证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２公司董事王金忠因个人原因无法履职未出席董事会会议，其余董事全部出席会议。

　　１．３山东正源和信有限责任会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否

　　１．５是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否

　　１．６公司负责人董事长王金余、主管会计工作负责人财务总监费志冰及会计机构负责人（会计主管人员）唐裕泰声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　３．２ 主要财务指标

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　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　采用公允价值计量的项目

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

　　■

　　限售股份变动情况表

　　√适用 □不适用 单位：股

　　■

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　４．３．２．１ 控股股东情况

　　○ 法人

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　４．３．２．２ 实际控制人情况

　　○ 自然人

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 √不适用

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

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　　§６董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　１、报告期内公司经营情况的回顾

　　（１）报告期内公司总体经营情况

　　报告期内，公司按照确立的经营发展目标，一方面加大资产结构调整和经营业务整合力度，对原有的成油品经营业务、房地产开发业务和金矿开采业务进行了全面剥离；另一方面，积极利用资本市场发展和壮大煤炭主营业务，通过２００９年度非公开发行，加大了对煤矿资产的收购，增加了公司所属煤炭资源的储备，逐步发展和壮大公司煤炭开采与经营这一主营业务，初步实现了向以煤炭业务为主的能源类公司转型的发展战略。

　　全年在做好资产及业务调整、整合的同时，公司坚持以经济效益和规范运作为中心，以市场为导向，及时转变思想，更新观念，调整经营策略和方针，强化安全生产，规范管理升级，加快重点工程项目建设进度，公司经济运行质量保持良好的发展势头，企业规模和经济效益大幅提升。

　　在做好生产经营的同时，公司大力抓好安全管理工作，通过开展＂安全生产月＂、安全隐患排查和专项整治等一系列活动，保持了安全高压态势；通过修订完善安全质量标准化考评办法、实施标准，做到动态抽查和静态检查相结合，初步实现了系统达标、过程达标、内涵达标。公司不断加大科技投入，积极攻关，科技创新取得较好成效。全年科技投入比为１．３１％，并与安徽理工大学等高校签署了项目研发和科技攻关协议，不断提升公司科技创新能力，以科学技术进步保生产安全。

　　报告期内，公司生产原煤９５万吨，洗精煤７万吨，销售原煤９５万吨；全年实现营业收入２，７９４，７９４，７７６．８３元，较去年同期２，１８７，７５５，８６５．７６元增长２７．７５％，主要系煤炭业务实现营业收入增加所致；营业利润２３８，５４３，９１３．２６元，较去年同期３１，２８３，７３５．９９元增长６６２．５２％，归属于母公司所有者的净利润１３２，０６４，６７０．１８元，较去年同期２１，６８８，９５６．７０元增长５０８．９０％，主要系煤炭业务实现净利润增加所致。

