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东吴行业轮动股票型证券投资基金2011第一季度报告 2011-04-21 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:东吴基金管理有限公司 基金托管人:华夏银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 注:比较基准=75%*沪深300指数+25%*中信标普全债指数。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 东吴行业轮动股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年4月23日至2011年3月31日) ■ 注:1、东吴行业轮动基金于2008年4月23日成立。 2、比较基准=75%*沪深300指数+25%*中信标普全债指数。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、此处的任职日期和离职日期均指公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至本报告期末,本基金为股票型基金,净值增长率为0.70%,东吴价值成长双动力股票型证券投资基金为-8.74%。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1季度,市场整体呈现震荡上升格局,市场风格转换比较明显,钢铁、地产、金融、建材、有色等周期性品种表现较好,而消费类及新兴产业等整体表现较差。至2011年年初以来,我们始终坚持对当前市场的投资逻辑是“全球经济复苏下的流动性过剩,把握货币调控的节奏与时点”。1季度,本基金在配置品种上以周期性股票为主,坚持“能源+资源+金融”的投资方向:一是以煤炭、有色、金融、地产等能源、资源类为主的周期性品种。二是配置了新能源中的太阳能光伏中的品种。三是配置了装备制造等中长期看好的品种。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金份额净值为1.1737元,累计净值1.2537元;本报告期份额净值增长率0.70%,同期业绩比较基准收益率为2.48 %。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,我们认为,“全球经济复苏下的流动性过剩,把握货币调控的节奏与时点”依然是影响当前市场的主要投资逻辑。 首先,美国在上半年依然会持续推进二次货币量化宽松政策,虽然欧洲已开始加息,但在经济复苏趋势不明朗的情况下,欧美的货币紧缩预期不明显。国内在高通胀、严调控的情况下,通过货币政策调控物价的调控空间在变小,而对经济波动的负面影响在加大。在去年四季度央行连续快节奏、大幅度的加息及提高存款准备金率之后,目前货币紧缩政策已进入“中后期”,这符合我们坚持看好今年上半年市场趋势性机会的判断。 第二,在投资品种上,我们坚持“周期也能防御”的观点。在经济不出现大幅波动风险的前提下,处于历史较低估值水平的周期性股票在当前市场中兼具防御性、进攻性的双重特点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准东吴行业轮动股票型证券投资基金设立的文件; 2.《东吴行业轮动股票型证券投资基金基金合同》; 3.《东吴行业轮动股票型证券投资基金托管协议》; 4.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 5.报告期内东吴行业轮动股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 网站:http://www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司 客户服务中心电话 (021)50509666 东吴基金管理有限公司 二〇一一年四月二十一日 本版导读:
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