证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人袁明、主管会计工作负责人孙莉莉及会计机构负责人（会计主管人员）赵泽民声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　■

　　非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　■

　　３．３ 境内外会计准则差异

　　□ 适用 √ 不适用

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　单位：股

　　■

　　４．２ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　■

　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

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　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　１、公司核心竞争能力

　　公司拥有国内领先的技术平台优势，拥有独立自主的三网融合技术解决方案和雄厚的软、硬件研发能力，产品覆盖数字电视前端、终端、网络产品、软件平台、中间件产品、运营支持系统、内容产业等，在同行业打造了最完善的数字电视产业链。同洲电子支持三网融合的全业务互动高清数字电视平台已覆盖全国大部分省、市，市场占有率全国第一，与中国各地的广电、移动运营商都保持着良好的合作关系。

　　同洲电子解决方案平台目前覆盖的数千万用户，会给公司带来巨大的收益。全国三网融合首批１２个试点城市中，深圳、武汉、哈尔滨、南京、杭州的广电网络均与公司合作实施三网融合整体解决方案，非试点的主要省市包括成都广电、广西省网、吉林省网、天津广电、合肥广电也都采用了公司提供的三网融合整体解决方案。整体解决方案的进入和合作将会保障公司融合终端、内容、增值业务等高毛利产品的市场份额和议价能力。

　　２、公司未来销售业绩推动因素说明

　　基于对整个市场和行业的前瞻判断；公司已经确立了在国内市场的龙头地位，在高清、双向交互、增值服务、数字电视整体解决方案的领先地位，业已成为广电公认三网融合第一品牌；在国际市场，逐步取代发达国家产品成为主流，品牌价值正不断得到提升。

　　（１）前端系统及中间件收费

　　２０１０年底，整个行业市场格局已经形成，随着公司取得的市场份额的提升和对产业链控制力的变化，公司的前端和中间件产品不再是免费的策略，已经将中间件收费变成了事实，公司在新拓展的广电吉林省网、江苏省网等项目中已经进行了前端系统和中间件收费，同洲电子解决方案平台目前覆盖的数千万用户，会给公司带来巨大的收益，将会改变过去几年由于战略转型需要，通过中间件等免费策略占领市场，造成公司亏损的局面。

　　（２）网络改造市场增速

　　全球广播电视数字化改造正在持续进行，数字电视设备产业的资源供给和产品需求正在发生一系列的变化，导致这一产业的生产制造高度集中化，为中国数字电视设备厂商的发展提供了较广阔的空间。２０１０年中国三网融合的实质推动，加快了中国广播电视数字化的进程，预计未来几年广电的网络改造、数字电视系统解决方案、数字终端采购也将给公司的营业收入带来实质支撑。

　　（３）地市、县级平移市场

　　随着城市数字化的逐步完成，从２００３年开始的中国有线电视数字化正从深度和广度两个方向发生深刻的变化。一方面，已经完成数字化平移的城市，正在开展高清电视、互动电视服务，并最终向三网融合方向发展；另一方面，小城镇和农村的电视数字化正在全面展开。在中国的４亿电视用户中，３亿用户在小城镇和农村，其数字化平移的市场规模远大于城市数字化规模。

　　小城镇和农村用户的数字化有三种方式，其一，在东部经济较发达的地区，有线电视网络已经延伸到小城镇和农村，这部分用户的数字化基本与城市用户数字化方式一致；其二，在中部地区，主要通过地面无线覆盖来解决小城镇和农村用户数字化；其三，在西部经济欠发达地区，主要以国家财政支持的直播卫星村村通解决小城镇和农村用户的数字化问题。公司除一如既往地积极参与国家广电总局的直播卫星村村通项目外，还将利用多年的城市数字化经验，以强大的整体解决方案优势和品牌优势，大力开拓中、东部地区的地市、县级平移市场，迎接下一波更大的电视数字化浪潮。

　　（４）海外市场

　　公司一直致力于海外数字电视市场的开发，随着全球广播电视数字化的深入发展，未来的数字电视市场面临巨大的发展空间和机遇。特别是在一些新兴市场，如拉美，东南亚和独联体市场，将会成为新的增长极。

　　另外，在海外市场，公司也将致力于端到端系统的推广，以期为客户提供整体解决方案和增值服务。有国内端到端成功案例作引导，未来的海外市场也必将改变只销售终端产品的历史，为海外市场的深度开发注入了新的活力，提供新的增长空间。

　　（５）手机和一体机新产品

　　公司作为三网融合的技术推动者，将持续推出手机和一体化电视机等产品，将结合公司三网融合的推动实现收益，预期手机和一体机产品在２０１１年下半年将实现规模收益；并将极好地提升公司的产品结构层次，增强公司持续盈利能力。

　　手机产品上，公司积极拓展运营商定制和社会销售渠道，目前进展顺利。随着三网融合的推进，依靠公司数字电视行业系统平台的市场地位，积极开发融合手机的三网融合业务，预期未来几年将会给公司带来持续服务分账收益。

　　一体化电视机的市场规模迅速增长，我们预计，未来市场增长最快的主要区域包括新兴的发展中国家，另外，南美、东亚以及西亚、非洲等也都将是全球数字电视一体机市场需求较大的国家和地区；未来公司将加大海外市场投入，形成海外增长区域。国内随着网络整合的推进，以及一体话电视机对付费及增值业务功能的融入，未来几年内一体机产品将会有较大规模的发展；将会给公司带来新的业务增长点。

