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长盛同智优势成长混合型证券投资基金(LOF)2011第一季度报告 2011-04-21 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:长盛基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2011年4月21日 §1 重要提示 基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至2011年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2011年3月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金由同智证券投资基金转型而来,转型日为2007年1月5日。 2、按基金合同规定,本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十五条(二)投资范围、(六)投资限制的有关约定。本报告期内,本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日; 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送,保护投资者的合法权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合,暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发生异常交易情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 随着管理层调控政策的逐步落实,市场心态随之趋稳,A股市场在2011年1季度走出了一个左短右长的“V”型强势反弹。上证综指收于2928.11点,上涨4.27%,为了比较市场的结构特征,我们再来关注其他的指数走势,中小板指数下跌4%左右,创业板指数下跌10%左右。市场结构分化分明,似乎是2010年上半年的反向对称。在行业指数方面,建材、钢铁和园区土地开发表现最好,分别上涨19%、15%、13%,软件、化学药和中药行业表现最不理想,分别下跌10%、10%和8%。整体而言,去年表现良好的行业个股在2011年第一季度都有所回调,因此,大小盘股票之间、投资类消费类个股之间的估值差距向均值方向回归,有所缩小。 我们在去年4季度开始,根据对市场的判断对基金投资组合进行了结构性调整,主要思路是基于:第一、经济结构转型已经正式进入启动阶段,传统人力密集型和资源消耗型的行业和企业进入下降通道,保持我国宏观经济健康发展的希望在于技术含量较高的高端装备、新能源及提高装备现代化背景下的军工行业等;第二、结构升级需要相应的配套政策支持,管理当局结合综合经济环境逐步推出相应的产业指导政策和行业支持政策,也是指明部分投资机会的方向。例如,资源类上市公司的行业整合政策对资源价格、行业结构产生了极其显著的影响。第三、继续综合考虑上市公司业绩预期(未来业绩的确定性)和相对估值水平等方面。在具体操作上,本基金在保持仓位相对稳定的前提下,主要增加了机械行业的配置比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为0.9705元,本报告期份额净值增长率为-2.96%,同期本基金业绩比较基准收益率为2.44%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们判断市场在2季度仍然保持震荡的格局。一方面,紧缩政策已经逐步落实,市场投资者情绪趋于稳定,通胀恶化的担忧也有所缓解;A股市场整体估值处于历史上相对较低的位置,据统计,全部A股的市盈率(TTM)在19倍左右;政府推出大规模的保障房兴建计划、水利工程、智能电网和高铁高速等基础设施建设也在很大程度上封杀了经济大幅下滑的空间。另一方面,由于原油价格节节高攀,输入型通胀的压力越来越大,政府采取部分非市场化手段来限制物价上涨压力的办法恐怕也难以长期维持(毕竟企业是经济利益指向的);欧洲经济尚未完全恢复就已经在通胀压力下开始转向加息,美国恐怕也会结束极度宽松的货币环境,由此资金流向可能逐步转回发达经济体。 在震荡市场行情中,一方面我们要尽力把握波段性投资机会,另一方面也要选择配置素质优秀的个股坚决持有。我们将通过对组合的动态调整来获取超额收益。近期本组合关注的要点是紧密跟踪周期行业的产品价格走势、产能利用率变化等,准备适度适时减持部分涨幅比较大的投资品股票,关注已经下降幅度较大时间较长的消费类公司。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛同智优势成长混合型证券投资基金的批复; 2、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》; 3、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议》; 4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金招募说明书》; 5、法律意见书; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照; 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。 网址:http://www.csfunds.com.cn。 本版导读:
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