证券时报多媒体数字报

　　(上接B69版)

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　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

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　　董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　５．２ 董事出席董事会会议情况

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　　连续两次未亲自出席董事会会议的说明

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　（一）、报告期内公司经营情况回顾与分析

　　１、总体经营情况

　　２０１０年，全球经济处于后金融危机时代，市场环境和宏观经济形势复杂多变，国外需求依然不足，出口形势不容乐观；国内原材料价格波动频率较大，劳动力成本继续上升。面对国内外如此复杂而严峻的经济环境，公司董事会和经营层紧扣发展主题，坚持以市场为导向，坚定信心、科学决策、抢抓机遇、高效运营，强化市场营销，实施挖潜改造，加强内部改革，调动一切力量，基本完成了年初制定的各项经营目标，保证了公司的持续稳定健康发展。

　　报告期内，公司实现营业收入９１，４１８．２８万元，比上年同期增长３４．７９％；营业利润５，４９９．０７万元，比上年同期增长２２．６３％；利润总额５，９５６．８３万元，比上年同期增长６．５２．％；归属于上市公司股东的净利润３，９１９．７７万元，比上年同期下降２．６３％；每股收益０．３４元。

　　２、２０１０年主要工作回顾

　　（１）精心组织，科学调度，保证生产稳定运行。

　　围绕公司年度方针目标，精心组织，科学调度，强化生产运行管理，强化日常设备维护，确保生产系统长周期、安全、稳定运行，较好地完成了各项生产任务，主要产品７－ＡＤＣＡ、苯甲醛、三氯吡啶醇钠年产量均刷新历史最高纪录，在国内外市场占据了主导地位。

　　（２）把握市场节奏，开拓内外市场，有效强化风险防范。

　　公司面对更加复杂多变的宏观经济形势和市场环境，密切关注行业的动态变化趋向，进一步加强与合作伙伴的有效沟通，及时捕捉市场信息，居危思危，快速反应，保证了销售渠道的畅通，有效强化风险防范措施，从而在危机中赢得了主动。

　　（３）立足创新，挖潜改造，提高企业竞争能力。

　　面对原材料价格波动、市场竞争加剧、劳动力成本上升的外部环境，在公司内部大力实施节能挖潜技术改造，尤其是余热回收利用于废水处理技术改造工程，技术人员大胆创新，改进工艺，在新增装置合拢后，不仅有效地降低了运行费用，节约了生产成本，还提高了“三废”处理能力，取得了较好的社会效益。通过实施多项节能技改，增强了公司的竞争优势，提高了公司的盈利能力。

　　（４）推进项目建设，调整产品结构，增加新的经济增长点。

　　公司出台了推进项目建设实施意见和工程项目建设奖励办法，大力推进项目建设。募投项目７－ＡＤＣＡ二期工程（扩建１０００吨）项目分步实施，至报告期末已接近４００吨产能。募投项目新建年产５００吨ＧＣＬＥ项目，该项目市场存在众多不确定因素，未实施。８月２３日召开的董事会、９月１３日召开的２０１０年第二次临时股东大会审议通过的使用８，０５０万元超募资金投资建设年产４００吨六氟磷酸锂项目，在完成前期相关工作后，于１２月份开始进行设备安装。至本报告出具日，设备安装已结束，进入设备调试和试生产准备阶段。上述会议审议通过的使用４，２００万元超募资金投资建设７－ＡＤＣＡ扩建５００吨项目未开始实施。１２月８日召开的董事会、１２月２５日召开的２０１０年第三次临时股东大会审议通过控股子公司搬迁扩建项目，正在抓紧办理各项审批手续。至本报告出具日，已开始进行土建施工。

　　（５）完善内控体系，加强资金计划管理，保证现金流的安全。

　　为了严控财务风险，公司按照《企业内部控制基本规范》的基本要求，结合公司发展战略和管理实际，积极有序推进内控体系建设。加强资金的计划管理，科学合理安排原材料采购付款与产品销售款项的回笼，提高资金运营的效率，进一步提升了公司在合作伙伴中的资信度， 获得了良好的评价。