　　（６）拓展终端连锁商店渠道

　　公司积极拓展终端销售渠道，积极布局新的销售模式；由于公司平台优势，将与广电运营商、电信运营商、以及社会主流卖场共同拓展大众消费市场；计划未来以加盟的形式在全国省级城市及主要地市级城市建设体验店式的销售平台和在线销售平台，直销手机、一体化电视等三网融合产品及物联网相关产品。卖“体验”、卖产品的同时也卖服务。利用销售渠道的扩大，杠杆式提升公司的销售额。

　　（７）甩信为代表的三网融合增值业务

　　随着三网融合的推进，数字技术和网络技术越来越深刻影响着每个人的信息娱乐生活，公司以独有的平台与技术优势，率先实现了多种融合业务的创新应用，发明了“甩信”业务的相关核心技术和业务模式。

　　“甩信”被认为是继“短信”、“彩信”后最具业务特色和市场前景的信息通讯业务，是将手机中图片、音乐、视频、游戏等内容直接甩到电视屏幕上进行观看，也可以将电视中播放的精彩内容实时收到手机上。被国内众多电信和广电运营商及消费者认为将会是未来众多三网融合业务中最亮点的业务。目前公司正致力于甩信业务平台的商用建设，并计划携手中国移动和广电运营商在全国范围内推广甩信业务。全国有７．８亿的手机用户，３．５亿的电视用户，甩信作为最直接的互通业务，将会有巨大的市场价值。甩信业务将推进整个三网融合产业的蓬勃发展，也必然会对书刊、音像出版、影视动漫、游戏、教育培训等文化产业产生巨大的影响和拉动。

　　以上几点将会对公司未来几年的销售业绩形成非常大的推动，推动公司的战略转型迈向纵深。同时，２０１０年度公司销售收入再创新高，市场份额持续增长，支撑公司由卖产品向卖服务转变，公司在广电、电信等领域的客户群正不断拓展，基于对现已投入的业务延伸和拓展得出的回报，预计公司在２０１１年的经营状况将持续好转。

　　３、２０１１年的经营计划和经营目标

　　（１）２０１１年度公司争取销售收入再创新高，公司战略转型将持续深入，由无屏终端向有屏终端过渡，从卖产品转向卖服务，积极打造新的商业模式。

　　（２）整个国内行业市场格局已经形成，公司将在２０１１年继续扩大整体解决方案覆盖用户，实现预期目标。

　　（３）随着市场份额的提升和对产业链控制力的变化，公司积极转变并在国内平台覆盖市场上开展新产品销售和增值服务。２０１１年公司将持续推进前端系统和中间件收费、网改平移市场、一体机和手机新产品推广、三网融合增值业务服务、终端卖场渠道销售等，提升公司销售额。

　　（４）公司将在国际市场加大力度推广整体解决方案，在全球建好样板点，以中间件为突破口，带动手机、一体机等多产品线全面发展，为全球运营商客户提供增值服务。

　　（５）公司将深化国际及国内办事处变革，全面实现销售、服务甚至研发，快速响应客户需求，为客户提供端到端的贴身服务。

　　（６）提高高端产品和新产品的市场占有率，提高单项金额重大的合同比例；提高公司整体毛利率和营收能力。

　　（７）以财务为中心，进行相关部门独立核算，设法用最少的费用创造最大的价值，从而最终实现公司整体利润的提升。

　　（８）全面加强公司内部管理，深化以ＫＰＩ 和ＰＢＣ 为核心的目标绩效管理，加强人力资源管理，打造精英团队，提升团队及个人绩效，提高资源配置的能力。

　　（９）提高应收账款的周转率，加大应收账款的风险控制力度，落实应收账款制度的执行。广泛与金融机构合作，为客户提供综合服务支持，行业内创新运用财务工具支撑实现重大项目，减少相关财务费用和经营风险。

　　（１０）增加经营活动产生的现金流量净额，减少经营压力：积极争取政府对相关产品项目的专项资金支持；并引导支持相关资本参与孵化项目。

　　４、公司的资金需求及使用计划

　　由于国内市场发展较快，应收账款增加，付款周期比较长，造成公司现金流压力较大。公司将继续加强与银行、租赁等金融机构合作，探索创新型金融工具，及时得到银行等金融机构的支持，能够保证公司非募集资金项目的顺利实施。同时，公司将结合自身的发展状况和未来发展战略，合理利用增发、融资券等筹资方式来筹集公司发展所需要的资金，以保证公司长远发展的需要。

　　５、公司发展过程中面临的风险和应对措施

　　（１）市场竞争风险：近几年国内数字电视市场发展较快，随着三网融合的逐步深入，国内市场竞争加剧，传统电信行业设备供应商逐步向广电行业渗透。公司凭借进入行业较早及公司的研发优势、平台优势、品牌优势、产业化优势，提高整体解决方案的市场推广力度和市场占有率，并逐步在平台覆盖市场上开展新产品销售和增值服务，增强公司的竞争力。

　　（２）利率风险：人民币的升值对公司开拓海外市场有一定的阻碍，但是由于公司部分原材料的采购来自国外，所以利率风险将会有所下降，不会真正对公司业务拓展造成大的影响。同时，公司将加大高清双向机顶盒、智能电视等技术含量高、毛利率高的产品销售比例，提升产品出口的比例结构。

　　（３）人力资源风险：随着公司业务的快速增长，对专业管理人员、技术人员及销售人员的要求逐渐提高，人才的缺乏对公司的研发、生产、销售有一定的影响。公司将采取有效的措施来吸引高级人才，加强公司人才的培养和储备，完善公司的激励机制。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　■

　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

　　■

　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　■

　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

　　■

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　７．３ 重大担保

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额０．００万元。

　　■

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．５ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．５ 其他综合收益细目

　　单位：元

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　　§８ 监事会报告

　　√ 适用 □ 不适用

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　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

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　　（下转D42版）