证券时报多媒体数字报

(上接D49版)

３、近三年销售毛利率变化情况分析

公司近三年销售毛利率无显著变化， ２０１０年度１６．５８％， ２００９年度为１７．１５％，２００８年度为１７．０３％。

２０１０年度，公司分销业务的增长率为２９．４５％，高于系统业务８．３６％的增长率，公司分销业务２０１０年度的毛利率为１０．３２％较２００９年度毛利率９．６３％略有上升；公司系统集成业务２０１０年毛利率为２４．３２％较２００９年度毛利率２４．７３％略有下降。两种业务随着不同增长率的变动，造成全年公司业务毛利权重变化，引起２０１０年公司业务毛利率较２００９年度小幅下降。

４、公司主要供应商、客户情况

单位：人民币万元

５、非经常性损益事项说明

单位：人民币元

发生重大变化的非经常性损益项目说明：

单位：人民币元

计入当期损益的政府补贴与去年同期相比发生大幅增长主要系报告期内公司收到浦东新区业务扶持款、桐乡经济开发区科研扶持款、小巨人项目验收完成以及上海市科学技术委员会项目支持拨款所致。

６、近三年公司费用情况分析

单位：人民币元

２０１０年度中销售费用７，７９５万元，同比增长３１．８０％；管理费用９，９５５万元，同比增长２１．０３％，财务费用３２万元，同比增加１０９．４０％，资产减值准备计提１，２１４万元，增长３１．３６％。

公司２０１０年度销售费用与管理费用共计增长３，６１０万元，增长２５．５４％，增长速度高于营业收入的增长速度。主要原因是：

１）公司控股子公司浙江海得新能源有限公司于报告期内重点进行了产品的研发投入和市场拓展，包括产业化研发费用、研发物料消耗及项目固定资产的折旧、摊销等形成的费用较２００９年增加人民币１，１４５万元；

２）２０１０年度随着公司营业额上升，产品采购物流作业相应增加，使得公司物流仓储费用增加３４０万，进出口费用增加８０万；

３）报告期内，公司除增加对浙江海得新能源有限公司产业化项目投入外，另扩大自主品牌自动化产品的研发、生产和市场推广；报告期内，公司加大了市场推广和人力资源配置，其中：人力资源费用增加７６０万元，市场推广费用增加４０７万元，差旅费用支出增加２７７万元；

报告期内随着募集资金项目的逐步实施，募集资金银行存款数额下降，存款利息收入减少，另２０１０年度中公司用于银行承兑汇票贴现的利息支出大幅上升，上述两大原因使得本年度财务费用比２００９年度增加３６７万元。

７、国内外市场、信贷政策变动、汇率利率变动、成本要素价格变化对公司盈利能力的影响分析

随着节能降耗、减少排放和低碳经济成为长期国策，新兴产业的出现给自动化行业带来了新的挑战和发展机遇，也给相关自动化产品和系统的应用与推广提供了广阔的市场空间。

报告期末，公司资产负债率较低，如无新增重大的投资项目，或现有投资项目预算金额无重大变化，公司现有资金可以支持业务的持续发展。本公司目前的业务采购主体为国内贸易，同时配套部分国外产品的进口，进口产品的付款条件为货到后短期内电汇付款，由于本公司经营的进口产品为高端工业信息化领域的组件，运输方式采用的是空运，其采购周期相应较短，所以本公司经营业务中汇率波动的影响基本可控； ２０１０年随着国内ＣＰＩ 指数居高不下，国家启动了控制货币流动性的调控政策，至本期末商业银行存款准备金率已达到相当的高位，由此带来对本公司的影响是银行承兑汇票贴现利率大幅上升后增加公司资金周转的成本，并且如果随着国家进一步采取加息和提高存款准备金率的调控手段，则后续公司资金周转的难度和资金使用的成本会继续上升并对营业利润产生影响（以２０１０年的营业数据测算若由于加息以及调升存款准备金率而带来贴现利率每上升１％，则影响公司财务利息支出增加约１５０万元／年）。

