证券时报多媒体数字报

　　本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

　　一、对外投资概述

　　1、公司全资子公司海南塔岭旅业开发有限公司（以下简称"塔岭旅业公司"）投资开发塔岭天籁谷休闲养生会馆（原天籁谷养老公寓）二期项目，计划投资规模13,000万元，投入滚动资金2,500万元。

　　2、2011年4月27日，公司第八届董事会第十一次会议审议同意塔岭旅业公司关于天籁谷休闲养生会馆二期项目建设计划。

　　根据《股票上市规则》、公司章程及《对外投资管理办法》的有关规定，本次建设计划在公司董事会审批权限内。

　　3、本次对外投资不涉及关联交易。

　　二、投资标的基本情况

　　1、项目资金来源

　　塔岭旅业公司项目投资资金来源于自有资金、自筹资金及公司提供的财务资助。

　　2、项目内容及预算

　　塔岭旅业公司关于塔岭天籁谷休闲养生会馆二期项目的建设计划为：开工建面45,353m2，预计建设期限2年，投资效益测算为：实现销售收入23,190万元；实现净利润3,043万元。同时，二期项目还将配套建设6,000m2平站两用人防工程（地下车库），预计投资1,500万元。该项投资未作效益分析。

　　本次投资开发完成后，对公司财务状况和经营成果产生一定影响。

　　三、对外投资的目的、存在的风险及对公司的影响

　　1、项目投资目的

　　旅游地产开发是公司沿旅游产业链延伸开发模式的战略选择，有利于解决公司中、长期投资与短期效益的矛盾。随着海南国际旅游岛全面建设的推进，海南旅游地产开发的外部环境和条件比较占优，公司考虑优先启动塔岭天籁谷休闲养生会馆二期项目的开发。本次投资有利于公司盘活资产存量。

　　2、项目投资的主要风险

　　（1）政策性风险。国家和地方关于房地产调控的有关政策对房地产市场有较大影响。本次项目开发有一定政策风险。但公司开发规模不大，有能力根据政策调控力度调节投资规模和节奏。

　　（2）市场风险。旅游地产开发产品与一般商业住宅的适用对象是不完全一样的，能否为市场所接受具有一定市场风险。公司将从旅游地产的特性及市场对旅游地产的诉求出发，按照市场需要打造适销对路的产品。

　　（3）项目开发管理风险。公司已有一定旅游地产开发经验，但作为公司一种新的业态，专业化管理程度还不很高，存在一定开发管理风险。管理不到位将增大成本；经营不善、营销不力，开发效益将打折扣。公司将注重培养和引进专业人才，讲究科学决策、细节管理，尽量降低项目开发管理风险。

　　上述项目投资风险均在公司可控或可承受的范围内，不会对市场的持续经营造成重大不利影响。

　　武汉三特索道集团股份有限公司

　　董 事 会

　　2011年4月29日