证券时报多媒体数字报

　　证券代码：００２０９１ 证券简称：江苏国泰 公告编号：２０１１－１８

　　江苏国泰国际集团国贸股份有限公司

　　第五届董事会第五次会议决议公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　一、董事会会议召开情况

　　江苏国泰国际集团国贸股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第五次会议，于２０１１年４月１６日以电子邮件、传真和送达的方式发出通知，并于２０１１年４月２６日以通讯表决方式召开。本次会议应参加表决董事九名，实际参加表决董事九名，本次会议的召开和表决程序符合《公司法》和《公司章程》的规定。

　　二、董事会会议审议情况

　　１、审议通过《２０１１年第一季度报告》，同意９票，反对０票，弃权０票。

　　２、审议通过《商品期货套期保值业务内部控制制度》，同意９票，反对０票，弃权０票。

　　３、审议通过《关于公司拟进行棉花套期保值业务的议案》，同意９票，反对０票，弃权０票。

　　根据公司经营需要及市场行情变化，为规避棉花价格大幅波动给公司经营带来的风险，公司拟进行棉花套期保值业务，在２０１１年底前，按套期保值的实际需要，套期保值保证金总额不超过１５００万元。

　　公司进行棉花套期保值业务以规避生产经营中的商品价格风险为目的，不进行投机和套利交易。

　　本议案详细内容见公司指定信息披露报纸《证券时报》和指定信息披露网站巨潮资讯网ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ《江苏国泰：关于进行棉花套期保值业务的公告》。

　　三、备查文件

　　经与会董事签字并加盖董事会印章的第五届董事会第五次会议决议

　　特此公告。

　　江苏国泰国际集团国贸股份有限公司

　　董事会

　　二零一一年四月二十八日

　　证券代码：００２０９１ 证券简称：江苏国泰 公告编号：２０１１－２０

　　江苏国泰国际集团国贸股份有限公司

　　关于进行棉花套期保值业务的公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　２０１１年４月２６日公司第五届董事会第五次会议审议通过了《关于公司拟进行棉花套期保值业务的议案》现将相关情况公告如下：

　　一、套期保值的目的

　　纯棉和棉混纺面料及成衣是公司的重要出口商品，同时公司还开展棉花贸易，对于棉花和棉纱原料需求较大。自２００９年以来棉花价格大幅波动，不仅给公司经营带来较大影响，而且经营风险也随之加大。为稳定公司出口主营业务，规避棉花价格大幅波动给公司经营带来的风险，公司拟进行棉花套期保值业务。

　　二、套期保值的期货品种

　　棉花。

　　三、投入资金和业务期间

　　在２０１１年底前，按套期保值的实际需要，套期保值保证金总额不超过１５００万元。

　　四、套期保值的风险分析

　　１、客户未按照合同履约的风险：客户未按照合同履约会造成现货数量和交货时间的变化，使套期保值全部或者部分失效，从而产生风险。

　　２、价格波动风险：棉花期货价格波动大，可能产生价格波动风险。

　　３、资金风险：期货交易的保证金追加制度和逐日盯市制度可能会带来相应的资金压力和风险。

　　４、内部控制和操作风险：期货套期保值操作对于相关业务人员的专业知识和技能有较高的要求，可能会因为内控体系不完善或者操作疏失产生风险。

　　５、技术风险：可能会因为计算机和网络系统的不完备导致技术风险。

　　五、拟采取的风险控制措施

　　１、以规避经营中的商品价格风险为目的，不进行投机和套利交易。

　　２、对客户进行评估，选择实力强、信誉好的客户。

　　３、套期保值的数量不得超过实际现货交易的数量，期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，期货持仓量不超过套期保值的现货量。

　　３、严格控制套期保值的资金规模，合理地有计划地使用保证金，不影响公司的正常经营。

　　４、严格按照深圳证券交易所中小企业板信息披露业务备忘录第２５号《商品期货套期保值业务》和公司《商品期货套期保值业务内部控制制度》操作。

　　５、选择国内一流的期货经纪公司，并建立符合要求的交易通讯设施和网络系统，以保证交易的正常进行。

　　六、备查文件

　　经与会董事签字并加盖董事会印章的第五届董事会第五次会议决议

　　特此公告。

　　江苏国泰国际集团国贸股份有限公司

　　董事会

　　二零一一年四月二十八日