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证券代码:002346 证券简称:柘中建设 公告编号:2011-10 上海柘中建设股份有限公司2010年度报告摘要 2011-04-20 来源:证券时报网 作者:
§1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。 1.3 公司负责人陆仁军、主管会计工作负责人徐华梁及会计机构负责人(会计主管人员)王建英声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 ■ 2.2 联系人和联系方式 ■ §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 ■ 3.2 主要财务指标 单位:元 ■ 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位:元 ■ 3.3 境内外会计准则差异 □ 适用 √ 不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 ■ 限售股份变动情况表 单位:股 ■ 4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 单位:股 ■ 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 ■ 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 ■ §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 ■ 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □ 适用 √ 不适用 5.2 董事出席董事会会议情况 ■ 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 ■ §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 (一)报告期内公司经营情况的回顾 1、公司总体经营情况: 公司主要从事预应力高强度混凝土管桩(PHC管桩)的生产与销售,所处行业为非金属矿物制品业中的水泥制品业。预应力混凝土管桩为目前我国各类工程建筑的主要桩基础材料之一,尤其是PHC管桩因其沉桩质量可靠、工程造价相对较低等优点,被广泛运用于高层建筑、高速公路、高架道路、大型电厂等陆上建筑工程及港口、码头、船台船坞、大跨度桥梁等水上建筑工程的基础施工中。 2010年1月份公司正式挂牌上市,上市伊始公司的生产经营却面临前所未有的严峻挑战,由于公司地处黄浦江畔,毗邻上海世博会,世博期间黄浦江的管控对公司的影响远超预期,特别是PHC大管桩业务受到了很大冲击,公司前三季度业绩同比出现了较大幅度的下滑。在公司董事长的带领下,公司管理层及全体职工群策群力,在困难中求变化,在逆境中求发展,适时调整企业经营思路。经过全体员工齐心协力,报告期内,公司经营业绩虽然与去年相比还是有所下滑,但全年下滑幅度远低于前三季度的同比下滑幅度。 报告期内公司实现营业收入276,335,904.31元、营业利润50,654,261.15元,分别同比下降8.17%、22.34%,公司2010年度实现净利润为39,128,124.39元,同比下降23.07%。 总体来看,报告期内公司产品作为基建工程基础材料,其市场前景仍然向好,未来几年旺盛的市场需求状况不会发生重大转变。 2、公司主营业务及其经营状况 (1)主营业务分行业情况:报告期内,公司在原有管桩制造工业、码头施工建筑业上,由于投资了岱山项目,公司所涉及行业又增加了采矿业 (2)主营业务分产品情况 报告期内,公司营业收入主要由PHC管桩的生产和销售提供。 报告期内,公司主要产品Φ600以上大直径PHC管桩的营业收入占主营业务收入的比重有所下降,其毛利率较上年同期有所减少,系大管桩业务量减少、原材料上涨、大管桩销售价格下降导致。Φ600以下小直径PHC管桩的营业收入较同期有较大幅度的增长降,主要系公司产品结构调整,小管桩的销售毛利率系行业正常水平。 (3)主营业务分地区情况 报告期内,公司小直径PHC管桩产品的销售量大幅上升,而小直径管桩的销售半径主要在上海区域,因此上海地区的销售大幅增长;报告期内,公司的大管桩业务受特殊原因影响出现了下降,大管桩的销售区域主要集中在长江沿岸,因此长三角地区的销售有所下降;子公司的石料销售遍布全国各地,因此非长三角地区的业务收入大幅增长。 (4)公司主要供应商 报告期内,公司向前两大供应商采购的的物品为水泥、钢材,主要因为水泥、钢材是公司的主要原材料,在产品成本中占比较大。