　　（６）实施内部改革，完善管理机制，提高工作效能。

　　干部制度改革是企业的一项战略性工作，对企业的发展具有长远的影响。公司对内部机构和中层岗位的设置进行了调整，并对相关部门职能进行了划分，明确了职责。公司建立了干部问责制度、干部退出制度等一系列制度，对提高干部队伍的活力和创新能力将起到促进作用。

　　公司继续实施精细化管理，按照ＩＳＯ９００１质量管理体系、ＴＳＯ１４００１环境管理体系要求，完善机制，强化管理，以推进企业可持续发展。

　　（７）严控安全生产，狠抓环境保护，注重职业健康。

　　安全生产是企业健康发展的前提。公司大力推行安全标准化建设、星级安全合格班组建设、安全诚信企业建设，强化安全生产意识，切实开展安全知识培训、安全３６５活动和应急救援演练等多项安全系列活动，从组织领导、明确责任到工作落实，做到横向到边、纵向到底，实现了全年安全生产无事故。

　　环境保护是企业健康发展的关键。公司根据当前和今后发展态势，加大环保设施建设，公司新建污水处理装置日处理污水能力１５００多吨。公司在老厂区通过系统改造，实现清污分流。全年环保工作总体运行平稳，各项设施继续得到了完善和提升。公司通过了环保部环境风险复查。

　　公司注重员工职业健康，加强职业健康管理培训工作，提高岗位操作人员的安全生产素质和意识，努力改善生产线操作环境，保障员工人身安全。同时安排员工进行体检，无职业病事项发生。

　　（８）大力引进和培养人才，提升团队素质，增强企业发展后劲。

　　公司坚持“以人为本”的管理理念，加大人才结构的调整和优化，强化员工培训和素质提升，着力打造学习型组织。同时，引导员工自觉提高自身素质和道德修养，提倡树立正确的企业发展荣辱观，以员工能否以企业的发展为己任，对企业是否有强烈的事业心和责任感，能否与企业的兴衰与共为评判标准，不断提高员工队伍素质。公司注重企业文化建设，企业文化不断深入人心，成为增强企业凝聚力、感召力的潜移默化的力量。

　　３、近三年主要财务指标变动情况及原因分析

　　单位：（人民币）元

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　　主要指标变动说明：

　　（１）营业收入比上年同期增长３４．７９％，主要原因是公司不断优化客户结构，开发优质大客户，新客户增加及原有客户订单增加带来收入的相应增长。

　　（２）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期增长１４．３８％，主要是报告期内营业收入增加所致。

　　（３）经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少８２４．２７％，主要原因：一是报告期内公司支付给职工及为职工支付的现金增加１，３００万元；二是报告期内公司支付的各项税费增加１，７００万元。

　　（４）总资产、归属于上市公司股东的所有者权益分别增加１２７．０４％、３７９．１５％，主要原因是报告期公司公开发行２，１８０万股人民币普通股，股本及资本公积余额大幅增加。

　　（５）总股本增加１００．９３％，主要原因是报告期内公司公开发行２，１８０万股人民币普通股、实施公积金转增股本４，３００万股。

　　４、报告期内公司主营业务及其经营状况

　　（１）公司经营范围：许可经营项目：合成氨、过氧乙酸生产销售。一般经营项目：７－氨基－３－去乙酰氧基头孢烷酸、５．５－二甲基乙内酰脲（５．５－二甲基海因）、７－苯乙酰胺基－３－氯甲基头孢烷酸对甲氧苄酯、三氯吡啶醇钠、碳酸氢铵、塑料制品、苯乙酸、氯化铵生产、销售；化肥、薄膜、包装种子销售；化工设备（压力容器除外）、机械设备制造、安装；经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。