本公司电气产品分销业务和系统集成业务所需的部分元器件，如ＰＬＣ、ＤＣＳ、变频器、低压电气元器件及工业信息化产品等需向施耐德、欧姆龙、赫斯曼等国外设备制造商或其在国内的合资公司采购。故上游产品制造商由于生产要素成本、供求关系等变化会引起上述产品供应价格变化，进而对公司采购成本产生影响。

８、结合经营业绩分析的情况，分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局，说明公司在同行业中所处行业地位，与同行业主要公司比较存在的优势和劣势。

本公司是工业自动化、信息化、电力电子领域最具竞争力的本土企业之一。公司主营业务主要为市政、交通、机械制造、新能源等行业提供自动化、信息化及电力电子产品的软硬件产品、解决方案和相关技术服务。在２０１０年第十一届中国电气工业１００强排行榜中，公司排名在第６６位，并获得２０１０年度中国电气工业创新力１０强称号。

根据国家“十二五发展规划纲要”的要求，转型升级，提高产业核心竞争力将促进先进装备制造业和新能源产业的发展。鼓励企业加大升级产品研发和提高系统集成水平为自动化行业带来新的发展机遇。同时，与之相配套的自动化、信息化产品和系统、新能源建设所需的国产化关键设备的应用与推广，将为公司提供广阔的市场空间。

公司坚持“协同聚焦”的发展战略，结合外部环境及自身资源，进一步提升整体管理水平；通过制定符合国家新兴产业政策的业务发展战略，确定市场方向和产品定位，在同行业中树立了良好的品牌形象；公司通过向客户不断提供可靠、稳定、性价比优越的产品、系统和服务，提高公司在国内市场的知名度。公司在已建成的电力电子和工业ＩＴ的研发平台上不断加大聚焦行业的新产品研发投入，不断加强研发团队的能力建设，鼓励和发展高科技产品创新、集成应用技术创新，提升公司的自主创新能力。随着公司拥有完全自主知识产权产品和应用技术的持续完善和不断成熟，必将提高公司在市场上的核心竞争能力，公司除传统的产品分销业务、系统集成业务外，以募集资金项目为依托的，以自主研发和自主品牌为核心的产品产业化业务将成为公司业务的重要组成部分。

９、董事、监事、高管薪酬情况分析

单位：人民币万元

公司董事长许泓于２００９年５月起不再兼任公司总经理职务，专职董事长薪酬于２０１０年５月经２００９年度股东大会批准，并于２０１０年度内发放２００９年５月－１２月的董事长薪酬，故报告期内董事长薪酬与２００９年度相比发生重大变化。

１０、本年度经营计划完成情况

报告期内，公司主营业务收入实现１３７，２７０万元，完成年初计划１４２，０００万元的９６．６７％；各项费用支出１７，７８１万元，比年初计划１７，２００万元增加５８１万元；应收账款净额占销售收入的比例为１７．５５％，比年初计划１４．１０％高出３．４５个百分点；存货净额占销售收入的比例为１９．０７％，比年初计划１４．１０％高出４．９７个百分点。

（二）报告期内公司资产、负债及重大投资事项情况分析

１、应收帐款

单位：人民币元

２、存货分析说明

单位：人民币元

本年度存货变动情况详见下表：

单位：人民币元

存货同比增长３０．２９％：主要系２０１０年度随客户需求逐步回升后，公司年末业务库存储备增加，另随研发产业化进程深入而使研发及生产原材料逐步增加，导致报告期末存货增加。

３、主要控股公司及参股公司的基本情况

（１）海得电气科技有限公司

成立于２００７年１０月３１日，注册资本７，０００万元人民币，为本公司的控股子公司，本公司持有其５１％的股份。经营范围为工业自动化产品、机械产品、电子产品、电气产品的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）及系统集成；软件开发，销售自产产品；提供相关配套及技术服务。

