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南方绩优成长股票型证券投资基金2011年第一季度报告 2011-04-25 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年4月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至2011年3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方绩优” §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■ §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年1季度A股市场呈现出明显的大小盘风格转换趋势。随着中小板、创业板股票持续扩容,以及部分中小股票业绩低于预期、小非解禁后减持等因素影响,中小市值股票估值水平快速回落。与之对应的,随着信贷规模控制和加息,银行的息差快速扩大,带来银行利润超预期增长,带动市场资金开始重新关注低估值的地产、银行、煤炭等板块。总体上来看,由于缺少新资金流入,1季度整个A股市场指数窄幅波动,结构性行情依然是主旋律。 绩优成长基金在1季度的持仓进一步均衡化,增加了低估值类股票的配置,尽量回避了高估值股票大幅下跌的影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年1季度,南方绩优成长基金净值增长-3.85%,同期基金基准增长2.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 进入2011年2季度,我们的基本判断是:1、一季度经济整体运行平稳,工业增加值、投资增长维持稳定,企业经理人采购指数也显示我国经济依然处于温和扩张期。但是通胀水平依然处于高位,全社会的通胀预期依然比较强。2、政府将控制通胀和通胀预期作为全年工作重点,在经济平稳、通胀高企、输入型通胀压力大的背景下,货币政策和财政政策可能同时转向稳健,这可能带来社会总需求增速下降,从而影响企业的库存周期和投资周期。3、中小板、创业板融资压力依然较大,中小市值股票的估值将持续受到压制。但是经过前期风险快速释放后,部分质地优良的中小市值公司投资价值开始显现。4、银行利差依然处于上行通道,以银行股为代表的低估值类股票使得股市整体向下风险较小。5、市场流动性维持平稳,但是需要留意存款准备金、利率、汇率同时上调带来的累积紧缩效应。 基于上述判断,2季度南方绩优成长基金将继续保持中性的仓位和均衡的配置。板块方面更看好中游各产业,尤其是高端装备制造业,风格方面倾向于低估值。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 注:本基金本报告期末前十名股票中除上述股票不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。 2、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。 3、南方绩优成长股票型证券投资基金2011年1季度报告原文。 8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼 8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 本版导读:
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