　　（２）报告期内公司营业收入、营业利润按行业、按产品、按地区的构成情况：

　　本公司从事的主要业务是７－ＡＤＣＡ、５．５－二甲基海因、三氯吡啶醇钠、碳酸氢铵、苯甲醛等生产、销售。

　　主营业务分行业或分产品情况 单位：（人民币）万元

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　　说明：①公司主营业务增加了农药中间体产品三氯吡啶醇钠，该产品自２００９年８月份开始正常生产，并进行了多次技术改造，至年底产能达６０００吨／年。该产品报告期实现营业收入１９，２５８．２３万元，比去年同期增长１４４．１９％，占公司当期总营业收入的２１．０７％。

　　②公司新增主营业务农药中间体产品三氯吡啶醇钠，报告期实现毛利２，８０７．５１万元，占公司当期毛利总额的１９．１３％，比去年同期增加９６．３４％。

　　主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元

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　　（３）订单签署和执行情况

　　公司执行“以销定产”的模式进行生产，公司主要客户多为国内头孢药物、原料药以及化学农药制造行业的骨干企业，信誉良好。报告期内，公司客户群体稳定，与主要客户延续或者建立了业务关系，有效地获取了客户的生产订单，公司按照客户的订单安排生产及组织发货，执行效果良好。目前公司订单总体情况相对稳定。

　　（４）毛利率变动情况

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　　报告期内公司综合销售毛利率为１６．０５％，较去年同期提高０．０２％，变化不大。各产品毛利率较去年同期有所增减，主要是原材料价格和产品价格波动所致。

　　（５）主要供应商、客户情况

　　单位：（人民币）万元

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　　报告期内，公司不存在向单一供应商或客户采购、销售比例超过３０％的情形；公司与前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股５％以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或间接拥有权益等。

　　（６）非经常性损益情况 单位：（人民币）元

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　　注：表中数字＂－＂表示损失或支出。

　　报告期内，公司非经常性损益净额占净利润的１０．０２％。

　　（７）期间费用情况

　　①期间费用总体情况 单位：（人民币）万元

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　　管理费用同比增加７１．００％，主要原因：一、公司本期技术开发费用、工资福利费增加１２５８．２９万元；二、公司首次公开发行股票相关费用８８９．６２万元。

　　财务费用同比下降４２．３１％，主要原因：一、公司使用部分超额募集资金偿还部分银行贷款使银行贷款利息减少；二、尚未使用完毕的募集资金产生的利息收入冲减了财务费用。

　　② 期间费用占营业收入比重的变动趋势

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　　③ 期间费用占营业利润比重的变动趋势

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　　５、公司资产负债情况

　　（１）公司主要资产情况

　　公司核心资产的存放地点：新厂区在如东县沿海经济开发区黄海三路，老厂区在如东县马塘镇建设路４０号。厂房和生产设备均正常使用，无相关担保、诉讼、仲裁等情况，盈利能力没有发生变动，也未出现替代资产或资产升级换代导致公司核心资产盈利能力降低情形，故不存在重大减值问题。

　　（２）报告期公司资产及负债构成情况

　　单位：（人民币）元

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　　主要指标变动说明：

　　⑴、货币资金期末余额较期初余额增加３１，３２３．２４万元，主要系本期首次公开发行股票取得募集资金所致。

　　⑵、应收票据期末余额较期初余额增加１４，１６１．６６万元，主要系本期销售增幅较大，且以票据方式结算增多所致。

　　⑶、预付款项余额较年初余额增加６５９．６０万元，主要原因是公司预付年产４００吨六氟磷酸锂项目设备款。

　　⑷、在建工程年末数较年初数增加１，５４７．２４万元，主要原因是本期公司年产４００吨六氟磷酸锂项目投资增加。

　　⑸、无形资产年末数较年初数增加１，３０４．１４万元，主要原因是本期公司土地使用权增加。

　　⑹、资产总计期末余额较期初余额增加５０，４８１．２３万元，主要原因是本期公司公开发行２，１８０万股人民币普通股，取得募集资金５３，１５２．８４万元，货币资金余额大幅增加。