（２）福州得福水务科技有限公司

成立于２００２年１０月１７日，注册资本２００万元，为本公司的控股子公司，本公司持有其５５％的股份。经营范围为计算机、工业自动化控制系统集成及技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；承接暖通、给排水工程；电子产品、计算机软硬件、普通机械、仪器仪表批发、代购代销。

（３）成都海得控制系统有限公司

成立于２００３年１月２７日，注册资本２，０００万元人民币，为本公司的控股子公司，本公司持有其６０％的股份。经营范围为计算机、软件、母线槽、开关柜、电子及产品的研究、开发、制造、销售及技术服务；工业自动化控制系统工程、安全技术防范工程、建筑智能化工程、房屋建筑工程（凭资质许可证从事经营）、环保工程、消防设施工程、市政公用工程、机电安装工程（不含电梯）、设计、施工；销售：普通机械、电气设备、办公机械（不含彩色复印机）。

（４）济南海得控制系统有限公司

成立于２００４年７月２７日，注册资本２１０万元人民币，为本公司的控股子公司，本公司持有其６７％的股份。经营范围为工业自动化、电气工程，电子及信息领域的系统集成和相关产品的研发、制造、销售、技术服务；批发、零售：机械设备、建筑材料、办公自动化（未取得专项许可的项目除外）。

（５）杭州海得控制技术有限公司

成立于２００４年５月２１日，注册资本５００万元人民币，为公司的全资子公司。经营范围为技术开发、技术服务、批发、零售：工业自动化控制系统、电气工程、电子信息系统集成；其他无需报经审批的一切合法项目。

（６）浙江海得成套设备制造有限公司

成立于２００６年９月２２日，注册资本５，５００万元人民币，为本公司的全资子公司。经营范围为工业自动化系统、电气工业及电子工程系统、电子信息系统的研发、生产、批发零售及技术服务。

（７）上海海得自动化控制软件有限公司

成立于２００６年９月２９日，注册资本２００万元人民币，为本公司的全资子公司。经营范围为软件开发，工业自动化、电气、电子、信息、计算机专业领域的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术培训、技术承包、技术入股、技术中介、机电产品、电子产品、机械设备、建筑材料、办公自动化产品的销售。

（８）上海海得控制系统科技有限公司

成立于２００７年４月２３日，注册资本１，２００万元人民币，为本公司的全资子公司。经营范围为从事电器设备领域内的 “四技”服务；电气控制板（箱）的制造，加工；从事货物及技术的进出口业务；转口贸易，保税区内企业间的贸易及代理（涉及许可经营的凭许可证经营）。

（９）浙江海得新能源有限公司

成立于２００９年１月１５日，注册资本３，３１０万元人民币，为本公司的控股子公司，本公司持有其９６．７％的股份。经营范围为新能源工业自动化及信息的系统集成和相关产品的研发、技术服务；电气控制系统的生产销售。

（１０）福建海得自动化控制系统有限公司

成立于２０１０年５月２７日，注册资本５００万元人民币，为本公司的控股子公司，本公司持有其６７％的股份。经营范围为自动化控制系统的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；环保设备、电力电子产品、计算机硬件、机械设备、仪器仪表的代购代销；计算机系统集成；自动化工程的设计、施工（以资质证书为准）。

报告期内，上述子公司经营情况如下：

单位：人民币元

４、短期借款

单位：人民币元

５、重点财务比率

利息保障倍数大幅增加主要系本年度贴现利率大幅上升以及贴现额增加致使利息支出大幅上升所致。

６、公司营运效率指标

７、公司现金流量分析

单位：人民币元

公司２０１０年经营性现金流量为－８８８万。其主要原因是公司在２０１０年度中受国家货币流动性控制政策的影响，使公司的现金应收账款回笼的比重下降。公司为积极应对经营风险，收取了大量的银行承兑汇票但又受银行信贷规模控制而无法及时变现，报告期末公司的应收票据较２００９年度末上升４８００万。所以，若考虑银行承兑汇票的影响因素，则本报告期公司经营性现金流动的情况较上一年度有大幅好转。另外，公司投资活动产生的现金流出主要是募集资金项目的房产建设以及对应项目的流动资金和设备投资所引起的，属计划内正常流动。筹资活动的现金流动主要来自于本公司控股子公自浙江新能源向银行融资取得的现金流入所引起的。

