证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　　１．３ 武汉众环会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

　　否

　　１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

　　否

　　１．６ 公司负责人刘宝林、主管会计工作负责人范诗科及会计机构负责人（会计主管人员）许明珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　３．２ 主要财务指标

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　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　４．３．２．１ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　上海弘康实业投资有限公司是公司的第一大股东，成立于２００２年１月１７日，法定代表人为刘宝林，注册资本９，１００万元，主要经营业务为实业投资以及物业管理。

　　刘宝林先生是公司的实际控制人，分别持有股东公司上海弘康实业投资有限公司、武汉楚昌投资有限公司、中山广银投资有限公司和北京点金投资有限公司９０％、５１．３４％、４２．５３％和５６％的股份，间接控制本公司。

　　刘宝林先生，中国国籍，无永久境外居留权，２００３年－２００８年１１月任九州通集团有限公司（公司前身）董事长； ２００８年１１月至今任九州通医药集团股份有限公司董事长。现任湖北省第十届政协常委。

　　４．３．２．２ 控股股东情况

　　○ 法人

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　４．３．２．３ 实际控制人情况

　　○ 自然人

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 √不适用

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

　　■

　　■

　　§6 董事会报告

　　6.1 管理层讨论与分析

　　2010年，医药行业继续快速发展，国家新医改政策推动基层医药市场快速增长并加速医药行业结构调整。随着国家新医改政策的不断推进与各项改革配套政策的陆续推出，医药流通行业市场格局与竞争方式将逐步发生改变，本企业也将面临经营思路与管理模式的创新，需要根据市场新变化，不断进行技术创新，增加服务手段，延伸服务领域，提升服务水平与效率。

　　1、报告期内公司整体经营情况

　　报告期内，公司顺利完成了首次公开发行A股股票并在上海证券交易所上市，募集资金19.5亿元，扣除发行费用后募集资金净额为18.9亿元。公司资本实力得到显著增强，并建立和完善了上市公司的一系列内控制度和管理制度，这为公司未来的持续快速发展奠定了坚实基础。

　　2010年，公司实现营业收入212.52亿元、营业利润4.39亿元、及净利润3.60亿元（其中归属于上市公司股东净利润3.53亿元），较上年同期的营业收入189.58亿元、营业利润3.58亿元及净利润3.04亿元（其中归属于上市公司股东净利润2.98亿元）分别增长12.10％、22.63％、18.42％（其中归属于上市公司股东净利润增长 18.46％）；扣除非经常损益后归属于上市公司股东的净利润为3.30亿元，较上年同期的2.81亿元增长17.44％；基本每股收益0.27元、稀释每股收益0.27元，扣除非经常性损益后基本每股收益0.25元、稀释每股收益0.25元。报告期内，经营活动现金流量净额－10.32亿元，主要原因是报告期内公司将本次公开发行股份募集资金10多亿元用于补充流动资金后形成当期经营活动现金流出大幅增加所致。截至2010年12月31日，公司总资产81.19亿元，所有者权益39.99亿元，归属于上市公司股东的所有者权益为38.78亿元，摊薄每股净资产2.73元，加权平均净资产收益率16.64％，扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率15.56％。

　　作为目前中国医药流通行业前10名中唯一的民营企业，公司一直致力于发展中国现代医药物流信息技术，为提升医药行业整体的物流信息技术水平、降低物流成本，提高物流效率，为解决老百姓"看病贵、看病难"的问题作出自己的努力。报告期内，公司获得了多项荣誉，行业地位与影响进一步提升。2010年9月4日，由中国企业联合会、中国企业家协会公布的2010中国企业500强排行榜中，公司位列2010中国企业500强第313位，2010中国服务业企业500强第102位；2010年8月3日，公司被中国物流与采购联合会评为医药行业首家"国家AAAAA级物流企业"，资质水平达到物流企业国家标准的最高级；2010年12月，公司经中国医药企业管理协会、人民网等联合评选并荣获"2010年医药企业社会责任贡献奖"，也是湖北省唯一获奖企业。

　　报告期内，受益于国民经济与居民收入的持续增长，医药产品的刚性需求特点、民众健康保健意识的增强，以及国家日益加大对行业的投入等因素，医药行业整体继续保持快速增长势头，公司的各项业务也出现了持续增长。