　　（２）公司主营业务及其经营状况

　　公司主营业务为：煤炭开采与经营、煤炭洗选加工。

　　①主营业务分行业、产品情况表（占公司营业收入或营业利润总额１０％以上）

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　②主营业务分地区情况

　　单位：元 币种：人民币

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　　③主要供应商、客户情况

　　单位：元 币种：人民币

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　　④公司资产构成变化情况

　　单位：元 币种：人民币

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　　变动原因：

　　Ａ、货币资金期末数比期初数增长了２．２５倍，主要系本期销售增长、银行借款及银行承兑汇票保证金增加所致。

　　Ｂ、应收票据期末数比期初数增长了２８．３３倍，主要原因系本期煤炭销售收款以银行承兑汇票结算增加所致。

　　Ｃ、预付账款期末数比期初数增长了４．４６倍，主要系本期对拟收购各煤矿支付的股权收购款、资产收购款及煤矿技改投入所致。

　　Ｄ、无形资产期末数比期初数增长了１．０７倍，主要原因系本期采矿权增加所致。

　　Ｅ、在建工程期末数比期初数增长了１１．０８倍，主要原因系巷道开拓工程和金泰源煤业改扩建工程增加所致。

　　Ｆ、短期借款期末数较期初数增长了２．４１倍，主要原因系本期收购煤矿流动资金需求增加，从而银行借款大幅增加所致。

　　Ｇ、应付票据期末数较期初数增长了７６．９２％，主要原因系本期采购增加，以银行承兑汇票对外支付结算增加所致。

　　Ｈ、应付账款期末数较期初数下降了４４．５１％，主要原因系本期支付前期欠款所致。

　　Ｉ、预收账款期末数较期初数下降了７２．９６％，主要原因系上期预收款项本期实现销售所致。

　　Ｊ、其他应付款期末数较期初数增加３５．８６％，主要原因系本期应付华瀛投资有限公司股权转让款增加所致。

　　Ｋ、长期借款期末数较期初数增加的主要原因系本期向民生银行济南分行和吉林信托有限责任公司借款所致。

　　Ｌ、长期应付款期末数比期初数增长了４５．３５％，主要原因系本期新增融资租赁借款所致。

　　Ｍ、资本公积期末数比期初数增长了６．０１倍，主要原因系本期非公开发行股票，股本溢价所致。

　　Ｎ、未分配利润期末数比期初数增长了２．９６倍，主要原因系本期实现净利润所致。

　　Ｏ、少数股东权益期末数比期初数下降了７２．９３％，主要原因系本期华瀛山西转为全资子公司，导致少数股东权益减少。

　　⑤公司费用及所得税变化情况

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　⑥公司现金流量情况分析

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　（３）公司主要控股公司及参股公司经营情况及业绩

　　①主要控股公司的经营情况及业绩

　　单位：万元 币种：人民币

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　　注：山东鲁润宏泰石化有限责任公司已于２０１０年１２月２７日进行了转让。

　　②投资收益对公司净利润影响达到１０％以上的控股公司及参股公司的经营情况及业绩

　　单位：万元 币种：人民币

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　　２、对公司未来发展的展望

　　（１）公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局

　　报告期内，公司通过资产和业务整合，对原有的成品油经营、房地产开发、金矿开采及选冶业务进行了剥离，巩固和发展了公司所属煤炭开采和经营业务，初步实现了向以煤炭业务为主的能源类公司转型的发展战略。目前，公司主营业务为煤炭开采和经营业务。

　　煤炭是我国重要的基础能源和原料，在国民经济中具有举足轻重的战略地位。由于我国＂富煤、贫油、少气＂的地质条件决定了煤炭作为基础能源的战略地位。在没有重大能源技术变革和新的主体能源出现的情况下，我国以煤为主的消费结构长期难以改变。

　　当前，国际国内煤炭市场需求逐渐旺盛，煤炭价格逐步上涨，特别是焦煤价格迅速上涨。２０１１年作为国家＂十二五＂规划的开局年，随国内需求市场的扩大，必将带动整体经济对能源的需求。全国电力、钢材和建材三大行业对煤炭需求将适度增长。同时，随着国家对煤矿兼并重组工作不断深入，淘汰落后产能计划进一步实施，关闭小煤矿力度不断加大，控制煤炭整体产能及产量增速成为当前煤炭产业发展的调控思路，煤炭供给增长幅度势必受到收缩。为此，受供需关系影响，煤炭市场将继续保持平稳适度偏紧的供求形势。

　　自２００５年以来，国家加强了煤炭行业的资源整合力度，对生产能力在３０万吨／年以下的小煤矿进行大规模压缩，并通过实施资源整合逐步进行关闭与淘汰。通过几年的集中整治，已先后关闭了８，０００多处小煤矿，产业集中度明显提高。煤炭行业＂十二五＂规划将继续推进煤炭企业兼并重组工作，鼓励煤炭企业之间进行跨区域、跨所有制形式的兼并重组，发展先进与淘汰落后并举。因此，未来我国煤炭行业集中度将进一步提高。２０１１年２月１１日，国土资源部发布通知，２０１３年１２月３１日前继续暂停受理新的煤炭探矿权申请。当前，国内煤炭企业对煤矿资源的竞争也日趋激烈。

　　公司管理层自２００９年确立以煤炭开采与经销业务为公司主营业务以来，为快速实现战略转型，公司先后收购了南京永泰能源发展有限公司和华瀛山西能源投资有限公司，增加了煤炭开采与经销业务，并通过两次非公开发行，加快对煤矿资产的收购，不断增加资源储备。目前，公司通过子公司华瀛山西能源投资有限公司控股６家煤矿企业，生产规模为３７５万吨／年；同时参股１家股权煤矿企业，生产规模为４５万吨／年。初步实现了向以煤炭开采业务为主的能源类公司转型这一发展目标。