　　⑺、短期借款期末余额较期初余额减少７，６９０．８９万元，主要系使用募集资金偿还银行借款所致。

　　⑻、应交税费期末余额较期初余额增加３０９．３１万元，主要系期末应交增值税和所得税增加所致。

　　⑼、其他应付款期末余额较期初余额减少８０．２８ 万元，主要系支付包装物押金所致。

　　⑽、负债合计期末余额较期初余额减少７，６１５．６６万元，主要系使用募集资金偿还银行借款所致。

　　⑾、股本期末余额较期初余额增加６，４８０万股，主要系本期首次公开发行２，１８０万股及资本公积转增股本４，３００万股所致。

　　⑿、资本公积期末余额４６，６７２．８４万元，主要系本期首次公开发行股票取得股本溢价所致。

　　⒀、盈余公积期末余额较期初余额增加２８５．３１万元，主要系本期未分配利润转增所致。

　　⒁、未分配利润期末余额较期初余额增加３，６３４．４６万元，主要系本期营业利润增加所致。

　　⒂、归属于母公司所有者权益期末余额较期初余额增加５７，０７２．６１万元，系本期公司公开溢价发行人民币普通股２，１８０万股，股本、资本公积余额大幅增加所致。

　　⒃、股东权益合计期末余额较期初余额增加５８，０９６．８９ 万元，系本期公司公开溢价发行人民币普通股２，１８０万股，股本、资本公积余额大幅增加所致。

　　６、报告期公司存货构成情况及变动说明

　　单位：（人民币）元

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　　公司存货资产主要由原材料、库存商品和在产品构成，存货期末余额较期初余额减少１，６０７．９９万元，主要原因是期末库存商品数量减少。报告期内未现存货的减值。

　　７、报告期公司现金流量构成情况及变动说明

　　单位：（人民币）元

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　　主要指标变动说明：

　　⑴、报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少５，５９１．０１万元，主要原因：一是报告期内公司支付给职工及为职工支付的现金增加１，３００万元；二是报告期内公司支付的各项税费增加１，７００万元。

　　⑵、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少２，６４１．２３万元，主要原因：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。

　　⑶、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加４０，４００．１７万元，是因为报告期内公司公开发行２，１８０万股人民币普通股，取得募集资金５３，１５２．８４万元。

　　⑷、报告期内，现金及现金等价物净增加额比上年同期增加３２，１６３．７２万元，是因为报告期内公司公开发行２，１８０万股人民币普通股，取得募集资金５３，１５２．８４万元。

　　８、报告期公司研发投入情况

　　公司近三年研发投入情况及占营业收入的比例如下：

　　单位：（人民币）元

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　　近年来，公司一直重视技术研发和产品创新，注重研发投入，坚持以市场为导向，积极推进技术进步，开发新产品，应用新技术，切实发挥技术创新在调整产品结构、增强核心竞争力方面的作用。公司已经获得各项专利共计１６项（其中：发明专利６ 项，实用新型专利１０ 项），近三年公司获得如下专利：

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　　近三年公司申请专利如下：

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　　９、报告期公司的偿债能力分析

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　　报告期内，流动比率、速动比率大幅提高的原因主要是公司溢价发行２，１８０万人民币普通股，导致流动资产、速动资产大幅增加；资产负债率下降４０．５２％，主要是公司溢价发行２，１８０万普通股股票后，偿还银行借款，负债下降，而资产总额大幅增加所致。公司募集资金到位后，偿债能力明显提高。

　　１０、报告期公司的运营能力分析

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　　报告期内，公司应收账款周转率与存货周转率均保持较高水平，应收账款与存货周转情况良好，资产经营效率较高。

