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天治品质优选混合型证券投资基金2011第一季度报告2011年3月31日 2011-04-20 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天治品质优选混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2005年1月12日至2011年3月31日) ■ 注:按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的40-95%,债券投资比例范围为基金资产净值的0%-55%。本基金应自2005年1月12日基金合同生效日起六个月内,达到本基金合同第11条规定的投资比例限制。截至本报告期末,本基金符合上述要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》、《天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年一季度的股市是结构分化明显,上证综合指数上涨4.27%,但是申万23个行业的表现差异很大,表现最好的是黑色金属行业,一季度上涨15.58%,而表现最差的是医药生物,下跌7.93%。总体来说,一季度的市场表现超出了大部分人的预期,大小盘分化明显,低估值的行业相对表现优异。本基金在2011年一季度的投资中,我们在年初没有很好的把握到低估值行业的估值修复行情,刚开始思维仍然沉浸在去年的投资结构中,产业结构转型的观念仍占据上风,有点忽视传统产业在低估值背景,加上1月份一些行业,例如工程机械、家电等的销售数据超预期,甚至一些产能过剩的行业在淡季出现价格上涨的情况,例如水泥,这些现象的出现进一步催生了低估值蓝筹股的快速反弹。本基金在较快的调整了思路之后,较为均衡的调整了行业配置,一定程度上避免了大小盘严重分化带来的后果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为0.9957元,本报告期份额净值增长率为-4.43%,同期业绩比较基准增长率为2.02%,相对基准的超额收益率为-6.45%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年二季度,虽然市场仍在担忧通货膨胀的进一步恶化,从而可能会导致货币政策的进一步紧缩,但是从目前的情况看,这种预期已经相对较为充分,只要没有进一步超出市场的预期,加上目前市场的整体估值水平仍然较低,如果经济没有出现大的问题,我们认为二季度市场出现较大幅度调整的可能性不大,而且可能还是会围绕低估值行业展开,但是我们也会逐步关注可能在二季度跌出价值的新兴产业的机会。此外,我们会重点关注上市公司的一季报情况,主要是关注行业和企业的毛利率、利润率等指标的变化。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、天治品质优选混合型证券投资基金设立等相关批准文件 2、天治品质优选混合型证券投资基金基金合同 3、天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书 4、天治品质优选混合型证券投资基金托管协议 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。 7.3 查阅方式 网址:www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 二〇一一年四月二十日 本版导读:
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