公司向安徽金华贸易公司、常熟龙腾特种钢有限公司采购水泥钢材系市场行为,均遵循公平原则按照市场价格进行采购,不存在对该供应商有依赖行为,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、股东和实际控制人及上述主体控制的其他企业在该供应商中未占有任何权益,也不存在关联关系。 (5)公司主要客户 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、股东和实际控制人及上述主体控制的其他企业在客户未占有任何权益,也不存在关联关系。公司不存在依赖单一客户的情形。 (6)公司订单情况 由于特殊原因影响,大管桩的业务量下降,公司适时调整管桩产品的结构,增加了小管桩的销售量,报告期小管桩的合同数量也同比出现增长,但小管桩的售价低于大管桩的售价,因此报告期的合同金额低于2009年。 3、公司资产情况 公司的资产构成中,主要是固定资产和流动资产,符合公司的行业特征。截至2010年12月31日,公司资产较2009年末大幅增加,主要系公司上市募集货币资金所致。公司2010年末主要资产情况如下: (1)货币资金较上年末增加的主要原因是2010年1月公司上市募集资金。 (2)应收账款较上年末增加的主要原因是世博会结束,公司第四季度的生产销售大幅增长,未到收款期。 (3)报告期末,公司存货不存在减值迹象,公司未对存货计提跌价准备。公司的产品及行业经营特点造成经营过程中存货规模相对较大,但与公司的业务和资产规模是相匹配的。 公司存货规模较大的主要原因是:PHC管桩用于各类建筑工程项目,由于各类工程施工进度存在较大不确定性,需适度预产一部分管桩以满足客户的供桩要求,这导致公司产成品规模较大。管桩产品出厂的时点与最终打桩施工完毕确认收入时点之间存在较长间隔,这导致公司存货流转中,发出商品的比重较大,大直径PHC管桩产品由于主要针对港口、码头、船厂等大型水上、陆上建设工程,客户分布范围广、工程施工时间跨度长、工程施工要求复杂等原因,前述行业经营特点尤其明显,存货周转时间相对更长。 报告期增加了小管桩的产量,导致库存商品较去年大幅增长;报告期大直径管桩业务有所下降,导致报告期的发出商品较同期有所下降。 (4)固定资产总体规模较大,主要系厂房及专用设备。 (5)预付账款增加的主要原因是2010年子公司舟山大型构件有限公司预付岱山县国土资源局的补偿款。 (6)长期待摊费用增加的主要原因是子公司岱山柘中建材项目所涉的雅途公司宕口和高深公司宕口的搬迁费。 4、公司负债情况 报告期末,公司负债全为流动负债,其中短期借款规模较大,均为银行借款;预收账款较上年末降幅较大,主要系公司前期预收款项伴随着合同的实施逐步转为收入;其他应付款增加主要原因是计提了矿山出让金、安全管理基金。 5、公司费用情况 报告期内,公司总体费用得到了较好的控制。销售费用的增加主要是小管桩运输费用。财务费用较上年同期大幅度下降,主要受益于募集资金定期存款利息收入。管理费用的增加系:公司按照财政部相关规定,将公司在发行权益性证券过程中发生的广告费、路演费、上市酒会费等费用共计2,064,015.92元,计入公司当年管理费用;公司将本计入发行费用的发放给员工的上市奖励部分转入当年管理费用;计提了矿山出让金等。 6、公司现金流量情况 报告期内,公司经营活动产生的现金流量较上年同期下降,主要系公司 销售商品收到的现金较上年同期有所减少;筹资活动产生的现金净流出较上年同期大幅增长,主要系2010年公司上市募集资金所致。 7、偿债能力分析 报告期内,公司流动比率和速动比率较上年同期均大幅上升,主要系公司报告期末的流动负债较上年末有一定幅度的下降,加上流动资产中的货币资金大幅增加,进一步提升了公司的短期偿债能力。公司息税折旧摊销前利润相对较高,利息保障倍数保持在较高水平,加之公司没有表外融资情况和或有负债,总体上公司报告期内资金运转良好、偿债能力较强、经营风险较低。 8、营运能力分析 报告期内,公司应收账款周转次数较上年同期有所下降,主要系公司调整产品赊销政策,针对大直径PHC管桩客户放宽赊销期限,公司的应收账款有所上升;公司的存货周转次数略有上升,存货的整体安全性较好,公司的存货管理是合理有效的。 9、公司非经常性损益情况 公司2010年度,非经常性损益项目中“计入当期损益的政府补贴”发生额分别为569.67万元,主要系上海市奉贤区庄行镇人民政府对于公司税收贡献所给予的奖励金和奉贤区人民政府对公司上市成功给予的奖励。报告期内公司非经常性损益对公司净利润的影响超过10%。 (二)募集资金情况 募集资金情况: 柘中建设首次公开发行募集资金总额为69,650.00万元,扣除发行费用4,885.5万元后,募集资金净额为64,764.50万元。立信会计师事务所有限公司已于2010年1月21日对柘中建设首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验,并出具“信会师报字(2010)第10035号”《验资报告》。