证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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　　１．３ 武汉众环会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？

　　否

　　１．５ 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

　　否

　　１．６ 公司负责人管大源、主管会计工作负责人周佩梅及会计机构负责人（会计主管人员）于秀梅声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　３．２ 主要财务指标

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　　扣除非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

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　　§４ 股本变动及股东情况

　　４．１ 股份变动情况表

　　√适用 □不适用

　　单位：股

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　　限售股份变动情况表

　　□适用 √不适用

　　４．２ 股东数量和持股情况

　　单位：股

　　■

　　４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍

　　４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况

　　□适用 √不适用

　　４．３．２ 控股股东及实际控制人具体情况介绍

　　４．３．２．１ 控股股东情况

　　○ 法人

　　单位：元 币种：人民币

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　　４．３．２．２ 实际控制人情况

　　○ 自然人

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　　４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　４．３．４ 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

　　□适用 √不适用

　　§５ 董事、监事和高级管理人员

　　５．１ 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

　　单位：股

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　　§６ 董事会报告

　　６．１ 管理层讨论与分析

　　（一）管理层讨论与分析

　　１、管理层讨论与分析＠报告期内，公司实现销售收入 ５８，７２２万元，同比下降１１．７４％，主要原因是受市场竞争等因

　　素影响，公司种子产品销量有所减少所致。虽然销售收入较上年同期有所减少，但净利润与上年同期相比基本持平，营业利润 ６，０１４万元，同比下降６．０７％，净利润４，１７１万元，同比增长３．６９％，其主要原因是公司种子产品盈利能力有所提高，生产成本和费用支出得到较好控制。

　　公司主营业务仍为杂交玉米种子业务，其销售收入占公司总销售收入的９２．６％。报告期内，我国玉米种业市场供大于求的结构性问题依旧，供销形势没有发生大的变化。２０１０年全国杂交玉米种植面积比２００９年增加近２０００万亩，总种植面积约４．７５亿亩左右。由于市场上玉米种子供应充足，农民不急于购买种子，各种子企业铺货时间充裕，市场竞争激烈。

　　２０１０年公司坚持“深化精细管理；加强质量保障的技术措施建设；深入研究市场变化的应对措施，提高现有品种的市场竞争力，加快新品种的示范推广；加强物流系统精细管理。”经营思路，重点做了以下工作：强化种子生产过程质量控制和成本费用控制；优化产品结构，力控主推品种的市场价格走势，优化销售网络布局和资源配置，提高产品盈利能力；加强市场环境的自我维护；加快新品种推广等。继上年补充了“济研５０１”、“绥玉１７”、“益丰２９”、“滑玉１５”等玉米品种的基础上，２０１０年公司又补充购买了“唐科８２”，自行研发审定了“德单５”、“德单９”等玉米新品种，丰富了公司玉米品种结构。这些举措确保了公司在销售收入降低的情况下保持利润水平的稳定。

　　报告期内，我国化肥市场价格波动较大，给公司化肥业务经营造成一定影响。２０１０年度公司共销售化肥１．５万吨，实现销售收入４，３４０万元，实现净利润－１，９４９万元。

　　公司是否披露过盈利预测或经营计划：否

　　２、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明

　　（１）合并资产负债表项目

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　　（２）合并利润表项目

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　　（３）合并现金流量表项目

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　　３、公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析

　　（１）北京德农种业有限公司

　　北京德农种业有限公司主营玉米、牧草、油葵种子的生产、销售和科研。注册资本１亿元人民币，本公司持有９，２７７．８４万股份，占股本总额的９２．７８％。截止本报告期末，公司总资产６１６，０３０，１８１．２８元，净资产２３７，０４９，８７１．６８元，主营业务收入５３９，７１７，１２０．６１元，主营业务利润１８８，６４５，５６８．４６元，净利润７６，８４１，９５３．４６元。

　　（２）黑龙江德农种业有限公司

　　黑龙江德农种业有限公司主营玉米农作物种子的加工和销售。注册资本４，６００万元，本公司持有４，１００万股份，占股本总额的８９．１３％。截止本报告期末，公司总资产３５，８２５，９４７．２４元，净资产３４，４６２，４２２．７７元，本报告期实现主营业务收入２１，０２２，５９２．２５元，主营业务利润２，９０６，８５６．６６元，净利润－２，８９９，３２３．７８元。