　　（1）西药、中成药：西药、中成药业务继续占据公司绝对主导地位，其销售收入稳步增长，确保了公司全年经营目标的完成

　　2010年，公司西药、中成药全年实现销售收入193.93亿元、毛利额11.54亿元，分别较上年同期的174.76亿元和9.82亿元增长10.97％和17.62％；毛利率为5.95％，较上年同期的 5.62％上升了0.33个百分点；2010年西药、中成药销售收入、毛利额占同期主营业务收入和毛利额的比例分别为91.38％和84.56%，较上年同期的92.36％和85.75%分别下降了0.98个百分点和1.19个百分点，但仍占绝大比例。因此，西药、中成药销售收入与毛利额的稳步增长确保了公司全年经营目标的完成。

　　报告期内，公司继续对销售客户进行梳理，对连续两年以上与公司没有任何业务往来的客户实行淘汰，以降低管理成本，提高管理效率；强调以效益为导向的销售理念，继续对经营品种进行调整，在品种可替代的前提下，重点发展高毛利品种；加大总经销、总代理品种的拓展力度；在原料药销售上，公司尝试了全新的供应链管理模式，利用公司现有销售市场地位及与供应商业务往来的有利条件，开展易货贸易方式拓展公司的原料药市场。

　　（2）中药材与中药饮片：中药材与中药饮片业务继续保持快速增长，全年实现销售收入3.47亿元、毛利额6572.99万元，分别较上年同期增长42.31％和34.48％。报告期内，公司进一步拓展中药材与中药饮片品种，理顺中药部市场销售人员与西药销售人员的衔接与配合，完善业绩考核体系，取得良好效果，中药业务保持了良好的发展势头。

　　（3）医疗器械与计生用品：医疗器械与计生用品业务也继续保持快速增长，全年实现销售收入6.53亿元、毛利额6770.30万元，分别较上年同期增长55.0％和58.38％。同时，公司与鱼跃、欧姆龙、紫竹、默沙东等重点供应商建立起紧密合作关系；根据不同业务发展需要，建立起了4条产品线业务体系以及相应的专业销售队伍。

　　（4）食品、保健品、化妆品等：食品、保健品、化妆品等业务继续保持增长，全年实现销售收入8.28亿元、毛利额7733.88万元，分别较上年同期增长6.02％和8.26％。

　　以上包括中药材、中药饮片、医疗器械、计生用品、食品、保健品、化妆品等新兴业务销售额与毛利额的快速增长，其在公司主营业务中的占比逐年提高，对公司主营业务盈利的贡献逐步加大。同时，报告期内，公司为引进国外医药品种进行了尝试，公司与日本东邦药业株式会社及日本伊藤忠株式会社共同成立了湖北共创医药有限公司，完成了搭建国外医药产品代理及销售的平台，尝试开展国际贸易业务。

　　（5）零售连锁：报告期末，公司零售连锁药店共708家，较上年的729家减少21家。其中自营店达93家，较上年同期59家增加34家，实现销售收入1.69亿元、毛利额2650万元，分别较上年同期增长198.81％和32.41％；加盟药店达615家，较上年末同期670家减少55家，全年完成向公司采购额2.4亿元，较上年同期增长5.72％。

　　公司在发展零售药店连锁战略方面，继续坚持以发展自营店为主、加盟店为辅的策略，同时为打造独立的医药流通零售连锁品牌，公司建立了"好药师大药房"连锁品牌，加大了加盟店的审核力度，改进了门店装修与运营标准。

　　（6）医疗机构配送销售：在基层医疗机构销售方面，公司积极参与国家推进基层公立医疗机构基本药物集中采购配送商的招标，截止目前，在已公布的29个省、市或自治区（广东省和西藏自治区未公布）的基本药物配送商的招标中，公司已获得湖北、河南、新疆、福建、江苏、辽宁、甘肃、重庆、内蒙古、浙江、四川、安徽、上海和山东共14个省市的基本药物的配送权；公司在云南、湖南、山西、陕西、青海、吉林、宁夏、海南、贵州共9个省（自治区）未获得配送资格的原因是公司在上述省份尚未设立子公司；公司在广西、黑龙江、天津、河北共4个省（市、自治区）未获得配送资格的原因是子公司虽已设立但尚未正常开展业务；公司在北京没有获得配送资格的原因是北京目前继续沿用2006年的配送商招标结果；另外，公司的参股公司江西九州通药业有限公司在江西省获得了配送资格。