根据柘中建设《首次公开发行并上市招股说明书》中披露的募集资金用途,计划募集资金为30,615.00万元,本次募集资金净额超过计划募集资金34,149.50万元。募集资金分别存放在公司董事会指定的募集资金专户:上海农村商业银行奉贤支行营业部、农行上海南方商贸城支行和交通银行上海化学工业区支行。 2010年1月21日立信会计师事务所有限公司进行审验时,对发行费用这一项依据公司提供的协议等进行了确认和审验。之后公司终止或者减少执行了一些内容,特别是非法定媒体的披露费用,共计5,891,299.08元。 公司调整了这部分最终未发生的费用,计入了“资本公积”,款项也存入专户进行管理。调整后募集资金净额为653,536,299.08元。东方证券进行了核查,并在向深交所递交的公司2010年12月份《股票募集资金使用相关事项的核查报告》中进行了详细说明。 按照财政部相关规定,将公司在发行权益性证券过程中发生的广告费、路演费、上市酒会费等费用共计2,064,015.92元,由原来的计入发行费用调整计入公司当年管理费用。 调整后募集资金净额应为655,600,315.00元,但由于2,064,015.92元在发行期间已使用,因此募集资金净额实际为653,536,299.08元。 本年度使用超募资金14000万元。 (三)公司对外投资情况如下: (1)2010年5月10日,公司与浙江省舟山市岱山县人民政府签订了《投资意向书》,2010年9月4日,公司在与岱山县人民政府签订了《正式投资合同》并作了公告。为使项目顺利推进,2010年7月11日公司一届十五次董事会审议通过了《对外投资设立全资子公司的议案》、《用超募资金对外投资设立子公司的议案》,2010年第二次临时股东大会也审议通过了上述议案,公司用超募资金4000万元注册设立了舟山柘中大型构件有限公司、岱山柘中建材有限公司。根据项目的进展情况,2010年9月10日公司第二届董事会第一次会议审议通过了《关于对“舟山柘中大型构件”“岱山柘中建材”增加注册资本及开设专户、使用专户资金的议案》,2010年第四次临时股东大会也审议通过了上述议案,公司向舟山柘中大型构件有限公司追加投资4000万元、岱山柘中建材有限公司追加投资3000万元,追加投资后舟山柘中大型构件有限公司注册资本为6000万元、岱山柘中建材有限公司的注册资本为5000万元,资金来源超募资金。但鉴于公司的募集资金均以定期存款方式存放,提前支取将会损失较多利息,因此公司上述7,000万元对外投资暂时均使用自有资金,待公司募集资金定期存款到期后再由募集资金专户转出。 岱山柘中建材有限公司项目所在地为大衢山岛,前期宕口治理、矿山开采形成腹地,未来建造物流码头。矿山开采所产生的建筑石料销售会给公司带来一定的利润。 投资舟山柘中大型构件有限公司主要目的是开发小衢山并建设海上工程大型构件制造基地,前期同样需要矿山开采填海造地。 可以预计,通过几年的开发,岱山柘中建材有限公司、舟山柘中大型构件有限公司将成为国内具有一定规模的石料生产基地,也必将为成为公司未来几年的利润增长点。 由于大、小衢山紧靠上海洋山港,由于大、小衢山具有作为深水良港的地理条件,大、小衢山的开发将为公司的可持续发展带来机遇。 (2)2010年8月23日公司一届十六次董事会审议通过了《用超募资金在安徽和县乌江投资设立全资子公司的议案》,2010年第三次临时股东大会也审议通过了上述议案,上述投资尚未实施。 (四)公司未来展望 1、PHC管桩行业面临的市场竞争格局和市场机遇 公司产品作为建筑工程的主要桩基材料之一,其行业的发展与需求基本由建筑业的发展和规模所决定,与我国国民经济的整体走势及固定资产投资规模增长水平紧密相关,受国家总体经济政策走势影响比较大。未来几年我国经济平稳向上的总体格局不会发生改变,由此国家的基础建设投资规模及力度将继续稳定增长,促使公司下游建筑行业投资稳步增长,混凝土管桩行业在未来几年总体上仍将继续呈现供销两旺的良好发展态势。 从细分市场来看,随着一批低产量高能耗小直径PHC管桩企业的淘汰,随着上海保障性住房建设的大力推进,小直径PHC管桩产品的市场需求会出现较大增幅,且会持续较长时间,公司将通过技改扩能提高小直径PHC管桩的市场竞争能力。大直径PHC管桩的行业竞争将进一步加剧,但随着大直径管桩的使用领域的进一步拓宽,譬如高速公路、高速铁路等陆上需求量的大幅增长,同时其传统针对的下游港口、码头等水路基建领域及船舶制造业的投资规模也将继续保持高速增长,大直径管桩产品的市场需求还是极其巨大,大直径管桩仍将是桩基材料发展的主要方向。 2、PHC管桩与同行业公司比较 由于大管桩行业相对小管桩行业的高利润,行业竞争者不断增加,行业竞争越趋激烈。原来主要竞争对手不断进行技改扩能,同时新的大管桩企业也不断在涌现,公司面临的行业竞争对手在增多,实力在增强。但凭借积累的规模优势、技术设备优势和品牌优势,公司未来依然是大直径PHC管桩领域的排队兵。 随着公司加大对小管桩的投入,凭着公司强大的技术优势、质量优势、服务优势,公司将成为上海及周边地区小管桩市场的主要供应商。 