　　（３）北京万向德农肥业有限公司

　　北京万向德农肥业有限公司为公司全资子公司，注册资本１，０００万元，经营范围：销售复混肥。截止本报告期末，公司总资产２８，９８３，６５３．４９元，净资产－１８，６３６，８９７．３８元，本报告期实现主营业务收入４３，３９６，２４１．９５元，主营业务利润－６，７６８，９２５．５２元，净利润－１９，４９２，３５８．０３元。

　　４、公司主要供应商及客户情况

　　公司前向五名供应商合计的采购金额占年度采购金额的５．８２％。

　　公司向前五名客户销售额合计占公司销售总额的３．９１％。

　　５、对公司未来发展的展望

　　公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

　　５．１．外部环境影响分析

　　５．１．１．有利因素

　　（１）《中央一号文》提出做强做大民族种业

　　２０１０年中央一号文件继续锁定“三农”，提出“切实把农业科技的重点放在良种培育上”、“抓紧开发具有重要应用价值和自主知识产权的功能基因和生物新品种”、“推动国内种业加快企业并购和产业整合，引导种子企业与科研单位联合，抓紧培育有核心竞争力的大型种子企业”。

　　（２）２０１０年为种子执法年

　　农业部把２０１０年定为种子执法年，以推进我国种业发展为核心，以规范企业行为为切入点，以完善法规规章为保障，以强化信息调度为手段，通过加大种子执法力度，进一步严格市场准入，强化市场监管，维护公平、有序的市场竞争环境和企业发展环境，确保良种的有效供应。

　　（３）马铃薯补贴范围扩大利于公司马铃薯业务发展

　　中央一号文件提出“增加良种补贴，扩大马铃薯补贴范围”，对公司位于甘肃省张掖市民乐县的马铃薯脱毒种薯繁育中心的发展具有较大的积极意义。

　　（４）坚持品种退出机制促进种业良性发展

　　农业部坚持执行品种退出制度，２０１０年退出的国审品种中，水稻４５个、小麦１０个、玉米４１个、棉花６个、大豆３５个、油菜２个、马铃薯２个。这些品种的退出净化了种业市场，优化了我国农作物品种结构，促进种业的良性发展。

　　５．１．２．不利因素

　　（１）外资企业冲击越来越大

　　随着“先玉３３５”在我国的大面积推广，先锋公司又推出了多个先玉系列品种，打出组合拳。同时，先正达、安地、孟山都等外资企业也纷纷加大了在国内的投资合作力度，在科研、基地、市场等多方面进行更具深度的渗透。外资企业对中国种业市场的冲击越来越大。

　　（２）玉米种子市场竞争依旧激烈

　　２０１０年玉米杂交种供种量为１５．７亿公斤，玉米种植面积为４．７５亿亩，需种量为１１．２亿公斤，余种量为４．５亿公斤。市场供需矛盾较突出，动销期延后，企业间竞争激烈。

　　（３）国内化肥市场尚未恢复，经营难度仍然很大

　　２０１０年我国化肥市场有所好转，但市场动荡影响依然存在，表现在市场价格波动幅度较大，经验判断与市场走势背离，趋势不好预测等。加之２０１０年库存化肥以及天然气、运费等涨价等不利因素影响，２０１１年化肥业务经营难度依旧很大。

　　５．２．自然灾害影响分析

　　２０１０年春季低温，花期高温干旱，受灾面广。全国总体因灾减产１８％左右，其中吉林、辽宁、内蒙古、河北、山西、甘肃、新疆等主要制种基地减产都在１５％～２０％。公司在甘肃的制种基地也受到一定程度影响，制种产量降低，可供销售种子减少。

　　５．３．行业发展趋势分析

　　５．３．１．机遇（１）政府极其重视粮食安全问题

　　２０１１年１月９日国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，分析当前粮食生产形势，在先期已出台扶持政策的基础上，再出台十项措施，进一步加大了对粮食生产的扶持力度。具体包括：扩大冬小麦抗旱浇水补助范围；实施小麦返青拔节弱苗施肥补助，每亩补助１０元；中央财政预安排农机购置补贴资金１２亿元，主要用于冬小麦主产区农民购置抗旱农机补贴；提高稻谷最低收购价；增加中央投资，加大旱区的基础设施建设等措施。