　　在二级及以上中高端医院营销方面，公司已初步建立起中高端医院业务拓展与管控体系，集团总部及下属各地的经营公司均建立了医院事业部，实行事业部制的垂直管理，建立了适应医院市场特点的考核体系，以加大对中高端医疗机构市场的开发。

　　（7）制药业务：公司制药业务继续增长，效益有了明显提高。北京京丰制药有限公司2010年实现销售收入1.09亿元，实现毛利额3,971万元，分别较上年增长了13.54％和47.4％。同时，公司加大了新产品研发力度，目前已通过评审的品种8个、在研品种12个、立项品种30个，京丰制药初步形成了合理的产品梯队，有效满足了其业务未来发展需要。

　　（8）集中采购：公司将"采购、财务两集中"作为公司发挥规模优势、降低采购成本、提高资金效率，以及加强业务管控的重要战略举措。报告期内，公司"采购、财务两集中"项目稳步推进，全年集中采购金额50.02亿元，较去年同期增长116.72％。同时，集中采购系统优化了240个功能点，进一步提供了集中采购的效率。

　　（9）技术研发与增值服务：2010年，公司研发投入4462.87万元，占同期销售收入的0.21％。报告期内，物流信息管理系统方面， 公司完成研发5项、在研2项、新立项1项；业务信息系统方面，公司新业务系统（ERP）、商务智能系统（BI）及客户管理系统（CRM）研发进展顺利。公司先进的信息技术与物流技术不仅满足了公司自身业务运营发展需要，构成了公司核心竞争力，而且可以通过技术营销，为上、下游客户提供增值服务，包括提供物流技术、医院物流管理、社区医疗管理及基本药物电子监管码等。如公司开发的四川遂宁卫生监管采购平台目前实现了11家医院上线，耗材库存补货管理系统在北大人民医院54个科室的成功应用实施等，均有力带动了公司业务增长，成为公司技术营销的成功典范，并增加了公司收益。

　　（10）医药物流中心建设与网络扩展：报告期内，公司继续大力推进医药物流中心的建设，以进一步完善公司全国性物流配送网络。2010年，公司完成了8个新建或改扩建物流中心项目，续建物流中心项目4个，新开工建设物流中心项目11个。以上物流中心建设进一步扩展了公司全国性物流配送区域与能力，支撑了公司现有及未来业务发展的需要。

　　同时，报告期内，公司也开始尝试通过与当地医药流通企业合资、合作或收购兼并方式拓展公司营销区域，以快速切入当地市场，加速公司业务发展。报告期内，公司透过下属企业重庆九州通医药有限公司，通过增资扩股方式控股"四川省倍立医药有限责任公司"，并改名为"绵阳九州通医药有限公司"（下称：绵阳九州通），重庆九州通持有74.94%股权；通过增资扩股方式控股"遂宁市西部华源医药有限公司"，重庆九州通持有55%股权；公司与四川科创医药集团有限公司合资成立了"四川九州通科创医药有限公司"（下称：九州通科创），公司持股51%。根据营销区域划分，现重庆九州通持有的绵阳九州通和西部华源的股权已转让给九州通科创持有。

　　报告期公司资产构成同比发生重大变动说明

　　报告期内，因本公司首次公开发行股票获得圆满成功，公司资本实力大为增强。截至2010年12月31日，公司归属于母公司股东的所有者权益为38.78亿元，较上年末的16.31亿元增长137.77%；资产负债率（合并报表）为50.75%，较上年末的76.66%大幅下降了25.91个百分点；流动比率与速度比率分别达到1.76和0.91，较上年同期也有大幅提高。显示了公司财务结构显著改善，抗风险能力大为增强。

　　报告期主要财务数据同比发生重大变化的说明

　　单位：元

　　■

　　主要控股、参股企业经营情况

　　单位：万元

　　■

　　6．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　6．３ 主营业务分地区情况表

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　■

　　6．４募集资金使用情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　6．５ 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　6．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　6．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　依据武汉众环会计事务师事务所出具的公司２０１０年度审计报告【众环审字（２０１１）４３０号】结果，２０１０年度公司实现营业收入（合并报表）２１，２５１，７７２，７６４．３７元，实现净利润（合并报表）为３６０，２６０，６２０．７２元，其中归属于母公司股东的净利润为３５３，４２７，２５８．６０元；２０１０年度公司（母公司）实现净利润２８３，７４８，６９１．２１元，提取法定公积金１０％即２８，３７４，８６９．１２元后，可供分配的利润为２５５，３７３，８２２．０９元，加上年初未分配利润３７，９５７，７８１．６２元，本次可供股东分配的利润为２９３，３３１，６０３．７１元。