８、研发费用列表

单位：人民币元

报告期内，公司进一步完善研发管理协调体系，聚焦行业应用，在电力电子和工业信息化的研发平台上，不断优化和延伸市场所需产品，持续加大研发力度和增加研发投入。公司报告期内未发生研发费用支出资本化的情况。

（三）对公司未来发展的展望

２０１１年将是中国深化改革开放、加快转变经济发展方式的关键一年。在国际金融危机的影响下，世界经济结构正在加快调整的步伐，科技创新和产业转型正孕育突破，发展中国家将面临前所未有的挑战和机遇。

结合国际经济局势，国家坚持走中国特色的新型工业化道路，推动信息化和工业化深度融合，培育发展战略性新兴产业，重点推进资源节约和环境保护，加强资源节约和管理，提高资源保障能力，加大环境保护力度，全面增强可持续发展能力。针对节能环保、新能源、新材料、低碳经济等未来新兴国家扶持产业，自动化行业也面临了新的挑战和发展机遇。

１、２０１１年总体目标

２０１１年，根据国家“十二五发展规划纲要”，国家将积极有序的发展七大战略性新兴产业，为海得主营业务带来了巨大的市场空间和发展机遇。公司继续遵循“协同、聚焦”的发展战略，坚持走高科技产业化道路，进一步转变公司的业务增长方式。在努力提高既有业务效率的基础上，加快形成以聚焦行业应用的自主产品销售和以自主产品为重点的集成技术应用的新业务模式，不断构筑核心竞争能力，为寻求跨越发展奠定基础。公司经过近几年的调整转型已初步积累了二次发展的基础。２０１１年公司经营管理工作的重点是围绕“提升能力，强化聚焦，细化管理，重点突破”，通过调整业务结构，整合业务资源，强化海得自主研发产品的产业化、市场化，争取在局部领域和部分行业实现销售的快速突破和增长。公司将持续推动企业文化建设，提高企业的凝聚力、战斗力；加强和完善各项工作的过程管理制度和过程考核机制；鼓励创新发展，寻求强强互补型的市场合作，寻求符合公司业务发展方向的产品研发和投资机会，为海得步入转型发展的高速轨道，实现跨越发展迈好坚实的一步。

２、２０１１年经营计划

公司主营业务收入力争达到 １６５，０００万元。通过各项管理细化工作，强化各项费用支出的合理性、有效降低应收账款净额、存货净额占销售收入的比例；在既有业务稳步发展的基础上，以募集资金项目为依托，加快以自主研发为核心的产品产业化业务的步伐，实现公司业务规模、净利润的增长。

３、提升能力

（１）技术能力

公司将发展并持续提升自主研发能力和集成技术应用能力。随着公司业务转型的发展需要，公司不断增加研发投入，加大研发力度，电力电子和工业信息化两大研发平台已初具规模。在加速其产业化的进程中。公司将结合募集资金投资项目重点推进机电事业部、海得新能源的产品系列化、市场化工作；重点推进起重事业部、系统事业部在节能降耗领域的集成产品和工程应用的市场开发和业务发展工作，不断提升研发平台适应行业客户需求开发的快速响应能力，努力孵化自主产品的市场化能力。