　　（２）新《农作物种子生产经营许可证管理办法》有望出台

　　２０１１年农业部有望出台新《农作物种子生产经营许可证管理办法》。届时，种业生产及经营准入门槛将大幅提高，且转基因种业的相关准入条件将得已明确。中国种业将从分散走向集中，种子企业兼并重组将进入实质性阶段，利于大型种业公司发展。

　　（３）２０１１年种子执法力度依然不减

　　继把２０１０年定为种子执法年后，２０１１年农业部仍然保持严格的种子执法力度，将执法重点放在严厉打击种子套牌行为，以进一步规范种子市场秩序，维护公平、有序的市场竞争环境和企业发展环境。

　　（４）大田种植面积继续增加

　　２０１０年全国杂交玉米种植面积比２００９年增加近２０００万亩，总种植面积约４．７５亿亩左右。预计２０１１年杂交玉米种植面积将进一步增加，有可能达到４．９亿亩的历史新高。

　　５．３．２．挑战

　　（１）国外玉米品种市场份额将进一步扩大

　　继先锋的先玉系列玉米品种之后，先正达、利马格兰等国际种业巨头也纷纷推出自己的玉米品种，角逐我国玉米种业市场。可以预见，国外品种将进一步扩大我国玉米种市场份额。

　　（２）玉米种子市场供求矛盾仍较为突出

　　２０１０年制种面积３８８万亩，制种产量１１．５亿公斤，有效库存４．３亿公斤以上。２０１１年可供种量１５．７亿公斤以上，预计种植面积４．９０亿亩，需种量１１．３亿公斤，余种量４．５亿公斤以上。供求矛盾虽较上年度有所缓解，但市场形势不容乐观。

　　（３）玉米种亩用种量减少，“精尖”种子提高了对种子企业的要求

　　由于种子质量提高和种植习惯的改变，“精品”种子、“单粒播”种子市场销量增加明显，亩用种量进一步减少，这种变化提高了种子生产经营企业的整体要求。

　　５．４．未来发展展望

　　２０１１年公司将重点进行“调整、完善、提高”工作，坚持落实“开源节流，提升品牌价值，提高管理效率”的经营方针，消化不利因素影响，确保业绩稳定。

　　２０１０年公司在种业业务上，在继续开发“郑单９５８”、“浚单２０”等成熟品种的潜在价值的同时，提高种子精品率，扩大“单粒精播”产品比例。同时，大力推广开发“济研５０１”、“益丰２９”、“滑玉１５”、“唐科８２”、“德单５”、“德单９”等玉米新品种，提高其市场覆盖率，缩短市场导入期，使之能在较短时间内成为公司的生力军品种。加强对外合作，积极引进国内外资源，提高公司科研育种实力。

　　２０１０年公司在肥业业务上，以“测土配方、品种专用、缓释长效”三大核心技术为产品力，优化营销渠道，推进种肥联动，促进公司化肥产品的推广销售。

　　５．５．面临风险及对策

　　５．５．１．面临的风险

　　（１）市场风险

　　近年我国种业市场，尤其是玉米种业市场一直处于供大于求局面，加之外资种子的冲击，市场竞争愈加激烈，给公司业务带来市场竞争风险。

　　（２）财务风险

　　种子生产、销售具有很强的季节性，企业现金流、存货的波动性很强。每年４－９月份制种，收购集中在１１、１２月和次年的１月，期间需要大量收购资金。化肥业务的季节性特点与种业业务基本一致。这就对公司财务融资工作提出较高的要求，一旦收购资金不足，会对公司生产经营带来重大负面影响。

　　（３）技术风险

　　公司每年投入较大资金进行科研体系建设，加强自我研发实力。但育种科研投入与产出周期较长，且科研成果转化具有很强的不确定性，因此科研投入和技术转化的对接风险很高。

　　５．５．２．所采取的对策

　　（１）市场风险应对措施

　　公司将在玉米种业现有经营基础上进一步挖掘潜力，改良主营品种，提高产品质量和服务；在产品营销策略上学习吸收优秀的营销理念，提高精品比例，走品牌营销路线，降低市场变化带来的不利影响。

　　（２）财务风险应对措施

　　加强销售进度管理，尽早收回货款，加快资金周转；根据销售市场情况，合理安排收购、加工、发运、包装物采购进度，控制资金支出；保持与金融机构的良好合作关系，争取股东支持，保障收购资金供给，争取期限灵活、利率优惠的贷款，减少资金占用，降低财务费用，控制财务风险。