　　（２）公司发展战略及发展规划

　　公司发展战略和规划：突出以煤电联营为核心的能源主营业务地位，按照＂以山西为中心、以陕蒙为接续、以江苏为依托、以新疆为储备＂的煤炭发展战略。力争未来３～５年内实现公司焦煤采选年产能达到１，０００万吨规模，未来１０年内煤炭采选年产能达到３，０００万吨以上规模的煤炭业务发展目标；以煤炭产业为依托，大力推进煤电一体化，筹划建设大型燃煤机组和热电机组，力争未来１０年内形成７，０００ＭＷ发电能力。最终实现＂发展成为国内具有较强竞争力的优质能源类公司＂的战略目标。

　　煤炭产业：１０年规划总规模达到３，０００万吨，其中：山西地域通过收购重组达到１，０００万吨／年，陕蒙地域通过收购资源建设新矿达到１，２００万吨／年，新疆地域通过收购与新建相结合达到８００万吨／年。

　　电力产业：１０年规划建成江苏沛县２×１，２００ＭＷ大型超超临界燃煤机组、晋陕蒙４×１，０００ＭＷ大型超超临界煤矿坑口燃煤机组和新疆东部４×１５０ＭＷ热电机组，到２０２０年末形成７，０００ＭＷ发电能力。

　　公司２０１１年经营业务发展目标：全年力争实现原煤产量１５０万吨，洗精煤产量７０万吨，实现营业收入１２．４亿元，营业成本控制在５．９亿元以内。

　　①煤炭产业。２０１１公司将进一步加大煤炭开采主业的发展，并结合公司２０１１年度非公开发行，做好相关煤矿资源的收购与整合工作。通过对收购煤矿进行技术改造，提高其装备现代化、系统自动化、管理信息化水平。同时，进一步加强煤矿安全生产管理，严格落实安全生产责任，加大安全生产措施投入，强化人员安全生产意识和技能，在确保安全生产的基础上，努力扩大生产规模，提高优质煤炭的产销量。通过洗选煤等深加工产业，努力提高原煤入选率和精煤产出率，提高产品质量，拉长煤炭产业链条，大力拓展煤炭综合利用和循环清洁生产，提高附加值，确保公司煤炭主业的快速发展。

　　按照公司发展规划，公司将在巩固现有煤炭开采业务的基础上，充分利用子公司所具有的煤矿兼并重组整合主体资格优势，结合资源整合进程，在陕、蒙和新疆等其他省市自治区，寻找优质的煤炭资源，进一步加大对煤矿资源的收购兼并力度，增加煤炭资源储备，扩大公司所属煤矿的规模和产能，稳步提高原煤开采能力，提升公司经济效益。

　　在做好煤炭开采业务的基础上，公司将充分利用已有的煤炭资源优势，积极拓展煤炭经销业务，充分发挥公司在煤炭经销领域的资源和人才优势，进一步完善煤炭销售网络，拓展采购与销售渠道，不断加强与已有客户和上下游企业联系，大力推进经销模式创新，把握市场行情，努力提升公司煤炭经销量，增加煤炭销售业务利润。

　　②电力产业板块。根据公司发展规划，公司正在按煤电联营、热电联供、坑口发电的电力产业发展思路，积极筹划公司相关电力项目。目前，江苏省沛县２＊１２０万千瓦（远期规划４＊１２０万千瓦）大型超超临界燃煤机组项目已委托华东电力设计院完成初步可行性研究报告工作。陕西省靖边县大型超超临界煤矿坑口燃煤机组已完成前期项目调研工作。山西，新疆电力项目正在有序开展前期项目调研工作。

　　２０１１年，公司将报请华东电网公司完成江苏省沛县２＊１２０万千瓦机组初步可行性研究审查工作，正式进入项目可行性研究阶段，争取项目可行性研究报告在２０１２年上半年报国家电力规划总院进行审查，同时，委托西北电力设计总院开展陕西省靖边县２＊１００万千瓦（远期规划４＊１００万千瓦）大型超超临界坑口燃煤机组项目初步可行性研究工作。争取在２０１１年末提出初步可行性研究报告。