（２）成本管理和质量控制

公司将在全公司范围内建立成本管理体制，在研发、生产、供应链采购及市场销售等经营管理的各过程，进行细化的成本管理，改变以往只求结果的粗犷式管理，注重资源投入的有效性、合理性。同时，通过制造平台的整合，不断完善和加强产品制造、工程成套质量的管理体系。随着自动化市场的成熟和竞争加剧，公司在累积了大量的应用业绩经验之后，把应用开发能力转变成标准的解决方案和系统集成产品，以满足行业客户的需求。公司将逐步形成和推广自主研发的系列自动化产品，进一步提升作为系统集成商的能力。

４、强化聚焦

按照公司业务发展战略，公司将更多的聚焦在能带来较高投资回报的业务和提升公司核心竞争力的业务上。以协同和共享为发展原则，整合公司现有各项资源，提高资源使用效率。公司通过调整建立以行业为目标，面向国家的市政、交通等行业的信息化、自动化集成产品的销售及工程实施管理平台，通过项目管理平台的统一指挥和协调，整合现有项目承揽和实施的资源，形成分工协作，业绩分享的规范化、流程化、制度化的工作模式。公司将进一步加强在新能源领域风电风机变流器市场，太阳能、制药、轮胎橡胶等行业设备自动化市场的销售力量，进一步研究和发展以节能降耗为主要目标，在起重设备、冶金设备及矿山开采等行业的节能产品和集成技术，在较短的时间内形成公司在上述聚焦行业自主产品及解决方案的竞争优势并较快的形成销售规模。

５、细化管理

根据公司业务发展的特点，公司将突出重点领域的专业化管理，梳理和完善现有流程，促使其在管理上更加系统化、规范化、统一化。公司通过成套事业部下属的浙江海得成套设备制造有限公司打造统一的生产平台，实现更专业的精益生产管理，为公司内外的成套加工业务提供配套和服务。随着公司整体业务结构的转型，公司通过成套事业部下属的上海海得系统科技有限公司建立与制造相关的采购及供应链管理平台，细化成本管理，有效降低制造成本，为公司生产平台提供更好的服务。

公司电气产品分销业务通过客户关系系统（ＣＲＭ系统）的销售管理平台提高管理效率，逐步体现其规模化、专业化的采购和运营能力，在协同发展的战略下，形成显著的采购成本优势，有效降低公司业务运营成本。

６、重点突破

（１）市场突破

公司将随着自动化行业服务领域由传统产业向节能降耗、减少排放和低碳经济等新兴产业的拓展，公司将密切跟踪上述行业的政策导向和需求，通过内部资源的合理有效配置，加大行业市场的拓展力度，寻求关键领域、关键市场的飞跃性突破，并获得一定的市场销售份额和应用业绩。针对国家对风电行业的大力扶持及其广阔的市场前景，控股子公司浙江海得新能源有限公司在推出双馈１．５ＭＷ和２ＭＷ风电变流器的基础上，继续增加研发投入和加大研发力度，后续将推出大功率的双馈和直驱系列风电变流器产品，并积极拓展市场，争取在２０１１年获得重大市场突破，并对公司业绩做出重大贡献。公司自主研发的装备自动化相关产品（工业组态软件、工业平板电脑、ＰＬＣ等）已完成市场导入期，通过加强市场拓展，力求实现销售和服务的快速增长。节能降耗产品及系统的研究开发将有助于公司系统集成业务的发展。

（２）效能突破

根据上市公司的监管要求，公司不断完善法人治理结构，加强内部控制制度和体系的建设，在明确工作目标和工作质量标准的前提下，开展日常的内部审计工作，建立经营业务、管理职能工作的问责制度，以考核为工具，以提高工作质量为目的，全面推进公司的各项工作向专业化、效率化方向发展；继续开展企业文化建设，主动关心员工职业发展需求，提高员工的工作责任心和进取心，增强员工对企业的认同度，在提高管理效率和业务效率的同时，让员工分享公司的发展成果。