　　（３）技术风险应对措施

　　公司坚持自主研发、合作开发、品种许可并重的科研战略，在不断提高自主研发能力的同时，通过合作开发、品种许可方式不断地向市场推出新品种。同时加强对国内外优质资源的引进吸收，进一步提高公司科研育种实力。

　　6．2 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　6．3 主营业务分地区情况表

　　单位：元 币种：人民币

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　　6．4 募集资金使用情况

　　□适用 √不适用

　　变更项目情况

　　□适用 √不适用

　　6．5 非募集资金项目情况

　　□适用 √不适用

　　6．6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□适用 √不适用

　　6．7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

　　经武汉众环会计师事务所有限公司审计确认，公司２０１０年度实现净利润４１，７０６，４４４．７０元，根据《公司章程》的规定，提取法定盈余公积金３，０８８，２０２．８９元，加上年初未分配利润１４８，８８１，２８５．０５元，减去上年度对股东的分配３１，０００，０００．００元，累计未分配利润为１４０，９９９，５２６．８６元（其中母公司可供分配利润为５２，６７４，７８１．４３元）。

　　为兼顾公司长远发展和股东权益，董事会拟定本次利润分配方案为：本次利润分配以２０１０年末总股本１７０，５００，０００股为基数，每１０股派发现金红利２．００元（含税），共计派发现金红利３４１０万元（含税），剩余利润结转下一年度。

　　截止２０１０年１２月３１日，公司共有资本公积８，８７７，５３８．９０ 元，本年度公司不进行资本公积金转增股本。

　　公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

　　□适用 √不适用

　　§7 重要事项

　　7．１ 收购资产

　　□ 适用 √不适用

　　7．２出售资产

　　□适用 √不适用

　　7．３ 重大担保

　　√适用 □不适用

　　单位：万元 币种：人民币

　　■

　　7．４ 重大关联交易

　　7．４．１ 与日常经营相关的关联交易

　　□适用 √不适用

　　7．４．２ 关联债权债务往来

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

　　■

　　7．４．３ 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

　　□适用 √不适用

　　截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

　　□适用 √不适用

　　7．５ 委托理财

　　□适用 √不适用

　　7．６ 承诺事项履行情况

　　7．６．１ 公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　　□适用 √不适用

　　7．６．２ 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

　　□适用 √不适用

　　7．７ 重大诉讼仲裁事项

　　□适用 √不适用

　　7．８ 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

　　7．８．１ 证券投资情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．２ 持有其他上市公司股权情况

　　□适用 √不适用

　　7．８．３ 持有非上市金融企业股权情况

　　√适用？？□不适用

　　■

　　7．８．４买卖其他上市公司股份的情况

　　□适用 √不适用

　　7．９ 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。

　　§8 监事会报告

　　8．１ 监事会对公司依法运作情况的独立意见

　　报告期内，公司监事会对公司依法运作情况进行了全程监督，认为公司能够严格按照《公司法》、《证券法》及《公司章程》等有关法律、法规，建立完善的内部控制制度，依法规范运作，决策程序合法有效。公司董事、经理执行公司职务时，能够从股东及公司的利益出发，廉洁守法，没有发现违反国家法律、法规、公司章程或损害公司和股东利益的行为。

　　8．２ 监事会对检查公司财务情况的独立意见

　　经认真审查，公司监事会认为公司财务报告真实反映了公司财务状况和经营成果，武汉众环会计师事务所为本公司出具的标准无保留意见的审计报告客观、公正、真实地反映了公司的财务状况和经营成果。

　　8．３ 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

　　公司最近三年内未新增募集资金，也没有前期募集资金投入延续到本报告期内。

　　8．４ 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

　　报告期内，公司未发生收购、出售资产事项。

　　8．５ 监事会对公司关联交易情况的独立意见

　　报告期内，公司的关联交易合法、公平、公开、公正，关联交易价格客观公允，没有损害公司和股东利益的情况。

　　8．６ 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

　　武汉众环会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

　　§9 财务会计报告

　　9．１ 审计意见

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　　9．２ 财务报表

　　合并资产负债表

　　２０１０年１２月３１日

　　编制单位：万向德农股份有限公司

　　单位：元 币种：人民币

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　　法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：周佩梅 会计机构负责人：于秀梅

　　(下转D26版)