![]() 证券时报网络版郑重声明经证券时报社授权,证券时报网独家全权代理《证券时报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非证券时报网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与证券时报网联系 (0755-83501695 83501827) 。 |
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金2011第一季度报告 2011-04-21 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:东吴基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:比较基准=75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006年12月15日至2011年3月31日) ■ 注:1、东吴价值成长双动力基金于2006年12月15日成立。 2、比较基准=75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、王炯女士为该基金的首任基金经理,此处的任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至本报告期末,本基金为股票型基金,净值增长率为-8.74%,东吴行业轮动股票型证券投资基金为0.70%。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1季度,在周期性行业带领下,A股市场走出一波单边上行行情。其中,水泥、工程机械、家电、钢铁和银行等行业涨幅居前,医药、IT等行业跌幅居前,市场出现风格转换。 年初,在通胀压力背景下本基金预期短期紧缩政策不太可能放松,对经济也相对谨慎些,同时经过2010年上涨消费和新兴产业估值需要一个消化过程,因此年初适当降低仓位,以规避系统性风险。但1月份CPI低于预期,通胀压力有所缓解,同时部分周期性行业销售数据和业绩也超市场预期,并且估值低,因此增加配置了一些周期性行业,适当提高仓位。不过我们对紧缩背景下的经济增长还是偏谨慎,因此组合中仍然以消费类行业为主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为1.2963元,累计净值1.8763元;本报告期份额净值增长率-8.74%,同期业绩比较基准收益率为1.67%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 3月份CPI同比涨5.4%,预计2季度CPI将低开高走,6月份CPI达到新一轮高点,2季度通胀仍然高位运行。1季度GDP同比增长9.7%,经济运行态势良好。但2季度在房地产调控背景下商品房销量会进一步紧缩从而导致商品房新开工面积下滑,中游周期性行业也存在被动去库存可能,预计2季度经济很难出现强劲增长趋势。同时2季度通胀压力仍存,紧缩政策将继续。我们判断2季度A股市场可能会先扬后抑,周期性行业冲高回落。 经过半年多调整,部分消费服务类和IT类行业估值已得到部分消化,同时业绩风险也逐步释放。我们判断2季度下半阶段,市场风格可能会逐步转换,消费服务类和IT类行业将出现战略性建仓时机。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 本基金于2011年3月2日对2010年收益进行了分配,每十份基金份额分红0.60元,合计分配利润为150,766,823.12元,其中现金形式发放75,177,875.88元,再投资形式发放75,588,947.24元。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准东吴价值成长双动力股票型证券投资基金设立的文件; 2、《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金基金合同》; 3、《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 5、报告期内东吴价值成长双动力股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站:http://www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。 客户服务中心电话 (021)50509666 东吴基金管理有限公司 二〇一一年四月二十一日 本版导读:
|