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天治财富增长证券投资基金2011第一季度报告2011年3月31日 2011-04-20 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天治财富增长证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年6月29日至2011年3月31日) ■ 注:按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的0-70%,债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。本基金自2004年6月29日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第17条规定的投资比例限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国内经济方面,一季度固定资产投资增速有所反弹,但从先行指标新开工项目数据看,前景并不乐观,未来整体投资增速逐步平稳回落的可能性较大;消费增速的回落出乎市场预期,未来消费将由快速增长向平稳适度增长回归;2月份贸易逆差不可持续,未来进出口也将趋于平稳增长。从整体看,未来经济增长超预期较难实现,增长态势将向常态平稳化回归。在翘尾因素和新涨价因素的推动下,CPI仍有冲高的动力,二季度通胀压力较为明显。因此政策面仍将维持中性趋紧的基调,央行在加息和调准方面仍会有所动作,不过持续大幅收缩的空间将相对有限。外围环境方面,欧美等发达经济体的经济继续复苏中,尤其是美国复苏态势好于预期,但经济复苏的基础尚不稳固。中东、北非政局混乱,以及突发的日本强震,可能对全球经济复苏进程和通胀造成负面影响。 本基金作为风险较低、收益稳健的混合型基金品种,一直以来谋求在风险可控的基础上,最大限度地实现基金资产的稳定增值。今年以来,本基金在配置上侧重于与新兴产业和内需消费相关的行业板块。由于估值因素的压制,这些行业板块的市场表现欠佳,影响了基金业绩。但在经济转型和结构调整的大背景下,我们中长期还是看好具备较高成长性的战略新兴产业和业绩增长稳定的泛消费行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.7733元。本基金份额净值增长率为-4.20%,低于业绩比较基准。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前市场已经对通胀走势形成了较为明确和充分的预期(全年可控,前高后低),未来大家关注的焦点将逐步转移到对经济活力的担忧。实体经济增速的环比下降、货币紧缩决定了市场缺乏系统性上涨的趋势力量,而大市值股票的估值较低约束了市场的下跌空间,因此市场依然会维持震荡为主的格局。结构性机会仍是主流,板块轮动和风格转化的特征将延续。由于低PE板块具有业绩增长的确定性优势,估值修复行情将会延续。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件 2、天治财富增长证券投资基金基金合同 3、天治财富增长证券投资基金招募说明书 4、天治财富增长证券投资基金托管协议 5、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议 6、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。 7.3 查阅方式 网址:www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 二〇一一年四月二十日 本版导读:
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