７、公司面临的风险及应对措施

（１）转变业务方式的风险

公司遵循“协同聚焦”的发展战略，突出围绕“工业信息化和电力电子”两大业务发展方向，转变业务结构，积极推广具有自主知识产权的产品，推动集成业务创新，建立完善的售后服务体系，增强产品竞争力。面对激烈的市场竞争，在把握国家发展政策的同时，公司需加大自主研发产品的市场推广力度，创新管理机制，围绕客户需求和价值创造，进一步聚焦行业应用，有效整合资源，建立信息共享平台、动态管理机制，努力提高成本管理水平，降低自主研发产品在产业化、市场化进程中所遇的风险。

（２）产品技术创新的风险

国家推进节能减排、发展新能源、轨道交通及市政建设给自动化行业带来了发展机遇，公司为适应行业发展的需求，不断增加研发投入，推出新产品，推广技术创新，开发新市场，上述均需要大量资金的投入，有可能对公司短期效益产生影响。为此，公司针对具体项目进行充分的可行性分析，并在项目实施过程中加强管理，合理使用资金，有效控制相关项目实施风险。

（３）管理及人力资源风险

在当前激烈的市场竞争中，随着公司资产和业务规模的不断扩大，对公司管理提出了更高的要求，对高素质的人员需求也急剧增加。公司将进一步完善法人治理结构，建立健全内部控制制度，适时、有效地调整管理方式，以适应公司快速发展的需要。针对各类人力资源不足的情况，公司将加大人才队伍建设，通过内部培训、外部招聘等多种途径培养和引进人才，调整公司人才结构，满足公司发展对人才的多层次需求，完善现有的绩效考核制度和激励机制，优化薪酬管理制度，提高员工待遇及福利，把人才优势转化为知识优势、科技优势和产业优势。

６．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

报告期内，公司系统集成业务和产品分销业务营业收入同比分别增长８．３６％和２９．４５％，毛利率分别减少０．６１个百分点和增加０．６９个百分点。鉴于公司原有系统集成业务受国家产业结构、投资方向等因素的影响，现有的相关研发产品及系统（如：风电风机变流器）处于市场持续投入阶段，尚未对公司的营业收入和营业利润产生明显贡献，导致报告期内系统集成业务的收入增长趋缓；公司分销业务得益于国内机械制造业复苏和国家基础建设投资加大，报告期内取得了较好的收入增长。

６．３ 主营业务分地区情况

单位：万元

６．４ 采用公允价值计量的项目

□ 适用 √ 不适用

６．５ 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

６．６ 非募集资金项目情况

□ 适用 √ 不适用

６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

公司最近三年现金分红情况表

单位：元

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

□适用 √不适用

§７ 重要事项

７．１ 收购资产

□ 适用 √ 不适用

７．２ 出售资产

□ 适用 √ 不适用

７．３ 重大担保

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

７．４ 重大关联交易

７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

□ 适用 √ 不适用

７．４．２ 关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用

７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

７．５ 委托理财

□ 适用 √ 不适用

７．６ 承诺事项履行情况

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

√适用 □不适用

７．７ 重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

７．８．１ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

７．８．５ 其他综合收益细目

单位：元

§８ 监事会报告

√ 适用 □ 不适用

§９ 财务报告

９．１ 审计意见

９．２ 财务报表

９．２．１ 资产负债表

编制单位：上海海得控制系统股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元

法定代表人：许泓 主管会计工作的负责人： 杨辉 会计机构负责人：许百花

９．２．２ 利润表

编制单位：上海海得控制系统股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：０元。

法定代表人：许泓 主管会计工作的负责人： 杨辉 会计机构负责人：许百花

９．２．３ 现金流量表

编制单位：上海海得控制系统股份有限公司 ２０１０年１－１２月 单位：元

法定代表人：许泓 主管会计工作的负责人： 杨辉 会计机构负责人：许百花

９．２．４ 合并所有者权益变动表(附后)

９．２．５ 母公司所有者权益变动表(附后)

９．３ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

９．４ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

９．５ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√适用 □不适用