　　（３）公司未来资金需求及使用计划

　　随着公司发展战略的逐步实施，为巩固和加强公司煤炭主营业务，一方面对现有煤矿资源进行整合和技改，扩大其生产规模和能力需要大量资金投入；另一方面随着公司煤炭业务的有序拓展，后续进行的煤矿资源收购与兼并等煤炭业务发展也将需要大量资金。另外，为加快公司电力产业的筹划与发展，后续也需要大量资金投入。因此，未来公司经营发展对资金需求压力较大。

　　公司将不断拓展新的融资渠道，优化资产结构，降低筹资成本，一方面将积极与金融机构加强沟通和联系，建立良好的银企合作关系，通过银行信贷来解决经营所需资金；另一方面，公司将充分借助资本市场的融资功能，做好２０１１年度非公开发行工作，积极利用资本市场提高公司直接融资能力。今后，随着公司经营业务规模的逐步扩大，将结合自身发展状况、资本市场和金融市场的形势等因素，积极通过多形式、多渠道进行融资，以确保公司各项业务快速发展对资金的需求。

　　（４）公司面临的风险因素及采取的对策和措施

　　①资产和业务规模迅速扩大的适应性风险

　　随着公司煤炭业务规模的拓展和扩张，将会带来资产和业务规模迅速扩大所产生的生产和管理风险。

　　公司将结合目前经营业务的拓展，不断加强企业管理工作，进一步修订完善安全、生产、技术、经营、考核等各项基础管理制度，不断加强内控管理工作，严格按管理规范办事，强化和规范生产经营各环节的基础工作，规范定额、规范标准、规范考核，真正做到有章可依，有效控制，确保管控得当，执行到位。同时，公司将加强管理人员的配备，聘请具有专业管理经验和专业知识的高级技术人员和管理人员，充实公司管理团队，加强相关专业人员的储备，以保证公司正常生产与安全管理的需要，防范因公司资产和业务规模迅速扩大所带来的生产和管理风险。

　　②政策风险

　　由于公司所属煤炭开采与经销业务属于国家许可经营项目，受国家宏观政策变动影响较大，且政府对煤炭行业实施较为严格的监管，国家政策调整将对煤炭开采资质以及开采成本将产生综合影响，可能会给公司业务经营带来一定的不确定性。

　　公司将密切关注国家有关的产业政策和规定，及时了解和把握市场信息，以市场为导向，采取自主灵活的经营策略和方法，努力规避和防范经营中潜在的风险。并通过开源节流，深挖潜力，压费增效、加强对技术研发的投入和新技术的应用来努力降低生产成本，提高生产效率，减少由于政策原因给公司业务经营带来的不确定性。

　　③安全生产风险

　　煤炭开采行业属于高风险行业，存在着发生水、火、瓦斯、煤尘、冒顶等多种灾害的可能性，对井下生产构成了安全隐患，一旦发生安全事故，将对公司的生产经营产生重大不利影响。

　　公司以＂安全第一，预防为主，综合治理＂为方针，制订了严格的安全管理制度，不断完善安全生产和保障体系，下属煤矿设立由采煤、掘进、机械、运输、通讯等各专业人员组成的安全监察部门，在下属煤矿矿长、副矿长、总工程师负责煤矿安全生产和经营管理体制基础上，为强化安全生产，特别增加委派了专职安全副矿长总抓安全生产管理工作，强化安全管理意识，加大安全工作保障力度。同时，不断加大安全生产方面的投入，加大安全系数，提高安全要求标准，认真做好作业人员的安全培训，提高全员安全意识。通过定期或不定期开展安全隐患排查治理活动、安全质量标准化达标活动，建立自我约束、持续改进的安全生产长效机制。