　　１１、报告期内子公司及其经营情况：

　　公司仅有一家子公司：南通市天时化工有限公司，报告期内情况如下：

　　（１）基本情况

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　　（２）近三年主要财务指标变动情况及原因分析

　　单位：（人民币）元

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　　主要指标变动说明：

　　⑴、营业收入比上年同期增长４４，９４％，主要是因为报告期内销售量增加、销售单价提高。

　　⑵、营业利润比上年同期增长８４．９７％，主要是因为报告期内销售毛利率提高。

　　⑶、利润总额比上年同期增长８１．９４％，主要是因为报告期内营业利润增加。

　　⑷、净利润比上年同期增长８２．４６％，主要是因为报告期内营业利润增加。

　　⑸、经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少７２．２９％，主要原因是支付原材料货款增加。

　　⑹、总资产期末余额较期初余额增长４８．８０％，主要原因是流动资产增加。

　　⑺、所有者权益期末余额较期初余额增长５３．７１％，主要原因是报告期未分配利润增加。

　　（二）、公司未来发展展望

　　１、整体经营环境状况

　　２０１１年，全球经济环境处于后危机时代，金融危机的影响尚未完全消除，国内外经济还没有真正从金融危机的重重打击中恢复元气，国际经济形势依然复杂多变，贸易保护有继续加剧的趋向，国内经济环境仍然不容乐观，环境的约束还会趋于强化，宏观调控还将逐步趋紧。

　　有利因素是，随着国家“十二五”规划的开局，国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策、保持出口退税率稳定等一系列稳定经济的措施，扩大内需政策的深入实施，科技进步和产业转移的趋势更加明显，为中国经济的持续复苏带来有利影响。同时，公司所在的南通地区在国家战略布局中地位更加显现。

　　公司从事医药中间体、农药中间体和氮肥的生产经营。在２０１１年充满不确定性因素的经济环境下，公司将面临巨大的压力和挑战，在市场开拓、自主创新、项目建设等方面将存在诸多的问题和困难，需要进一步增强忧患意识和机遇意识，既充分认识世界经济环境的复杂变化给公司提出的新问题新挑战，又深刻了解国内经济环境变化带来的影响，科学的研判形势，全面权衡、积极应对、扎实工作，继续推动公司生产经营稳定健康发展。

　　２、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

　　（１）行业的发展趋势

　　公司主要从事医药中间体、农药中间体的生产经营与销售，所处行业为精细化工行业，上游为基础化工行业，下游为医药和农药行业。

　　根据资料显示，我国医药中间体行业总产值呈上升趋势，２００１－２００９年复合增长率为２０．１６％，２０１０年产值达到４４１４．２亿元，同比增长２１．６４％。随着我国药品制造业的进一步发展，对医药中间体的需求会日益增加。２０１０年，国务院颁布了《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见》、《建立和规范政府办基层医疗卫生机构基本药物采购机制的指导意见》、《关于建立健全基层医疗卫生机构补偿机制的意见》三个文件，体现了政府深化新医改和加快进程的决心。国家发改委２０１１年３月２３日在官网上发文表示，医药新政推动产业持续健康发展，预测２０１１年度医药产业总产值可达到１５５００亿元，同比增长２４％。同时根据国家从“十一五”开始组织实施“重大新药创制”科技重大专项，实施年限将持续到２０２０年，“十一五”国家投入资金达到６４亿元，“十二五”将进一步扩大到１２４亿元。因此，原料药行业加速发展的态势有望在未来不断得到延续，其对医药中间体的需求将会同步快速增长。在国际市场方面，随着国际医药产业的变革、重组，中国和印度已经成为全球主要的医药中间体生产基地，整个医药中间体产业面临快速扩张的机遇。

　　我国是世界农药精细化工中间体的主要生产国和供应国，农药中间体的下游产业是农药，其中主要包含杀虫剂、除草剂、杀菌剂等。农药行业处于稳步向上趋势，预计在未来３年继续保持较快的增长，其增速有望在２０１３年达到１６％。国家政策为农药发展提供坚实保障，２０１０年８月２６日，工业和信息化部、环境保护部、农业部、国家质量监督检验检疫总局联合印发的《农药产业政策》将进一步引导农药行业发展方向。“十二五”期间农药发展的政策、法规环境，将有力推动农药行业又好又快发展。我国精细化工农药中间体行业在受到市场需求增多和政府鼓励发展的双重有利影响下，具有非常好的发展前景。