3、公司发展战略 公司发展目标是:适应市场变化,合理调整产品结构,增加产业布点,成为国内最主要的PHC管桩生产基地,保持在PHC管桩领域领导者地位;同时加快舟山子公司的开发,延伸产业链,成为未来中国建筑石料的重要供应基地。 为了实现上述目标,在未来的几年内,公司将抓住我国国民经济快速、健康发展的有利时机,通过加大投资力度、扩大生产规模、提升产品科技含量,致力于技术创新、管理创新,努力开拓境内外市场,成为中国最重要的建筑材料企业。 4、2011年的经营计划和主要目标 2011年,是“十二五”规划的第一年,机遇和挑战并存。我们将坚定信心,围绕“把握市场,抢抓机遇,提升实力,稳步发展”的指导思想,以“夯实基础,细化管理,技术当先,品质保证”为经营方针,创新突破,科学发展。 2011年,公司将着重做好以下工作: (1)不断加强管桩业务的发展、根据重点市场区域的变化,通过对外投资项目,增加管桩生产布点,扩大业务规模及产品竞争能力,如计划在长江中上游建设新的管桩生产基地。 (2)加快募集资金项目的实施,进一步加强公司的市场竞争力并增加新的盈利增长点。 (3)加快推进舟山地区二个项目的实施工作,做好公司产业链向上游发展的战略布局。 预计未来几年公司的经营情况将保持正常运行,经营业绩与2010年相比,有望增长。 5、资金需求及使用计划 随着募投项目实施后管桩生产规模的扩大,对经营活动的资金占用会增加,随着舟山2个项目的推进,需要大量的前期资金,因此2011年公司的资金压力比较大。公司将结合战略目标和行业发展,把握趋势,充分发挥资金预算管理功能,有计划的合理调度资金:一、管桩业务加大库存资金占用和应收账款资金占用的清理力度,满足经营规模扩张等因素增加的资金需要。二、舟山项目将坚持产出投入协调的策略,适当进行融资,发挥财务杠杆作用。由于公司发展前景较好,由于公司偿债能力较强,信贷信誉良好,所以公司的融资渠道畅通,未来资金来源应有充足保证。 6、可能面临的风险因素 (1)原材料价格波动的风险 原材料价格的上涨是2010年公司业绩下滑的主要原因之一,由于公司产品的原材料中,钢材、水泥等占比较大,钢材水泥的价格波动对公司的影响较大。原材料价格波动对公司的经营会造成影响。 (2)外部经济环境变动的风险 公司产品作为建筑工程的主要桩基材料之一,其行业的发展与需求基本由建筑业的发展和规模所决定,与我国国民经济的整体走势及固定资产投资规模增长水平紧密相关,直接受国家总体经济政策走势影响。随着中国人民银行不断加息适度收缩银根,控制贷款发放,国内基础设施建设也可能受此影响,新开工项目减少,对公司经营会造成影响。 (3)行业竞争加剧风险 近年来,由于下游建筑业投资规模的持续迅速增长,市场需求旺盛,PHC管桩行业发展迅猛,全行业产量及生产企业持续快速增长。公司2010年上半年就面临了激烈的行业竞争,为了争取更多的客户和订单,采取了一定的降价策略,导致了公司产品的销售价格出现了一定程度的下跌,也是影响公司经营业绩的主要原因之一。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:万元 ■ 6.3 主营业务分地区情况 单位:万元 ■ 6.4 采用公允价值计量的项目 □ 适用 √ 不适用 6.5 募集资金使用情况对照表 √ 适用 □ 不适用 单位:万元 ■ 变更募集资金投资项目情况表 □ 适用 √ 不适用 6.6 非募集资金项目情况 □ 适用 √ 不适用 6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明 □ 适用 √ 不适用 6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 ■ 公司最近三年现金分红情况表 单位:元 ■ 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □ 适用 √ 不适用 7.2 出售资产 □ 适用 √ 不适用 7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。 7.3 重大担保 □ 适用 √ 不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表 □ 适用 √ 不适用 7.5 委托理财 □ 适用 √ 不适用 7.6 承诺事项履行情况 上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项 √ 适用 □ 不适用 ■ 7.7 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □ 适用 √ 不适用 7.8.5 其他综合收益细目 单位:元 ■ §8 监事会报告 √ 适用 □ 不适用 ■ (下转D132版) 本版导读:
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