　　（５） 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

　　６．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述６．１

　　６．３主营业务分地区情况表

　　请见前述６．１

　　６．４募集资金使用情况

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　６．５ 非募集资金项目情况

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　６．６ 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　６．７ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　经山东正源和信有限责任会计师事务所审计验证，２０１０年度公司实现归属于母公司所有者的净利润为１３２，０６４，６７０．１８元，每股收益０．４８５０元； ２０１０年度母公司实现净利润１１８，６１９，７５１．６９元，资本公积６１１，５２４，４２８．７６元，提取盈余公积金１１，８６１，９７５．１７元，加上以前年度结转的未分配利润１３，８９０，３８５．８０元，期末可供股东分配的利润为１２０，６４８，１６２．３２元。

　　公司董事会拟定：以２０１０年１２月３１日公司总股本２９５，５４４，６３２股为基数，向全体股东每１０股送红股０．５股派发现金０．１元（含税）；同时以资本公积金转增股本，向全体股东每１０ 股转增６股，剩余未分配利润结转下年度分配。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§７ 重要事项

　　７．１ 收购资产

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　７．２出售资产

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　７．３重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　７．４ 重大关联交易

　　７．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额１２，５２１，９９７．９６元。

　　７．４．２ 关联债权债务往来

　　□适用 √不适用

　　７．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　７．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　７．６ 承诺事项履行情况

　　７．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　√适用 □不适用

　　■

　　７．６．２公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　　√适用 □不适用

　　２００９年８月公司收购南京永泰能源发展有限公司１００％股权时，预计其２０１０年度实现净利润１，２００万元。经审计，２０１０年南京永泰能源发展有限公司实际实现净利润１，２５８万元，达到盈利预测目标。

　　７．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　７．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　７．８．１ 证券投资情况

　　√适用 □不适用

　　■

　　７．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　√适用 □不适用

　　单位：元

　　■

　　７．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　□适用 √不适用

　　７．８．４ 买卖其他上市公司股份的情况

　　√适用 □不适用

　　■

　　报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额８０，５４９．４０元。

　　７．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§８ 监事会报告

　　８．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　报告期内，公司严格按照《公司法》、《公司章程》及国家法律法规的规定，合法经营、规范运作。公司董事及高级管理人员认真履行职责，严格遵守法律法规和《公司章程》的规定，依法行使职权，尽诚信勤勉之义务。没有发现公司董事及高级管理人员在执行职务时有违反法律法规、《公司章程》和损害公司及股东利益的行为。

　　８．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　报告期内，监事会对公司财务状况进行了认真细致的检查，并对公司２０１０年度财务决算报告和２０１０年度审计报告进行了审阅，认为公司２０１０年财务决算报告全面、真实、准确地反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，山东正源和信有限责任会计师事务所为公司出具的２０１０年度审计报告实事求是，客观公正。

　　８．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　公司对２００９年度非公开发行股票所募集资金进行了专户存放和专项使用，公司按照非公开发行方案中的募集资金使用用途，对募集资金项目进行投入，募集资金项目进展正常。公司使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金履行了相应的法定程序，不存在变更募集资金用途情况，不存在违规使用募集资金和损害股东利益的的情形。报告期内，公司２００９年度非公开发行股票所募集资金的存放与实际使用情况符合《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》以及公司《募集资金管理及使用制度》的规定和要求。

　　８．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

　　报告期内，根据经营发展需要，结合公司实际，公司进行了相关资产的收购和出售安排。对于相关资产交易事项，公司严格按照规定履行相应的审批决策程序和信息披露义务，交易价格合理，决策程序合法，不存在内幕交易情况，不存在损害公司及股东利益的情况。

　　８．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　报告期内，公司对关联交易事项严格履行相关决策程序，遵循公开、公平、公正、合理的原则，交易定价合理、公允，关联股东在表决时实行回避，对于重大关联交易事项均事先获得独立董事认可，事后独立董事发表意见。同时，对关联交易的内容及履行情况按照要求及时进行披露。

　　§９ 财务会计报告

　　９．１ 审计意见

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　　９．２ 财务报表

　　合并资产负债表

　　编制单位：永泰能源股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元 币种：人民币

　　■

　　■

　　法定代表人：王金余 主管会计工作负责人：费志冰 会计机构负责人：唐裕泰

　　母公司资产负债表

　　编制单位：永泰能源股份有限公司 ２０１０年１２月３１日 单位：元 币种：人民币

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　　(下转D59版)