　　（２）公司面临的市场竞争格局

　　由于精细化工行业是一个充分竞争的行业，分散经营的程度较高，具有产品多样化、更新速度快，同时对工艺清洁化、节能化要求较高的行业特性，这决定了进入本行业的主要障碍是技术、客户、规模、绿色壁垒。近两年的全球金融危机给公司所处的行业和下游行业带来了优胜劣汰的机会，产业集中度进一步提高，具有较高产品品质、较强产品开发能力、优质客户资源和综合管理能力突出的企业在市场上竞争优势明显。

　　３、公司的发展战略和２０１１年经营计划

　　（１）公司发展战略

　　公司将充分发挥自身的技术、质量、客户等优势，坚持以人为本，发扬“团结、创新、诚信、共赢”的企业精神和“一家人、一条心、一股劲、一定赢”的团队精神，树立“追求效益、惠及员工、回报股东、贡献社会”的核心价值观。坚持以经济效益为中心，以市场需求为导向，以项目建设为突破，以内部管理为重点，以科技创新为动力，以人才培养为支撑，以文化建设为载体，抢抓机遇，开拓创新，确保公司和谐、稳定、健康发展。

　　（２）２０１１年度经营计划

　　２０１１年，公司将继续围绕主营业务开展工作，并积极向新能源领域拓展，力争取得重大突破，全年计划实现营业收入１０亿元，实现利润总额７，５００万元。（上述经营目标并不代表公司对２０１１年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。）

　　围绕上述目标，公司将主要做好以下几方面工作：

　　⑴、加强内部控制与管理，规范企业运作。进一步完善内部控制制度体系，建立健全并严格执行各项内部管理制度，提升公司管理水平。

　　⑵、实施技术改造，发挥生产潜能。狠抓节能技改，挖掘生产潜能，降低生产成本，提高产品市场竞争力。

　　⑶、把握市场信息，开拓营销工作。加强市场调查与预测，完善市场信息管理机制，准确把握宏观经济走势及市场信息。针对产品特性，制定适宜的营销策略，大力开拓国内外市场，促进营销工作取得新的突破。

　　⑷、强化质量意识，提高质量总体水平。通过持续有效地开展质量体系内部审核和推进标准化管理，强化产品过程控制和质量监督，努力提高产品质量、工作质量和服务质量，降低产品质量成本。

　　⑸、落实安全责任，营造安全生产氛围。坚持“以人为本、安全第一”的安全理念，全面落实安全工作责任制。落实建设项目安全卫生“三同时”制度，保证安全生产的有效投入。继续推进安全标准化建设，狠抓隐患排查与治理，做好安全防范工作。高度重视职工生命安全与健康。加强安全文化建设，大力营造良好的安全工作环境，确保全年无重大事故。

　　⑹、重视节能减排工作，推行清洁文明生产。建设环境友好型企业，全面落实建设项目环保“三同时”工作，大力提倡发展循环经济，充分发挥“三废”处理装置的作用，提高装置处理效率，降低“三废”处理费用，确保全年无污染事故发生，“三废”达标排放。

　　⑺、加大科技创新力度，推进项目建设。加强研发人员队伍建设，加大研发资金投入力度，提高自主创新及消化吸收新技术的能力。加强产、学、研合作。努力推进六氟磷酸锂项目、天时化工搬迁及７－ＡＤＣＡ扩产等建设进程。抓好项目工程的管理，努力降低建设成本，提高工程质量。

　　⑻、树立人力资本理念，优化薪酬分配体系。加强对人才的引进、培养与使用，着力核心人才和关键人才的培养，以人才优先推动技术领先。落实干部改革方案，强化干部考核措施，提高干部队伍素质。完善薪酬分配制度和绩效考核方法，最大限度地调动员工的生产积极性和创造性。

　　⑼、加强资金管理，提高理财能力。加强内部控制，减少非生产经营性支出，提高资金利用效率。重视风险评估，加大内部审计和财务监管力度，确保企业经营安全。

　　４、公司发展所需资金来源及使用计划

　　公司在维持和拓展业务以及实施在建投资项目会增加对流动资金的需求以及固定资产的投入，需要投入充足的资金。一方面公司审慎安排募集资金的使用，加强募集资金的管理；另一方面通过自身良好的银行资信和畅通的融资渠道，来保证未来资金的来源。

