电量显著提高；二是电量机构改善，上网电价有所上升。

　　２０１０年，天津地区主营业务收入同比增加，主要原因是国投津电２０１０年为第一个完整经营年度，其机组运营时间明显高于２００９年。

　　主要供应商、客户情况

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　（３）公司资产构成发生重大变动的情况

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　固定资产占总资产比重下降的主要原因是：在建工程转固金额低于基建项目投资增加额，使得固定资产净增加额少于在建工程净增加额。

　　在建工程占总资产比重上升主要系二滩水电基建项目工程投资增加所致。

　　（４）管理费用、财务费用、所得税情况

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　（５）公司现金流量表构成及变动情况

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　（６）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析

　　１）贡献的净利润或投资收益占公司净利润１０％以上的子公司和参股公司经营情况

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　２）单个子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司经营业绩造成重大影响的，对其业绩波动情况及其变动原因分析说明

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　３）公司主要经营指标完成情况

　　２０１０年公司投资的发电企业全年设备平均利用小时为５０８１小时，同比上升３６５小时。其中：火电设备平均利用小时５２７２小时，同比上升３９４小时；水电设备平均利用小时４８２０小时，同比下降３１５小时。

　　２０１０年公司完成供电煤耗３２６．４１克／千瓦时，同比下降８．４８克／千瓦时；完成综合厂用电率４．４９％，同比下降０．３７个百分点。

　　２０１０年公司所属控股火电企业耗用标煤总量１０８０万吨，实际标煤单价７０４元／吨，同比增加１２１元／吨。公司控股其他火电企业的标煤单价均有不同程度的上涨。

　　２０１０年公司所属控股投资企业平均电价同比上涨１８．４３元／千瓦时，主要原因：一是国投津电本年度全年运营，拉升了平均电价；二是受益于临时政策性电价取消、电量结构改善等因素，部分投资企业的上网电价有所提高。

　　（７）重组盈利预测完成情况

　　根据公司２００９年重大资产重组披露的盈利预测， ２０１０年合并口径预测实现归属于母公司的净利润４．５３亿元，注入资产预测实现归属于母公司的净利润３．４０亿元。２０１０年公司合并口径实际实现归属于母公司的净利润４．９４亿元，注入资产实际实现归属于母公司的净利润４．１９亿元。本公司合并口径和注入资产的实际经营业绩分别较盈利预测高出９％和２３％。

　　6.2 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述６．１

　　6.3 主营业务分地区情况表

　　请见前述６．１

　　6.4 募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　6.5 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　6.5 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　6.6 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　经信永中和会计师事务所审计，２０１０年度公司母公司实现净利润１４４，９４１，６４８．１３元，根据《公司法》和本公司章程规定，提取法定盈余公积 １４，４９４，１６４．８１元后，加上年初未分配利润５０７，５７５，８３２．３５元，本年度可供股东分配的利润为６３８，０２３，３１５．６７元，其中２０１０年已分配１６１，０４４，７９４．８７元，年未分配利润４７６，９７８，５２０．８０元。

　　公司拟定以２０１０年末总股本１，９９５，１０１，１０２为基数，每１０股派０．２５ 元。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§7 重要事项

　　7．１ 收购资产

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　7．２ 出售资产

　　□适用 √不适用

　　7．３ 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　7．４ 重大关联交易

　　7．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额０元。

　　7．４．２ 关联债权债务往来

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额０元，余额０元。

　　7．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　7．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　7．６ 承诺事项履行情况

　　7．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　■

　　7．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　　√适用 □不适用

　　报告期存在２００９年重大资产重组对本年的盈利预测， 详见本年报＂董事会报告＂＂管理层讨论与分析＂中＂重组盈利预测完成情况＂。

　　7．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　7．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　7．８．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　√适用 □不适用

　　■

　　7．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□适用 √不适用

　　7．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§8 监事会报告

　　8．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　本年度监事会成员分别列席了历次董事会会议，依据国家法律法规，对公司生产经营及财务状况进行了检查和监督。监事会认为，公司董事会各项决策程序合法，未发现董事及经营管理人员执行公司职务时违反法律、法规及损害公司股东利益的行为。

　　8．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　本年度监事会及时了解公司经营及财务情况，审核了董事会提交的季度、半年度、年度财务报告及其它文件。监事会认为：公司的各期财务报告客观、真实地反映了公司的财务状况和经营成果；信永中和会计师事务所为本公司年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，其报告客观公正。

　　8．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　２００７年９月公司配股募集资金净额１４６，１９４．２９万元，截至２００９年底已使用完毕，募集资金的实际用途与公司招股意向书中承诺用途一致。

　　8．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

　　２００９年１２月１１日，公司全资子公司国投电力有限公司收购中国华电集团公司持有的二滩水电开发有限责任公司４％的股权的议案经公司第七届董事会第二十一次会议审议通过。资产收购价格为１０亿元。交易价格考虑到雅砻江流域水电的资源稀缺性、二滩水电开发未来良好的发展前景以及二滩水电４％股权收购后本公司获得绝对控股权的重要性，在参照评估价格的基础上交易双方协商确定。该收购已实施完成，所涉及的资产产权已全部过户，所涉及的债权债务已全部转移。

　　监事会认为：上述收购资产的交易价格合理，未发现内幕交易及损害股东利益的情况。

　　8．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　报告期内，公司监事会对公司关联交易进行了监督。监事会认为：公司关联交易的审议程序合法有效，关联定价原则公允，关联交易符合公司经营发展的需要，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情况。

　　8．６ 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

　　信用中和会计师事务所未对公司财务报告出具非标意见。

　　8．７ 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

　　根据公司２００９年重大资产重组披露的盈利预测， ２０１０年合并口径预测实现归属于母公司的净利润４．５３亿元，注入资产预测实现归属于母公司的净利润３．４０亿元。２０１０年公司合并口径实际实现归属于母公司的净利润４．９４亿元，注入资产实际实现归属于母公司的净利润４．１９亿元。本公司合并口径和注入资产的利润实现分别较盈利预测高出９％和２３％，不存在较大差异。

　　§9 财务会计报告

　　9．１ 审计意见

　　■

　　9．２ 财务报表

　　合并资产负债表

　　２０１０年１２月３１日

　　编制单位：国投华靖电力控股股份有限公司

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　法定代表人：胡刚 总经理：王维东 主管会计工作负责人：曲立新 会计机构负责人：牛月香

　　(下转D94版)