　　根据《公司章程》等相关规定，本公司董事会拟以公司现总股本１，４２０，５１５，８１９股为基数，以本次可供股东分配的利润２９３，３３１，６０３．７１元向全体股东按每１０股派发现金红利１．００元（含税），共派发现金红利１４２，０５１，５８１．９０元，余额１５１，２８０，０２１．８１元结转下一年度。此分配预案将提交公司２０１０年度股东大会审议。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§7 重要事项

　　7．１ 收购资产

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　7．２ 出售资产

　　□适用 √不适用

　　7．３ 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　7．４ 重大关联交易

　　7．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　7．４．２ 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　7．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　7．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　7．６ 承诺事项履行情况

　　7．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　■

　　7．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　　□适用 √不适用

　　7．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　7．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　7．８．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　□适用 √不适用

　　7．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§8 监事会报告

　　8．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　报告期内监事会公司监事会成员列席了公司股东大会、董事会会议，并根据法律、法规对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、决策程序、董事会对股东大会决议的执行情况及高级管理人员执行公司职务的情况进行了监督。

　　监事会认为：公司依法经营，决策程序符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》等有关制度的规定，公司内部控制制度健全，未发现公司有违法违规的经营行为。董事会认真执行了股东大会的决议，董事、高级管理人员执行职务时忠于职守、勤勉尽责，无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益和侵犯股东权益的行为。

　　8．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　报告期内，监事会认真审议了公司财务报告，认为：公司２０１０年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果，公司内控制度健全，未发现有违反财务管理制度的行为。

　　报告期内，武汉众环会计师事务所有限公司出具了无保留意见的２０１０年度审计报告，该审计报告真实、客观、准确地反映了公司的财务状况和经营成果。

　　同时，监事会认真审议了公司２０１０年上半年财务报告，认为：九州通医药集团股份有限公司２０１０年上半年财务报告，严格执行了《企业会计准则》（财会［２００６］３号）规定，会计计量、确认、报告，能够及时、准确、完整地反映了公司今年上半年的经营状况，经营成果和现金流量客观、真实、可靠，不存在重大未披露的事项，也不存在不符合《公司法》、《证券法》等有关法律法规规定的事项。

　　8．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　２０１０年１２月３日，公司第一届监事会第六次会议审议通过了《关于公司以部分暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司以不超过１８，０００万元暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过６个月。

　　监事会认为：公司监事会经核查后认为：公司本次将部分闲置募集资金用于补充流动资金，不会影响募集资金投资项目的正常进行，也不存在变相改变募集资金投向的情形，同时有利于提高募集资金使用效率，减少财务费用支出，符合公司全体股东的利益，没有损害中小股东的利益。公司已履行必要的决策程序，符合《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》和《九州通医药集团股份有限公司募集资金管理办法》等有关规定。同意公司本次使用部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金。

　　8．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

　　无

　　8．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　监事会对公司２０１０年度发生的关联交易行为进行了核查，认为：公司关联交易的决策程序符合有关法律、法规及公司章程的规定，不存在损害公司和中小股东利益的情形。

　　２０１０年８月２８日，监事会审议《关于九州通医药集团股份有限公司对部分子公司提供担保的议案》，认为，公司提请第一届董事会第八次会议于２０１０年８月２８日上午在公司会议室进行表决的担保事项，其担保内容和表决程序均符合《公司法》、《证券法》等国家法律法规及公司第一届董事会第四次会议通过并已生效的《九州通医药医药集团股份有限公司对外担保管理制度》的规定，担保事项的最终结果不会导致公司承担重大风险并最终影响公司财务状况的情形。

　　8．６ 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

　　无

　　8．７ 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

　　无

　　§9 财务会计报告

　　9．１ 审计意见

　　■

　　9．２ 财务报表

　　合并资产负债表

　　２０１０年１２月３１日

　　(下转D94版)