　　５、公司面临的风险因素

　　（１）技术风险

　　为了加快企业的发展，公司将不断调整产品结构，加快产品的更新换代，持续加大研发投入。但是新产品的开发、新项目的建设受各种客观条件的制约，关键工艺的突破需要强大的技术支撑，公司研发能力受人才的限制，存在技术风险。如果因技术支撑不够，不能按照计划开发出新产品，公司发展规划、市场拓展计划及在行业内的竞争优势将会受到影响。

　　（２）市场风险

　　医药、农药中间体行业的发展状况，很大程度上依赖于下游行业的需求状况。下游行业的快速发展、下游原料药的不断升级对中间体产品产生明显的引导与拉动作用，公司存在受下游产业影响较大的风险。同时，医药中间体行业属于资金密集型与知识密集型的行业，国内企业数量众多，但规模普遍不大、行业集中度不高，国内缺乏具有行业整合能力的大型医药中间体企业，但不排除由于国内新的潜在竞争企业加入，或者国际厂商加大对中国市场的开拓力度，公司将面临市场竞争引致的风险。

　　（３）经营风险

　　公司主要原材料占产品成本的比例较高，青霉素ＧＫ盐、丙酮氰醇、甲苯、煤炭等受国际原油价格及国内外市场供应情况的影响，价格波动较为频繁。原材料价格波动对公司产品成本的影响较大，从而影响公司经营业绩的稳定性。公司前五名客户的销售金额占同期营业收入的５０．８８％。销售客户过于集中，一旦主要客户经营出现较大波动将直接影响对公司产品的需求，将对公司的业务经营造成不利影响。同时，公司新建、扩建项目如果达产后，存在由于市场需求变化、价格竞争激烈、质量不够稳定、同类企业产能扩张等原因而导致的产品销售风险。

　　（４）管理风险

　　公司业务发展较快，规模不断扩大，随着募集资金的到位和投资项目的逐步实施，公司资产和经营规模将进一步迅速扩大，公司的资产规模、产品结构、市场领域都将发生巨大变化，公司组织结构和管理体系趋于复杂化，公司的经营决策、风险控制的难度大为增加，这些都对公司管理提出了更高的要求，对公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度的挑战。公司存在能否具备与之相适应的管理能力，并建立有效的激励约束机制以保证公司持续健康发展的问题。

　　（５）环保安全风险

　　公司属精细化工行业，部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，面临生产经营中的安全管理和“三废”治理工作。公司自成立以来，一贯重视安全环保工作，建立了一整套安全环保管理制度，通过了ＩＳＯ１４００１：２００４ 环境管理体系认证，保障了生产安全和“三废”达标排放。但是随着国家和社会对环保的要求日益提高，国家有可能颁布和采用更高的环保标准。如果公司在环保政策发生变化的时候不能达到相应的要求，公司对环境保护设施和日常运营管理的投入可能加大，将增加公司的生产经营成本，也将在一定程度上影响公司的经营业绩。公司产品生产过程中涉及高温、高压等工艺，对操作要求较高，存在着因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当等原因而造成意外安全事故的风险，从而影响生产经营的正常进行。

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

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　　６．３ 主营业务分地区情况

　　单位：万元

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　　６．４ 采用公允价值计量的项目

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 募集资金使用情况对照表

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

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　　变更募集资金投资项目情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．６ 非募集资金项目情况

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

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　　６．７ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．８ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．９ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

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　　公司最近三年现金分红情况表

　　单位：元

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　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□ 适用 √ 不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．２ 出售资产

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．１、７．２所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。

　　７．３ 重大担保

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：万元

　　■

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．４．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．５ 委托理财

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□ 适用 √ 不适用

　　７．８．５ 其他综合收益细目

　　单位：元

　　■

　　§８ 监事会报告

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　§９ 财务报告

　　９．１ 审计意见

　　■

　　９．２ 财务报表

　　９．２．１ 资产负债表

　　(下转B71版)