证券时报多媒体数字报

　　保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司

　　桐昆集团股份有限公司（下称“发行人”）首次公开发行不超过12,000万股人民币普通股（A股）股票（以下简称“本次发行”）的初步询价工作已于2011年4月29日（T-3日）完成。现将初步询价情况及发行价格区间公告如下：

　　一、初步询价情况

　　初步询价期间（2011年4月27日至4月29日），发行人和保荐人（主承销商）相继在深圳、上海和北京举行了推介会。截至2011年4月29日（T-3日）15:00，共有34家询价对象管理的68家配售对象参与初步询价报价。其中，提交有效报价不低于发行价格区间下限25元/股的配售对象共44家，对应申购数量之和为30,620万股。初步询价中提交有效报价不低于发行价格区间下限的配售对象可通过上海证券交易所网下申购电子平台查询其参与网下申购的申购数量的上下限。

　　二、发行规模、发行价格区间及确定依据

　　本次发行数量为不超过12,000万股，其中网下发行2,400万股，占本次发行数量的20%；网上发行9,600万股，占本次发行数量的80%。

　　发行人和保荐人（主承销商）国信证券股份有限公司（下称“保荐人(主承销商)”）根据初步询价的报价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，确定本次发行的发行价格区间为人民币25元 /股-28元/股（含上限和下限）。此价格区间对应的市盈率区间为：

　　1、8.50倍至9.52倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）；

　　2、11.31倍至12.67倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

　　三、关于网下发行和网上发行

　　有关本次网下发行的相关规定，请投资者参阅2011年5月4日（T-1日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《桐昆集团股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》。

　　有关本次网上发行的相关规定，请投资者参阅2011年5月4日（T-1日）刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《桐昆集团股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告》。

　　四、保荐人（主承销商）联系方式

　　联系电话：0755-82130572、82133102

　　发行人：桐昆集团股份有限公司

　　保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司

　　2011年5月4日